基于Monte Carlo模擬的CDO的定價(jià)研究
2009-01-01 00:00:00徐浩博
管理與財(cái)富 2009年6期
摘要：抵押債務(wù)債券(Collateralized Debt Obligation；簡(jiǎn)稱CDO)是資產(chǎn)支持證券(AssevBaeked Securities；簡(jiǎn)稱ABS)中異軍突起的一種產(chǎn)品。本文介紹了蒙特卡羅模擬對(duì)CDO定價(jià)的流程以及實(shí)例分析。在應(yīng)用蒙特卡羅模擬時(shí)，模型假設(shè)和數(shù)據(jù)缺乏等限制使得模型化定價(jià)的實(shí)用性較差。
關(guān)鍵詞：抵押債務(wù)債券(CDO) Copula模型 蒙特卡羅模擬
