張懷龍

摘要：我國(guó)銀行無(wú)論在專業(yè)人才，還是在技術(shù)裝備和技術(shù)手段上，對(duì)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的支撐力度都稍顯不夠，既缺乏高效的信息管理系統(tǒng)與配套設(shè)備，又缺乏熟悉銀行業(yè)務(wù)及計(jì)算機(jī)、國(guó)際金融、投資、證券等專業(yè)知識(shí)的復(fù)合型人才，制約了新產(chǎn)品推廣和中間業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量的提高。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)學(xué)機(jī)理研究，探討開(kāi)展中間業(yè)務(wù)的方向及定位

關(guān)鍵詞：中間業(yè)務(wù)；收入結(jié)構(gòu)；融資途徑；利率風(fēng)險(xiǎn)

中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，不直接承擔(dān)或不直接形成債權(quán)債務(wù)，不動(dòng)用或很少動(dòng)用自身資產(chǎn)，以中介人或代理人身份為社會(huì)提供的各類金融服務(wù)，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。

一、中間業(yè)務(wù)發(fā)展的微觀經(jīng)濟(jì)機(jī)理研究

WTO后的過(guò)渡期是國(guó)內(nèi)銀行提高自身實(shí)力迎接外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵時(shí)期。未來(lái)銀行的競(jìng)爭(zhēng)，是新興業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，尤其是中間業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，對(duì)于促進(jìn)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)多元化，帶動(dòng)存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，培育核心競(jìng)爭(zhēng)能力，改善金融服務(wù)，提高綜合經(jīng)營(yíng)效益，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，樹(shù)立商業(yè)信譽(yù)，展示商業(yè)銀行良好的社會(huì)形象方面，都發(fā)揮了重要作用。

1實(shí)現(xiàn)銀行收入結(jié)構(gòu)的多元化發(fā)展

作為銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，存貸款業(yè)務(wù)一直是商業(yè)銀行收入的重點(diǎn)來(lái)源，但如果這項(xiàng)業(yè)務(wù)占比過(guò)高，集中度過(guò)高，勢(shì)必存在巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。包括(1)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理和流動(dòng)性管理的要求，資產(chǎn)業(yè)務(wù)一般需要控制在負(fù)債業(yè)務(wù)的75％以內(nèi)，并要求保持期限上的對(duì)稱，但如果銀行對(duì)存貸款業(yè)務(wù)有絕對(duì)的依賴性，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律下，不可能按照上述原則經(jīng)營(yíng)，而是超負(fù)荷運(yùn)行。(2)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。作為資產(chǎn)運(yùn)用的絕對(duì)業(yè)務(wù)，貸款業(yè)務(wù)，本身就是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)很高的業(yè)務(wù)。如果銀行出于提高貸款利息收入的過(guò)分要求(由于過(guò)分依賴存貸款業(yè)務(wù))，勢(shì)必降低貸款條件、增加貸款投放、延長(zhǎng)貸款期限等方式提高貸款利息收入，而造成的負(fù)作用則是導(dǎo)致不良貸款的增加，銀行損失增加。

中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，使銀行獲得了資本消耗低、不承擔(dān)或較少承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)、有穩(wěn)定現(xiàn)金流來(lái)源的銀行收入。而且中間業(yè)務(wù)收入具有高盈利性的特點(diǎn)，因?yàn)槠錄](méi)有直接成本，或直接成本相對(duì)較小。貸款直接成本是資金成本，包括存款利率成本、拆借利率成本等，而中間業(yè)務(wù)由于不利用自有資金、也不必舉債，只是利用本身已有的網(wǎng)絡(luò)、人員、信用為客戶服務(wù)收取費(fèi)用的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。由于中間業(yè)務(wù)沒(méi)有直接成本，因此，其創(chuàng)利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于一般存貸款業(yè)務(wù)。

2增強(qiáng)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)能力，樹(shù)立良好社會(huì)形象

隨著金融改革的進(jìn)一步深入，各家銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)將更加激勵(lì)。哪家銀行能在更多的領(lǐng)域內(nèi)和更大程度上快捷準(zhǔn)確地解決客戶的金融需要，客戶就會(huì)主動(dòng)和自愿地選擇哪家銀行，哪家銀行就會(huì)爭(zhēng)取到更多的客戶、更多的業(yè)務(wù)和收入，哪農(nóng)銀行就會(huì)得到更快的發(fā)展，否則，就會(huì)失去客戶，業(yè)務(wù)就會(huì)相對(duì)萎縮。由此可見(jiàn)，只有不斷地增加服務(wù)的內(nèi)容和種類，通過(guò)提供各種中間業(yè)務(wù)來(lái)拓展服務(wù)的范圍，才能在競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)得主動(dòng)，取得優(yōu)勢(shì)。所以必須在加快傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，根據(jù)商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，適時(shí)推出新的金融產(chǎn)品、金融工具和新的服務(wù)手段，不斷擴(kuò)大銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和完善銀行的服務(wù)功能。

二、中間業(yè)務(wù)發(fā)展的中觀經(jīng)濟(jì)機(jī)理研究

中間業(yè)務(wù)大多屬于銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)交叉經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域，因此，國(guó)家的宏觀金融管理政策對(duì)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的限定，直接決定著商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開(kāi)拓空間。我國(guó)從1993年開(kāi)始實(shí)行銀、證、保、信托的嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)，使銀行難以設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)出跨領(lǐng)域、綜合性、多方位的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，難以提高業(yè)務(wù)的集約水平和檔次。雖然近年來(lái)我國(guó)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)方面有所松動(dòng)，但仍是分業(yè)管理的模式，中間業(yè)務(wù)的開(kāi)拓受到很大限制，無(wú)法取得突破性發(fā)展。

受制于嚴(yán)格的分業(yè)管理要求、以及早些年急于追求資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張等因素，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)普遍起步較晚，業(yè)務(wù)范圍較窄，金融產(chǎn)品較為單一、缺乏吸引力。產(chǎn)品同質(zhì)化、服務(wù)趨同化，金融創(chuàng)新能力有待提高。

要發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，必須加快金融體制改革的深化和完善，完善業(yè)務(wù)發(fā)展的外部環(huán)境，使其跟上整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的步伐，從而為推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的拓展創(chuàng)造各種必需的條件。我國(guó)金融業(yè)應(yīng)該早日實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是世界金融業(yè)的趨勢(shì)，只有混業(yè)經(jīng)營(yíng)才能更好的使銀行進(jìn)行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新。同時(shí)，應(yīng)該發(fā)揮銀行協(xié)會(huì)等中介組織的作用，使商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)能夠信息對(duì)稱，能達(dá)成一個(gè)最優(yōu)均衡。

三、中間業(yè)務(wù)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)機(jī)理研究

1應(yīng)對(duì)融資途徑的多元化

隨著金融市場(chǎng)、信息技術(shù)、金融理論的深入發(fā)展，在監(jiān)管法規(guī)變革、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步等因素的共同作用下，社會(huì)融資方式開(kāi)始發(fā)生變化，原先必須依賴銀行的客戶，可以在非銀行金融機(jī)構(gòu)的幫助下，采用大規(guī)模證券化融資方式獲取資金。銀行不再是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中惟一的融資中介。金融競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，迫使商業(yè)銀行不斷加快產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新，增強(qiáng)綜合服務(wù)能力。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，導(dǎo)致銀行提供的金融資產(chǎn)比例不斷下降，傳統(tǒng)銀行融資市場(chǎng)日漸狹小，也從另一個(gè)角度上加強(qiáng)了銀行擴(kuò)充業(yè)務(wù)范圍、進(jìn)入其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域，主動(dòng)隨著金融環(huán)境變化調(diào)整業(yè)務(wù)內(nèi)涵的愿望，促進(jìn)了中間業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)的發(fā)展以及利潤(rùn)來(lái)源的多樣化。

2規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的需要

中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展，也同樣有利于商業(yè)銀行合理的規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)利息收入的過(guò)分依賴是我國(guó)商業(yè)銀行的通行準(zhǔn)則，因?yàn)槔史鞘袌?chǎng)化使國(guó)內(nèi)的存貸款利差一直處于較高的水平，按目前一年期存貸款利率計(jì)算，利差達(dá)306個(gè)基本點(diǎn)。各行更愿意發(fā)展傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)賺取較高的利差收入，由此導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)在銀行總收入中所占比重較低。

存貸款收入就是存貸款利差收入，因此，利率發(fā)生波動(dòng)，也必然導(dǎo)致利差收入的波動(dòng)。按照目前金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，特別是在逐步實(shí)施利率市場(chǎng)化改革的情況下，銀行存貸款利差逐步縮小。目前年利差一般只有3個(gè)百分點(diǎn)左右。利差的縮小，使得銀行存貸款利差收入的空間縮小。再加上利率市場(chǎng)化步伐加快和金融市場(chǎng)全面開(kāi)放后商業(yè)銀行面臨的生存和發(fā)展壓力，巴塞爾新資本協(xié)議的實(shí)施、資本約束給商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)帶來(lái)的影響，中國(guó)股改上市的大型商業(yè)銀行(指中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行)已經(jīng)改變了重資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，輕中間業(yè)務(wù)，把中間業(yè)務(wù)當(dāng)成拓展傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的輔助手段的觀念，認(rèn)識(shí)到中間業(yè)務(wù)資本占用少、受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響小、收入多元化等特點(diǎn)，并正逐步將其作為利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)和提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。

四、關(guān)于我國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展定位的建議

針對(duì)我國(guó)銀行的實(shí)際情況，本文提出以下幾條關(guān)于其開(kāi)展中間業(yè)務(wù)的方向及定位：

1提升金融創(chuàng)新能力，設(shè)計(jì)新業(yè)務(wù)品種

應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處不同發(fā)展時(shí)期和不同區(qū)域，分別推出不同的中間業(yè)務(wù)品種，使得各中間業(yè)務(wù)不僅能適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平和客戶群體收入實(shí)際情況，也能滿足客戶對(duì)中間業(yè)務(wù)品種的不同需求。特別是通過(guò)加快其銀行電子化的建設(shè)，積極發(fā)展和利用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)軟硬件環(huán)境的全面提升，為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展提供技術(shù)支持，為客戶提供快捷優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品與服務(wù)。還包括銀行職能相關(guān)的委托貸款、工程造價(jià)咨詢等業(yè)務(wù)，及能產(chǎn)生更高收益的投資融資類及衍生金融工具交易類等高技術(shù)含量、高附加值中間業(yè)務(wù)。

2構(gòu)建規(guī)范、完整的中間業(yè)務(wù)科學(xué)管理體系

我國(guó)建行沒(méi)有設(shè)立專門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)中間業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)、運(yùn)作進(jìn)行系統(tǒng)管理，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃、協(xié)調(diào)與配合。在運(yùn)作中，也僅限于下達(dá)中間業(yè)務(wù)完成計(jì)劃，而對(duì)如何加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的組織、提高發(fā)展水平，還沒(méi)有一套完善的管理辦法和切實(shí)可行的操作程序，在人力、物力、財(cái)力上投入不足，常常使基層行在中間業(yè)務(wù)市場(chǎng)開(kāi)拓中處于被動(dòng)局面。此外，中間業(yè)務(wù)的管理模式還是一種分割式模式，中間業(yè)務(wù)管理工作分別由不同的部門(mén)完成。分散化的管理，加之各個(gè)部門(mén)往往是采取不同的經(jīng)營(yíng)管理方法、考核目標(biāo)和激勵(lì)措施，既不利于信息溝通，又不利于提高管理效率，也不利于形成規(guī)模效應(yīng)、整體推進(jìn)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。所以應(yīng)該規(guī)范其內(nèi)部管理，優(yōu)化中間業(yè)務(wù)管理部門(mén)。我國(guó)建行應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)管理部門(mén)進(jìn)行整合與再造，建立專門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)中間業(yè)務(wù)進(jìn)行集中管理，統(tǒng)一負(fù)責(zé)制定中間業(yè)務(wù)的管理制度、辦法和操作規(guī)程，負(fù)責(zé)全行中間業(yè)務(wù)品種的研究、開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)和推廣，對(duì)中間業(yè)務(wù)進(jìn)行日常的管理與協(xié)調(diào)，保障中間業(yè)務(wù)穩(wěn)步健康地發(fā)展。