這是一個艱難的年度。對于需要更大規(guī)模資金的PE投資來說，全球金融環(huán)境的動蕩對它的影響更為劇烈。

雖說不涉及杠桿收購，但是中國PE市場的下降趨勢也頗為明顯。根據(jù)清科集團(tuán)的數(shù)據(jù)，2008年國內(nèi)PE投資總計(jì)達(dá)到96.06億美元，比2007年下降了25.1％。在這種環(huán)境下，PE市場比2007年平淡很多。當(dāng)年市場繁榮之下掩藏的問題也開始暴露，比如渤?；餋EO歐巍的離去彰顯了產(chǎn)業(yè)基金LP干涉過重的尷尬問題。

以下，便是《環(huán)球企業(yè)家》依據(jù)各大PE在華的核心競爭力、團(tuán)隊(duì)、已有投資案例的重要程度、長遠(yuǎn)發(fā)展趨勢等列出的權(quán)勢榜單。

鼎暉

幾乎沒有人懷疑吳尚志和焦震在民營企業(yè)方面判斷力。

看這幾個數(shù)字：鼎暉2002年成立的一億美元基金內(nèi)部收益率為141％，投資回報倍數(shù)為4.3倍；2005年成立的三億美元基金內(nèi)部收益率為169％，投資回報4.9倍(該回報計(jì)算截止為2007年12月31日)，投資企業(yè)超過30家，其中13家成功上市。

毫無疑問，依靠這些顯赫戰(zhàn)績，鼎暉占據(jù)了國內(nèi)PE的首要位置，也造就了多個民營企業(yè)佼佼者。

2008年，漸入成熟階段的鼎暉獲得了全國社?；鸬耐顿Y，募集了首筆人民幣基金，這將為鼎暉打開另外一個大的市場。

管理基金：美元基金超過30億美元；2008年募集到50億元的人民幣基金

退出項(xiàng)目：蒙牛、李寧、南孚電池、雙匯、江西賽維、百麗、航美傳媒等

弘毅

管理基金：管理著一支人民幣基金和四支美元基金，總規(guī)模超過200億元人民幣。其中2008年募集的第四期基金有14億美元。 片面性依靠聯(lián)想的品牌和團(tuán)隊(duì)的超強(qiáng)運(yùn)作能力，弘毅投資在國企改制這一特殊領(lǐng)域做得有聲有色。2008年，弘毅成為了全國社保基金的首批投資對象，獲得了20億元的人民幣基金。

同時，在全球陷于經(jīng)濟(jì)危機(jī)之時，弘毅以攻為守，找到了另一個機(jī)會，利用海外資產(chǎn)價格下降的機(jī)會，幫助所投資的中國企業(yè)實(shí)行國際化戰(zhàn)略。

比如，2008年，弘毅成功幫助投資的中聯(lián)重科收購了全球第三大混凝土工程機(jī)械制造商CIFA，石家莊藥業(yè)的國際化進(jìn)程也在進(jìn)行中。

凱雷

管理基金：凱雷亞洲基金I和凱雷亞洲基金II，共25.5億美元

退出項(xiàng)目：Pacific China Holdings

上市項(xiàng)目：太平洋保險

凱雷是進(jìn)入中國最早的外資PE之一，也是在中國多元化業(yè)務(wù)發(fā)展最好的外資PE，其PE基金、創(chuàng)投基金、房地產(chǎn)基金同時運(yùn)營于中國市場。

2007年，凱雷投資的太平洋保險公司成功在A股上市。按照太保首日市值計(jì)算，凱雷收益率超過十倍。凱雷本意欲讓太保登陸H股，那樣手中的A股便能轉(zhuǎn)換為H股套現(xiàn)，不必等待A股三年的鎖定期。但無奈的是，市場急轉(zhuǎn)直下，太保在H股上市計(jì)劃擱淺，凱雷高位套現(xiàn)的想法也被無限期延后。

同時，經(jīng)過三年的糾纏，凱雷最終宣布放棄徐工。

厚樸基金

管理基金：25億美元

作為第一代中國本土投資銀行家的方風(fēng)雷于2007年底創(chuàng)建了厚樸基金。2008年，在市場低迷的狀況下，厚樸基金募得了25億美元的投資，方風(fēng)雷獲得的認(rèn)可程度可見一斑。

2008年，厚樸基金第一次出手就讓人側(cè)目——它買人了蘇格蘭皇家銀行售出的中國銀行股份中的約30％，價值約55億元。

另外，在黃光裕被被稽查后、國美欲引進(jìn)戰(zhàn)略投資者注資時，它也出現(xiàn)在和國美的談判中。

新天域資本(新宏遠(yuǎn)創(chuàng)資本)

管理基金：第一期基金1億美元，第二期基金6億美元

上市項(xiàng)目：天威英利、金風(fēng)科技

專注于制造業(yè)、新能源、消費(fèi)品、生物醫(yī)藥及汽車零配件等產(chǎn)業(yè)的新天域資本在天威英利、金風(fēng)科技等項(xiàng)目上都獲得了不菲的回報，其投資的中聯(lián)重科、熔盛重工也是業(yè)內(nèi)的佼佼者。新天域資本總裁于劍鳴是哈佛大學(xué)生物學(xué)博士，在生物科技行業(yè)也有獨(dú)到優(yōu)勢，他所投資的凱賽生物、延申生物均被業(yè)內(nèi)看好。

貝恩

管理基金：首支亞洲基金為10億美元

投資項(xiàng)目：泉林包裝、中視金橋、金盛集團(tuán)、飛翔化工

上市項(xiàng)目：中視金橋

2008年初，貝恩和華為競購3com的計(jì)劃因美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反對而流產(chǎn)，這讓在這個項(xiàng)目上花費(fèi)了很多精力的貝恩資本遭受了不小的打擊。

年中，貝恩所投資的中視金橋上市，但是受金融市場影響股價持續(xù)下跌，還需要有相當(dāng)?shù)哪托牟拍苋〉昧己没貓?。貝恩還出現(xiàn)在競購華為終端業(yè)務(wù)、國美等交易談判中。