投資中總是存在風(fēng)險(xiǎn)性,因此很少有人能做到自己的投資總是穩(wěn)賺不賠,基金投資也如此。購買了基金后,因?yàn)榛饍糁悼s水而導(dǎo)致套牢的情況比比皆是。那么面對虧損,我們該如何處理呢?理財(cái)師建議,不妨先靜下心來分析下虧損的原因再選擇補(bǔ)救的辦法。
老陸2006年開始投資基金,當(dāng)時(shí)基金都是一路飄紅,很少碰到虧損的情況。 2007年上半年更是賺得盆滿缽滿了,但他在2007年下半年購買的幾只基金就沒那么幸運(yùn)了,“到現(xiàn)在也還虧了三分之一呢,原來沒遇到過虧損,一時(shí)還真應(yīng)付不來,不知道該怎么辦,就這么一直挺了下來?!睂?shí)際上,像老陸這樣的情況,自去年股市的一路下跌以來并不少見,尤其是不少投資者在6000點(diǎn)左右買入的基金,發(fā)生虧損就是意料之中的了。
理財(cái)師表示,面對虧損,投資者要分析虧損的原因。一般來說,要從客觀和主觀兩方面來分析,從客觀方面要重點(diǎn)分析基金成長過程中面臨的投資環(huán)境,從主觀原因方面則要重點(diǎn)考慮基金管理人管理和運(yùn)作基金產(chǎn)品的能力,尤其是基金投資目標(biāo)和策略、投資風(fēng)格的變化等。看看基金到底是哪方面的原因?qū)е碌奶潛p。同時(shí),投資者看清自己的虧損是什么樣的投資方式帶來的,比如是如果采取了一次性投資導(dǎo)致的虧損,那么只要基金的基本面沒有變化,可以采取補(bǔ)倉的辦法,攤低基金的購買成本。如果是分次投資產(chǎn)生的虧損,尤其是定期定額投資,投資者就要自己分析清楚市場的未來動(dòng)向,避免產(chǎn)生新的投資虧損,可以忽略眼前的虧損,而著眼于長期的投資收益。
另外,投資者要設(shè)立自己的風(fēng)險(xiǎn)承受底線。當(dāng)基金的虧損程度超越了投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受底線時(shí),不妨做相應(yīng)的贖回行動(dòng),以免虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。但在可承受的范圍之內(nèi),就可選擇補(bǔ)倉的辦法,等待新的投資機(jī)會(huì)的出現(xiàn),而不應(yīng)當(dāng)盲目調(diào)整。投資者在對基金產(chǎn)品的虧損狀況進(jìn)行分析后,決定采取補(bǔ)倉或者是贖回時(shí),要堅(jiān)決執(zhí)行,避免因?yàn)橥涎佣沽己玫难a(bǔ)救機(jī)會(huì)喪失。
需要提醒投資者的是,不少投資者在決定贖回時(shí)往往會(huì)參考浮動(dòng)盈虧,認(rèn)為如果一只基金目前仍然有盈利,就傾向保留這只基金,而如果某只基金眼下出現(xiàn)了虧損,就首先考慮采取贖回的方式;但如果基金的虧損較大時(shí),又會(huì)舍不得“割肉”,不想贖回。理財(cái)師認(rèn)為,這樣的想法是不可取的。因?yàn)?,目前浮盈豐厚的基金大多是購買時(shí)間較早的,在06、07年之前的上漲中累積了較大收益;而出現(xiàn)虧損的基金則大多是近期才購買的,受到市場影響不可避免凈值出現(xiàn)下跌,因此,浮虧和浮盈不能代表基金的投資能力高低,投資者也不可完全依賴其來決定基金的“命運(yùn)”,還是應(yīng)從那個(gè)基金的基本面出發(fā)判斷基金的“前途”。