金融市場(chǎng)變幻莫測(cè)，房地產(chǎn)市場(chǎng)也跌宕起伏。無論是投資還是投機(jī)，總是在大量的不確定下，來尋找自己經(jīng)濟(jì)利益的最大化。在這個(gè)過程中，也許就造就了所謂的高拋低吸，讓財(cái)富在抱有不同目的的人中間轉(zhuǎn)移著。為了保住已有的財(cái)富，一些大的機(jī)構(gòu)通過對(duì)沖來規(guī)避大的風(fēng)險(xiǎn)，以求套期保值。

而對(duì)于普通大眾來說，經(jīng)歷了新的一輪利率調(diào)整后，中國(guó)又一次進(jìn)入到低利率時(shí)代，善忘的人們仿佛還沒有從熊市中走出，就又有了進(jìn)入的欲望。因?yàn)榘头铺卣f過：“要學(xué)會(huì)在別人恐懼的時(shí)候貪婪。”沒錯(cuò)，這種類似于零和的游戲就是應(yīng)該按照這種逆向的思維來進(jìn)行，才有可能在最后的博弈中獲得勝利。但是，請(qǐng)不要忘記2008年——股市，地震，雪災(zāi)，天災(zāi)人禍，風(fēng)險(xiǎn)無處不在。那么，你，有做好個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖嗎?

先拋開所有的不確定因素，正常情況下，每個(gè)人都會(huì)面臨的一個(gè)必然問題——退休養(yǎng)老。如果僅僅靠國(guó)家社保的基本保障是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，它作為個(gè)人理財(cái)配置中非常重要的一部分，一般需要具有穩(wěn)健、保值、持續(xù)的特性。漲跌不定的股票市場(chǎng)顯然不是一個(gè)好的選擇。

而一般單一的混合或偏債型基金也很難在長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年的過程中持續(xù)增長(zhǎng)，所以持續(xù)性也是值得商榷的。那么為了同時(shí)具備穩(wěn)健、保值和持續(xù)的特性，往往需要投資人在不同的產(chǎn)品中進(jìn)出，這不僅提升了成本，而且也占用了投資人大量的時(shí)間和精力，還需要人們具備相對(duì)專業(yè)的理財(cái)技能。對(duì)于絕大多數(shù)的投資人來說，這無異等同于奢望。所以基金組合式的產(chǎn)品一般是作為退休養(yǎng)老的首選，它不需要投資人頻繁進(jìn)出，而是由專業(yè)機(jī)構(gòu)以比普通投資人低很多的費(fèi)率進(jìn)行資產(chǎn)管理，同時(shí)也節(jié)省了投資人的很多精力。最重要的是在長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年的過程中，不必局限于單一的基金或債券，而是可以定期的優(yōu)化其基金池，從而達(dá)到投資利益的最大化。

在基金組合產(chǎn)品中，有一類叫做投資連接型保險(xiǎn)，它是在進(jìn)行資產(chǎn)管理的同時(shí)又讓投資人享受到保險(xiǎn)保障和定期返還。退休計(jì)劃是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，安全性是很重要的，國(guó)家一向?qū)ΡｋU(xiǎn)類的理財(cái)產(chǎn)品都有嚴(yán)苛的法律規(guī)定，安全性是更有保證的，這也是投連的一個(gè)特性。所以大家在考慮退休計(jì)劃的時(shí)候可以結(jié)合自己的狀況來選擇投連、基金組合、基金和股票等退休配置。

這樣一來，可以說已經(jīng)對(duì)核心資產(chǎn)做了合理的配置，對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)有了一個(gè)很好的對(duì)沖。剩余的外延資產(chǎn)，就可以根據(jù)個(gè)人的精力和資金量進(jìn)行一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，收益也相對(duì)較多的投資(如股票、期貨、外匯等)。

俗話說，天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍福。對(duì)于一些概率發(fā)生雖然低，但是一旦發(fā)生對(duì)自己和家庭沖擊很大的事件也不可小視。因?yàn)檫@些事件一旦發(fā)生，對(duì)于當(dāng)事人來說就是百分之百，一般一個(gè)所謂的“富人”可以因此變成“窮人”，所以這方面的“對(duì)沖”也是十分必要的，傳統(tǒng)的保險(xiǎn)可以在這方面起到四兩撥千斤的效果。

總體來講，一般可分為消費(fèi)型和返還型兩種類型。消費(fèi)型的保險(xiǎn)，顧名思義保費(fèi)消費(fèi)掉了，不再返還，此種保險(xiǎn)一般具有費(fèi)率低的特點(diǎn)，但往往需附加在一個(gè)費(fèi)率比較高的主險(xiǎn)下面，而且消費(fèi)部分的費(fèi)率會(huì)隨著年齡的變大而變高。返還型的保險(xiǎn)，就是在保險(xiǎn)到達(dá)一定期限后會(huì)返還本金或保額，但往往費(fèi)率較高。本人認(rèn)為，如果在某一方面有特殊保障要求(如大病保險(xiǎn))，可以考慮定期返還型保險(xiǎn)，它可以在責(zé)任最重的一段時(shí)間提供最有效的保障，同時(shí)到期會(huì)返還，不會(huì)有很大的通脹損失。

總之，親身經(jīng)歷了這次歷史罕見的金融危機(jī)的我們，在個(gè)人的理財(cái)計(jì)劃上一定要注意風(fēng)險(xiǎn)，不要把所有的資金都放到高風(fēng)險(xiǎn)的渠道中，要學(xué)會(huì)“對(duì)沖”，用“對(duì)沖”來捍衛(wèi)自己的財(cái)富，來達(dá)到我們?nèi)松械母鱾€(gè)理財(cái)目標(biāo)。