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摘要：在蘇南新農(nóng)村建設(shè)中，工業(yè)化、城市化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的三大任務(wù)帶來了新的資金需求。在需求誘導(dǎo)下，蘇南正形成一個由財政、銀行、資本市場、民間金融、外商投資等共同組成的多元化的資金供給服務(wù)體系，在全國起著金融制度創(chuàng)新和金融發(fā)展的先導(dǎo)作用。在上述多元化的資金供給體系的修正與完善中，作為基礎(chǔ)性制度安排的正規(guī)金融機構(gòu)如何發(fā)揮更大的作用，作為次級制度安排的民間金融如何得以健康發(fā)展尤其值得關(guān)注。

關(guān)鍵詞：新農(nóng)村建設(shè)；投融資；需求誘導(dǎo)；多元化供給；蘇南

中圖分類號：F327

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1001-4403(2009)05-0031-05

世界銀行在2001年出版的《金融與增長》的報告中指出“經(jīng)濟增長和消除貧困取決于一國金融體系的有效運行”。適應(yīng)經(jīng)濟增長要求的金融制度能較好地實現(xiàn)儲蓄動員和投資轉(zhuǎn)化，從而決定了良好金融發(fā)展態(tài)勢。落后的金融制度必將導(dǎo)致金融發(fā)展的停滯或畸形狀態(tài)，使經(jīng)濟增長受到來自金融因素的制約。

金融制度變遷的活躍程度與基本經(jīng)濟制度變遷的劇烈程度正相關(guān)。經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)市場化程度較高，產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，市場競爭激烈，資金需求旺盛，相對應(yīng)金融制度的創(chuàng)新空間也更大，必然成為我國金融制度創(chuàng)新的先導(dǎo)區(qū)。

目前。關(guān)于新農(nóng)村建設(shè)金融支持的研究大多是針對經(jīng)濟落后地區(qū)的，對經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)新農(nóng)村建設(shè)的金融支持涉及的較少，且不夠全面和深入。為此，本文就蘇南地區(qū)新農(nóng)村建設(shè)中的資金需求狀況和資金供給情況進行調(diào)研?？偨Y(jié)得失并提出相關(guān)建議，以此探究我國經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)新農(nóng)村建設(shè)的金融支持問題。為全國農(nóng)村金融制度的創(chuàng)新提供一些有益的借鑒。

需要說明的是：英文\"Finance\"包括了金融、財政、財務(wù)、融資多種含義。同樣，本文把財政歸納到廣義金融中一并探討，研究的是蘇南新農(nóng)村建設(shè)的投融資體系。

一、工業(yè)化、城市化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化帶來了新的資金需求格局

改革開放以來，蘇南地區(qū)的經(jīng)濟、社會發(fā)展突飛猛進。2008年，江蘇省人均GDP已達4 700美元左右，蘇、錫、常三市人均GDP突破9000美元。農(nóng)業(yè)占GDP的比重不足3％，農(nóng)業(yè)和非農(nóng)業(yè)的就業(yè)結(jié)構(gòu)比例為15：85左右，城市化率達到65％左右。參照有關(guān)世界發(fā)展評價指標(biāo)，蘇南三市已進入工業(yè)化發(fā)展的中后期，正在向基本實現(xiàn)現(xiàn)代化行進。就新農(nóng)村建設(shè)而言，蘇南已突破了就“三農(nóng)”抓“三農(nóng)”的傳統(tǒng)思路，將城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)發(fā)展作為新農(nóng)村建設(shè)的主旋律。目前，蘇南的新農(nóng)村建設(shè)主要面臨三大任務(wù)并帶來了與之相對應(yīng)的資金需求。

1 工業(yè)化及其相對應(yīng)的資金需求

蘇南地區(qū)農(nóng)村非農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展快速，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)明顯升級。蘇南的工業(yè)化是以鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)起家的，20世紀(jì)90年代后。集體經(jīng)濟比重過高的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)因其“模糊產(chǎn)權(quán)”而為蘇南自身的發(fā)展所揚棄，通過企業(yè)改制、引進外資等方式形成了目前的股份制、外資、企業(yè)集團、民營經(jīng)濟共存的局面。以江陰為代表的20多家上市企業(yè)，以昆山為代表的由外商、港臺投資的外資、合資企業(yè)，以常熟為代表的私人控股企業(yè)集團以及遍布全蘇南的大大小小的民營企業(yè)。各類大、中、小企業(yè)成為蘇南農(nóng)村資金需求的主力軍。

2 城市化及其相對應(yīng)的資金需求

城市化是和工業(yè)化相伴的，蘇南經(jīng)濟的發(fā)展既是工業(yè)化的過程也是一個農(nóng)村城市化的過程。通過開發(fā)區(qū)建設(shè)、行政區(qū)劃調(diào)整、都市圈規(guī)劃等戰(zhàn)略措施，蘇南逐步形成了以大中城市為主導(dǎo)，以小城鎮(zhèn)為紐帶的城市現(xiàn)代化、城鄉(xiāng)一體化的新格局。城市化以及城鄉(xiāng)一體化的建設(shè)帶來了包括農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)、教育、衛(wèi)生、文化、社會保障和生態(tài)環(huán)境建設(shè)等多方面的農(nóng)村公共產(chǎn)品的資金需求。

3 農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化及其相對應(yīng)的資金需求

經(jīng)濟發(fā)展后，農(nóng)業(yè)占GDP的比重越來越小，但作為人類生存的基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中始終處于十分重要的戰(zhàn)略地位。發(fā)達國家都是在工業(yè)發(fā)展到一定程度及時“反哺”農(nóng)業(yè)的。蘇南已經(jīng)具備工業(yè)“反哺”農(nóng)業(yè)，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的基本條件。農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的目標(biāo)是要實現(xiàn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模化、專業(yè)化、科技化、企業(yè)化、市場化、生態(tài)化和國際化。龍頭企業(yè)+經(jīng)濟合作社+農(nóng)產(chǎn)品基地+“生態(tài)觀光”農(nóng)業(yè)園建設(shè)構(gòu)成了蘇南農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程中的資金需求鏈。此外，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然風(fēng)險和市場風(fēng)險使農(nóng)業(yè)保險的資金需求成為新農(nóng)村建設(shè)最基本的資金需求之一。

可見。以工業(yè)化、城市化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化為主要任務(wù)的蘇南新農(nóng)村建設(shè)帶來了獨特的資金需求格局。各類工業(yè)企業(yè)、農(nóng)業(yè)企業(yè)成為農(nóng)村資金需求的主體，農(nóng)村公共產(chǎn)品的資金投入成了新農(nóng)村建設(shè)的基本要求。這樣的資金需求格局打破了傳統(tǒng)農(nóng)村資金需求層次低、規(guī)模小、時間短的特點，呈現(xiàn)出種類多、數(shù)量多少不等、時間長短不一的新特征。此外，生活水平的提高使農(nóng)戶為滿足基本生存需求而發(fā)生的生活性借貸幾乎為零，借貸的目的主要是“造房、購車”，這符合國際發(fā)展一般趨向。

二、需求誘導(dǎo)下，多元化的資金供給服務(wù)體系已初步形成

多樣的資金需求需要多樣的資金供給渠道來滿足，蘇南新農(nóng)村建設(shè)的資金供給主體主要有以下幾方面：

1 財政資金成為新農(nóng)村公共產(chǎn)品供給的主渠道和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)的助推器

農(nóng)村公共產(chǎn)品的供給是新農(nóng)村建設(shè)的前提和基礎(chǔ)，財政資金是農(nóng)村公共產(chǎn)品供給的主渠道。蘇南的縣級市在歷次全國百強縣排名中名列前茅，連續(xù)幾年蘇南有7個縣級市進入了全國百強縣的前十位。經(jīng)濟實力的增強帶來了蘇南各級財政統(tǒng)籌能力的提高。財政支農(nóng)的投入重點在以下幾個方面：一是農(nóng)業(yè)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的投入，包括交通、電力、通信、水利設(shè)施等。二是農(nóng)村文化、體育、疫病防控、計劃生育等社會文化事業(yè)的投入。三是社會保障制度建設(shè)的投入，即建立和完善農(nóng)村醫(yī)療保障制度、農(nóng)村最低生活保障制度和農(nóng)村養(yǎng)老保障制度。四是農(nóng)村環(huán)境綜合治理的投入。此外，為促進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)，各級財政安排了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化專項基金，重點支持產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化科技園和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)。

農(nóng)業(yè)保險是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民增收的有效保障，在蘇南，由財政發(fā)動，開展了農(nóng)業(yè)保險的建設(shè)工作。蘇州市的“委托代辦”模式和“無錫市共保體授權(quán)”模式均成為全國農(nóng)業(yè)保險的有益嘗試。

2007年6月，蘇州市成立江蘇省首家由政府全額出資的市屬國有公司蘇州市農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司，為農(nóng)業(yè)企業(yè)融資、蘇州新農(nóng)村建設(shè)提供更堅實的保障。無錫市也成立了農(nóng)業(yè)再擔(dān)保公司，在堅持為農(nóng)業(yè)發(fā)展融資再擔(dān)保的同時，為提供中小企業(yè)融資服務(wù)的擔(dān)保公司提供再擔(dān)保服務(wù)。

總之，財政資金是蘇南農(nóng)村公共產(chǎn)品供給的主渠道和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)的助推器。蘇州市2008年財政支農(nóng)資金達38.9億元。排名全國百強縣首位的江陰市2007年財政支農(nóng)資金已達9.5億元。

2 金融機構(gòu)的信貸支持成為蘇南經(jīng)濟發(fā)展的強大動力

幾經(jīng)變遷，蘇南農(nóng)村目前的金融機構(gòu)有農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、四大國有商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社和郵政儲蓄機構(gòu)等。郵政儲蓄機構(gòu)遍布鄉(xiāng)鎮(zhèn)，但由于體制的原因，原來只有存款，不辦貸款，不發(fā)揮對農(nóng)村金融市場“供血”的作用。2008年，江蘇各地成立郵政儲蓄銀行分行，試點開辦小額貸款業(yè)務(wù)。目前尚處于摸索嘗試階段。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是政策性銀行，主要任務(wù)是糧棉貸款，目前正向農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、糧食生產(chǎn)基地建設(shè)等不斷延伸。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行江蘇省分行2008年投放支農(nóng)貸款590億元，在全國同行中保持著領(lǐng)先地位。但總的來講，隨著蘇南地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，政策性金融的功能是很弱化的，商業(yè)性金融機構(gòu)發(fā)揮著農(nóng)村金融的主體作用。商業(yè)性金融機構(gòu)主要有農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，其它三大銀行在縣級以下網(wǎng)點極少。農(nóng)村商業(yè)銀行由農(nóng)村信用合作社改組而成，全國已改組成立的12家農(nóng)村商業(yè)銀行中有9家在蘇南。其中蘇州7家農(nóng)村信用合作社都改組完畢，目前張家港、常熟、吳江農(nóng)村商業(yè)銀行上市申請已獲證監(jiān)會正式受理，江陰農(nóng)村商業(yè)銀行上市申請已獲得銀監(jiān)會的監(jiān)管意見書，吳江農(nóng)村商業(yè)銀行成功發(fā)行4億元次級債券。未改組的信用合作社商業(yè)化特征明顯。因此，可以說蘇南地區(qū)的農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行是支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的信貸供給主體。

以農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行為代表的農(nóng)村金融機構(gòu)在蘇南經(jīng)濟發(fā)展中呈現(xiàn)如下特征：

(1)資金供求兩旺，營業(yè)網(wǎng)點繼續(xù)恢復(fù)、增加

蘇南經(jīng)濟發(fā)達，金融機構(gòu)在農(nóng)村吸引了大量穩(wěn)定的儲蓄存款，資金來源充足。同時，隨著蘇南農(nóng)村工業(yè)化、城市化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)的推進，需要得到金融服務(wù)的主體不斷增加，金融服務(wù)需求呈現(xiàn)剛性增加。資金供求兩旺，而直接融資的發(fā)展尚有較大的局限，與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)，一些原已撒出的金融機構(gòu)重新恢復(fù)。中小股份制銀行、外資銀行也準(zhǔn)備將業(yè)務(wù)觸角延伸到農(nóng)村地區(qū)，現(xiàn)代化電子銀行手段正在逐步向農(nóng)村推行。

(2)功能定位正確

農(nóng)村金融機構(gòu)面向農(nóng)村，其市場定位是優(yōu)先支持“三農(nóng)”經(jīng)濟，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，建設(shè)新農(nóng)村。蘇南金融機構(gòu)的支農(nóng)服務(wù)是從傳統(tǒng)的個體種養(yǎng)業(yè)貸款拓展到現(xiàn)代農(nóng)業(yè)貸款，重點支持龍頭企業(yè)和龍頭大戶。貸款的起點至少在一萬元以上，主要是上百萬元，最多的有幾千萬元。在蘇南，中小企業(yè)是資金需求的主體，而中小企業(yè)正處在起步階段，資本市場又不發(fā)達，銀行介入成本相對較低。所以，蘇南農(nóng)村商業(yè)性金融機構(gòu)把中小企業(yè)作為服務(wù)的重點。為地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、社會事業(yè)發(fā)展，社會保障制度建設(shè)提供配套資金和相對應(yīng)的金融服務(wù)也是其功能之一。同時，蘇南商業(yè)性金融機構(gòu)開始以服務(wù)于農(nóng)村高端客為切入點，立足于提供保險、信托、基金、個人網(wǎng)上銀行等一攬子金融服務(wù)和金融產(chǎn)品。

(3)貸款質(zhì)量不斷優(yōu)化，存差過大現(xiàn)象普遍

商業(yè)性金融機構(gòu)的經(jīng)營原則是高效益、低成本、控制風(fēng)險。為克服信息不對稱，減少風(fēng)險，商業(yè)性金融機構(gòu)提供的貸款以抵押、擔(dān)保貸款為主。作為蘇南農(nóng)村資金需求主體的中小企業(yè)，分布廣、成分復(fù)雜、穩(wěn)定性差，能夠提供的抵押擔(dān)保資產(chǎn)非常有限。有借貸需求的農(nóng)戶所擁有的土地、房屋、農(nóng)副產(chǎn)品也不能用做抵押擔(dān)保，加上商業(yè)性金融機構(gòu)的貸款需要逐級上報層層審批、流程過長，從而與中小客戶對資金“短、頻、快”的需求很難吻合。貸款門檻過高過嚴(yán)、手續(xù)繁瑣，缺乏一定的靈活性，使得蘇南的商業(yè)性金融機構(gòu)一方面資產(chǎn)質(zhì)量不斷優(yōu)化，另一方面存差過大現(xiàn)象普遍。

3 民間金融成為滿足中小客戶資金需求的重要來源

當(dāng)正規(guī)金融機構(gòu)難以滿足農(nóng)村中小企業(yè)、農(nóng)戶高端消費品的資金需求時，非正規(guī)金融成為解決其資金短缺的重要途徑。農(nóng)村非正規(guī)金融有三個層次：一是農(nóng)村各經(jīng)濟主體之間互助性無息民間借貸；二是有息甚至高息的農(nóng)村民間借貸；三是以農(nóng)村非正規(guī)金融組織為中介的融資活動。據(jù)蘇州大學(xué)“江蘇省農(nóng)村非正規(guī)金融”課題組調(diào)查，蘇南的非正規(guī)金融以民間的自由借貸為主，非正規(guī)金融組織為中介的融資活動幾乎為零。農(nóng)戶對住房、汽車等高端消費品的借貸資金需求百分之百是通過民間金融滿足的。這種借貸建立在親情、友情基礎(chǔ)上。大多以口頭協(xié)議交易，借貸數(shù)量幾萬元左右，往往是互助性的無息借貸或者作為人情回報，以實物形式予以彌補，借貸時間不定，一般在一年左右還清，違約率極低。調(diào)查顯示，中小企業(yè)注冊資金在100萬元以下的企業(yè)以民間借貸為主．注冊資金在100萬元到200萬元的企業(yè)民間融資占75％左右。注冊資本在200萬元以上的企業(yè)從正規(guī)金融機構(gòu)獲取貸款的可能性較大。中小企業(yè)借貸在熟人間發(fā)生，沒有任何抵押擔(dān)保，大多出具借條，對相關(guān)內(nèi)容進行約定。期限往往以一年為準(zhǔn)，數(shù)目在幾萬元、十幾萬元、幾十萬元不等，利率在銀行借貸利率的基礎(chǔ)上略為上浮。大多在10％-12％，極少數(shù)企業(yè)為應(yīng)急，借貸利率較高，在15％-18％。正常情況下能如期歸還，但也不排斥一些企業(yè)特殊情況下的拖欠糾紛，乃至打官司。存在一定的違約風(fēng)險。

4 資本市場等多元投資主體為蘇南經(jīng)濟的發(fā)展提供了更廣闊的空間

資本市場等多元投資主體為蘇南經(jīng)濟的發(fā)展提供了更廣闊的空間。以江陰市為例，到目前為止，全市上市公司累計達22家，其中在內(nèi)地A股上市的公司16家，新加坡上市的公司4家，香港上市的公司1家，英國上市的公司1家。企業(yè)完成了從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)轉(zhuǎn)化的過程。

利有民間資本、工商資本、外資(簡稱“三資”)投資農(nóng)業(yè)，開發(fā)農(nóng)業(yè)成為蘇南推進農(nóng)村現(xiàn)代化的一大法寶?！叭Y”企業(yè)進入農(nóng)業(yè)，使得農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)經(jīng)營、農(nóng)民增收、農(nóng)村經(jīng)濟等重大命題得到了升華，蘇南農(nóng)業(yè)由此而精彩。

在國際金融危機的沖擊下，越來越多的民間資本和金融資本開始投向新農(nóng)村。2008年，常州市民營資本投向農(nóng)業(yè)重點項目的資產(chǎn)多達2.3億元。2008年11月30日，蘇州農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司與蘇州信托公司合作成立“農(nóng)利豐”系列信托計劃，農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司與信托公司合作，吸引大量民間資本，籌得資金支持新農(nóng)村建設(shè)，這在全國尚屬首創(chuàng)。

可見。在蘇南農(nóng)村，與多層次資金需求相適應(yīng)的較為健全的多元化資金供給服務(wù)體系已初步形成。當(dāng)然，這一多元化的資金供給服務(wù)體系有待于進一步修正和完善。

三、蘇南新農(nóng)村建設(shè)投融資格局的理論解析

1 和資金需求相適應(yīng)的多元化資金供給體系存在必然性的理論解析

金融制度的變遷可分為需求誘導(dǎo)型變遷和供給主導(dǎo)型變遷兩種模式(休.T.帕特里克，1966)。需求誘導(dǎo)型變遷是指現(xiàn)行制度的創(chuàng)立、變更、替代或者創(chuàng)新是由競爭性組織(如金融企業(yè)、個人)為實行的自身利益最大化而自發(fā)組織和實行的自下而上的制度創(chuàng)新。在需求誘導(dǎo)型的制度變遷中創(chuàng)新主體是競爭性組織，他們對信息的了解充分，制度創(chuàng)新的成本低、效率高，制度的有效彈性高，同時因為環(huán)境的不確定，又有一定的風(fēng)險。供給主導(dǎo)型變遷中創(chuàng)新主體是國家，是金融當(dāng)局，直接用政府命令和法律的形式實行變遷。這種模式借助行政力量強制性推行，減少了外部性和不確定因素，風(fēng)險較小，但因為對信息了解的不充分．容易導(dǎo)致創(chuàng)新制度的低效率，甚至無效率。

計劃經(jīng)濟時代，中國農(nóng)村的經(jīng)濟制度、金融制度采用的都是自上而下的政府強制性行為。在“一大二公”的農(nóng)村經(jīng)濟運行模式下，將農(nóng)信社并人人民公社再并人國有銀行成為政府推動農(nóng)村金融制度變遷的必然選擇。在整個制度的變遷過程中，農(nóng)村經(jīng)濟的主體只是被動接受者。這種制度的變遷成本高，效率低。1979年后，中國農(nóng)村的經(jīng)濟制度經(jīng)歷了兩次重要變革，第一次是家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的實行和推廣，第二次是東部沿海地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)村私營企業(yè)的興起。這兩次重要變革都是采用自下而上的誘發(fā)性變遷方式，由農(nóng)村自發(fā)興起，后得到政府確認(rèn)。農(nóng)村經(jīng)濟制度的變革使農(nóng)村經(jīng)濟主體的產(chǎn)權(quán)關(guān)系進一步明晰，農(nóng)戶、私營企業(yè)、民營企業(yè)成為了農(nóng)村經(jīng)濟的主體。而農(nóng)村金融制度的變遷一直都是自上而下的政府強制性行為，如中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的成立，農(nóng)信社和農(nóng)業(yè)銀行的脫鉤，將農(nóng)信社辦成地方性金融機構(gòu)等。顯然，農(nóng)村金融制度的變遷路徑和農(nóng)村經(jīng)濟制度的變遷路徑是相悖的。這種金融制度是低效率的，必將導(dǎo)致金融發(fā)展的停滯，從而使經(jīng)濟增長受到來自金融因素的制約。

中國經(jīng)濟的發(fā)展存在較強的地方性和層次性，在欠發(fā)達的西部地區(qū)農(nóng)村資金需求的規(guī)模較小，且信息離散度較高，“自上而下”以合作金融為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮政策性金融作用的供給主導(dǎo)型模式尚在發(fā)揮著較有效的作用。而在東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的農(nóng)村，市場化程度較高，產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰，市場競爭激烈，資金需求旺盛，由此相對應(yīng)金融制度的創(chuàng)新空間也更大。有需求誘導(dǎo)下，蘇南農(nóng)村自下而上形成了一個集財政、銀行、資本市場、民間金融、外商投資等多元化的資金供給服務(wù)體系也就成了水到渠成的事情。

2 多元化資金供給體系修正必要性的理論解析

制度經(jīng)濟學(xué)的“雙層制度安排”理論(道格拉斯·諾思，多伯特·托馬斯，1973)把制度安排分為基礎(chǔ)性制度安排和次級制度安排兩類。前者一般由政府充當(dāng)供給主體，通過引人法律、法規(guī)、政令等手段加以實施。此類制度安排具有較大的穩(wěn)定性，要對此進行改良不可避免地會遭到阻礙和矛盾，改革的相對成本較大，從而決定了這一層次的制度安排具有滯后性和欠靈活性。后者是個人和團體在獲得機會誘導(dǎo)下自發(fā)倡導(dǎo)和實施的，多表現(xiàn)為私人間的契約安排，具有非正式的特征，其供給乃至變遷的成本相對較小。次級制度安排的根本原因在于基礎(chǔ)性制度安排不能滿足人們的總體需求，次級制度安排被看作是對現(xiàn)存基礎(chǔ)性制度安排的補充和修正，甚至是一定的脫離。基礎(chǔ)性制度修正得越完善，次級制度發(fā)揮的作用就會越小。一旦矛盾得以解決，次級制度安排就自然消亡，否則當(dāng)矛盾繼續(xù)存在，次級制度安排也隨之存在，即使受到政府的壓制也不會消亡．而是以更加隱蔽的方式存在。

用上述理論解析經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的農(nóng)村金融問題，可以得出如下解釋：

第一，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社等正規(guī)金融機構(gòu)是一種基礎(chǔ)性制度安排，政府是制度供給主體，其提供的服務(wù)不足又欠靈活，很難滿足經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)新農(nóng)村建設(shè)旺盛的資金需求，必須進行修正和改革。目前，改革的重點在拓展農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策性業(yè)務(wù)，解決商業(yè)性農(nóng)村金融機構(gòu)存款多、貸款少，而農(nóng)村廣大中小客戶的資金需求又很難從正規(guī)金融機構(gòu)得到滿足的兩難矛盾。此外，同樣作為基礎(chǔ)性制度安排的適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展需求的資本市場培育也很不完善，財政支農(nóng)體制的效率還有待于進一步提高。第二，民間金融是基礎(chǔ)性制度完善之前出現(xiàn)的一種過渡性次級制度安排。減少信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險是金融機構(gòu)作用的關(guān)鍵。為防止風(fēng)險，面對借貸者，正規(guī)金融機構(gòu)必然采取嚴(yán)格的抵押、擔(dān)保手續(xù)，從而使借貸者的資金需求很難從正規(guī)金融機構(gòu)得到滿足。而民間金融放款人對借貸人具有完全信息，無需抵押擔(dān)保，靈活、方便，可以最大限度地滿足中小企業(yè)和農(nóng)戶的借貸資金需求，從而彌補基礎(chǔ)性制度安排供給上的不足。所以，民間金融有其存在的合理性。但是，作為次級制度安排．民間金融的市場形態(tài)低，整個資金市場的金融工具和交易對象單調(diào)，大多市場只提供小規(guī)模的短期貸款。盡管個別市場的信息交易成本低，但整個市場是分割的，缺乏貸款來源和還貸決策的信息，因而是低效的。加上民間金融缺乏規(guī)范合同，無法律保障，借款違約的潛在風(fēng)險高。此外，民間金融具有很大的隱弊性，影響了國家貨幣政策、財政政策的效用，并使國家稅收減少。和金融機構(gòu)相比，民間金融又缺乏流動性和資本清算的功能。因此，對待這種次級制度安排，政府應(yīng)正確疏導(dǎo)、修正和規(guī)范，以提供合理的制度安排，適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的需求。

四、結(jié)論與建議

“制度的變遷成為中國改革20年經(jīng)濟增長最重要的原因，并仍將是中國經(jīng)濟增長的源泉?！?王志誠，1998)我國-經(jīng)濟制度的變遷、創(chuàng)新始于農(nóng)村，走的是自下而上的需求誘導(dǎo)型道路，與此相適應(yīng)，我國的金融制度變遷、創(chuàng)新也將始于農(nóng)村，走的也是自下而上的需求誘導(dǎo)型道路。經(jīng)濟發(fā)達的東部沿海地區(qū)必然成為我國金融制度創(chuàng)新的先導(dǎo)區(qū)，形成了一個集財政、銀行、資本市場、民間金融、外商投資等多元化的資金供給服務(wù)體系，在全國起著金融制度創(chuàng)新、金融發(fā)展的先導(dǎo)作用。同時，這一多元化的資金供給體系有待于進一步修正與完善，服務(wù)效率有待于進一步提高。作為基礎(chǔ)性制度安排的正規(guī)金融機構(gòu)應(yīng)該發(fā)揮更大的作用，而作為次級制度安排的民間金融要得以健康發(fā)展。為此，我們建議：

1 投資主體要加強分工合作、功能互補，形成一個適度競爭、可持續(xù)發(fā)展、高效率的多元化資金供給服務(wù)體系

(1)關(guān)于財政支農(nóng)制度的建設(shè)

經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)應(yīng)當(dāng)成為“公共財政陽光普照農(nóng)村”的領(lǐng)頭羊。一是要建立財政支農(nóng)長效籌資機制。要用相關(guān)的政策、法規(guī)，確保財政支農(nóng)資金的穩(wěn)定來源，江蘇2007年起已開始“省直管縣”改革試點，要進一步擴大縣經(jīng)濟管理權(quán)限，進一步壯大縣鄉(xiāng)政府的財力。二是要提高支農(nóng)資金的使用效益。整合各類支農(nóng)專項資金，將預(yù)算內(nèi)資金和預(yù)算外資金統(tǒng)籌使用，并加強對支農(nóng)資金的監(jiān)管，開展對支農(nóng)資金使用績效的評價，實施激勵與約束并重的考核機制。三是建立以公共財政為主體的多元化農(nóng)村公共產(chǎn)品的供給機制。純公共產(chǎn)品由政府承擔(dān)，而一些具有受益排他性的公共產(chǎn)品，可采用“公辦民助”、“民辦公助”、“公退民進”等方法吸引民間資本投入。四是要認(rèn)真研究WTO的有關(guān)規(guī)則，使財政支農(nóng)方式逐步和國際接軌。

(2)關(guān)于正規(guī)金融機構(gòu)的建設(shè)

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行除了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，應(yīng)該在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)試點，更多地關(guān)注和支持農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、科技開發(fā)和成果轉(zhuǎn)化的資金需求，并參照國際通行的政策性金融的做法，在農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)設(shè)施和農(nóng)村環(huán)境建設(shè)中加大作為。發(fā)揮好農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在農(nóng)村金融資源配置中的政策調(diào)控和市場引導(dǎo)作用。郵政儲蓄銀行要發(fā)揮其網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，在繼續(xù)做好儲蓄、匯兌、代理保險等基礎(chǔ)金融服務(wù)的前提下，開發(fā)設(shè)計適合農(nóng)村市場的金融產(chǎn)品，努力使農(nóng)民也能享受到和城市居民一樣的金融服務(wù)。

作為農(nóng)村信貸支持主體的農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行服務(wù)的重點對象是大大小小的民營企業(yè)和農(nóng)業(yè)企業(yè)。解決因貸款門檻過高造成的存差過大現(xiàn)象是當(dāng)務(wù)之急，為此，要積極進行信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。要在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新抵押、擔(dān)保方式，探索稅款返還擔(dān)保、原材料及庫存物資擔(dān)保、合同質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、專利權(quán)質(zhì)押、保單債券質(zhì)押、應(yīng)收貸款及應(yīng)收賬款質(zhì)押、企業(yè)法人代表和主要股東承擔(dān)連帶責(zé)任保證以及股東和經(jīng)營者自有房地產(chǎn)抵押等多種擔(dān)保方式，選擇資質(zhì)好的貸款擔(dān)保公司和其密切合作。要開發(fā)新的信貸產(chǎn)品，可對外向型中小企業(yè)提供外匯貸款、打包貸款、押匯開證、保管、保稅等新業(yè)務(wù)；對生產(chǎn)型中小企業(yè)可通過理順其產(chǎn)業(yè)鏈的上下關(guān)系，鎖定相關(guān)優(yōu)勢客戶，推出應(yīng)收賬款保理等新業(yè)務(wù)；穩(wěn)妥推行微小企業(yè)信用貸款和小企業(yè)聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)。同時，應(yīng)適當(dāng)放寬貸款審批權(quán)，全面推行基層行客戶經(jīng)理制，服務(wù)農(nóng)村中小企業(yè)，簡化業(yè)務(wù)流程，提高審批效率。蘇南地區(qū)農(nóng)戶純農(nóng)業(yè)收人占比較小，農(nóng)地的保障功能相對弱化，農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行可試點建立農(nóng)地金融制度，通過農(nóng)地抵押融通資金。作為農(nóng)村商業(yè)性金融機構(gòu)的農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)推進難免交叉，有競爭才有進步．但也要注意不同的市場定位和發(fā)展方向。農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)更多地關(guān)注和支持產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)帶、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)基地、農(nóng)產(chǎn)品專業(yè)市場建設(shè)的資金需求，在提高對企業(yè)的綜合服務(wù)水平方面多下功夫。而農(nóng)村商業(yè)銀行的定位應(yīng)是“小而精”，在細分市場的基礎(chǔ)上更多地服務(wù)于小“三農(nóng)”(和傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)相聯(lián)系的“三農(nóng)”)、中小企業(yè)和廣大農(nóng)戶。

(3)關(guān)于資本市場等投資主體的建設(shè)

資本市場對發(fā)達地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟的支持已初見成效，但廣大的中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)仍很難從資本市場獲得資金支持。2009年，籌備十余年之久的創(chuàng)業(yè)板正式開啟，創(chuàng)業(yè)板市場主要是為高新技術(shù)企業(yè)、高成長的中小企業(yè)提供了融資市場，它無法滿足更多中小企業(yè)發(fā)行和上市的需要。應(yīng)大力發(fā)展三板市場，彌補主板市場和二板市場不能充分、有效滿足民營經(jīng)濟發(fā)展的資金需求的不足，讓廣大的中小民營企業(yè)能從三板市場獲得資金幫助。同時還要建設(shè)好企業(yè)債券市場，效益好的企業(yè)更希望發(fā)債融資，把利潤留在企業(yè)，而不是用來分紅。建設(shè)好企業(yè)債券市場既滿足了企業(yè)直接融資的需求，又可優(yōu)化我國資本市場的結(jié)構(gòu)，改變目前我國資本市場投機性過強的局面。同時要繼續(xù)鼓勵和引導(dǎo)外資、民營資金進入新農(nóng)村建設(shè)的許多領(lǐng)域。

2 發(fā)展商業(yè)性的小型金融機構(gòu)，把民間資本最大范圍地納入正規(guī)金融

中小工業(yè)企業(yè)、農(nóng)業(yè)企業(yè)、廣大農(nóng)戶是新農(nóng)村建設(shè)資金需求的主力軍。傳統(tǒng)的正規(guī)金融機構(gòu)出于信貸交易成本和收益的考慮很難滿足其資金需求，中小借貸者只有從民間金融渠道得到資金支持。但作為一種次級制度安排的民間金融市場是分割的、低級的，潛在風(fēng)險高，又不利于國家宏觀調(diào)控。而小型金融機構(gòu)恰好可以彌補傳統(tǒng)正規(guī)金融機構(gòu)和民間金融的不足。東部沿海地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達，不需用太多的政策扶持和其它非商業(yè)化手段扶持，推出的小型金融機構(gòu)。應(yīng)該是按市場化原則運作的社區(qū)銀行，主要服務(wù)于農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)村居民。這類銀行可以利用地緣、人緣的優(yōu)勢，克服一般銀行“信息不對稱”的致命弱點，給客戶提供靈活、方便的服務(wù)。中小企業(yè)和農(nóng)村居民的抵押品和擔(dān)保品到大銀行可能不管用，但在農(nóng)村社區(qū)銀行卻可能是管用的。社區(qū)銀行甚至還可以提供不用任何抵押品的關(guān)系型貸款。社區(qū)銀行還可以利用其規(guī)模小、經(jīng)營靈活的優(yōu)勢，進一步推動金融工具、金融技術(shù)、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，提高融資效率。在發(fā)達國家。給中小企業(yè)提供資金支持的主要是以社區(qū)銀行為主的金融機構(gòu)和以店頭市場為主的金融市場，這點非常值得我國經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)學(xué)習(xí)、借鑒。

3 搞好各方面的配套改革工作

建設(shè)高效的新農(nóng)村資金供給體系是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，必須做好各項配套改革工作。包括實行農(nóng)村利率市場化；建立金融業(yè)嚴(yán)格的市場準(zhǔn)人、信息披露和退出機制；建立符合當(dāng)?shù)貙嶋H的信用、擔(dān)保、保障體系等等。