［摘 要］目前，我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)分析仍處于傳統(tǒng)的單一比例分析階段，定量綜合評(píng)價(jià)不夠。本文將從銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的角度，建立一套銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并利用模糊數(shù)學(xué)的方法建立模糊綜合評(píng)價(jià)模型，定量綜合評(píng)價(jià)上市銀行風(fēng)險(xiǎn)。

［關(guān)鍵詞］銀行；風(fēng)險(xiǎn)；模糊；評(píng)價(jià)

doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2009.12.020

［中圖分類號(hào)］F830.33；F224.0［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1673-0194（2009）12-0054-03

美國(guó)的金融危機(jī)導(dǎo)致了全球金融業(yè)的大動(dòng)蕩，一些商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)公司紛紛破產(chǎn)，危機(jī)的范圍正在逐步擴(kuò)大，而下一張多米諾骨牌輪到誰，沒人知道。對(duì)于已經(jīng)逐步融入全球化，與世界經(jīng)濟(jì)接軌的中國(guó)銀行業(yè)來說，欲置身事外已經(jīng)成為不現(xiàn)實(shí)的奢望?？茖W(xué)準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)銀行風(fēng)險(xiǎn)，有利于央行對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)必要的監(jiān)測(cè)和有效的監(jiān)管。在我國(guó)，因現(xiàn)代商業(yè)銀行體制建立時(shí)間不長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)較為落后，風(fēng)險(xiǎn)分析仍處于傳統(tǒng)的單一比例分析階段，定量綜合評(píng)價(jià)不夠。本文將從銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的角度，建立一套銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并利用模糊數(shù)學(xué)的方法建立模糊綜合評(píng)價(jià)模型，定量綜合評(píng)價(jià)上市銀行風(fēng)險(xiǎn)。

一、銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立

銀行風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營(yíng)過程中可能遭受損失的不確定性。評(píng)價(jià)銀行風(fēng)險(xiǎn)程度的目的在于對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。因此本文將從銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的角度，建立一套銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

根據(jù)《巴塞爾有效銀行監(jiān)管核心原則》和我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況 ，我國(guó)中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管重點(diǎn)主要在以下方面：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、盈利性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?？紤]到我國(guó)目前實(shí)行較嚴(yán)格的利率與匯率管制 ，加之外匯業(yè)務(wù)的比重較小 ，銀行所面臨的利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)不大，因此本文在評(píng)價(jià)銀行風(fēng)險(xiǎn)程度時(shí)，沒有考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于銀行技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)方面數(shù)據(jù)缺乏，無法進(jìn)行定量評(píng)價(jià)，因此本文也沒有考慮技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

依據(jù)巴塞爾協(xié)議中的監(jiān)管原則和銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性，本文選取資產(chǎn)流動(dòng)性比率、貸存比、不良貸款率、單一最大客戶貸款比例、最大十家客戶貸款比例、資本充足率、核心資本充足率、資本利潤(rùn)率和成本收入比等9個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)上市銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度。其中，資產(chǎn)流動(dòng)性比率和貸存比兩個(gè)指標(biāo)評(píng)估銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，不良貸款率、單一最大客戶貸款比例和最大十家客戶貸款比例3個(gè)指標(biāo)評(píng)估銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，資本充足率和核心資本充足率兩個(gè)指標(biāo)評(píng)估銀行的資本充足性，資本利潤(rùn)率和成本收入比兩個(gè)指標(biāo)評(píng)估各商業(yè)銀行的盈利能力，指標(biāo)的涵義不再具體闡述。

本文建立的指標(biāo)體系和指標(biāo)相應(yīng)權(quán)重，具體內(nèi)容見表1。

二、上市銀行風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評(píng)價(jià)原理

模糊數(shù)學(xué)綜合評(píng)判法是以模糊數(shù)學(xué)為基礎(chǔ)，通過構(gòu)造等級(jí)模糊確定每一層次各因素是否是利用標(biāo)度來建立指標(biāo)體系層次結(jié)構(gòu)，構(gòu)造判斷矩陣權(quán)重并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，計(jì)算各層次因素的組合權(quán)重及得分子集，把反映被評(píng)價(jià)對(duì)象的那些邊界不清、不易定量的模糊指標(biāo)定量化（即確定隸屬度），然后利用模糊變換原理對(duì)各指標(biāo)加以合成，從而進(jìn)行綜合評(píng)判的一種方法。（一）確定評(píng)判因素與評(píng)判等級(jí)的論域

（1）評(píng)判因素論域:根據(jù)評(píng)價(jià)框架 4個(gè)方面的內(nèi)容和9個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo) ，形成包含9個(gè)指標(biāo)的評(píng)判因素論域U。

（2）評(píng)判等級(jí)論域:根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的需要 ，劃分 A、B、C、D、E共 5個(gè)評(píng)判等級(jí) ，分別代表風(fēng)險(xiǎn)程度“很低”、“低”、“一般”、“高”和“很高”，構(gòu)成評(píng)判論域 V。V ={A ，B ，C，D ，E} 

（二）確定評(píng)判因素權(quán)重向量

根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系各個(gè)層次的相對(duì)權(quán)重（見表 2），可計(jì)算出 9個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的綜合權(quán)重向量 A。A={0.14，0.06，0.18，0.06，0.06，0.18，0. 12，0. 10 ，0.10}。

（三）確定單因素評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)及隸屬函數(shù)

1.確定評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)（見表1）

2.確定隸屬函數(shù)

首先 ，根據(jù)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)確定不同等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)值 ，見表2。

然后對(duì)任意一個(gè)實(shí)際值（以下簡(jiǎn)記為SJn（n=1，2，…，9）），可通過與其對(duì)應(yīng)評(píng)判等級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)值 An、Bn、Cn、Dn、En（n=1，2，…，9）相比較得出該實(shí)際值對(duì)于其對(duì)應(yīng)評(píng)判等級(jí)的隸屬度。具體計(jì)算方法如下 :

（3）若BnSJn>Cn）或 CnSJn>Dn）按上述（2）所列計(jì)算方法計(jì)算。

（4）按上述步驟計(jì)算完成 9個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)實(shí)際值對(duì)各評(píng)判等級(jí)的隸屬度。

（四）建立模糊關(guān)系矩陣

把各個(gè)評(píng)判指標(biāo)的實(shí)際值代入相應(yīng)的隸屬函數(shù)計(jì)算函數(shù)值，進(jìn)行單因素評(píng)判。全部單因素評(píng)判的值有序排列，構(gòu)成模糊關(guān)系矩陣 R，量化模型即告完成。

（五）綜合判斷

運(yùn)用矩陣運(yùn)算法則 ，可得到綜合判斷向量B，B=A#8226;R。根據(jù)綜合判斷向量B，比較出其向量元素中的最大值 ，則其最大元素值所對(duì)應(yīng)的評(píng)判等級(jí)就是被評(píng)判對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。例如 ，最大元素值所對(duì)應(yīng)的評(píng)判等級(jí)為 A，那么該銀行的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)就為 A級(jí)。

三、上市銀行風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合評(píng)價(jià)

（一）搜集評(píng)價(jià)指標(biāo)的原始數(shù)據(jù)

目前，我國(guó)上市銀行體系主要由13家股份制商業(yè)銀行組成。本文選取在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的13家銀行，分別為中國(guó)銀行、華夏銀行、上海浦東發(fā)展銀行（以下簡(jiǎn)稱浦發(fā)銀行）、民生銀行、深圳發(fā)展銀行（以下簡(jiǎn)稱深發(fā)銀行）、招商銀行、工商銀行、北京銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、中信銀行、南京銀行。

（二）評(píng)價(jià)指標(biāo)的單因素評(píng)判和模糊關(guān)系矩陣的建立

根據(jù)模糊評(píng)判原理 ，按照對(duì)各評(píng)判等級(jí)的隸屬度標(biāo)準(zhǔn)值所決定的隸屬函數(shù) ，分別計(jì)算各個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)于各評(píng)判等級(jí)的隸屬度 ，進(jìn)行單因素評(píng)判。根據(jù)單因素評(píng)判的結(jié)果，可得模糊關(guān)系矩陣R。以中國(guó)銀行銀行數(shù)據(jù)為例來建立模糊關(guān)系矩陣。

（三）模糊綜合判斷

運(yùn)用公式B=A#8226;R，得到綜合判斷向量B=（0.70，0.20，0.07，0.03，0）。B中最大值0.70所對(duì)應(yīng)的評(píng)判等級(jí)為A，則中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)程度等級(jí)為A級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)程度很低。

其他上市銀行風(fēng)險(xiǎn)程度的模糊綜合判斷方法一樣，在此僅給出最后評(píng)價(jià)結(jié)果。

華夏銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷向量B=（0.32，0.37，0.31，0，0）。浦發(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷向量B=（0.42，0.41，0.17，0，0）。民生銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷向量B=（0.44，0.34，0.22，0，0）。深發(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷向量B=（0.34，0.31，0.35，0，0）。招商銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷向量B=（0.47，0.46，0.07，0，0）。工商銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷向量B=（0.53，0.30，0.17，0，0）。北京銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷向量B=（0.71，0.20，0.09，0，0）。興業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷向量B=（0.47，0.48，0.05，0，0）。交通銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷向量B=（0.59，0.25，0.16，0，0）。建設(shè)銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷向量B=（0.62，0.33，0.05，0，0）。中信銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷向量B=（0.73，0.11，0.11，0.05，0）。南京銀行風(fēng)險(xiǎn)綜合判斷向量B=（0.83，0.07，0.02，0.08，0）。因此，按照模糊綜合判斷的原則，浦發(fā)銀行、民生銀行、招商銀行、工商銀行、北京銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、中信銀行和南京銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度等級(jí)均為A級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)程度很低。華夏銀行和興業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度等級(jí)為B級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)程度低。深發(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)程度等級(jí)為C級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)程度一般?？偟膩碚f，我國(guó)上市銀行風(fēng)險(xiǎn)程度低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。

主要參考文獻(xiàn)

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[3] 朱冠蓓，孔劉柳.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算標(biāo)桿指標(biāo)體系研究[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2007（12，中）.