張二震　安禮偉

摘要：從本質上看，中國的貿易順差是在要素流動成為經濟全球化最重要特征的背景下，國際產業(yè)分工和產業(yè)重組的結果。中國憑借勞動力稟賦優(yōu)勢，抓住國際產業(yè)轉移機遇，在國際生產網絡中充當了價值增值地和出口的平臺，是形成貿易順差的根本性原因。對于中國貿易順差的一些看法，如內需不足說、人民幣幣值低估說和加工貿易過度發(fā)展說等，不僅理論上似是而非，其政策建議也往往具有誤導性。由美國金融危機引發(fā)的全球性經濟危機，并未改變中國在國際分工中的地位和中國發(fā)展的“戰(zhàn)略機遇期”。

一、引言

1994年以來，中國對外貿易一直保持順差，尤其是2005年以來，中國貿易順差更是保持了快速增長的趨勢，且順差集中于美國和歐洲等國家或地區(qū)。在這種背景下，國內外學者對中國外貿順差問題進行了大量的研究，以下幾類觀點具有一定的代表性。一是內需不足說。這一觀點以宏觀經濟恒等式為基本依據(jù)，認為中國存在大量貿易順差的根本原因在于內需不足或者過度儲蓄，提出中國應該放棄“出口導向”發(fā)展戰(zhàn)略，通過刺激內需來促進外貿平衡，改變中國經濟發(fā)展對外需的過度依賴。二是人民幣幣值低估說。國內外學術界有不少分析認為，中國外貿順差是人民幣幣值低估的結果，其政策建議是人民幣持續(xù)升值；第三，低水平加工貿易發(fā)展說。這種觀點認為，中國貿易順差就是國際分工體系低端環(huán)節(jié)的加工貿易過度發(fā)展的結果。中國長期處于價值鏈的低端，不僅在利益分配上處于不利地位，而且會被跨國公司鎖定在價值鏈低端，阻礙產業(yè)結構的高度化。因此，中國應通過降低出口退稅等政策，抑制低水平加工貿易的發(fā)展，推動產業(yè)結構和貿易結構的升級，從而減少貿易順差。本文將首先從國際分工模式的轉變的角度對中國貿易順差的根本原因進行分析，然后對上述提及的一些觀點進行評析。

二、貿易順差的根本原因是什么？

中國的貿易順差需要從國際分工模式的轉變以及中國在國際分工中角色的轉變中尋找原因。當代國際分工模式發(fā)生了根本性轉變，產品內分工，亦即最終產品的價值鏈分工成為越來越重要的國際分工形式。而中國抓住本次國際分工轉變的機遇，利用中國優(yōu)勢要素積極融入國際分工，成為國際生產網絡特定環(huán)節(jié)的重要配置地，這是中國貿易順差存在的根本原因。

（一）產品內分工的快速發(fā)展是中國貿易順差的重要背景

1.國際生產網絡快速發(fā)展的成因

全球生產網絡（Global Production Network）是產品內分工的重要載體，其快速發(fā)展是本輪經濟全球化發(fā)展的一個最為顯著的特征。以國際生產網絡為載體的產品內分工與以最終產品國際分工為代表的傳統(tǒng)分工模式（包括產業(yè)間和產業(yè)內分工）相比，一個最重要的區(qū)別是每個國家專業(yè)化生產最終產品的特定生產環(huán)節(jié)，或者說不同生產環(huán)節(jié)按照不同特征被配置到具有不同要素稟賦的國家或地區(qū)。

產品內分工的發(fā)展與貿易投資自由化的快速發(fā)展密切相關。在產品內分工情況下，中間品需要多次的跨境流動以完成最終產品的生產，因此關稅水平的高低對產品內分工的影響被放大。貿易自由化的發(fā)展，關稅壁壘和非關稅逐步減弱或消除，使得貨物跨國流動的成本降低，這為以中間品頻繁跨境流動為特征的國際生產網絡的形成和發(fā)展提供了條件。國際直接投資作為跨國公司在全球組織生產的重要手段，投資自由化的發(fā)展顯然促進了國際生產網絡的構建。信息技術的發(fā)展為國際生產網絡的發(fā)展提供了可能。與在本國生產相比，國際生產網絡下的分散性生產需要付出更多的協(xié)調成本，而信息技術的發(fā)展使得遠距離通訊變得快捷而廉價，“地球村”的概念逐步形成，大大節(jié)約了全球生產網絡的協(xié)調成本，顯著地促進了國際生產網絡的形成和發(fā)展。同時全球競爭的加劇為國際生產網絡發(fā)展提供了動力。全球市場的逐步一體化引起了跨國公司對于國際市場的日益激烈的爭奪。全球競爭日趨激烈。而利用國際生產網絡合理配置資源，通過各種制度安排將非核心環(huán)節(jié)轉移出去，降低成本，集中精力發(fā)展核心競爭力成為跨國公司普遍采用的戰(zhàn)略，這推動了國際生產網絡的建立和發(fā)展。

2．產品內分工的基礎

國際生產網絡下，國際分工的基礎也發(fā)生了顯著的變化。國際生產網絡以國家間生產環(huán)節(jié)分工為特征，這里需要明確的是一國（地區(qū)）專業(yè)化生產那些環(huán)節(jié)由什么因素決定的。應該看到，在生產環(huán)節(jié)國際分工背景下，特定行業(yè)產品生產的規(guī)模經濟的重要性在下降。我們知道，規(guī)模經濟來源于固定成本的分攤，因此固定成本大的行業(yè)和產品存在顯著的規(guī)模經濟。但是在生產環(huán)節(jié)分工條件下，一個企業(yè)可能只集中生產最終產品的一個零部件，固定資產投資規(guī)模會顯著下降，規(guī)模經濟在生產環(huán)節(jié)國際分工模式決定中的重要性也因此下降。從要素稟賦看，在資本國際流動十分便捷的條件下，資本價格逐步趨向國際間均等化，而且跨國公司面對的資本價格也不是東道國的資本價格，即便東道國資本稀缺而出現(xiàn)利息率高于國際市場，跨國公司仍然可以通過國際金融市場進行融資。所以，在跨國公司主導的生產環(huán)節(jié)國際分工模式下，由于資本的國際“一價”，需要關注的更多的是勞動力的特征。

勞動力是具有專用性的，也就是特定類型的勞動力只有進行特定環(huán)節(jié)的生產才是最有效率的，不同類型勞動的替代意味著效率的損失。因此，一國勞動力供給特征就決定了該國在國際生產網絡中的層次，亦即從事何種特征的生產環(huán)節(jié)的生產。所以，產品內國際分工的基礎就是一國勞動力的供給特征，包括價格和專用性特征。所以，對于確定各國具有優(yōu)勢的環(huán)節(jié)的特征不再是該環(huán)節(jié)是資本密集型還是勞動密集型的，而是該環(huán)節(jié)使用的勞動力特征與該國具有稟賦優(yōu)勢的勞動力的特征相似程度。

3．貿易差額的新含義

國際分工模式的轉變，貿易差額的成因也必然隨之發(fā)生變化，在國際生產網絡下，貿易差額的成因與表現(xiàn)與傳統(tǒng)分工模式有著不同的特點。一國貿易差額的結構與規(guī)模與該國在國際生產網絡中的地位和作用密切相關。貿易差額是生產環(huán)節(jié)國際分工下，中間品跨境流動并發(fā)生價值增值的結果，作為生產環(huán)節(jié)增值地的國家就會表現(xiàn)出對某些國家順差的擴大以及對某些國家順差的減少或者逆差的擴大?？鐕臼菄H生產網絡控制者，其母國在國際生產網絡下出現(xiàn)貿易逆差或者逆差擴大是容易理解的，比如跨國公司為了實現(xiàn)利潤最大化將生產環(huán)節(jié)配置到不同的國家或地區(qū)，但是其母國則可能是該跨國公司的重要市場，在這種情況下就會出現(xiàn)進口增加的現(xiàn)象，這種效應可以稱為貿易差額創(chuàng)造效應。此外，特定生產環(huán)節(jié)配置地區(qū)出現(xiàn)對特定國家（地區(qū)）較大規(guī)模的貿易順差則可能是貿易順差轉移效應的結果。所謂貿易順差轉移效應，以中美日三國為例，日本服務美國市場有兩種方式，在第一種方式下，日本在本國生產然后出口到美國。在第二種方式下，日本在本國生產部分環(huán)節(jié)，然后向中國出口這些中間品，并在中國進行進一步的加工或組裝，最后向美國出口，服務美國市場。國際生產的發(fā)展使得第二種方式的比重增加，這個轉變的結果是日本對美國的貿易順差轉移到中國，中國對美貿易順差增加，對日貿易逆差增加或順差減少。

因此，在生產環(huán)節(jié)分工背景下，對于貿易差額的傳統(tǒng)看法需要修正。首先，從特定國家間順差或逆差的長期存在來定義貿易失衡不具有科學性。在國際生產網絡下，作為生產的過程，中間品依托國際生產網絡進行多次跨境流動，這時的貿易順差就不再表現(xiàn)為傳統(tǒng)分工模式下產品生產國和消費國之間的貿易差額，而是生產環(huán)節(jié)國際分工模式的必然表現(xiàn)，一國與他國的進出口都可能包括其他國家的價值增值部分，甚至他國的增值部分占了主要的比重。其次，從貿易差額狀況來判定貿易利益不再具有合理性。在資本國際間不可自由流動的最終產品國際分工模式下，一國的優(yōu)勢要素只有本國企業(yè)可以運用，因此貿易順差表現(xiàn)為本國的貿易收益。但是產品內分工在宏觀上表現(xiàn)為國際分工的模式，但在微觀上很大程度上表現(xiàn)為跨國公司戰(zhàn)略，國際生產網絡的發(fā)展與跨國公司戰(zhàn)略的演變密切相關。因此，一國優(yōu)勢要素成為本國企業(yè)和外國企業(yè)共享的資源，一國的貿易順差不僅包括順差來源國的要素收益，還包括跨國公司的利潤，尤其是對發(fā)展中國家，如中國而言，本土企業(yè)缺乏直接融入國際生產網絡的能力，其國際生產網絡供給商主要外資企業(yè)充當，這種情況下，外資企業(yè)利潤在順差中占用很大比重。這種情況下，順差國順差的規(guī)模與該國在國際分工中的收益不再一致。第三，這種表面上的經常賬戶失衡正是國際生產網絡下，各國優(yōu)勢互補，整合各國要素優(yōu)勢，資源配置效率提升的表現(xiàn)。從國際生產網絡下貿易差額成因看，貿易差額是各國分工細化到價值鏈具體環(huán)節(jié)的結果，是各國要素專業(yè)化生產最有效率的環(huán)節(jié)，通過跨國公司主導的國際生產網絡進行整合的結果，因此這種“失衡”意味著全球要素優(yōu)化配置，有利于各國實現(xiàn)要素的最優(yōu)使用，進而有助于推動世界經濟的增長。因此，在國際生產網絡下，所謂“經濟失衡”，實際上是要素使用效率提高的結果。

（二）中國快速融入國際生產網絡是貿易順差快速增長的內在原因

1.中國已經快速融入國際生產網絡

在生產環(huán)節(jié)國際分工快速發(fā)展的趨勢下，中國快速融于其中。首先，中國廉價的生產要素尤其是勞動力成為吸引勞動密集型生產環(huán)節(jié)流入的重要區(qū)位優(yōu)勢。其次是中國抓住這次分工國際分工模式轉變以及以電子信息產業(yè)為代表的大規(guī)模產業(yè)國際轉移的機遇，積極吸引產業(yè)轉移的結果。中國加工貿易的快速發(fā)展就是融入國際生產網絡的一個顯著表現(xiàn)。

中國在國際生產網絡中的角色具有典型的“外資嵌入型”特征，就是說中國國際生產網絡的供給商主要是由外商投資企業(yè)擔任的?？鐕镜仍谥袊O立工廠從事中間品的生產，具有“出口平臺型”特征，亦即其產出不是以中國最為主要市場，而是要出口到母國或者其他第三國市場。2006年外商投資企業(yè)加工貿易進出口總值為7055.50億美元，占外商投資企業(yè)進出口總值的68.07%，同時約占加工貿易進出口總值的85%。因此，不僅外資企業(yè)是中國加工貿易的主要執(zhí)行者，而且外資企業(yè)進出中主要為加工貿易。

我們可以從外資投資企業(yè)進出口的主要商品與方式中尋找線索?！吨袊馍掏顿Y報告》—2007》顯示，2006年外商投資企業(yè)加工貿易項下高新技術產品出口額為2294.38億美元，占外商投資企業(yè)高新技術產品出口總額的92.56%。在大型出口企業(yè)中，96家企業(yè)屬于IT類企業(yè)，出口產品均為高新技術產品，以從事加工貿易為主，其出口額總計為1767.08億美元，占前100位企業(yè)出口總額的96.54%，占同期全國外商投資企業(yè)出口總額的31.34%。以上事實進一步說明了中國國際生產網絡的外資嵌入型特征。一方面，以IT產業(yè)為代表的高新技術產業(yè)是外資大型出口企業(yè)的主要行業(yè)領域，這是中國積極吸引國際產業(yè)轉移的結果，客觀上加快了中國高新技術產業(yè)的建立，提升了中國制造業(yè)的層次；另一方面，加工貿易成為高新技術產業(yè)外商投資企業(yè)的最主要貿易方式，說明了外商投資企業(yè)在中國的投資性質主要屬于“出口平臺型”直接投資，扮演國際生產網絡供給商的角色。中國國際生產網絡的“外資嵌入型”特征能夠很好解釋中國資本賬戶和經常賬戶的雙順差現(xiàn)象，即外商投資企業(yè)通過直接投資在中國構建國際生產網絡的價值增值平臺，通過價值增值再向其他國家出口。因此，貿易順差和國際直接投資凈流入同時存在，導致雙順差的出現(xiàn)。

2．國際生產網絡與中國貿易順差

中國貿易順差與中國融入國際生產網絡密切相關。有效率的生產是多種生產要素協(xié)同作用的結果，大量廉價勞動力的存在仍然是中國主要的要素稟賦優(yōu)勢，作為國際生產網絡供給商的外商投資企業(yè)的大量進入，不僅僅使得中國的勞動力要素與外商投資企業(yè)的資本、技術、品牌和營銷渠道相結合，得到更為充分的利用，同時在國際生產網絡下，這種稟賦優(yōu)勢的進一步發(fā)揮在很大程度上體現(xiàn)為貿易順差的增加，這可以稱為外資投資企業(yè)進入的比較優(yōu)勢激發(fā)效應。

中國貿易順差還與貿易順差的轉移效應密切相關。中國貿易順差具有不對稱特征，亦即在與美國和歐盟等國家地區(qū)保持較大規(guī)模貿易順差的同時，與日本、韓國以及臺灣地區(qū)等經濟體的貿易逆差不斷增加，如圖1所示， 2007年對這三個經濟體的貿易逆差分別達到319億美元、476億美元和776億美元，總計逆差達到1571億美元，并且表現(xiàn)出明顯的增長趨勢。

貿易順差的轉移效應可以通過圖2更為直接地表現(xiàn)出來。圖2顯示了1998年到2007年日美貿易順差占美國貿易逆差的比重和日中貿易順差占日本貿易順差的比重。

注：（1）資料來源：根據(jù)聯(lián)合國COMTRADE數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)計算。（2）比重為負數(shù)表示日本對中貿易為逆差。

1998年日本對美貿易順差占美國貿易逆差的比重達到25.5%，就是說美國1998年的貿易逆差的1/4來自日本，這個比例不斷下降，到2007年只占10.2%。而同期日本對中國的貿易順差占其總貿易順差的比重則不斷提高，1998—2001年的四年中除1999年外，日本對中均為貿易逆差，但是2002年以后，日本對中貿易順差不斷擴大，2006年和2007年來源于中國的貿易順差已占日本貿易順差的35.5%和34.7%。上述變化趨勢清晰地表明了顯著的貿易順差轉移效應。貿易差額的不對稱性及順差轉移效應的顯著存在充分說明了中國在國際生產網絡中價值增值地以及“出口平臺”的地位。

三、關于中國貿易順差若干流行觀點評析

理解中國的貿易順差必須從國際生產網絡快速發(fā)展大背景下產品內分工的事實與特點以及中國自身要素稟賦與在國際生產網絡中的角色特點入手。中國參與的國際分工模式發(fā)生了根本轉變的情況下，依然從傳統(tǒng)分工模式的視角出發(fā)來認識中國貿易順差就難免得出一些似是而非的結論和政策建議。

（一）中國貿易順差是因為有效需求不足嗎？

把中國長期存在的外貿順差歸因于中國有效需求不足是一個流行而且被廣泛接受的觀點。該類觀點認為長期存在的儲蓄持續(xù)大于投資是中國長期保持貿易順差的重要原因，如許少強等（2007），何帆等（2007），曹吉云等（2007）等。該類觀點共同的論據(jù)其實來源于國民經濟核算的恒等式 ，即經常項目差額等于儲蓄減去投資。這樣把貿易順差（ ）解釋為儲蓄過多（ ），儲蓄過多也就是意味著國內的有效需求不足。盡管有效需求不足說在宏觀經濟恒等式上能夠找到依據(jù)，但是從這個視角解釋中國長期貿易順差存在明顯不足。

首先，該觀點對國民經濟核算恒等式的解讀存在偏差。應該看到 是一個統(tǒng)計意義上的恒等式，從這個恒等式出發(fā)可以把任何國家任何時期的貿易差額歸因于儲蓄或者有效需求不做或者過度需求。事實上，這種觀點誤把宏觀經濟恒等式錯誤解釋為各變量之間的因果關系，因此難免不能看到順差形成的本質原因。應該看到，這一恒等式只具有統(tǒng)計上的意義而不具有解釋宏觀行為的功能， CA、S和I是相互決定的反映外部沖擊的內生變量。

其次，從有效需求不足角度研究中國貿易順差很難得出準確而深入的結論。這個角度的研究一般都是首先將外貿順差歸因于有效需求不足，然后把重點放在對有效需求不足的原因分析以及提升有效需求的政策建議上，往往偏離了對順差分析的主題，因此有效需求不足說難以就中國貿易順差問題給出具有針對性的政策建議，甚至有些研究基于有效需求不足的觀點給出的政策建議具有一定的誤導性。

第三，即便是從宏觀經濟恒等式本身出發(fā)把貿易順差經濟歸因于有效需求不足也是有一定誤導性的。在恒等式中儲蓄（S）等于總產出（Y）減去消費支出和政府支出（C+G）。因此，在貿易順差促進總產出水平不斷提升的情況下，總支出增長低于產出增長時儲蓄規(guī)模就會擴大，而邊際消費傾向小于1是經濟學的基本共識。但是把有效需求不足和貿易順差聯(lián)系在一起進行解釋，可能產生外需抑制內需的理解上的誤導。事實上，外商投資企業(yè)進入和貿易順差的存在有利于促進就業(yè)和收入水平的提升，而有利于有效需求的提升。外商直接投資（FDI）及其帶動的貿易增長，對促進中國勞動力就業(yè)的效應是明顯的。這不僅可以從每年大量的勞動力向外資集中地區(qū)流動中可以顯著地觀察到，并且得到大量實證研究的證實。大規(guī)模廉價勞動力的存在仍然是中國要素稟賦的基本特征，即便長期來看也是如此。大量勞動力從農業(yè)部門流入工業(yè)部門根本動因在于工業(yè)部門能夠提高更高的工資水平，外資企業(yè)進入中國搭建價值增值平臺吸納了大量的農村剩余勞動力，顯然提高了這類勞動力的收入水平。國家統(tǒng)計局的研究報告指出，改革開放以來以外出務工收入為代表的工資性收入比重穩(wěn)定上升，成為農民增收的主要來源。2007年農村居民的工資性收入人均1596元，在農民人均純收入中所占的比重為38.6%，比上世紀80年代初期提高了近20個百分點。農民工資性收入增長主要是由農民外出務工收入增長推動的。1997年以來，農民外出務工收入一直呈兩位數(shù)增長，在工資性收入中占有突出地位。2001年，農民外出務工收入占工資性收入的比重為36.5%，到2007年，農民外出務工收入占工資性收入的比重已經達到40.8%。[1]

因此，有效需求不足說既不能對中國貿易順差給出本質性的解釋，也不能據(jù)此給出恰當?shù)恼呓ㄗh。中國抓住分工模式轉變以及電子信息等現(xiàn)代產業(yè)轉移的機遇，利用中國勞動力稟賦優(yōu)勢主動融入跨國公司主導的國際生產網絡而出現(xiàn)的長期貿易順差不僅沒有抑制有效需求而且促進了大量剩余勞動力的就業(yè)，有利于提升有效需求。應該看到，有效需求提升對于中國長期經濟發(fā)展的重要性是需要肯定的，但是對于提升有效需求應該使用“對癥規(guī)則”，從直接影響有效需求的因素，如收入分配體制等方面入手。

（二）中國貿易順差是人民幣幣值低估的結果嗎？

政界和學界都有不少的分析指出中國外貿順差是人民幣幣值低估的結果。但是，最近一些研究表明人民幣幣值的調整對中美貿易失衡的調整作用不大（Nicolaas Groenewold等，2007；Guihuan Zheng等，2006；Yin Zhang等，2007）。Yin Zhang等（2007）同時表明中國貿易失衡是實體沖擊（Real Shock）的結果，貨幣手段難以有效解決中國貿易失衡問題。我們認為中國長期保持貿易順差不是匯率問題，匯率的調整也不能根本改變中國貿易差額的發(fā)展趨勢。

首先，從現(xiàn)實情況看，2005年7月21日匯率以來，人民幣對美元保持了穩(wěn)定的升值趨勢，但是貿易順差也保持快速增長的趨勢，而且中國對美貿易順差也沒有減少。因此，現(xiàn)實情況說明人民幣匯率調整不能改變中國貿易順差狀況，換句話說中國長期存在的貿易順差不太可能是匯率原因。

其次，從理論上看，匯率作為一個名義變量，其調整在長期對于貿易差額的影響作用有限。短期看，由于國內價格水平難以及時調整，名義匯率的變動將影響國內的生產和消費，進而可能影響貿易差額。但是，長期來看，匯率的變動將導致該國價格水平出現(xiàn)相應的調整，匯率變動的影響將主要被價格水平的調整所抵消，或者說實際匯率水平將向調整前的實際匯率水平回復。因此，至少從長期看，匯率的調整對于貿易差額調整的有效性值得懷疑。

第三，匯率調整對加工貿易影響有限，而加工貿易是中國順差的主要來源。如果以美元計價結算，加工貿易企業(yè)受人民幣匯率變動影響的主要方面就是該企業(yè)產品在中國國內的增加值部分，人民幣升值會增加國內增加值部分的美元成本。顯然，在其他情況相同時，國內增加值比重越小人民幣升值使其成本上升越小。因此，傳統(tǒng)理論就匯率對貿易差額影響的分析不能完全適用于加工貿易。中國貿易順差主要來源于加工貿易，比如2005年到2007年中國加工貿易順差占總體貿易順差的比重達到140%、106%和95%。因此，匯率調整對于中國貿易順差的影響有限。需要看到，人民幣升值可能提高加工貿易企業(yè)國內采購的美元成本，刺激加工貿易企業(yè)增加中間品進口以替代在中國的采購，不利于發(fā)揮外資企業(yè)進入對本土產業(yè)成長的帶動作用。

第四，匯率的變動對內資企業(yè)的影響將大于外資企業(yè)。一方面，外資企業(yè)加工貿易占其貿易總量的70%左右，如前所述加工貿易受匯率變動影響相對較小；另一方面，人民幣升值還可以使外資企業(yè)獲得未匯回利潤的匯率收益，部分抵消匯率變動可能帶來的成本增加。

因此，人民幣快速升值不但不能改變中國貿易順差狀況，而且不利于中國融入全球生產網絡下國內價值鏈的延伸，不利于本土企業(yè)依托外資企業(yè)進入的聯(lián)系效應，通過外向配套而成長，而且對中國內資企業(yè)的發(fā)展，對一般貿易的發(fā)展也會產生不利的影響。應該看到，中國的貿易順差是融入國際生產網絡下要素稟賦優(yōu)勢進一步發(fā)揮的結果，是中國伴隨外資進入出口制造能力、加工能力快速提升的結果。人民幣升值不能改變中國參與國際分工的方式，也不能顯著削弱中國廉價勞動力等帶來的成本優(yōu)勢，因此，將貿易順差歸因于人民幣幣值的低估不但不能發(fā)掘貿易順差的本質原因，而且其蘊含的政策建議也不利于中國抓住國際分工模式轉變和國際產業(yè)轉移的機遇，促進本土企業(yè)成長，提升產業(yè)國際競爭力。

（三）加工貿易發(fā)展會使中國被“低端鎖定”嗎？

很多學者對中國加工貿易的發(fā)展表示擔憂，比如認為加工貿易會導致“貧困化增長”、貿易條件惡化，以及在國際生產網絡中，被發(fā)達國家先進企業(yè)俘獲，鎖定在價值鏈的低端，甚至可能出現(xiàn)“依附性”經濟。盡管這類觀點表面看起來與有關中國貿易順差的觀點沒有直接聯(lián)系，但是加工貿易是中國順差的主要來源，因此對于加工貿易的認識必然與對貿易順差的看法聯(lián)系在一起。我們認為上述對加工貿易的看法存在不盡合理之處。

首先，要看到“加工貿易”這一定義的本質。生產環(huán)節(jié)的國際分工已經成為國際分工的發(fā)展趨勢，在生產環(huán)節(jié)國際分工背景下，一國在國際生產網絡往往只是某些特定環(huán)節(jié)的價值增值地。中國的“加工貿易”就是中國作為特定環(huán)節(jié)價值增值地的反映，只是因為其特殊的監(jiān)管方式，才將其稱為“加工貿易”，因此中國的加工貿易的發(fā)展正是中國參與生產環(huán)節(jié)國際分工的體現(xiàn)，從貿易形態(tài)上看，加工貿易決不是低級的貿易形態(tài)。需要注意的是，有些理論研究從單純的實務角度理解加工貿易的含義，進而把加工貿易實務發(fā)展中的問題歸結于加工貿易這種產品內分工形態(tài)，這具有誤導性。

其次，目前在中國價值增值部分大部分屬于技術標準化的勞動力密集型環(huán)節(jié)，認為中國定位于生產專業(yè)化勞動密集型產品，這成為加工貿易被質疑的主要原因。需要指出的是，一國在國際生產網絡下專業(yè)化生產何種特征的生產環(huán)節(jié)是由該國要素稟賦，尤其是勞動力稟賦特征決定的。中國大量非熟練廉價勞動力的存在正是中國要素稟賦優(yōu)勢所在，因此也必然在國際生產網絡中，中國有優(yōu)勢的環(huán)節(jié)就是勞動密集型環(huán)節(jié)，這不是任何外部“定位”的結果。

第三，低端鎖定等類似觀點也是非常流行的，認為中國在國際價值鏈中處于低端，在發(fā)達國家企業(yè)對國際生產網絡具有控制力的情況下，中國將長期被鎖定在國際價值鏈的低端。事實上，與之類似觀點多年之前就有學者提出過，認為中國在國際分工中專業(yè)化生產勞動力密集型產品會落入“比較優(yōu)勢陷阱”。但是現(xiàn)實情況是：由于中國以切合比較優(yōu)勢發(fā)揮的方式融入國際分工體系，結果是“高技術制造業(yè)飛速發(fā)展，……電子及通信設備制造業(yè)主營業(yè)務收入由1995年在各行業(yè)的排名老九，躍升為1999年的排行老大，自此連續(xù)9年穩(wěn)居榜首，成為持續(xù)帶動中國工業(yè)生產較快增長的第一大支柱產業(yè)。2007年規(guī)模以上電子通信業(yè)主營業(yè)務收入39014億元，占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務收入的9.8%，其主要產品手機、程控交換機、微型計算機、顯示器、彩電、激光視盤機等產量位居世界第一，中國已成為全球高技術產品的重要生產及供應基地之一?！盵2]

加工貿易低端鎖定說與比較優(yōu)勢陷阱說本質上相類似，我們認為低端鎖定說是不成立的。（1）一國在國際生產網絡中處于何種生產環(huán)節(jié)由其要素稟賦特征決定，換個角度說伴隨著要素質量的提升，如勞動者技能、企業(yè)技術水平和企業(yè)家才能的提高，一國所處專業(yè)化生產環(huán)節(jié)的層次也將得以提升。接下來的問題就是中國融入國際生產網絡是推動力還是抑制了要素質量的提升？外資企業(yè)的進入對勞動力素質提升的作用是顯而易見的，最顯然的途徑就是使大量農民進入制造業(yè)，成為產業(yè)工人。FDI對內資企業(yè)的技術溢出效應也得到了很多實證研究的支持，一項對江蘇昆山本土企業(yè)的問卷結果顯示，356家被調查企業(yè)中240家認為外資企業(yè)的進入促進本企業(yè)的發(fā)展，只有23家認為是威脅；就外資企業(yè)進入對本企業(yè)技術水平提升的作用，347家被調查企業(yè)只有77家認為作用很小或沒有作用。[3]（2）產業(yè)存在是產業(yè)升級的基礎。通過吸引外資企業(yè)進入建立生產和出口平臺，中國迅速建立了以電子信息產業(yè)為代表的高新技術產業(yè)。難以想象如果我們沒有抓住產業(yè)轉移的機遇，完全依靠內資企業(yè)，在沒有產業(yè)基礎的條件下，短短的十年左右的時間能取得如此成就。盡管我們專業(yè)生產的主要是高新技術產業(yè)的低端環(huán)節(jié)，但是應該看到一方面中國已經建立了良好的產業(yè)基礎，沒有這樣的產業(yè)基礎，難以想象我們可以以高端環(huán)節(jié)融入全球生產網絡；另一方面低端環(huán)節(jié)的存在是吸引高端環(huán)節(jié)的重要區(qū)位優(yōu)勢因素，生產環(huán)節(jié)地理距離上接近的效率是誘使高附加值環(huán)節(jié)進入的重要動因。（3）外資企業(yè)的價值鏈聯(lián)系效應得存在為本土企業(yè)的發(fā)展提供了機遇。外向配套成為很多本土企業(yè)介入新產業(yè)，融入國際生產網絡的重要途徑。外向配套成為很多本土企業(yè)業(yè)務拓展的第一步，在外向配套的基礎上，通過資本和技術積累，逐步擺脫單純外向配套模式，面向全球市場進行生產。

應該看到，在國際生產網絡中的層次越高分工利益也就越高，因此努力向價值鏈高端發(fā)展的方向是正確的，但是國際分工和經濟發(fā)展有其內在規(guī)律，不能忽視經濟發(fā)展規(guī)律把未來的發(fā)展趨勢作為目前政策調整的方向，這樣只能與初衷背道而馳。同時，需要注意的是，不能把加工貿易發(fā)展過程中出現(xiàn)的有些問題簡單歸結于加工貿易本身，進而通過調整出口退稅來“迫使”加工貿易升級，而應該采用產業(yè)扶持政策來適時推動產業(yè)升級。如果采取降低出口退稅等政策來抑制加工貿易的發(fā)展，那就等于忽視我們的比較優(yōu)勢，喪失參與國際分工的競爭優(yōu)勢。

此外，一些研究把中國長期貿易順差的存在歸因于出口導向的外向型經濟發(fā)展戰(zhàn)略，提出要對這種戰(zhàn)略進行反思，提出要把經濟增長的動力由出口導向轉向內需。這類觀點的主要問題是僅僅從問題的表象或者說統(tǒng)計數(shù)字出發(fā)，把貿易順差擴大簡單解釋為出口導向戰(zhàn)略的結果，而沒有仔細分析順差背后的原因。前文的分析告訴我們，中國貿易順差的擴大的原因并不在于中國出口鼓勵政策，而是國際分工模式轉變以及中國融入國際生產網絡的結果。外資企業(yè)把中國作為出口平臺并不是因為中國出口鼓勵政策，而是跨國公司利用中國的要素優(yōu)勢進行全球一體化生產的結果。

基于中國貿易順差擴大的趨勢，有些研究指出“壓順差，保平衡”的思路，試圖通過類似于降低出口退稅的手段減少出口進而降低順差規(guī)模，以促進國際收支平衡，并且這種“壓順差”的政策傾向也在政府政策中得到體現(xiàn)，其消極作用已經隨著世界性經濟危機的擴大而顯現(xiàn)，好在中國政府及時覺察到這一點，及時調整了相關政策。我們認為，中國的貿易順差是中國有效參與國際分工的結果，“壓順差，保平衡”的論據(jù)難以立得住腳。首先，這種貿易順差是一種雙贏的結果，貿易順差主要由外資企業(yè)創(chuàng)造，是其全球最優(yōu)一體化戰(zhàn)略的結果，如果這種貿易順差使得發(fā)達國家受損，就難以解釋這些國家的企業(yè)紛紛進入中國構建生產和出口平臺；其次，不能簡單地把貿易摩擦增多簡單地歸因于順差的擴大，引起貿易摩擦的原因很多，而且應對貿易摩擦也有很多途徑，不能簡單通過犧牲出口（實質上是犧牲就業(yè)）這種高代價的辦法來降低貿易摩擦；第三，貿易順差的存在并不與刺激消費、擴大投資規(guī)?；蛘咴黾舆M口等政策目標或手段矛盾。我們并不否認擴大內需對中國長期經濟發(fā)展具有重要意義，但是貿易順差的存在并不影響擴大內需政策措施的實施。

四、結束語

我們需要從國際分工向產品內分工轉變以及國際生產網絡迅速發(fā)展的大背景出發(fā)為中國長期保持貿易順差尋找答案。中國主要以廉價勞動力稟賦優(yōu)勢參與國際生產網絡，成為國際生產網絡的重要生產和出口平臺，這不但決定了加工貿易是中國重要的貿易形式，而且也決定了中國價值增值部分主要是勞動密集型環(huán)節(jié)，同時解釋了中國貿易順差的來源。

對于中國貿易順差的認識存在很多似是而非的觀點。貿易順差和有效需求不足事實上是一個問題的兩個方面，用有效需求不足來解釋貿易順差具有誤導性。把貿易順差的存在簡單歸因于人民幣幣值低估不但沒有得到事實的支撐，就是在理論上也難以完全立足。因中國現(xiàn)階段處于國際生產網絡低端而出現(xiàn)被跨國公司“低端鎖定”的現(xiàn)象沒有普遍性和必然性。相反，低端環(huán)節(jié)的存在有利于吸引更高層次環(huán)節(jié)的進入，也為生產環(huán)節(jié)升級奠定產業(yè)基礎。

此外，不能把未來理想的發(fā)展方向當作近期的目標，中國開放型經濟發(fā)展戰(zhàn)略需要建立在中國要素稟賦優(yōu)勢和經濟發(fā)展階段之上。需要清醒地看到，勞動力稟賦優(yōu)勢仍然是中國的比較優(yōu)勢來源，專業(yè)化生產勞動密集型環(huán)節(jié)將是中國長期的分工和貿易特征。值得注意的是，不能把經濟發(fā)展過程中出現(xiàn)的看起來與貿易順差或者加工貿易相關的問題簡單歸因于貿易順差或加工貿易的發(fā)展，政策措施要使用“對癥規(guī)則”，比如有效需求不足就要找到不足的根源采用直接性的政策措施，加工貿易過程出現(xiàn)的環(huán)境問題應通過環(huán)境的立法和執(zhí)法解決等等。輕率采用貿易政策“壓順差”，不但效果不確定而且成本很高。

中國近些年經濟的快速發(fā)展和高新技術產業(yè)壯大是中國利用要素優(yōu)勢積極融入國際生產網絡，吸引國際產業(yè)轉移的結果，這一發(fā)展思路符合新一輪經濟全球化引發(fā)的國際分工發(fā)展新趨勢，符合中國經濟發(fā)展的實際。由美國金融危機引發(fā)的全球性經濟危機，并未改變中國在國際分工中的地位和中國發(fā)展的“戰(zhàn)略機遇期”。對此，我們要有清醒的認識。

注釋：

[1]國家統(tǒng)計局：《農業(yè)與農村經濟三十年輝煌成就——改革開放30年中國經濟社會發(fā)展成就系列報告之八》，

[2]國家統(tǒng)計局：《工業(yè)經濟在調整優(yōu)化中實現(xiàn)了跨越式發(fā)展——改革開放30年中國經濟社會發(fā)展成就系列報告之九》，來源于國家統(tǒng)計局網站

[3]張國華、張二震：《開放條件下的昆山自主創(chuàng)新之路》，人民出版社，2007年版，第187頁。

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