畢　超

提要中小企業(yè)融資難問題在我國十分突出，這既有其自身企業(yè)信譽資本低、經(jīng)營規(guī)模小、信息不透明以及擔(dān)保抵押物缺乏等方面的內(nèi)部原因，同時也有擔(dān)保體系不健全、中小企業(yè)融資制度不完善等外部原因。城市商業(yè)銀行由于動機優(yōu)勢、流程優(yōu)勢以及地緣優(yōu)勢，從而在化解中小企業(yè)融資難問題上可以大有作為。當(dāng)然，它在實際開展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)時也面臨著信用風(fēng)險大、獲取信息難、信用評級難、抵押擔(dān)保難以及缺乏有效激勵約束機制等難題。對此，可以通過堅持服務(wù)中小企業(yè)的市場定位、制定信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)規(guī)劃、建立穩(wěn)定的信貸員隊伍以及創(chuàng)新?lián)７绞降炔呗?，化解中小企業(yè)融資難問題，開創(chuàng)銀企雙贏的局面。

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；中小企業(yè)；融資；信用；擔(dān)保

中圖分類號：F83文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

當(dāng)前全球金融危機背景下，我國經(jīng)濟受到很大拖累，無論是政策層還是理論層都在積極探尋穩(wěn)定經(jīng)濟增長的良方，中小企業(yè)發(fā)展問題又一次成為關(guān)注的焦點。一方面出口型企業(yè)中的大量企業(yè)的經(jīng)營受到嚴(yán)重影響，尤其是其中的大量中小企業(yè)困難重重，許多已經(jīng)瀕臨破產(chǎn)倒閉；另一方面我國整體經(jīng)濟下滑導(dǎo)致就業(yè)問題變得異常嚴(yán)重，而中小企業(yè)作為以往解決就業(yè)問題的主渠道，其穩(wěn)定發(fā)展無疑受到密切關(guān)注。然而，中小企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，很大的一個難題在于“融資難”，而城市商業(yè)銀行在化解中小企業(yè)融資難問題方面有著特別重要的作用。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）我國中小企業(yè)融資難問題相當(dāng)嚴(yán)重。中小企業(yè)融資難在我國已相當(dāng)嚴(yán)重，目前我國平均每家中小企業(yè)獲得的貸款金額約為大型企業(yè)的1/180，絕大多數(shù)中小企業(yè)無法采用包括股權(quán)融資和債權(quán)融資在內(nèi)的直接融資，而獲得政府支持的資金也極其有限。中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是中小企業(yè)融資渠道過窄，難以通過資本市場公開籌集資金。據(jù)調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%來自銀行貸款。二是難以獲得信貸支持。我國300多萬戶私營企業(yè)獲得信貸支持的僅占10%左右。三是融資結(jié)構(gòu)與實際需求不匹配，銀行主要提供一年以內(nèi)的短期貸款，難以滿足企業(yè)長期發(fā)展需要。四是缺乏自有資金，主要依靠自身積累，極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大。

（二）我國中小企業(yè)融資難原因分析。我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面、多層次的，絕不是單獨哪個方面的問題，而是企業(yè)自身融資能力有限、金融體制不完善、政府制度供給及金融扶持不足等微觀和宏觀約束共同作用的結(jié)果。

從中小企業(yè)自身看，一是中小企業(yè)進(jìn)入門檻低。眾多中小企業(yè)缺乏核心技術(shù)和無形資產(chǎn)，整個行業(yè)低水平重復(fù)生產(chǎn)、產(chǎn)品可替代性高、經(jīng)營績效欠佳。二是中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏擔(dān)保條件，難以獲得銀行貸款。三是中小企業(yè)信息不透明，難以被外界充分了解或認(rèn)可，即使獲得融資，之后的經(jīng)營活動也難以被外界了解掌握。四是多數(shù)中小企業(yè)所有權(quán)歸屬個人，很少具備健全的內(nèi)控制度和財務(wù)制度，財務(wù)報告的真實性和合法性難于令外部置信。

導(dǎo)致中小企業(yè)融資難也有外部原因：一方面由于擔(dān)保體系不健全，很多中小企業(yè)無法實現(xiàn)融資需求；另一方面中小企業(yè)融資制度建設(shè)不完善。在政策法律上雖然國家頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，并出臺了相關(guān)配套措施，但操作上尚處于探索階段。

二、城市商業(yè)銀行開展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)優(yōu)勢分析

城市商業(yè)銀行在開展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)方面，相對于大銀行主要存在以下優(yōu)勢：

（一）動機優(yōu)勢。中小企業(yè)貸款雖然是一個蘊藏著巨大商業(yè)價值的市場，但并非適合所有銀行都去開發(fā)和經(jīng)營。大銀行因為有更多的機會，更傾向?qū)①Y源傾斜于大企業(yè)、大客戶。同時，發(fā)放一筆中小企業(yè)貸款和一筆大企業(yè)貸款，大銀行付出的財力和精力幾乎一樣，而前者的效益低于后者。從規(guī)模效益的動機出發(fā)，大銀行對中小企業(yè)貸款難是有強烈動機的。而城市商業(yè)銀行則不然，由于對大企業(yè)貸款不但力不從心，而且還受到單戶貸款比例的約束，因此無論從資源、經(jīng)營理念與中小企業(yè)相匹配的角度，還是從信貸資產(chǎn)風(fēng)險分散的角度看，在中小企業(yè)貸款方面都有著比大銀行更加強烈的動機，目前很多城市商業(yè)銀行都把打造“服務(wù)中小企業(yè)的銀行”提升到戰(zhàn)略高度就是明證。誰也無法否認(rèn)，強烈的動機是克服困難，創(chuàng)造奇跡的一個優(yōu)勢條件。俗話說：“事在人為”，很多不可能的事都是由于強烈的動機而變成可能的。

（二）流程優(yōu)勢。中小企業(yè)貸款需求特點是：總量大、涉及面廣，但單筆貸款額小、分散、周期短、隨機性大。對銀行服務(wù)的要求是越靈活、越簡潔、越快捷越好，因此要求銀行建立高效的信貸業(yè)務(wù)流程。目前，大銀行尤其是國有商業(yè)銀行普遍上收了信貸決定權(quán)，貸款須逐筆上報上級行審批，層層把關(guān)，耗時較長，等到一筆貸款批下來，對于中小企業(yè)有利的市場機遇已經(jīng)錯失。而城市商業(yè)銀行是一級法人，具有較大的經(jīng)營自主權(quán)，決策容易實現(xiàn)高效，貸款流程容易簡化，可以適應(yīng)中小企業(yè)靈活多變的貸款需求。

（三）地緣優(yōu)勢。城市商業(yè)銀行土生土長，立足本地經(jīng)濟發(fā)展，與地方政府同呼吸共命運，共同語言多，相對容易得到地方政府的政策扶持。而銀行經(jīng)營者與中小業(yè)主們講著同樣的方言，遵從同樣的鄉(xiāng)土文化與習(xí)俗，彼此更容易建立起互相信任的關(guān)系。這些均有利于城市商業(yè)銀行占領(lǐng)大銀行難以進(jìn)入的中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域，較好地滿足中小企業(yè)一些特殊的金融服務(wù)需求。

三、城市商業(yè)銀行開展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)面臨的問題

眾所周知，中小企業(yè)貸款是一個大難題，很多銀行對其敬而遠(yuǎn)之，其中的艱險可想而知。對于城市商業(yè)銀行而言，開展中小企業(yè)貸款面臨的威脅來自外部和內(nèi)部兩個方面，總結(jié)起來，主要存在五大難題：

（一）信用風(fēng)險大。在社會信用環(huán)境還不是很好的情況下，中小企業(yè)貸款的信用風(fēng)險依然存在。不少中小企業(yè)主信用意識淡薄，甚至逆向選擇，惡意逃廢銀行債務(wù)，把坑騙銀行貸款視為發(fā)財捷徑。此外，中小企業(yè)普遍存在資金饑渴，對利率并不敏感，城市商業(yè)銀行就算提高貸款利率到15%也只能抵消部分交易成本，而對于惡意貸款人卻無能為力，反而使自己墜入陷阱。

（二）獲取信息難。目前，城市商業(yè)銀行獲取中小企業(yè)的真實信息相當(dāng)難，中小企業(yè)一般沒有健全的財務(wù)制度，財務(wù)核算和管理混亂，財務(wù)信息透明度、真實性低，財務(wù)報表不規(guī)范、數(shù)據(jù)不真、資料不全、虛賬假賬等現(xiàn)象比較普遍。對于中小企業(yè)主的真實意圖和還款意愿，城市商業(yè)銀行也往往吃不準(zhǔn)，上當(dāng)受騙的案例屢見不鮮。

（三）信用評級難。由于很難獲取中小企業(yè)的真實信息，信用評級自然比較困難。常規(guī)的企業(yè)信用等級評估法所需要的各種書面資料，很難在他們身上直接獲取。

（四）抵押擔(dān)保難。為控制和降低信貸風(fēng)險，要求提供足額有效的抵押擔(dān)保是極為必要的，但是中小企業(yè)符合城市商業(yè)銀行貸款條件的可抵押物少，加上企業(yè)規(guī)模小、知名度低，很難找到合適擔(dān)保。抵押及擔(dān)保手續(xù)多，有效期短，收費較高，抵押品價值也常常不足值、不規(guī)范，貸款的抵押和擔(dān)保較難實現(xiàn)。

（五）激勵約束難。目前，城市商業(yè)銀行普遍實行貸款第一責(zé)任人制度，加重了對信貸人員的貸款風(fēng)險責(zé)任約束，明確了貸款風(fēng)險責(zé)任，而與之相對應(yīng)的有效激勵機制卻沒有建立，這種貸款發(fā)放風(fēng)險收益不對稱的現(xiàn)象，極大地降低了信貸人員的工作積極性。

四、城市商業(yè)銀行開展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的策略

城市商業(yè)銀行在開展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)時，要因勢利導(dǎo)，揚長避短，遵循“發(fā)揮優(yōu)勢，化解難題”的原則。

（一）堅持“服務(wù)中小企業(yè)”的市場定位不動搖。同國有商業(yè)銀行相比、同跨區(qū)域的股份制商業(yè)銀行和即將到來的外資銀行相比，城市商業(yè)銀行規(guī)模仍然偏小。而現(xiàn)行監(jiān)管政策關(guān)于商業(yè)銀行有關(guān)單戶貸款、行業(yè)集中度以及關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款的法律法規(guī)規(guī)定，加上城市商業(yè)銀行有限資本金的限制和防范金融風(fēng)險的需要，都使城市商業(yè)銀行必須以服務(wù)于中小企業(yè)為市場定位，把支持地方經(jīng)濟發(fā)展，支持中小企業(yè)、私人企業(yè)以及個體工商戶作為全行的重點，努力打造“服務(wù)中小企業(yè)”品牌。

（二）制定信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)規(guī)劃，確保中小企業(yè)在整個信貸資產(chǎn)中合理的比重。規(guī)劃既要明確貸款在不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)、不同所有制結(jié)構(gòu)中的分布，也要明確中小企業(yè)貸款在其中的比例和數(shù)額，特別是民營中小企業(yè)在貸款中的占比，進(jìn)一步降低貸款集中度，分散信貸風(fēng)險。在宏觀調(diào)控進(jìn)一步加強、貨幣政策繼續(xù)從緊的特殊時期，仍堅持不因總量調(diào)控保大壓小、不因結(jié)構(gòu)調(diào)整以大擠小、不因短期利益重大輕小。通過規(guī)劃的落實，加大城市商業(yè)銀行對中小企業(yè)的支持力度。

（三）建立穩(wěn)定勤奮的信貸員隊伍，解決獲取信息難題。城市商業(yè)銀行應(yīng)采取以客戶關(guān)系為導(dǎo)向的靈活管理來獲取“軟信息”，以此來印證客戶財務(wù)指標(biāo)，達(dá)到了解客戶的目的。這就需要建立一支穩(wěn)定、勤奮的、專門面向中小企業(yè)的信貸員隊伍。信貸員的選用要以適應(yīng)中小企業(yè)特點為標(biāo)準(zhǔn)，要有較強的市場感覺和責(zé)任心，要能夠提供延伸服務(wù)，真心幫助客戶解決一些經(jīng)營上、生活上的難題，拉近彼此間的距離，要能夠經(jīng)常身臨其境地感受、觀察客戶的真實經(jīng)營情況，甚至參與到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中去，要當(dāng)好客戶顧問，得到一些對信貸管理有利的企業(yè)深度信息。

根據(jù)銀監(jiān)會的調(diào)查，歐洲復(fù)興開發(fā)銀行在哈薩克斯坦的小企業(yè)貸款項目從1998年啟動至今，累計發(fā)放貸款13萬筆，貸款回收率高達(dá)99%以上。成功在于以下幾個方面：首先，注重對借款人的經(jīng)營業(yè)務(wù)分析，信貸員不僅要收集業(yè)務(wù)方面的資料，還要調(diào)查家庭成員、孩子所上學(xué)校、清點家庭財產(chǎn)、家庭日常業(yè)入、生活開支、每月老人贍養(yǎng)費、水電費等各方面信息，同時，還要調(diào)查借款人配偶對借款申請和以家庭財產(chǎn)作為抵押是否知情和同意，在此基礎(chǔ)上，信貸員為其編制整個家庭的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，預(yù)測其未來的現(xiàn)金流量和還款能力。

（四）積極擴大和創(chuàng)新融資擔(dān)保方式，進(jìn)一步降低中小企業(yè)融資門檻。正確認(rèn)識貸款擔(dān)保的作用及局限性，打破“典當(dāng)”思維，更加注重企業(yè)發(fā)展前景及第一還款來源的分析。一是根據(jù)中小企業(yè)普遍規(guī)模小，大多處于培育成長期的特點，在對中小企業(yè)納稅、貸款、工商年檢、通關(guān)報稅、產(chǎn)品質(zhì)量檢驗等情況收集整理的基礎(chǔ)上逐步建立和完善中小企業(yè)信用評價體系，對信用良好的中小企業(yè)給予支持，同時將少數(shù)信用低劣的中小企業(yè)列入“黑名單”，在銀行同業(yè)間實行聯(lián)合制裁；二是擔(dān)保方式由通常的第三方保證、抵押、質(zhì)押擴展到特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押、穩(wěn)定收益權(quán)質(zhì)押、季節(jié)性存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、流通股股票質(zhì)押、租賃經(jīng)營權(quán)質(zhì)押等，即在風(fēng)險可控的前提下，任何擔(dān)保方式都可以推行；三是加強與有實力的中小企業(yè)信用擔(dān)保公司的合作，積極開展信用擔(dān)保貸款；四是對不具備貸款條件且又不能提供擔(dān)保但其產(chǎn)品暢銷的小企業(yè)積極提供生產(chǎn)資金封閉貸款。

五、結(jié)束語

中小企業(yè)融資難問題既不是現(xiàn)在才出現(xiàn)的問題，也不是我國特有的問題，然而它確實是一個困擾我國經(jīng)濟發(fā)展的大問題，必須得到解決，或者最起碼應(yīng)該不斷得到緩解。對此，既需要中小企業(yè)自身的努力，更需要金融體系的努力，同時政府相關(guān)部門也需要積極配合，最終實現(xiàn)企業(yè)、銀行與社會的三方共贏。

（作者單位：西安交通大學(xué)經(jīng)濟與金融學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1]封清華.城市商業(yè)銀行如何破解中小企業(yè)融資難問題[J].金融經(jīng)濟，2008.14.

[2]閻焱.打造“中小企業(yè)伙伴銀行”[J].西部論從，2006.1.

[3]唐杰.從國有商業(yè)銀行信貸機制看中小企業(yè)貸款難問題[J].西南金融，2006.4.

[4]路箐.城市商業(yè)銀行發(fā)展與中小企業(yè)融資分析[J].哈爾濱金融高等?？茖W(xué)校學(xué)報[J].2008.3.

[5]邱良賜.創(chuàng)新方式探討城市商業(yè)銀行解決中小企業(yè)融資難[J].中國民營科技與經(jīng)濟，2008.7.