磷復(fù)肥市場

2009年1～8月份，中國磷肥產(chǎn)量為908.1萬噸(折純)，較2008年同期上漲了7.2%。據(jù)全國供銷社系統(tǒng)數(shù)據(jù)表明，1～8月份國內(nèi)磷肥銷量為797.99萬噸，較去年同期上漲2.13%。進(jìn)入2009年以來，國內(nèi)化肥價(jià)格相對平穩(wěn)，市場價(jià)格起伏不大。

2008年對磷復(fù)肥行業(yè)來說是跌宕起伏的一年，這一年磷復(fù)肥行業(yè)經(jīng)歷了化肥以及原料價(jià)格的“井噴”和更加猛烈的“雪崩”，肥料價(jià)格的漲幅和跌幅均創(chuàng)下歷史之最。這一化肥價(jià)格“過山車”現(xiàn)象給國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)造成了巨大的損失，也給磷復(fù)肥產(chǎn)業(yè)帶來深刻的反思。

井噴的原因

從2007年8月至2008年5月，國內(nèi)化肥價(jià)格一路上漲，磷酸二銨價(jià)格由2570元上漲到4400元，漲幅高達(dá)87%;磷酸一銨價(jià)格由2150元上漲到4000元，漲幅高達(dá)114%;復(fù)合肥價(jià)格由1820元上漲到3250元，漲幅為107%?；蕛r(jià)格的上漲原因是能源價(jià)格的上漲和原料成本的推動，而最直接的兩個原料則是硫磺和鉀肥。

2008年，中國磷復(fù)肥產(chǎn)能繼續(xù)快速增長，上半年磷肥產(chǎn)量達(dá)到658萬噸，同比增長0.6%。硫磺的國際市場需求進(jìn)一步增加，同時，國內(nèi)硫磺制酸裝置也相繼擴(kuò)增產(chǎn)能。在國際市場上，巴西、印度等國也在擴(kuò)增硫磺制酸產(chǎn)能，導(dǎo)致世界硫磺供需形勢進(jìn)一步趨緊。在供需趨緊的形勢下，在貿(mào)易商的推波助瀾下，硫磺價(jià)格開始沖高。國內(nèi)硫磺價(jià)格在1月份為4230元，5月份達(dá)到4680元，七八月份竟?jié)q到5300元。中國對硫磺的對外依存度高達(dá)82%，因此硫磺價(jià)格的上漲成為化肥價(jià)格“井噴”的導(dǎo)火線。

另外，鉀肥價(jià)格在2008年也出現(xiàn)大幅度的上漲。由于中國鉀肥生產(chǎn)滿足不了國內(nèi)消費(fèi)的需求，每年需從國外大量進(jìn)口鉀肥。國際鉀肥離岸價(jià)由2008年1月份的190美元上漲到7月份的510美元，國內(nèi)氯化鉀價(jià)格由1月份的2900元上漲到7月份的4650元。鉀肥價(jià)格的上漲成為復(fù)合肥成本上漲的另一原因。

從全球來講，由能源危機(jī)、糧食危機(jī)引發(fā)的糧食需求旺盛，導(dǎo)致糧食消費(fèi)、種植結(jié)構(gòu)變化，糧食從單純的消費(fèi)品變?yōu)楣I(yè)原料。由于土地和化肥的需求越來越大，再加上化肥資源的壟斷，需求分布的區(qū)域差異、國際期貨商的推波助瀾，導(dǎo)致2008年化肥主要品種價(jià)格“井噴”。

由于肥料價(jià)格大幅上漲，磷復(fù)肥行業(yè)面臨著雙重壓力，一方面是國家限制化肥出廠價(jià)，其限定價(jià)格遠(yuǎn)低于成本;另一方面是肥料價(jià)格太高，農(nóng)民難以接受，轉(zhuǎn)而購買價(jià)格較低的低含量化肥。當(dāng)時磷復(fù)肥產(chǎn)業(yè)鏈的現(xiàn)狀是:農(nóng)民盡量減少用肥，經(jīng)銷商不敢接貨，企業(yè)沒有訂單。

由于2007年以來國際化肥價(jià)格連續(xù)大漲，導(dǎo)致國內(nèi)外化肥價(jià)差日益拉大，國內(nèi)化肥企業(yè)轉(zhuǎn)攻國際市場。面對這種局勢，國家連續(xù)五次上調(diào)了化肥類產(chǎn)品關(guān)稅，截至2008年8月30日的第五次稅率調(diào)整，國內(nèi)各種化肥的出口關(guān)稅已上調(diào)至120%～185%。化肥成了2008年關(guān)稅調(diào)整最頻繁的產(chǎn)品之一。企業(yè)面臨國內(nèi)市場庫存積壓、國際市場出不去的兩難局面。

“雪崩”后的市場及影響

從2008年9月份至11月20日，國內(nèi)主要磷復(fù)肥品種價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，磷酸二銨價(jià)格由4250元下跌到3000元，跌幅在30%～35%之間;磷酸一銨價(jià)格由3400元下跌到1800元，跌幅為 52%;復(fù)合肥價(jià)格由3300元下跌到2200元，跌幅為33%。化肥價(jià)格“雪崩”的主要原因是硫磺價(jià)格大幅下跌。

硫磺價(jià)格高到一定程度，形勢漸漸發(fā)生了變化。首先是生產(chǎn)企業(yè)由于承受不了高價(jià)原料開始減產(chǎn)，善于對市場“察言觀色”的經(jīng)銷商也開始小心拿貨?；十a(chǎn)業(yè)鏈最末端的消費(fèi)者——農(nóng)民也終于有了反應(yīng)。種植補(bǔ)貼早被高價(jià)肥沖沒了，如此高的價(jià)格讓農(nóng)民只有一個選擇:降低化肥用量和用低價(jià)肥。

國家連續(xù)5次調(diào)控出口關(guān)稅也終于使出口之路基本斷了。出口大門關(guān)閉，讓以高價(jià)硫磺為原料的磷復(fù)肥失去了實(shí)現(xiàn)利潤的空間，企業(yè)資本慢慢被高價(jià)原料吞噬。同時，國內(nèi)石化企業(yè)在國家環(huán)保政策激勵下，開始重視石油、天然氣以及煤炭中硫的回收，再加上高價(jià)刺激，硫回收裝置增多，這也使得國內(nèi)硫磺對外依存度有所下降。中國硫磺需求的變化悄悄影響著國際市場。從9月份開始，國際市場硫磺價(jià)格出現(xiàn)回調(diào)，硫磺價(jià)格降至665美元，比8月份降低16.9%;11月初，價(jià)格降至115 美元，11月12日溫哥華硫磺離岸價(jià)已是65美元。緊跟著，國內(nèi)硫磺價(jià)格也跌至370元。

由于中國對化肥出口管制的影響，大量高價(jià)位原料和化肥制成品滯留在國內(nèi)市場，造成國內(nèi)市場旺季崩潰。

與此同時，中國迅猛發(fā)展的磷肥企業(yè)也失去了進(jìn)軍國際市場的有利時機(jī)。而流通企業(yè)在單邊下跌的市場中很難獲利，進(jìn)入了銷存兩難的境地，小型生產(chǎn)企業(yè)季節(jié)性生存更加明顯，，沒有規(guī)模和特色的混配工廠生存異常艱難。

過山車后的反思

反思一:中國磷復(fù)肥產(chǎn)業(yè)的“阿喀琉斯之踵”。

中國磷肥產(chǎn)業(yè)用短短5年時間從自給不足一躍成為全球第二，不能不說是一個奇跡，但是，硫、鉀資源的先天短缺，使得這個新興的巨人注定要受到“阿喀琉斯之踵”的影響，而這種影響在一定程度上充滿了隱蔽性和突然性。

反思二:化肥市場的期貨本質(zhì)。

化肥產(chǎn)品具有連續(xù)性生產(chǎn)和季節(jié)性消費(fèi)的特點(diǎn)，這樣的特點(diǎn)決定了其市場風(fēng)險(xiǎn)消化方式和后果與一般化工產(chǎn)品不同。在消費(fèi)季節(jié)到來之前，化肥產(chǎn)品所有的風(fēng)險(xiǎn)都隱性地硬扛著，等到消費(fèi)時節(jié)風(fēng)險(xiǎn)也就集中爆發(fā)了?；蕛r(jià)格的暴漲也有期貨的屬性。

反思三:產(chǎn)業(yè)鏈競爭中的“諸侯病”。

早在2004年、2005年國內(nèi)業(yè)界就認(rèn)識到，按照當(dāng)時的發(fā)展速度，到2008年中國市場上的磷酸一銨、磷酸二銨產(chǎn)能會過剩，但是，龐大的產(chǎn)能一直就在爭論中不斷上馬。如此巨大的過剩產(chǎn)能在投產(chǎn)以后怎么去消化、怎么去協(xié)調(diào)、怎么去整合，是行業(yè)應(yīng)該正視的。另外，淡儲解決不了產(chǎn)能問題，向全球化的市場格局轉(zhuǎn)變才是中國磷復(fù)肥應(yīng)該面對的方向。

反思四:行業(yè)內(nèi)的“明修聯(lián)合墻，暗度利益?zhèn)}”。

中國磷復(fù)肥產(chǎn)業(yè)已經(jīng)在全球市場上占有重要地位，中國企業(yè)應(yīng)該發(fā)出一致的聲音，應(yīng)該有一致的行動，否則無論是“井噴”還是“雪崩”，中國企業(yè)難避其害。

浙江巨化股份有限公司王雄的反思值得大家借鑒。這場“雪崩”喻示著全球磷肥的制造中心正在轉(zhuǎn)移，世界磷肥的貿(mào)易格局將會逐步發(fā)生變化，因此，將會帶來中國化肥市場與國際化肥市場更加緊密的聯(lián)系。硫磺、鉀鹽和石油將決定供需平衡下磷復(fù)肥的平均價(jià)格。