全球金融危機爆發(fā)后，“人民幣國際化”一詞屢屢見諸報端。事實上，最近一段時間，人民幣“走出去”的動作確實接二連三。目前出臺的政策，就是嘗試在這方面有所突破:一是開通內(nèi)地與香港4種貨幣的“支付互通車”，并將根據(jù)市場需求，決定是否開通其他幣種的跨境支付業(yè)務(wù);二是在滬粵5個城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點。

內(nèi)地與香港四種貨幣 “支付互通”

2009年3月16日起，中國人民銀行與香港金融管理局簽訂的內(nèi)地與香港多種貨幣支付系統(tǒng)互通安排正式啟動，標(biāo)志著兩地正式建立覆蓋多幣種的全方位跨境支付清算合作機制。

兩地跨境支付業(yè)務(wù)首批開通4個幣種:港元、美元、歐元和英鎊。目前，這4個幣種的內(nèi)地代理結(jié)算銀行，分別為中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國工商銀行和上海浦東發(fā)展銀行，其香港指定代理行分別為中國建設(shè)銀行香港分行、中國銀行(香港)、中國工商銀行(亞洲)和花旗銀行(香港)。

兩地支付互通安排的啟動，使兩地之間外幣資金往來的路徑大大簡化，實現(xiàn)實時清算，消除了不同地區(qū)時差引起的資金清算過程的時滯問題。

此前，境內(nèi)企業(yè)和境外企業(yè)的外幣資金往來，都要繞道相應(yīng)貨幣所在經(jīng)濟(jì)體，主要有三種途徑:通過中行自身的支付系統(tǒng)進(jìn)行;利用中國人民銀行自身的支付系統(tǒng)進(jìn)行;通過一些境外機構(gòu)，如花旗銀行在內(nèi)地分行的支付系統(tǒng)進(jìn)行。如，一家內(nèi)地企業(yè)要把一筆美元匯到香港，首先要通過內(nèi)地的中行開戶，中行把資金劃到其紐約分行，通過紐約分行再劃到香港。而“兩地支付互通”后，一些中小型銀行就可以先把資金劃到幾個獲得境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)代理結(jié)算資格的境內(nèi)銀行，這些銀行可以將資金直接劃到其香港的代理行，通過其在香港的支付結(jié)算平臺劃給其他境外銀行。

香港金管局表示，內(nèi)地與香港多種貨幣支付互通安排的建立，可為亞洲區(qū)內(nèi)銀行提供同時區(qū)的支付渠道，有利于提高內(nèi)地與香港跨境多種貨幣支付的效率，以及降低兩地跨境支付的風(fēng)險和成本。同時，該項安排也有助于內(nèi)地與香港的參與銀行提高其資金運用效率，增強資金管理及跨境支付業(yè)務(wù)的競爭力，進(jìn)一步密切內(nèi)地與香港的經(jīng)濟(jì)金融聯(lián)系。

雖然“兩地支付互通”系統(tǒng)并不涉及尚不能完全自由兌換的人民幣，但是，在中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇看來，內(nèi)地與香港多種貨幣支付系統(tǒng)互通，意在為人民幣成為國際貿(mào)易結(jié)算貨幣做準(zhǔn)備。

中國農(nóng)業(yè)銀行總行大客戶部高級經(jīng)濟(jì)師何志成指出，“兩地支付互通” 計劃實際上是人民幣“自由兌換”的“小市場”，可形象比喻為一座橋——可以進(jìn)行人民幣買賣，連接中國與國際市場的橋。該支付互通安排以及全方位跨境支付清算合作機制，是人民幣成為國際結(jié)算貨幣的重要一步。

可以說，“兩地支付互通”是人民幣走出去成為國際貿(mào)易結(jié)算貨幣的一個試驗田。中國人民銀行在發(fā)布該業(yè)務(wù)安排時表示，根據(jù)雙方簽訂的諒解備忘錄，將根據(jù)市場需求決定是否開通其他幣種的跨境支付業(yè)務(wù)。

滬粵五城開啟人民幣貿(mào)易結(jié)算

眾所周知，經(jīng)濟(jì)全球化是當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)的重要特征之一，伴隨著商品、勞務(wù)以及資本在不同區(qū)域間流動，跨境支付行為不可避免。

然而，由于人民幣不能自由兌換，不是貿(mào)易結(jié)算貨幣，因此，中國與其他國家的貿(mào)易，通常以第三國貨幣進(jìn)行計價和結(jié)算，中國境內(nèi)企業(yè)和外國企業(yè)都要承擔(dān)匯率風(fēng)險，其中主要是美元的匯率風(fēng)險。之前，只是與有關(guān)鄰國的邊境貿(mào)易使用人民幣進(jìn)行結(jié)算，自1990年代起至今，我國已與越南、蒙古、老撾、尼泊爾、俄羅斯、吉爾吉斯、朝鮮和哈薩克斯坦等國家的中央銀行簽署了有關(guān)邊境貿(mào)易本幣結(jié)算的協(xié)定，涉及金額達(dá)4800億元人民幣。

由于全球金融危機帶來的沖擊，啟動人民幣作為貿(mào)易結(jié)算貨幣進(jìn)入了實施階段。2009年4月8日，國務(wù)院常務(wù)會議決定，在上海和廣東省廣州、深圳、珠海、東莞4城市開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，這標(biāo)志著人民幣結(jié)算由此前僅限于邊貿(mào)領(lǐng)域向一般國際貿(mào)易拓展。伴隨著試點的推進(jìn)以及貿(mào)易國的認(rèn)可，人民幣貿(mào)易結(jié)算可能會逐漸使用并推廣開來，涉及的區(qū)域會越來越廣。

人民幣貿(mào)易結(jié)算首先要面臨的問題是，境外進(jìn)口商愿意接受人民幣，境外出口商手中有大量的人民幣用來支付。為了推動人民幣國際結(jié)算，央行不斷推動雙邊貨幣互換。中國人民銀行與其他央行或貨幣當(dāng)局簽署的本幣互換協(xié)議，為擴大使用人民幣結(jié)算提供了資金來源。同時，人民幣結(jié)算也為互換協(xié)議搭建了一個做通貿(mào)易的平臺，促進(jìn)貨幣互換做實。

事實上，自2007年以來，雙邊貨幣互換就已經(jīng)提上議事日程。當(dāng)年5月，東盟10國以及日本、中國和韓國的財長達(dá)成建設(shè)區(qū)域性外匯儲備一攬子貨幣體系協(xié)議時，就明確了人民幣是本地區(qū)最重要貨幣之一的地位。國際金融危機以來，為了抵御金融危機帶來的貿(mào)易萎縮和維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定，雙方各取所需，貨幣互換終于“落地”。

從目前來看，貨幣互換的范圍正逐漸擴大，從香港到馬來西亞，從白俄羅斯到印度尼西亞再到阿根廷，總規(guī)模增至6500億元人民幣。目前，人民銀行還在與其他有類似需求的央行，就簽署雙邊貨幣互換協(xié)議進(jìn)行磋商。

分析人士指出，一系列貨幣互換協(xié)議的簽訂，將起到維護(hù)金融體系穩(wěn)定的作用，同時，也為人民幣跨境結(jié)算提供了資金支持基礎(chǔ)，長遠(yuǎn)來看，將為人民幣國際化奠定重要基礎(chǔ)。

“這也是人民幣國際化的重要一步?！?中國社科院金融所國際金融室副主任張斌說，一國貨幣實現(xiàn)區(qū)域化和國際化的前提，首先是要該國貨幣成為計價和結(jié)算貨幣，其次成為交易和儲備貨幣。當(dāng)前貨幣互換協(xié)議的簽署，以及人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的開展，增加人民幣在全球國際貿(mào)易結(jié)算中的份額，都可看作人民幣國際化的重要步驟。