摘 要：文章分析了從緊貨幣政策下支農(nóng)工作面臨的主要矛盾及其矛盾產(chǎn)生的原因，提出了化解矛盾的思路。

關(guān)鍵詞：從緊貨幣政策 農(nóng)村信用社 支農(nóng)

中圖分類號：F830.61 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2008）11-208-02

2008年的中央經(jīng)濟工作會議上，已實施十年之久的“穩(wěn)健的貨幣政策”調(diào)整為“從緊的貨幣政策”，標(biāo)志著今后一段時間內(nèi)，我國的金融部門信貸投放總量將嚴(yán)格加以控制。2008年，隨著人民銀行連續(xù)提高法定存款準(zhǔn)備金比率，加大公開市場操作力度和運用窗口指導(dǎo)等一系列金融宏觀政策的全面實施，宏觀調(diào)控效應(yīng)已初步顯現(xiàn)，我國市場貨幣供應(yīng)量增速明顯回落，各項貸款和投資增速得以控制。為了貫徹落實“從緊”貨幣政策，農(nóng)村信用社信貸政策也由過去的比例管理向總量控制轉(zhuǎn)變，這給農(nóng)村信用社大力支持“三農(nóng)”發(fā)展帶來許多難以解決的新問題。雖然中央農(nóng)村工作會議和人民銀行2008年工作會議均提出了“優(yōu)先保證‘三農(nóng)’信貸需求，切實加大對‘三農(nóng)’信貸投入”的總體工作要求。但是，作為支持“三農(nóng)”主力軍的農(nóng)村信用社，要在較短時間內(nèi)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，增加“三農(nóng)”信貸投入，改善農(nóng)村金融服務(wù)，還面臨著諸多困難。

一、從緊貨幣政策下支農(nóng)工作面臨的主要矛盾

1.信貸投放比例與支持“農(nóng)企”之間的矛盾。2008年年初，農(nóng)村信用社嚴(yán)格執(zhí)行從緊的貨幣政策，從信貸總量控制上一改過去比例管理，按照人民銀行和銀監(jiān)委指導(dǎo)意見，規(guī)劃全年信貸供應(yīng)總量，并有計劃地分季做出信貸供應(yīng)量。

2.從緊貨幣政策與信用社提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量之間的矛盾。在我國現(xiàn)階段很多經(jīng)濟組織還處于一個資本積累階段，各類經(jīng)濟主體在發(fā)展中對信貸支持是一種持續(xù)增長的需求。如果信貸資金出現(xiàn)斷鏈，很多企業(yè)或規(guī)模種養(yǎng)殖業(yè)的正常經(jīng)營將受到很大影響，這也是緊縮貨幣政策后，金融機構(gòu)引發(fā)不良貸款反彈的主要因素。如果在短期內(nèi)大量壓縮其貸款規(guī)模，雖然在一定程度上可以提高其支農(nóng)的力度，但由于有保有壓信貸政策的實施，大量存量信貸資金投放方向的快速調(diào)整，會使很多農(nóng)村中小企業(yè)失去金融有效支持，將其推向流動資金嚴(yán)重短缺的境地，隨之而來的就是大量不良信貸資產(chǎn)的產(chǎn)生，使剛從困境中走出來的農(nóng)村信用社再度陷入困境，農(nóng)村信用環(huán)境改善也將受阻，所以有保有壓的信貸政策是一個循序漸進的過程，而直接進行簡單快速的壓縮和增加信貸投向，會導(dǎo)致廣大農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的失衡和深層次矛盾的出現(xiàn)。

3.“支農(nóng)”信貸策略的滯后與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展需求之間的矛盾。經(jīng)過三十多年的農(nóng)村體制改革，在我國廣大農(nóng)村各類經(jīng)濟實力均得以較大提升，農(nóng)戶自有財產(chǎn)已有一定積累。近年來農(nóng)村經(jīng)濟已經(jīng)進行入了一個向集約化、規(guī)模化、產(chǎn)業(yè)化調(diào)整時期，一家一戶小規(guī)模經(jīng)營的種養(yǎng)殖業(yè)已不需要太多的信貸支持，很多農(nóng)戶已逐漸退出幾百或幾千元的小額信貸需求行列。新型的經(jīng)濟主體對信貸政策提出了新的要求，如若農(nóng)村信用社的信貸策略還是處于一個“撤鹽”的層面，勢必引起信貸供求雙方矛盾，其一是單純一家一戶的種養(yǎng)業(yè)資金已能基本滿足，不需要融資來解決，如若信用社大部分信貸資金還停留在小額支農(nóng)上，就會出現(xiàn)“難貸款”的局面；二是將有效的資金資源投放到一家一戶的低效層，對于農(nóng)村經(jīng)濟快速發(fā)展也是一種制約，對現(xiàn)階段緊缺的資金資源也是一種浪費。所以目前農(nóng)村信用社追求的信貸面和風(fēng)險分散策略，限制規(guī)?；⒓s化的中小企業(yè)貸款規(guī)模，會引起眾多中小企業(yè)的“貸款難”局勢，造成原有貸款不能按時收回，不良貸款反彈現(xiàn)象出現(xiàn)。

二、上述支農(nóng)工作面臨矛盾產(chǎn)生的原因

1.農(nóng)村地區(qū)的信用環(huán)境相對較差，阻礙了農(nóng)村信用社的貸款意愿。由于農(nóng)村廣大農(nóng)戶抵押、質(zhì)押物少，中小企業(yè)大額擔(dān)保能力差，加之近年來，隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，農(nóng)村市場信用建設(shè)缺失，很多個人或企業(yè)誠信意識淡薄，賴債、逃債、廢債行為時有發(fā)生，給信用社信貸業(yè)務(wù)帶來一定風(fēng)險。而且，農(nóng)村中小企業(yè)管理水平低，缺乏有效的數(shù)據(jù)報表反映其真實的經(jīng)營狀況。同時，由于小企業(yè)主的文化素質(zhì)、經(jīng)營管理水平較低，致使一些小企業(yè)的生命周期很短。這些因素都使得農(nóng)村信用社對農(nóng)業(yè)、農(nóng)戶的貸款投入受到制約。特別是在從緊貨幣政策實施后，部分企業(yè)受到調(diào)控和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，企業(yè)資金供應(yīng)鏈出現(xiàn)斷裂，償還貸款能力出現(xiàn)下降，使信用社信貸資產(chǎn)出現(xiàn)很大不確定因素，不良貸款顯示出反彈跡象。

2.農(nóng)村信用社現(xiàn)行利率政策加劇了農(nóng)戶貸款難度。農(nóng)村信用社面對的是社會的弱勢群體農(nóng)民和高風(fēng)險低回報的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)。但是，根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，農(nóng)村信用社貸款利率仍實行上限管理，最大上浮系數(shù)為貸款基準(zhǔn)利率的2.3倍。由于農(nóng)村金融業(yè)務(wù)缺乏競爭，導(dǎo)致農(nóng)村信用社在執(zhí)行貸款利率中存在“一浮到頂”方面的問題。農(nóng)村信用社面對高風(fēng)險的農(nóng)村信用主體，有其利用相對較高的利率水平覆蓋風(fēng)險的需要。但是，高利率水平不僅使一些有貸款意愿的貧困農(nóng)戶望而怯步，而且對于貸了款的農(nóng)戶來說，也進一步削減了其經(jīng)營利潤率和收入水平，削弱了農(nóng)戶的還款能力。

3.信貸風(fēng)險保障體系不完善，使農(nóng)戶由于達不到貸款條件而難以取得貸款。一是抵押物受限，擔(dān)保體系不健全。由于農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的經(jīng)營場所、產(chǎn)品有其特殊性，不能作為金融機構(gòu)的抵押物。同時，農(nóng)民僅有的土地經(jīng)營權(quán)國家規(guī)定不能作為抵押物。而且，農(nóng)村信用擔(dān)保機構(gòu)缺位，各市縣目前已有的擔(dān)保中介機構(gòu)的實際運作均未涉及到農(nóng)業(yè)信貸。擔(dān)保抵押資產(chǎn)是否充足，是金融機構(gòu)決定貸款與否的重要條件，而農(nóng)戶和中小企業(yè)往往因不能提供有效的擔(dān)保抵押而不能獲得貸款。二是農(nóng)業(yè)風(fēng)險保障制度發(fā)展滯后。由于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟基本上屬于高風(fēng)險弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，主要靠兩種傳統(tǒng)的風(fēng)險保障途徑：民政主管的災(zāi)害救濟和保險公司商業(yè)方式推進的農(nóng)業(yè)保險。這兩種補償性質(zhì)的災(zāi)害救濟都有其局限性，難以滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需求。農(nóng)村政策性保險缺位，商業(yè)性保險服務(wù)難以到位。沒有保險支持，農(nóng)村信用社放貸顧慮重重。

4.農(nóng)村信貸資金總量相對萎縮，農(nóng)村地區(qū)資金外流嚴(yán)重。農(nóng)村地區(qū)的信貸資金總量相對減少，主要表現(xiàn)在國有商業(yè)銀行涉農(nóng)信貸退出，造成大量有市場、前景好的農(nóng)村經(jīng)濟組織得不到成本低、周期長、額度較大的商業(yè)銀行貸款。農(nóng)戶與涉農(nóng)企業(yè)籌資的主要途徑仍為農(nóng)村信用社。一社支三農(nóng)，不僅使農(nóng)戶申請貸款的渠道單一，可供選擇的余地很小，而且，農(nóng)村信用社有限的資金在支持整個農(nóng)村地區(qū)的建設(shè)中顯得力不從心。不僅如此，除農(nóng)村信用社外，其他金融機構(gòu)把在農(nóng)村中吸收的存款資金通過上存資金、上繳準(zhǔn)備金、郵政儲蓄轉(zhuǎn)存款等渠道流出農(nóng)村地區(qū)，從而使農(nóng)村地區(qū)信貸資金總量相對減少。

三、化解矛盾的思路

總體看，隨著農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展，農(nóng)村地區(qū)形成了巨大的潛在金融需求；同時流動性過剩的背景下，農(nóng)村信用社也存在著較大數(shù)量的閑置資金和潛在金融供給能力。為此無論是從金融供給角度還是金融需求角度看，都不存在不足的問題，問題的關(guān)鍵在于缺乏合理的制度安排，供給和需求之間不僅沒有形成有效對接，還產(chǎn)生了磨擦性的失衡與矛盾，由此導(dǎo)致過剩的資金無法轉(zhuǎn)化為有效金融供給。要從根本上解決當(dāng)前農(nóng)村信用社“支農(nóng)”工作中的矛盾和問題，必須著眼于打通供給與需求連接渠道，真正將農(nóng)村經(jīng)濟主體的信貸愿望轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實的信貸需求，將滯留于農(nóng)村信用社的閑置資金轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實的信貸投放。

1.建立和完善支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的政策體系和制度體系，強化農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)地位，為農(nóng)戶貸款提供基礎(chǔ)保障。一是大幅度提高主要農(nóng)產(chǎn)品保護價，穩(wěn)定農(nóng)戶的收入預(yù)期，保護農(nóng)民種養(yǎng)殖業(yè)的積極性，確保農(nóng)民收入穩(wěn)定，從而提升金融機構(gòu)對農(nóng)戶貸款的認(rèn)知度。二是要發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，積極推廣農(nóng)村經(jīng)濟合作組織、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等規(guī)?；a(chǎn)方式，形成經(jīng)濟聚合作用，加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?jīng)營，提高農(nóng)村金融機構(gòu)貸款積極性。三是發(fā)揮政府資金的杠桿作用和政策性金融的引導(dǎo)作用，通過財政投資、政策性金融信貸和商業(yè)金融的合作形式，加大農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和科技推廣力度，推進傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)化。四是建立以各級政府為主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)保險保障機制。要積極借鑒試點省份經(jīng)驗，建立由中央和省財政補貼50%，由市、縣財政分別補貼10%，農(nóng)民自負(fù)20%的農(nóng)業(yè)保險機制，對主要農(nóng)作物和主要養(yǎng)殖業(yè)實行保險，降低農(nóng)戶風(fēng)險，提高農(nóng)民收入和農(nóng)戶抵御風(fēng)險的能力。五是創(chuàng)新農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度。爭取國家政策，改革農(nóng)村土地制度，使農(nóng)村土地所有權(quán)像城鎮(zhèn)土地一樣，歸國家所有，將農(nóng)民承包土地的經(jīng)營權(quán)改革為土地使用權(quán)，由國土部門發(fā)給土地使用證，使之具有土地的收益權(quán)、買賣權(quán)、抵押權(quán)和繼承權(quán)。

2.建立科學(xué)的貸款利率定價機制，與廣大農(nóng)戶的承受能力相適應(yīng)。在提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)抗風(fēng)險能力的基礎(chǔ)上，確定有利于促進農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的利率體系，指導(dǎo)農(nóng)村信用社建立健全貸款利率定價機制。在正確運用利率覆蓋貸款風(fēng)險的同時，按照市場化定價原則合理確定利率水平，對農(nóng)戶種植業(yè)貸款利率原則上要不上浮或少上浮，減輕農(nóng)戶特別是貧困農(nóng)戶的利息負(fù)擔(dān)，提高廣大農(nóng)戶擴大再生產(chǎn)的經(jīng)濟能力和積極性。

3.改善農(nóng)村信用環(huán)境，為農(nóng)戶貸款創(chuàng)造良好的氛圍。一是要加強信用宣傳教育，建立農(nóng)村信用主體培育和示范體系。通過對有代表性的信用個體及信用區(qū)域進行政策上的支持和金融上的扶持，不斷營造農(nóng)村誠信氛圍。同時，要將信用農(nóng)戶、信用農(nóng)企、信用農(nóng)商的信息全部納入到征信系統(tǒng)之中，為農(nóng)村信用體系建設(shè)的長遠發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)，為農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)融資提供信用支持。二是要積極發(fā)展和完善中小企業(yè)和農(nóng)戶信用評級體系，建立符合中小農(nóng)企和農(nóng)戶特征的信用評價機制。要依托企業(yè)和農(nóng)戶信用檔案信息，開展針對中小企業(yè)的信用評級、信用評分，促進中小企業(yè)提高信用意識。對信用等級較高的企業(yè)，在貸款利率、授信額度、貸款手續(xù)上給予鼓勵和支持，以起到典型示范和培育擴大信用主體的作用。通過利率優(yōu)惠、服務(wù)優(yōu)先，區(qū)別對待、擇優(yōu)扶持，促進“三農(nóng)”與農(nóng)村金融良性互動，全力打造轄區(qū)新型農(nóng)村信用環(huán)境。

4.健全和完善保障機制，為農(nóng)戶貸款創(chuàng)造條件。一是針對農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)的實際情況，實行多種形式的抵押、質(zhì)押辦法，如實行應(yīng)收帳款質(zhì)押等。在法律允許的框架內(nèi)，探索農(nóng)民將承包的土地使用權(quán)用作抵押物向金融機構(gòu)融資，也可以租賃或作為投資資產(chǎn)與其他投資者進行合作。二是完善信用擔(dān)保體系。面向農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)設(shè)立農(nóng)業(yè)擔(dān)保機構(gòu)，發(fā)展農(nóng)村互助擔(dān)保組織。建立擔(dān)保基金，積極拓展農(nóng)村擔(dān)保業(yè)務(wù)。創(chuàng)新?lián)７绞剑怨荆r(nóng)戶、農(nóng)戶聯(lián)保、會員擔(dān)保、農(nóng)民資金互助合作社等多種信貸產(chǎn)品為保障發(fā)放貸款，以解決部分農(nóng)戶及農(nóng)村企業(yè)信用能力不足的問題，加大金融信貸支持力度。

5.進一步深化農(nóng)村信用社的改革，提高農(nóng)村信用社的競爭實力。首先國家對農(nóng)村信用社尤其是欠發(fā)達地區(qū)的農(nóng)村信用社應(yīng)實行扶持政策。如對信用社承擔(dān)的政策性業(yè)務(wù)，給予政策性補貼，并對其承擔(dān)的支農(nóng)救災(zāi)政策性業(yè)務(wù)撥付專項資金；建立農(nóng)村信用社的全國拆借市場，疏通信用社資金融通渠道等，為信用社的經(jīng)營發(fā)展創(chuàng)造寬松的環(huán)境。其次農(nóng)村信用社自身也應(yīng)深化改革。要以“立足社區(qū)，服務(wù)三農(nóng)”的市場定位在改革中求發(fā)展。一是找準(zhǔn)農(nóng)村金融發(fā)展的切入點。農(nóng)業(yè)發(fā)展有其自身的特點，改革后的農(nóng)信社要據(jù)此不斷調(diào)整信貸投向，選擇支持重點，在引導(dǎo)農(nóng)村經(jīng)濟健康發(fā)展的同時，培育新的經(jīng)濟增長點，實現(xiàn)農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展。二是要大膽進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。“農(nóng)信社”要利用現(xiàn)階段農(nóng)村金融市場非銀行金融機構(gòu)還暫時空缺的時機，加強與證券、保險等同業(yè)的合作，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，大力發(fā)展電子銀行，不斷開發(fā)和提供多樣化的結(jié)算、代理、保險、咨詢、外匯買賣、綜合理財?shù)戎R含量高、收益高、市場潛力大的高效中間業(yè)務(wù)，拓展贏利渠道，在提高農(nóng)村金融服務(wù)水平的同時，增加自身經(jīng)營的附加值。三是要建立適應(yīng)新形勢下農(nóng)村金融發(fā)展的現(xiàn)代人力資源管理機制。

（作者單位：中國人民銀行太原中心支行 山西太原 030002）

（責(zé)編：芝榮）