孫曉宇

沒有哪個險種像投連險這樣讓監(jiān)管部門頭疼，一次次讓投資者討伐上門。

投連險像梁山好漢一樣，在投資型保險江湖上叱咤風云了好幾年，今天，“朝廷”終于又出面對其“招安”了。

從3月15日起，中國保監(jiān)會規(guī)定，銀行的儲蓄柜臺不準再銷售投資連結保險，這一險種只能在理財專柜，由受專業(yè)培訓不少于40個小時的理財經(jīng)理銷售。他們在向客戶銷售投連產(chǎn)品時，必須通過調(diào)查問卷等方式判斷投保人的風險承受能力和風險偏好，獲取投保人親筆簽名的“風險確認書”。簽單后，保險公司還必須對投連險保戶進行100％的電話回訪，警示投資風險，防止營銷誤導。

看到這里，我想您應該明白了，這是保監(jiān)會出招，扼住了投連險原有銷售渠道的喉嚨。

沒有哪個險種像投連險這樣讓監(jiān)管部門頭疼。

在持續(xù)牛市中，投連險賬戶的當期收益都十分豐厚，某公司投連險賬戶年內(nèi)最高收益近200％，令投保者和保險公司“瘋狂追逐”。僅在北京市場，一度有近20家公司叫賣投連險，某些銀行的分支機構則聲稱非投連產(chǎn)品不代理。

而在股市大跌期間，投連險屢遭退保。2001年至2003年，以平安為首的投連險遭遇大規(guī)模的退保風波；2008年下半年以來，部分投連險賬戶嚴重縮水，如生命人壽的投連賬戶最高縮水近半，光大永明、中英人壽投連險賬戶縮水4成左右，退保事件屢屢發(fā)生。

投連險本身沒有錯，卻總錯在營銷上。上一輪風波主要源于保險營銷員誤導，而此次退保風波集中表現(xiàn)在銀行代理保險渠道。因為銀行可以獲取高額手續(xù)費，所以柜臺人員寧可放棄吸納存款，也主動向客戶推薦投連險。

中央財經(jīng)大學保險系教授郝演蘇告訴記者，去年的銷售誤導很多是發(fā)生在儲蓄柜臺，許多業(yè)務員都有銷售任務卻沒有專業(yè)的理財知識，有的直接把老百姓的存單變成投連險了，結果導致購買者收益受損。很多保戶本來是辦定期存款的，但在柜臺人員的游說下，憑著對銀行的信任，稀里糊涂地就買了投連險。

那么，保監(jiān)會將投連險從儲蓄柜臺“挪”至理財柜臺后，誤導情況是否會有好轉呢?

在中國銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行幾家網(wǎng)點，記者發(fā)現(xiàn)，投連險的宣傳手冊已銷聲匿跡，但誤導隱患仍在。在建設銀行。身著銀行制服、佩戴“新華人壽”胸卡的員工向記者介紹了該公司兩款分紅產(chǎn)品，當記者要求了解其他保險產(chǎn)品時，她不予介紹。在農(nóng)業(yè)銀行，亦是一位身著銀行制服的女士將記者領進了理財經(jīng)理室，她拿出一張友邦遙遙領先的月度收益對照表，向記者推薦友邦分紅保險。言語間，仍將預期收益與固定收益混為一談，直到她從西服里面翻出胸卡，記者才知道，原來她也是友邦保險的營銷員。

投連險銷售行為規(guī)范，總是這樣“上有政策，下有對策”。從2007年下半年起，保監(jiān)會對投連險的監(jiān)管鼓點越來越密。除了向各人身保險公司和各保監(jiān)局下發(fā)了通知，警告投連險市場銷售誤導現(xiàn)象外，保監(jiān)會還要求從當年10月1日起，銷售員通過產(chǎn)品和法律考試“持證上崗”；同時從保險公司資本金額度、開發(fā)投資型產(chǎn)品年限等方面，將投連險的市場門檻“抬高”了一大截。

眼下，保監(jiān)會“嚴打”投連險營銷誤導，各公司為規(guī)避業(yè)務風險也收縮了戰(zhàn)線。但可以肯定的是，一旦資本市場回暖，投連險還會再度升溫。到那時，這些在銀行蹲點的營銷員會不會依舊誤導保戶、儲戶?銀行方面，會不會哪家保險公司給手續(xù)費多就讓哪家占場子，對誤導行為事不關己高高掛起?我們拭目以待，而監(jiān)管部門對保險營銷的監(jiān)管，依然任重道遠。