高國(guó)中

摘 要：河曲縣域經(jīng)濟(jì)處于高速發(fā)展起步階段，縣域金融機(jī)構(gòu)可用借貸資金日益減少，信貸規(guī)模大幅壓縮，導(dǎo)致縣域金融主渠道資金供給緊張，民間融資市場(chǎng)火爆，企業(yè)融資難度增大。文章對(duì)轄內(nèi)民間融資的特點(diǎn)進(jìn)行了介紹，提出了需要關(guān)注和解決的主要問(wèn)題及建設(shè)。

關(guān)鍵詞：民間融資 規(guī)范經(jīng)為 加強(qiáng)監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F832.35 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2009）01-268-01

河曲位于山西省西北部，經(jīng)濟(jì)處于高速發(fā)展起步階段，縣域金融機(jī)構(gòu)可用信貸資金日益減少，信貸規(guī)模大幅壓縮，導(dǎo)致縣域金融主渠道資金供給驟然緊張，民間融資市場(chǎng)迅速火爆，企業(yè)融資難度明顯增大。近日，河曲支行對(duì)轄內(nèi)40戶中小企業(yè)、300戶個(gè)體工商戶和農(nóng)戶進(jìn)行了調(diào)查，結(jié)果顯示有90％的中小企業(yè)進(jìn)行民間融資，有86％的個(gè)體工商戶和農(nóng)戶進(jìn)行民間融資或有民間融資意向。

一、民間融資的特點(diǎn)

1.民間融資正發(fā)展成為中小企業(yè)融資的一條重要渠道。近年來(lái)，河曲縣中小企業(yè)發(fā)展迅速，企業(yè)所需資金呈逐年增加之勢(shì)。2007年12月末，中小企業(yè)的資產(chǎn)額達(dá)214687萬(wàn)元，其中：2007年固定資產(chǎn)投資達(dá)50萬(wàn)元以上的項(xiàng)目共31項(xiàng)，完成投資額為32865萬(wàn)元，其中銀行貸款1745萬(wàn)元，占投資總額的5.3％，引進(jìn)資金23536萬(wàn)元，占投資總額的72％。

2.民間融資的范圍擴(kuò)大。過(guò)去民間融資主要集中在生活領(lǐng)域，主要圍繞婚喪嫁娶和蓋房子，互助性較強(qiáng)，金額一般在500元至3000元之間，現(xiàn)在由于農(nóng)村信用社壓貸資金主要是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)類流動(dòng)資金，因此，民間融資新增規(guī)模主要投向這一領(lǐng)域，用于填補(bǔ)信用社壓貸形成的資金缺口，金額已擴(kuò)大至幾萬(wàn)元至幾十萬(wàn)元。

3.利率水平全面快速上揚(yáng)。受市場(chǎng)需要旺盛刺激,民間融資門檻不斷抬高，明顯表現(xiàn)為融資利率水平快速攀升。分期限看：半年期民間融資利率在25％-40％之間，同比上升了10-15個(gè)百分點(diǎn)；一年期利率由2007年底的12％-20％上漲為20％-35％，漲幅達(dá)40％以上；一年期以上民間融資利率在20％-30％之間，同比上升了5-10個(gè)百分點(diǎn)左右。分行業(yè)看：煤焦行業(yè)由于利潤(rùn)可觀，平均年利率一般在30％-40％之間，同比上升了10-15個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)業(yè)由于受國(guó)家調(diào)控政策的影響，利率上升的幅度不大，目前平均年利率在25％-35％之間；河曲縣有2家典當(dāng)行，其利率隨銀行信貸的逐步緊縮而日益增長(zhǎng)，2008年從3月的2.4％增長(zhǎng)到7月份的6％（受信貸緊縮、資金支持考核等因素的影響，河曲縣農(nóng)村信用社從2008年6月份基本停止放貸)，增長(zhǎng)幅度達(dá)150％；受資金日益緊張的影響，在賭博、高利貸等非法行業(yè)，利率最低為10％，有的甚至高達(dá)15％；農(nóng)業(yè)及農(nóng)戶相互之間的民間融資額度較小，利率一般為20％-30％之間，較同期變化較小。

4.民間借貸期限呈長(zhǎng)期化趨勢(shì)。由于貸款戶長(zhǎng)期以來(lái)形成了信用社貸款年初貸款年底還的思維定式，不少貸戶為維持自身良好的守信形象，年底通過(guò)民間融資方式，獲取短期高息資金(一般為月息3至4分)歸還信用社貸款，次年初從信用社貸款后再歸還民間貸款，但由于2008年起農(nóng)村信用社信貸全面緊縮，上年底歸還的貸款無(wú)法貸回或僅能獲得少量貸款，致使不少貸戶短期內(nèi)無(wú)法歸還民間借貸資金，只能通過(guò)協(xié)商延長(zhǎng)民間融資期限，從而造成大量短期民間融資長(zhǎng)期化占用。

5.民間融資類中介組織與個(gè)人迅速發(fā)展。據(jù)調(diào)查，截至2008年5月份河曲縣城區(qū)注冊(cè)的融資中介機(jī)構(gòu)由一家增為三家，而且融資中介人也在迅速增加，發(fā)展速度非?？?。據(jù)某中介機(jī)構(gòu)老板反映，信貸緊縮后近期的生意異?；鸨蛻舴浅６?。

二、需關(guān)注和解決的主要問(wèn)題

1.民間融資的分散性和盲目性影響國(guó)家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施效果。由于民間融資是一種金融體制外難以監(jiān)控的信用方式，其資金流行動(dòng)態(tài)難以掌握，大部分個(gè)體工商戶以自身利益為前提，只顧自己賺錢，不考慮資金投向是否合理，具有一定的盲目性。在能源趨緊和部分行業(yè)受調(diào)控的背景下，民間融資資金容易流向受限制的行業(yè)如小煤炭、小水泥等，對(duì)國(guó)家的宏觀調(diào)控形成一定的沖擊。

2.嚴(yán)重干擾了金融秩序和金融市場(chǎng)。一是民間借貸活動(dòng)是在金融機(jī)構(gòu)之外進(jìn)行，造成了資金體外循環(huán)，干擾了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。二是民間借貸資金的用途不受約束，借貸資金有可能用于賭博等非法活動(dòng)。三是容易誘發(fā)非法金融活動(dòng)。在一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)活躍的地區(qū)，民間借貸活動(dòng)頻繁發(fā)生，個(gè)別人嘗到了甜頭，從而非法高息吸收存款，高利率發(fā)放貸款，暗地里辦起了非法金融機(jī)構(gòu)，嚴(yán)重?cái)_亂了金融秩序。四是一部分企業(yè)或個(gè)人受利益驅(qū)使，利用銀行貸款轉(zhuǎn)貸民企或放高利貸套利，使銀行資金游離到銀行體外循環(huán)潛在的風(fēng)險(xiǎn)更大。

3.容易引起債務(wù)糾紛和暴力行為。一是民間借貸的手續(xù)簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)較大。由于民間借貸利率往往超過(guò)了國(guó)家保護(hù)的息率，因而借貸手續(xù)一般為口頭約定和簡(jiǎn)單履約?？陬^約定這種情況大多是在親戚朋友、同鄉(xiāng)、鄰居等熟人之間進(jìn)行，是靠個(gè)人之間的感情進(jìn)行借貸，無(wú)任何手續(xù)。簡(jiǎn)單履約這種借貸形式較常見(jiàn)，大都是打一個(gè)借條或中間人證明，一旦不能履約極易引起債務(wù)糾紛。二是借貸者是以高額利息為目的，缺乏對(duì)借款對(duì)象的審查和對(duì)借款用途的監(jiān)督。而借款人由于急需用錢，不考慮利率高低，只要能把錢借到手，能解燃眉之急即可。結(jié)果可能是債權(quán)人到期不能收回約定的利息或連本金都無(wú)法全部收回，從而引發(fā)糾紛。三是民間借貸一旦發(fā)生糾紛，有可能發(fā)生暴力行為，借貸雙方的人身安全受到威脅。

4.加重企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。企業(yè)在民間融資，利率一般都高于銀行貸款利率，使中小企業(yè)融資成本加大，對(duì)其正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

三、建議

1.健全法律法規(guī)規(guī)范民間融資行為。完善健全有關(guān)民間融資行為的法律法規(guī)和實(shí)施細(xì)則，明確劃分正常民間融資行為和非法民間融資行為的法律界限，以規(guī)范、保護(hù)正常的民間融資行為，引導(dǎo)民間融資走上正常的軌道，充分發(fā)揮其積極作用。

2.加快各類民間貸款組織的試點(diǎn)和推廣工作，盡快解決現(xiàn)有金融資源配置的缺位問(wèn)題。應(yīng)綜合考慮各地不同的地域和經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，加快各類民間金融的試點(diǎn)工作，按照“寬準(zhǔn)入，嚴(yán)監(jiān)管”的要求，抓緊組建村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型貸款組織，以增加融資渠道，彌補(bǔ)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)功能的不足，逐步緩解信貸緊縮政策造成的資金供給緊張局勢(shì)。

3.加強(qiáng)對(duì)民間融資的引導(dǎo)。民間融資具有廣泛性、不確定性、隨意性的特點(diǎn)，政府有關(guān)部門應(yīng)從實(shí)際出發(fā)，參照金融租賃公司的做法，聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)設(shè)立專門辦理民間融資業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和管理機(jī)構(gòu)，對(duì)民間融資加以科學(xué)管理和正確引導(dǎo)，使其健康發(fā)展。

4.加強(qiáng)對(duì)民間融資的監(jiān)管。金融部門應(yīng)該承擔(dān)起民間融資的監(jiān)管職責(zé)，通過(guò)規(guī)范借貸手續(xù)、控制利率水平等手段，不讓民間融資變成盤剝農(nóng)民的高利貸，同時(shí)要監(jiān)督民間融資借入和貸出的狀況，避免金融風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位：中國(guó)人民銀行河曲縣支行 山西河曲 036500）

（責(zé)編：小青）