“面對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，財(cái)政一直在琢磨著做點(diǎn)什么?！苯髫?cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政系肖建華教授在談到江西省信用擔(dān)保股份有限公司時(shí)說。2008年12月26日，江西省信用擔(dān)保股份有限公司組建方案出臺(tái)，兩天之后這家省級(jí)擔(dān)保公司正式掛牌開張。

三級(jí)擔(dān)保

中小企業(yè)的貸款瓶頸在于擔(dān)保服務(wù)的缺位。

據(jù)江西省中小企業(yè)局的一份《破解中小企業(yè)非公經(jīng)濟(jì)融資難的思考》調(diào)查報(bào)告顯示，2007年，江西省中小企業(yè)、非公有制經(jīng)濟(jì)的資金需求在2000億元以上，加上民間借貸等其他融資渠道，全省中小企業(yè)、非公有制經(jīng)濟(jì)的資金滿足率不到30%，貸款滿足率不到20%，因缺少專業(yè)化擔(dān)保而被銀行拒貸的比率高達(dá)75%。

“所謂三級(jí)擔(dān)保也就是省擔(dān)保公司?！苯魇∝?cái)政廳辦公室工作人員解釋，江西省信用擔(dān)保股份有限公司將在全省102個(gè)參股的市、縣、區(qū)設(shè)立分公司，擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍覆蓋全省，原來的省、市兩級(jí)和部分縣、市、區(qū)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系升級(jí)為“三級(jí)擔(dān)?！斌w系。

江西省信用擔(dān)保股份有限公司為政策性和商業(yè)性的雙重性質(zhì)的法人機(jī)構(gòu)，按照現(xiàn)代企業(yè)制度，自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。由江西省行政事業(yè)資產(chǎn)集團(tuán)有限公司發(fā)起，出資組建，政府授權(quán)財(cái)政部門管理，各市、縣、區(qū)政府財(cái)政部門為出資人出資參股。各縣、區(qū)設(shè)立分公司，分公司實(shí)行內(nèi)部獨(dú)立核算，并委托當(dāng)?shù)刎?cái)政部門管理。在擔(dān)保對(duì)象選擇上，圈定注冊(cè)登記并生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、有信譽(yù)、有市場(chǎng)、有訂單、有效益的稅源型、成長(zhǎng)型、就業(yè)型等工業(yè)企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)等企業(yè)，尤其優(yōu)先選擇工業(yè)園區(qū)內(nèi)工業(yè)企業(yè)特別是中小企業(yè)，對(duì)它們的流動(dòng)資金貸款進(jìn)行擔(dān)保。

如今，省級(jí)大型擔(dān)保公司的成立打破了貸款瓶頸。

資金來源

江西省財(cái)政廳官方網(wǎng)站資料顯示，省擔(dān)保公司先期注冊(cè)資本金為20億元，其中江西省資產(chǎn)集團(tuán)公司出資10億元，2008年一次性到位；11個(gè)設(shè)區(qū)市和92個(gè)縣（市、區(qū)）出資10億元，2008年至2009年兩年到位，其中2008年到位50%，2009年6月30日以前到位50%。待省擔(dān)保公司運(yùn)行一段時(shí)間后，增資擴(kuò)股吸引社會(huì)資本30億元，力爭(zhēng)注冊(cè)資本達(dá)到50億元。

為鼓勵(lì)各級(jí)財(cái)政和社會(huì)機(jī)構(gòu)的積極參與，優(yōu)惠政策被明確寫進(jìn)江西省擔(dān)保公司組建方案中。江西省資產(chǎn)集團(tuán)公司按照各級(jí)財(cái)政出資額的權(quán)重給予市、縣、區(qū)1∶1的資金配比，市、縣、區(qū)各級(jí)財(cái)政與省級(jí)配比資金放大倍數(shù)后的擔(dān)保額度全部用于其轄區(qū)內(nèi)企業(yè)貸款擔(dān)保；引入社會(huì)資金后，省擔(dān)保公司提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金后的收益可優(yōu)先對(duì)社會(huì)資本進(jìn)行分配，分紅比例可以適當(dāng)高于其出資比例，承擔(dān)虧損比例可以適當(dāng)?shù)陀谄涑鲑Y比例。

“這種方式在某種程度上減輕了財(cái)政直接支出的壓力，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展與被動(dòng)的財(cái)政支出結(jié)合起來，將民間的創(chuàng)造性與財(cái)政支出結(jié)合起來，有利于發(fā)揮財(cái)政的真正‘四兩撥千斤’的功能。”肖建華表示。

風(fēng)險(xiǎn)控制

為了控制風(fēng)險(xiǎn)，江西省擔(dān)保公司負(fù)責(zé)掌握控制各市、縣、區(qū)擔(dān)保額度。同時(shí)，各市、縣、區(qū)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審委員會(huì)，具體由財(cái)政、銀行、工業(yè)園區(qū)和相關(guān)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的有關(guān)專家及公司業(yè)務(wù)經(jīng)理等組成。分公司根據(jù)省擔(dān)保公司有關(guān)規(guī)定，受理、初評(píng)、初審轄區(qū)內(nèi)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，并報(bào)省擔(dān)保公司審核，省擔(dān)保公司批準(zhǔn)擔(dān)保后再送其協(xié)作銀行辦理融資手續(xù)。銀行對(duì)貸款項(xiàng)目要進(jìn)行獨(dú)立審核，并承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。

此外，按照慣例，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保資金最高可以放大10倍的擔(dān)保額度，為控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，省擔(dān)保公司采取逐步放大擔(dān)保倍數(shù)的辦法，確定各市、縣、區(qū)擔(dān)?？傤~。省擔(dān)保公司每年按擔(dān)保收入的50%提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，若市、縣、區(qū)對(duì)其推薦的擔(dān)保企業(yè)發(fā)生代償，由發(fā)生代償?shù)氖小⒖h、區(qū)先以其出資額賠付，不足部分由省資產(chǎn)集團(tuán)公司的出資股本和市、縣、區(qū)財(cái)政各承擔(dān)50%的責(zé)任。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)控制，肖建華提醒，交易成本過高可能會(huì)影響制度的發(fā)育。他認(rèn)為，從江西省經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)來看，中小企業(yè)貸款需求有“不能等”的情況，其面臨的發(fā)展機(jī)遇稍縱即逝。擔(dān)保公司要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有一些門檻，但如果擔(dān)保審批時(shí)間過長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致交易成本過高，中小企業(yè)可能會(huì)轉(zhuǎn)向民間非正式借貸。而如果不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與材料評(píng)審，則可能會(huì)導(dǎo)致大量的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇。因此，其關(guān)鍵是金融創(chuàng)新的程度與創(chuàng)新的工具是否為基層所認(rèn)同。

擔(dān)保需要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，更要提高效率、節(jié)約交易成本，幫助中小企業(yè)抓住易逝的發(fā)展機(jī)遇。