一、購買法和權(quán)益結(jié)合法的比較分析

(一)理論依據(jù)比較

購買法假設(shè)企業(yè)合并的性質(zhì)是購買，即將企業(yè)合并視為一個(gè)企業(yè)購買參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易，認(rèn)為該交易與企業(yè)直接從外界購入設(shè)備、存貨等資產(chǎn)并無區(qū)別。企業(yè)合并后，購買方獲得了對(duì)經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)，而被并方喪失了對(duì)原有經(jīng)濟(jì)資源的控制權(quán)。所以，購買法的理論依據(jù)是被并企業(yè)的非持續(xù)經(jīng)營假設(shè)。權(quán)益結(jié)合法假設(shè)企業(yè)合并的性質(zhì)是權(quán)益結(jié)合，即將企業(yè)合并視為參與合并的企業(yè)股東將其資產(chǎn)(資源)和權(quán)益融合到一起，繼續(xù)對(duì)合并后的新實(shí)體共享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為，并沒有發(fā)生經(jīng)濟(jì)資源的交換業(yè)務(wù)。因?yàn)楹喜⒌耐瓿刹恍枰魏我粋€(gè)參與合并的企業(yè)流出資產(chǎn)，它僅僅是經(jīng)濟(jì)資源的整合，而且不存在新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。

(二)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)比較

購買法要求購買方用公允價(jià)值來記錄所購買的資產(chǎn)和負(fù)債；而權(quán)益結(jié)合法則要求參與合并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債按賬面價(jià)值反映。計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不一致的根本原因在于碾種方法對(duì)企業(yè)合并是否影響會(huì)計(jì)假設(shè)的認(rèn)識(shí)不同。如上所述，購買法建立在非持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，認(rèn)為合并方為合并付出了代價(jià)，而被合并方原有的資產(chǎn)收益能力和價(jià)值發(fā)生了很大的變化，這表明被合并方的持續(xù)經(jīng)營已受很大的影響，因此有必要對(duì)其資產(chǎn)和負(fù)債重新計(jì)價(jià)；而權(quán)益結(jié)合法建立在持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，認(rèn)為企業(yè)合并僅僅是經(jīng)濟(jì)資源的結(jié)合，參與合并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值并沒有發(fā)生變化，因此仍維持原賬面價(jià)值不變。

(三)具體處理方法比較

1、對(duì)合并中商譽(yù)的處理不同

在購買法下，合并方的購買成本與被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值幾乎總存在差額，這一差額被確認(rèn)為合并商譽(yù)。產(chǎn)生差額的原因主要有：(1)被合并方資產(chǎn)的增值。由于購買法要求合并方按照公允價(jià)值記錄被合并方的資產(chǎn)和負(fù)債，而這與其賬面價(jià)值很可能存在差額(多數(shù)為資產(chǎn)增值)；(2)被合并方可能存在商譽(yù)。商譽(yù)是指企業(yè)有形資產(chǎn)上能獲得高于正常投資報(bào)酬率的能力所形成的價(jià)值，它的存在會(huì)導(dǎo)致購買成本與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的不一致；(3)購買法下的合并費(fèi)用計(jì)入合并成本，這無疑會(huì)增加合并成本，進(jìn)而形成其與被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額。而在權(quán)益結(jié)合法下，合并的權(quán)益是建立在各個(gè)參與合并的企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的基礎(chǔ)上，不存在上述差額問題，也就無需確認(rèn)商譽(yù)。

2、對(duì)合并費(fèi)用的處理不同

在購買法下，合并過程發(fā)生的直接費(fèi)用一般均應(yīng)計(jì)入合并成本；而在權(quán)益結(jié)合法下，合并過程中發(fā)生的費(fèi)用無論是直接的還是間接的都計(jì)人合并當(dāng)期的損益。

二、購買法和權(quán)益結(jié)合法的選擇

(一)從技術(shù)層面看合并方法的選擇

從技術(shù)層面看合并方法的選擇，主要是考慮不同方法提供的會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。從信息的相關(guān)性來看，購買法提供了關(guān)于企業(yè)合并資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的信息，便于投資者預(yù)測(cè)企業(yè)集團(tuán)未來的現(xiàn)金流量，使決策的相關(guān)性大大提高。從信息的可靠性來看，在市場(chǎng)不完善、資產(chǎn)的公允價(jià)值無法確切計(jì)量時(shí)，權(quán)益結(jié)合法貫徹“持續(xù)經(jīng)營”假設(shè)，以歷史成本反映合并后主體的信息，具有較高的可靠性；相反，購買法卻可能產(chǎn)生商譽(yù)，為人為調(diào)節(jié)利潤留下了很大的空間，如果資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值不能可靠計(jì)量，將使會(huì)計(jì)信息的可靠性大大削弱。從信息的可比性來看，購買法下的合并信息與按市價(jià)取得資產(chǎn)和產(chǎn)生負(fù)債時(shí)采用的會(huì)計(jì)處理是一樣的，這可能增強(qiáng)信息的可比性，有利于企業(yè)間的橫向比較；但是新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)使得它與合并前會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的比較變得困難；而權(quán)益結(jié)合法則恰恰相反，合并前后都是歷史成本，有利于企業(yè)作縱向比較，但不同企業(yè)之間的橫向比較較為困難。

(二)從經(jīng)濟(jì)后果看合并方法的選捧

具體到企業(yè)合并會(huì)計(jì)，經(jīng)濟(jì)后果是指購買法和權(quán)益結(jié)合法的選擇將會(huì)對(duì)投資者等信息使用者的決策行為或企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生的影響。對(duì)于購買法和權(quán)益結(jié)合法是否具有經(jīng)濟(jì)后果這一重大問題，國外學(xué)術(shù)界已經(jīng)作了許多實(shí)證研究。但由于采用了不同的方法，選取了不同的樣本，研究得出的結(jié)論差異很大。研究結(jié)論既有支持有效市場(chǎng)下會(huì)計(jì)政策的選擇不會(huì)影響企業(yè)價(jià)值或投資決策行為的觀點(diǎn)，也有與之截然相反的觀點(diǎn)。筆者認(rèn)為，要確定購買法和權(quán)益結(jié)合法是否具有經(jīng)濟(jì)后果，不能簡(jiǎn)單依靠實(shí)證檢驗(yàn)這種會(huì)計(jì)政策的市場(chǎng)反映，還應(yīng)該從企業(yè)特定因素以及融資和監(jiān)管環(huán)境的角度分析。我國會(huì)計(jì)學(xué)教授黃世忠等人的研究表明：在特定的融資和監(jiān)管環(huán)境下，購買法和權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)后果有可能會(huì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)后果，進(jìn)而對(duì)企業(yè)價(jià)值和決策行為產(chǎn)生影響。

三、我國企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的選擇

(一)同一控制下的企業(yè)合并中，被合并方采用的會(huì)計(jì)政策與合并方不一致的，合并方首先應(yīng)在合并日按照本企業(yè)會(huì)計(jì)政策對(duì)被合并方的財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整

合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日在被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量，合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值(或發(fā)行股票面值總額)的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。合并方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用，包括為進(jìn)行企業(yè)合并而支付的審計(jì)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)等，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)人當(dāng)期損益；為企業(yè)合并發(fā)行的債券或承擔(dān)其他債務(wù)支付的手續(xù)費(fèi)、傭金等，應(yīng)計(jì)入所發(fā)行債券及其他債務(wù)的初始計(jì)量金額；發(fā)行權(quán)益性證券發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、傭金等費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)?shù)譁p權(quán)益性證券的溢價(jià)收入，溢價(jià)收人不足沖減的，沖減留存收益。

(二)非同一控制下的企業(yè)合并，首先應(yīng)當(dāng)確定購買方和購買日：其次應(yīng)當(dāng)按照下列情況確定合并成本

一次交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購買方在購買日為取得對(duì)被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。通過多次交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。購買方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入企業(yè)合并成本。在合并合同或協(xié)議中對(duì)可能影響合并成本的未來事項(xiàng)作出約定的，購買日如果估計(jì)未來事項(xiàng)很可能發(fā)生其對(duì)合并成本的影響金額能夠可靠計(jì)量的，購買方也應(yīng)將其計(jì)人合并成本。購買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)，并按照《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定處理：而對(duì)于購買成本小于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)人當(dāng)期損益。

綜上所述，筆者認(rèn)為，在我國現(xiàn)階段的國情和市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)合并采取購買法和權(quán)益結(jié)合法并存的二元格局是明智、現(xiàn)實(shí)的選擇。

(宋昌英，1964年生，四川人，四川電力職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)管系副教授。研究方向：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在電力企業(yè)的應(yīng)用、企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制)

(本欄目策劃、編輯：曹敏)