吳　京

摘要：外資金融機(jī)構(gòu)尤其是外資銀行進(jìn)入中國(guó)，無(wú)可非議地對(duì)中國(guó)的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行造成了沖擊。但這同時(shí)是加入WTO必須的進(jìn)程和金融市場(chǎng)不斷完善的需求，也給中國(guó)商業(yè)銀行的改革帶來(lái)了警示、榜樣和借鑒。

關(guān)鍵詞：外資銀行；國(guó)有銀行；中間業(yè)務(wù)

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.39 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2009）07-0056-02

一、外資銀行在國(guó)內(nèi)發(fā)展的現(xiàn)狀

從2007年4月起開(kāi)始，匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行和東亞銀行北京分行正式向本地居民開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)。四家銀行均表示，雖然對(duì)開(kāi)戶(hù)的個(gè)人客戶(hù)沒(méi)有起存金額的要求，但賬戶(hù)余額如果低于一定金額，銀行將收取不菲的賬戶(hù)管理費(fèi)，四家銀行中，客戶(hù)至少需存入5 000元才能免去管理費(fèi)。

2006 年圣誕節(jié)前夕，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)首次批準(zhǔn)九 家外資銀行將其在中國(guó)境內(nèi)的分行轉(zhuǎn)制為法人銀行。選擇法人銀行后，外資銀行就可以享受與中資銀行相同的國(guó)民待遇，這充分顯示外資銀行想要融入中國(guó)經(jīng)濟(jì)，分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成果信心。此番外資銀行轉(zhuǎn)制時(shí)值中國(guó)加入世貿(mào)組織五年過(guò)渡期屆滿(mǎn)。外資銀行選擇轉(zhuǎn)制首要的原因在于政策的誘導(dǎo)和推動(dòng)。從地域的分布來(lái)看， 外資銀行機(jī)構(gòu)仍主要集中在東、南部沿海城市， 并逐漸向內(nèi)地推進(jìn)發(fā)展。2004年， 銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)首批外資銀行在中國(guó)境內(nèi)開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)， 這些外資銀行大部分設(shè)在上海和深圳。重點(diǎn)培育和發(fā)展了以長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲以及環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)區(qū)域等沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)育完整地區(qū)的外資銀行分支機(jī)構(gòu)。

外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)首選北京、天津、上海和深圳等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市以及以之為中心的環(huán)渤海、長(zhǎng)江三角洲和珠江三角洲等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。截至2007年3月， 在中國(guó)加人后的五年內(nèi)， 外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)已經(jīng)從沿海逐步擴(kuò)大到內(nèi)地共25個(gè)城市， 外資銀行也可以異地開(kāi)展業(yè)務(wù)。外資銀行設(shè)立代表處最為集中的城市為北京、上海和廣州， 三者分別占已設(shè)代表處總數(shù)的39%、28%和7%。伴隨國(guó)家政策的鼓勵(lì)以及中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放區(qū)域的不斷擴(kuò)大，外資銀行進(jìn)入中國(guó)后的地域分布也將不斷向中西部延伸。

二、外資銀行與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的比較分析

（一）外資銀行的優(yōu)勢(shì)

1.經(jīng)營(yíng)理念和管理方式先進(jìn)

外資銀行一直堅(jiān)持以人為本的經(jīng)營(yíng)理念和靈活、有效的管理方式以及多年來(lái)積累的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。而中資銀行長(zhǎng)期以來(lái)形成了較為僵化的機(jī)制，而且受行政干預(yù)比較突出，與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的要求相比還有較大的差距。

2.服務(wù)水平和服務(wù)手段優(yōu)勢(shì)明顯

外資銀行擁有先進(jìn)的計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，采用全方位、多元化、個(gè)性化的服務(wù)政策。 針對(duì)不同客戶(hù)實(shí)施個(gè)性化服務(wù)， 憑借遍及全球的網(wǎng)絡(luò)，為客戶(hù)提供世界范圍內(nèi)全天候、全方位的金融服務(wù)。這種現(xiàn)代化的服務(wù)手段和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，正是國(guó)內(nèi)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的短板。

跨國(guó)銀行能根據(jù)客戶(hù)的不同需求向客戶(hù)提供個(gè)性化的差別服務(wù)，對(duì)優(yōu)秀持卡人和大商戶(hù)的服務(wù)尤其全面和周到。

3.金融創(chuàng)新能力強(qiáng)

外資銀行的創(chuàng)新能力比較強(qiáng)，中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)份額突出。中國(guó)銀行業(yè)創(chuàng)新能力十分有限，未能打破傳統(tǒng)國(guó)內(nèi)銀行靠存貸利息差生存的局面，金融創(chuàng)新產(chǎn)品少，金融衍生產(chǎn)品之類(lèi)的中間業(yè)務(wù)更少。中國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)93%左右來(lái)自傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，這相對(duì)于證券、保險(xiǎn)而言，銀行市場(chǎng)化的程度較低，創(chuàng)新能力明顯不足。無(wú)論從規(guī)則、機(jī)構(gòu)還是理念來(lái)看，已滿(mǎn)足不了人們不斷升級(jí)的金融需求[8]。

4.資金實(shí)力雄厚， 贏利能力極高

外資銀行的實(shí)力比我們強(qiáng)，很多是經(jīng)過(guò)幾百年發(fā)展的成熟金融機(jī)構(gòu)，再加上近年國(guó)際銀行業(yè)的并購(gòu)風(fēng)潮，誕生了一批勢(shì)力強(qiáng)大的銀團(tuán)。同時(shí)，外資銀行的不良資產(chǎn)比率普遍低于中資銀行而資本充足率通常較高，所以，它們的贏利能力也大大高于中資銀行。

5.激勵(lì)機(jī)制健全， 對(duì)人才有極強(qiáng)的吸引力

外資銀行為吸引人才有一套完整的激勵(lì)機(jī)制， 重視對(duì)員工的教育和培訓(xùn)，員工能夠不斷地得到學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)； 員工在工作做出突出成績(jī)時(shí)， 都會(huì)相應(yīng)得到較好的獎(jiǎng)勵(lì)； 另外，外資銀行員工的高薪待遇， 能夠吸引優(yōu)秀人才的加盟。

（二）外資銀行的劣勢(shì)

1.監(jiān)管環(huán)境：外資銀行是在中國(guó)注冊(cè)的法人企業(yè)，它必須嚴(yán)格遵守中國(guó)境內(nèi)的所有金融法律和法規(guī)。過(guò)度的管制和服務(wù)壁壘容易使它們本身所具有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)無(wú)法發(fā)揮出來(lái)，產(chǎn)生“水土不服”。目前中國(guó)人民銀行正在逐步完善對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管措施。比如說(shuō)，除了合規(guī)性監(jiān)督，即檢查外資金融機(jī)構(gòu)是否符合法律的基本規(guī)定（如資本充足率、流動(dòng)性比率）以外，中國(guó)人民銀行還積極推行對(duì)外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，即監(jiān)測(cè)其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是否在合理的風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)[9]。

2.非理性競(jìng)爭(zhēng)：中資銀行的內(nèi)部治理機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制存在重大缺陷，外部有效監(jiān)管缺位，容易造成中資銀行在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)采取許多不理性的做法。

3.金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)：由于中國(guó)金融市場(chǎng)的改革和開(kāi)放才剛剛開(kāi)始，外資銀行在其發(fā)展過(guò)程中所創(chuàng)新的許多金融衍生產(chǎn)品和避險(xiǎn)工具，在中國(guó)的市場(chǎng)上根本沒(méi)有用武之地。

4.信用觀(guān)念缺失：由于整個(gè)社會(huì)缺乏信用觀(guān)念，外資銀行在短期內(nèi)可能會(huì)遭遇信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（三）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)

1.業(yè)務(wù)開(kāi)展的基礎(chǔ)比較好：經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，中國(guó)商業(yè)銀行已形成了規(guī)模龐大的分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，深厚的客戶(hù)基礎(chǔ)。

2.影響力較大。在以往的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，國(guó)有商業(yè)銀行基本上形成了自己固定的客戶(hù)群，在長(zhǎng)期合作過(guò)程中，它們已形成了互相依賴(lài)、互相支持、密切相連的關(guān)系。

3.營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和市場(chǎng)份額的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，中國(guó)銀行業(yè)已建立起遍布城鄉(xiāng)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，僅四大國(guó)有商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)就超過(guò)10 萬(wàn)家，且在市場(chǎng)份額上處于很大優(yōu)勢(shì)。

4.銀行體系實(shí)力大大增強(qiáng)。近年來(lái)，以四大國(guó)有商業(yè)銀行為核心的銀行體系實(shí)力大大增強(qiáng)， 確保了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)。目前， 四大國(guó)有商業(yè)銀行全部進(jìn)入世界銀行的50強(qiáng)，并基本完成股份制改革。

（四）國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的劣勢(shì)

1.中國(guó)缺乏國(guó)內(nèi)統(tǒng)一的支付結(jié)算系統(tǒng)。當(dāng)前，中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的結(jié)算系統(tǒng)自成體系，而股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)以及信用社沒(méi)有獨(dú)立的聯(lián)行系統(tǒng)，匯兌系統(tǒng)要借助四大國(guó)有商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)。

2.資產(chǎn)充足率低、資產(chǎn)質(zhì)量較差。中國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)充足率較低，不滿(mǎn)足《巴塞爾協(xié)議》的要求，限制了銀行的發(fā)展速度和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。隨著國(guó)有企業(yè)改制的基本完成和加入WTO以后的新的國(guó)內(nèi)國(guó)際形式，中國(guó)的銀行業(yè)面臨越來(lái)越大的挑戰(zhàn)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)將銀行業(yè)的徹底改革推向了前臺(tái)[10]。

3.缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系。機(jī)構(gòu)設(shè)置體現(xiàn)為行政化和高度壟斷，實(shí)行全國(guó)獨(dú)立法人。定量風(fēng)險(xiǎn)分析僅限于對(duì)財(cái)務(wù)效益和清償能力等的合規(guī)性調(diào)查，并不能在各銀行經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。

三、外資銀行進(jìn)入中國(guó)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的影響

（一）積極影響

1.體現(xiàn)了中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放的必要性：加快金融開(kāi)放與發(fā)展，既是金融服務(wù)貿(mào)易自由化的要求，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展的要求；在日益開(kāi)放的金融環(huán)境中，通過(guò)引進(jìn)、學(xué)習(xí)先進(jìn)的銀行管理和經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，有利于提高中國(guó)銀行業(yè)的商業(yè)化水平，完善金融體制建設(shè)。

2.促進(jìn)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：由于外資銀行的參與，中國(guó)銀行業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以及國(guó)內(nèi)銀行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生根本性的變化。外資銀行進(jìn)入后，金融機(jī)構(gòu)日益多樣化，中國(guó)銀行有了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，企業(yè)特別是三資企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的提供者也有了較大的選擇余地，中國(guó)銀行要保持業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，就必須改善業(yè)務(wù)做法，提高服務(wù)質(zhì)量[2]。

3.外資銀行的進(jìn)入可以提高中國(guó)利用外資的水平：外資銀行參與國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)增強(qiáng)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力，擴(kuò)大中國(guó)商業(yè)銀行資金融通的空間和范圍，使中國(guó)商業(yè)銀行在更大的空間范圍內(nèi)籌集、調(diào)度、運(yùn)用資金，規(guī)避和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）消極影響

1.在客戶(hù)、市場(chǎng)份額和人才方面與國(guó)有銀行展開(kāi)全方位的競(jìng)爭(zhēng)。已在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的外資銀行一般是實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好的大型跨國(guó)銀行，憑借其全球統(tǒng)一授信體系以及強(qiáng)大的資金管理系統(tǒng)與國(guó)有商行形成了對(duì)客戶(hù)的激烈競(jìng)爭(zhēng)；目前，中國(guó)正處于從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)換的過(guò)程中，大多數(shù)在華外資銀行都屬于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式，各外資銀行在開(kāi)展企業(yè)流動(dòng)性資金管理、財(cái)務(wù)服務(wù)及咨詢(xún)等方面擁有集團(tuán)優(yōu)勢(shì)；外資銀行實(shí)行本地化的人力資源政策，積極招攬有銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)秀人才和銀行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員。人才的流失又將惡化中國(guó)金融部門(mén)的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位。

2.金融服務(wù)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。目前中國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管體系和管理機(jī)制還很不完善，抵抗外來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力還很弱。在這種情況下開(kāi)放金融服務(wù)市場(chǎng)勢(shì)必會(huì)給中國(guó)的金融安全帶來(lái)很大的隱患。當(dāng)前各國(guó)對(duì)跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管措施缺乏協(xié)調(diào)，跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)在任何一國(guó)的經(jīng)營(yíng)失敗都會(huì)引起一系列的連鎖反應(yīng)，從而影響其他國(guó)家金融業(yè)的正常運(yùn)行。

3.金融服務(wù)市場(chǎng)的監(jiān)管難度加大，加大了貨幣政策協(xié)調(diào)難度。加入WTO 后，中國(guó)將面臨國(guó)際市場(chǎng)的沖擊，由于抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，大批企業(yè)可能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰，使中國(guó)銀行業(yè)的不良資產(chǎn)增大，增加了金融監(jiān)管難度。外資銀行的進(jìn)入加大了中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策、外匯管理政策實(shí)施的難度，降低了外匯管理政策的有效性，弱化了貨幣政策的效果，增加了人民幣匯率變動(dòng)的不確定性[11]。

中國(guó)現(xiàn)在有70多家外資銀行。去年，其中很多銀行的凈利潤(rùn)不值一哂，從銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供的零星數(shù)據(jù)可以推算出，所有這些外資銀行的總收益可能僅為10億美元左右。外資銀行的市場(chǎng)占有率不過(guò)是區(qū)區(qū)的2%。當(dāng)然，預(yù)計(jì)這些數(shù)字將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)：普華永道（PriceWaterhouseCoopers）的一份調(diào)查報(bào)告顯示，到2010年，它們的凈利潤(rùn)將增長(zhǎng)約兩倍。去年，在監(jiān)管規(guī)則變動(dòng)之后，包括匯豐與花旗集團(tuán)（Citigroup）在內(nèi)的約20家外資銀行，通過(guò)在當(dāng)?shù)刈?cè)法人銀行，距離自己的目標(biāo)又近了一步。

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[責(zé)任編輯吳高君]