王銀君

“國(guó)際金融危機(jī)”這股寒流，使全球經(jīng)濟(jì)步入了“冬天”。有些企業(yè)由于現(xiàn)金流管理不到位，使企業(yè)流動(dòng)資金增長(zhǎng)緩慢，加之突如其來(lái)的金融風(fēng)暴，致使企業(yè)外部資金來(lái)源不暢，流動(dòng)資金供應(yīng)不足，好多企業(yè)紛紛停業(yè)，有的甚至倒閉。因此現(xiàn)金流決定了企業(yè)的興衰存亡，反映了企業(yè)的本質(zhì)。本文圍繞現(xiàn)金流是企業(yè)的血脈，來(lái)探討企業(yè)如何加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理。

一、企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的重要性。

經(jīng)驗(yàn)告訴我們現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，現(xiàn)金流決定企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造，反映企業(yè)的盈利質(zhì)量，決定企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，決定企業(yè)的生存能力。

(一)現(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)。

企業(yè)用現(xiàn)金建造辦公樓、廠房，購(gòu)置機(jī)器設(shè)備、原材料、存貨。支付員工工資及其它費(fèi)用后，進(jìn)入了生產(chǎn)，隨著生產(chǎn)的進(jìn)行，不斷生產(chǎn)出產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)銷售，又收回現(xiàn)金。但企業(yè)要持續(xù)不斷地經(jīng)營(yíng)下去，就需要不斷地有足夠的現(xiàn)金參與運(yùn)轉(zhuǎn)。因此獲得充足的現(xiàn)金，是企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本前提。

(二)現(xiàn)金流決定企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值

現(xiàn)金流反映企業(yè)的盈利質(zhì)量，決定企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值?，F(xiàn)金流比利潤(rùn)更能說(shuō)明企業(yè)的盈利質(zhì)量。利潤(rùn)指標(biāo)很難真實(shí)反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，而現(xiàn)金流入量、流出量，是企業(yè)實(shí)實(shí)在在的資產(chǎn)變化，它剔除了企業(yè)可能發(fā)生壞帳的因素，強(qiáng)調(diào)庫(kù)存的變現(xiàn)能力、固定資產(chǎn)投資及其他投資的投資回收情況。在現(xiàn)實(shí)生活中，我們經(jīng)常會(huì)遇到“有利潤(rùn)卻無(wú)現(xiàn)金”的企業(yè)，不少企業(yè)因此而出現(xiàn)了“借錢繳納稅款”的情況。因此現(xiàn)金流量信息能幫助投資者看清企業(yè)的真正面目，更能充分地、全面地認(rèn)識(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，更真實(shí)地反映企業(yè)投資價(jià)值，從而減少投資風(fēng)險(xiǎn)。所以考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的情況可以較好的評(píng)判企業(yè)的盈利質(zhì)量，決定企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值。

(三)現(xiàn)金流決定企業(yè)的生存能力

隨著金融危機(jī)的逐步蔓延，市場(chǎng)需求萎縮，許多企業(yè)由于現(xiàn)金周轉(zhuǎn)問(wèn)題而崩潰。事實(shí)證明，決定企業(yè)興衰存亡的是現(xiàn)金流，現(xiàn)金流管理是企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的根本。據(jù)統(tǒng)計(jì)國(guó)際上大約80％的破產(chǎn)公司從會(huì)計(jì)上看屬于獲利公司，導(dǎo)致它們倒閉的不是由于賬面虧損，而是因?yàn)楝F(xiàn)金不足。我們浙江有很多企業(yè)由于現(xiàn)金流的內(nèi)部控制失控，再加上國(guó)際金融風(fēng)暴，企業(yè)就不堪一擊，導(dǎo)致資金鏈中斷，使企業(yè)無(wú)法正常營(yíng)運(yùn)而紛紛停業(yè)、倒閉?，F(xiàn)實(shí)中的案例以及令世人難忘的金融危機(jī)使我們對(duì)“現(xiàn)金為王”的道理有了更深的感悟。現(xiàn)金流比利潤(rùn)更能表明企業(yè)的償債能力，及生存能力。

二、企業(yè)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理的策略

(一)樹立以現(xiàn)金流管理為核心的企業(yè)理財(cái)新理念

企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心，資金管理以效益管理為中心，這一理念應(yīng)成為管理者的共識(shí)。而講求資金的使用效益。就是現(xiàn)金流管理的基本目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)盡可能增加一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量。

1、強(qiáng)化物資管理，縮短存貨周轉(zhuǎn)期。企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持小庫(kù)存、優(yōu)庫(kù)存、快周轉(zhuǎn)的原則，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以銷定購(gòu)，以銷定產(chǎn)，建立庫(kù)存動(dòng)態(tài)信息庫(kù)。加強(qiáng)對(duì)存貨進(jìn)行管理，存貨日?？刂频姆椒ê芏?，有分級(jí)分口控制、經(jīng)濟(jì)批量控制、ABC控制等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的實(shí)際情況和管理水平，選擇恰當(dāng)?shù)目刂品椒ǎS時(shí)掌握材料的庫(kù)存動(dòng)態(tài)信息，隨時(shí)了解市場(chǎng)信息，對(duì)存貨的購(gòu)入、驗(yàn)收以及發(fā)出等均進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，不斷調(diào)節(jié)購(gòu)進(jìn)，生產(chǎn)及銷售，使存貨儲(chǔ)備既能滿足生產(chǎn)需求又能縮短存貨周轉(zhuǎn)期，節(jié)約存貨資金占用，提高資金經(jīng)濟(jì)效益。

2、加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理工作。企業(yè)根據(jù)自己產(chǎn)品所擁有的市場(chǎng)情況，以及自身產(chǎn)品質(zhì)量、品種、規(guī)格及價(jià)格等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，確定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)客戶按信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行信用等級(jí)分類，在此基礎(chǔ)上制定相應(yīng)的信用條件及信用政策。制定信用政策時(shí)既要考慮促銷效果，又要考慮可能增加的應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)成本、壞帳成本和現(xiàn)金折扣成本等，權(quán)衡增加收帳費(fèi)用和減少應(yīng)收帳款及壞帳損失之間得失，加速資金周轉(zhuǎn)，使現(xiàn)金流最大化。企業(yè)生產(chǎn)銷售的商品，只有全部轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，價(jià)值創(chuàng)造才能得以實(shí)現(xiàn)。管理人員要關(guān)注我們的客戶，關(guān)注我們的應(yīng)收賬款，從而減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的健康平穩(wěn)運(yùn)行。

3、利用商業(yè)信用、短期貸款、承兌匯票、應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)等多種融資方式相結(jié)合，盤活現(xiàn)金流。企業(yè)采購(gòu)時(shí)，可在供應(yīng)商給定的信用期限內(nèi)，在不影響信譽(yù)的前提下，盡量推遲支付的時(shí)間，盡可能采用承兌匯票結(jié)算或采用現(xiàn)金支付與銀行承兌匯票結(jié)合的方式，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。另外保持良好的銀企關(guān)系和忠誠(chéng)的客戶資源也非常重要，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流的臨時(shí)困難，能得到銀行和客戶的支持，使之能夠順利化解。

(二)建立企業(yè)資金結(jié)算中心，實(shí)行現(xiàn)金集中統(tǒng)一管理

企業(yè)資金結(jié)算中心是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理和控制的需要。在企業(yè)內(nèi)部建立的資金管理單位，為企業(yè)及分公司辦理資金融通和結(jié)算，以降低資金成本、提高資金使用效益。企業(yè)應(yīng)取消各基層單位、各部門的銀行賬戶，統(tǒng)一由成立的資金結(jié)算中心統(tǒng)收統(tǒng)支，進(jìn)而盤活存量資金，用好增量資金，減少沉淀資金，提高資金的使用效益。通過(guò)加強(qiáng)資金集中管理與控制，企業(yè)可以從總體上把握資金的狀況，為公司的重大決策提供依據(jù)。實(shí)行資金統(tǒng)一調(diào)控后，可調(diào)劑出一部分資金作為內(nèi)部信貸資金，以減少銀行貸款、節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用。

(三)合理安排經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)量、籌資活動(dòng)三者之間的比例關(guān)系，使企業(yè)的現(xiàn)金流量達(dá)到最優(yōu)化。

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。所以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量首先要滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量。只有在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量為凈流人時(shí)，企業(yè)才有可能進(jìn)行投資活動(dòng)。進(jìn)行投資活動(dòng)時(shí)，防止基建規(guī)模膨脹，消費(fèi)資金膨脹，不能光顧眼前利益，使大量超常投放的貨幣流向獲利高的房地產(chǎn)等行業(yè)。使企業(yè)現(xiàn)金流增長(zhǎng)緩慢。企業(yè)應(yīng)根據(jù)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的程序設(shè)計(jì)現(xiàn)金內(nèi)控的關(guān)鍵點(diǎn)，制定企業(yè)的信用政策，計(jì)劃應(yīng)收賬款的回收，安排流動(dòng)資產(chǎn)采購(gòu)、運(yùn)輸、保管、使用及其資金的程序，優(yōu)化固定資產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備的購(gòu)建以及長(zhǎng)期投資使用現(xiàn)金的程序。因此企業(yè)要合理安排經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)量、籌資活動(dòng)三者之間的現(xiàn)金比例關(guān)系。使企業(yè)的現(xiàn)金流量達(dá)到最優(yōu)化。

三、企業(yè)現(xiàn)金流內(nèi)控制度的建立

(一)建立現(xiàn)金流內(nèi)控制度。確保資金使用安全。

按照《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》中資金管理制度及崗位職責(zé)規(guī)范，預(yù)計(jì)資金的流入與流出量，與企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算相比較，強(qiáng)化企業(yè)的現(xiàn)金回款能力和跨年度往來(lái)款項(xiàng)的支付能力。嚴(yán)格賬戶開(kāi)立、變更、撤銷的審批制度，對(duì)防止形成資金沉淀、避免產(chǎn)生不安定因素有明顯效果。規(guī)定資金計(jì)劃管理辦法，建立健全資金付款計(jì)劃制度及流程，嚴(yán)格按計(jì)劃付款。明確和規(guī)范資金審批流程及使用制度，避免資金體外循環(huán)，提高資金的利用率。明確資金使用審批程序和權(quán)限。嚴(yán)格按照資金付款審批流程操作。資金支付審批權(quán)限公開(kāi)透明，有效避免越權(quán)審批。企業(yè)要嚴(yán)格執(zhí)行收支兩條線，建立資金使用審批制度和辦法。做到大額資金必須集體決策。

(二)規(guī)范和完善現(xiàn)金流的各種活動(dòng)內(nèi)控制度。

(1)現(xiàn)金流入、流出的控制。對(duì)現(xiàn)金流入、流出的控制應(yīng)當(dāng)在分析現(xiàn)金流入、流出各環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)上。對(duì)關(guān)鍵控制點(diǎn)或關(guān)鍵控制部位進(jìn)行控制?，F(xiàn)金流入、流出的控制包括授權(quán)審批、不兼容職務(wù)分離、文件記錄、獨(dú)立檢查等。對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的全過(guò)程必須由獨(dú)立于現(xiàn)金流入、流出各事項(xiàng)的單位或部門進(jìn)行監(jiān)督檢查，保證現(xiàn)金流入、流出的真實(shí)和合法。(2)現(xiàn)金資產(chǎn)控制。對(duì)現(xiàn)金資產(chǎn)的控制主要包括接觸性控制、相關(guān)職務(wù)的分離、職工素質(zhì)控制。對(duì)擔(dān)任庫(kù)存現(xiàn)金和銀行存款等現(xiàn)金性資產(chǎn)的出納人員工作，應(yīng)當(dāng)不定期進(jìn)行抽查盤點(diǎn)和監(jiān)督。(3)現(xiàn)金流的日?？刂啤０哟髴?yīng)收賬款的回收力度，延緩應(yīng)付賬款支付，保持最優(yōu)的存貨儲(chǔ)存量，減少生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的無(wú)為的浪費(fèi)，以加快企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。(4)要建立符合企業(yè)特點(diǎn)的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)警系統(tǒng)，并要掌握企業(yè)現(xiàn)金流危機(jī)管理的方法和技巧。由于企業(yè)所處的環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜，技術(shù)更新速度越來(lái)越快，產(chǎn)品生命周期越來(lái)越短，市場(chǎng)變化、政策調(diào)整越來(lái)越快，我們應(yīng)通過(guò)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。建立起一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)管理的快速反應(yīng)機(jī)制顯得尤其重要。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之通過(guò)健全組織機(jī)構(gòu)、明確相應(yīng)的職責(zé)、建立內(nèi)部控制制度，合理劃分企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任單元的職責(zé)和權(quán)力，是現(xiàn)金流管理措施有效推行的重要保證。做好現(xiàn)金流流動(dòng)性、收益性和增長(zhǎng)性的動(dòng)態(tài)平衡，處理好現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量利用之間的關(guān)系，處理好長(zhǎng)期發(fā)展和短期利益的關(guān)系。處理好積累和消費(fèi)的平衡，企業(yè)才能成為一顆永不隕落的明星。