摘 要：中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和有生力量。在繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新、催生產(chǎn)業(yè)等方面，發(fā)揮著越來越重要的作用。然而，長期以來，中小企業(yè)的融資問題一直是困擾其發(fā)展的重要制約因素。貸款難，資金供需嚴(yán)重脫節(jié)，已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。為此，文章從中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、融資難的原因及有效地解決對(duì)策三個(gè)方面，探討在新形勢下對(duì)中小企業(yè)的融資對(duì)策，以增強(qiáng)我國中小企業(yè)的競爭能力。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 生產(chǎn)原因 融資對(duì)策

中圖分類號(hào)：F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2008）11-201-02

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

近年來，我國十分重視中小企業(yè)，出臺(tái)了一系列支持中小企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)改造的政策，中央銀行和各類商業(yè)銀行也逐漸認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)發(fā)展的重要性和巨大潛力，制定了若干支持中小企業(yè)發(fā)展的信貸政策。尤其是2003年1月1日頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，它用法律的形式反映了我國發(fā)展中小企業(yè)的戰(zhàn)略決策。這些措施和政策確實(shí)在一定程度上緩解了部分中小企業(yè)目前融資難問題，但由于種種因素的影響，中小企業(yè)融資仍然受到很多限制，仍然存在融資渠道少、規(guī)模小，融資秩序混亂等問題，其融資難的問題并未得到實(shí)質(zhì)性的解決。

二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

（一）中小企業(yè)自身方面的原因

1.中小企業(yè)基礎(chǔ)比較差，內(nèi)部管理混亂，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大。大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間不長，底子薄，規(guī)模小，自有資本偏小，基礎(chǔ)比較差，再加上內(nèi)部管理不規(guī)范，不穩(wěn)定，內(nèi)控制度不完善，缺乏透明度，導(dǎo)致中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，同時(shí)也給銀行帶來了較大的貸款風(fēng)險(xiǎn)，不利于中小企業(yè)的融資。

2.中小企業(yè)信用觀念淡薄。我國中小企業(yè)信用等級(jí)普遍不高，不注意維護(hù)自身的形象。有資料顯示，我國中小企業(yè)有50%以上財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3B或3B以下，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不強(qiáng)，更有一些中小企業(yè)由于種種原因逃債，偷稅、漏稅，使得中小企業(yè)的信用度大大降低。這樣，大量的信用貸款也就很難投入其中，不利于中小企業(yè)的融資。

3.中小企業(yè)信息不對(duì)稱。由于中小企業(yè)自身的財(cái)務(wù)制度、管理制度等不健全，內(nèi)部管理不規(guī)范。因此，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)很難掌握他們的實(shí)際經(jīng)營狀況，再加上中小企業(yè)的高層管理者素質(zhì)不是很高等特點(diǎn)，沒有及時(shí)與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)溝通，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)無法獲取貸款合同實(shí)施后中小企業(yè)的有用信息，特別是企業(yè)申請貸款的實(shí)際能力和償還債務(wù)的能力。

（二）外部方面的原因

1.政府扶持力度不夠，相關(guān)法規(guī)政策不完善。近年來，為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，政府出臺(tái)了一系列政策和措施，如財(cái)政對(duì)中小企業(yè)實(shí)行創(chuàng)業(yè)資助，建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)和約束機(jī)制，對(duì)中小企業(yè)的信貸項(xiàng)目實(shí)行稅收優(yōu)惠等，但實(shí)際上這些措施未能從根本上解決中小企業(yè)融資不足問題。另一方面，國家對(duì)中小企業(yè)資本市場沒有有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場融資幾乎不可能。我國資本市場不成熟，容量有限，因而對(duì)投入資本市場的企業(yè)有嚴(yán)格的限制條件，而中小企業(yè)一般規(guī)模不大，資本金有限，難以達(dá)到主板上市條件，使得我國的中小企業(yè)不能有效地利用資本市場進(jìn)行融資。

2.商業(yè)銀行的經(jīng)營理念與經(jīng)營方式不利于中小企業(yè)。我國金融體制改革，商業(yè)性銀行實(shí)行自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，這使得銀行更多地從自身利益發(fā)出。商業(yè)性銀行的貸款主要面向國有企業(yè)或其他大企業(yè)，并且雙方已形成了較為穩(wěn)定的伙伴關(guān)系。尤其近幾年，我國實(shí)行“抓大放小”的國企改革策略，最大限度地壓縮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重，集中將資金投向了大型企業(yè)。另一方面，中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn)，銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，需要花費(fèi)相當(dāng)多的人力物力，貸款管理成本相對(duì)較高，這在一定程度上影響了銀行放貸的積極性。因此，銀行在堅(jiān)持安全性、流動(dòng)性、贏利性的基礎(chǔ)上，不得不對(duì)中小企業(yè)貸款做出慎重的考慮。

3.信用和擔(dān)保制度不完善。（1）信用擔(dān)保體制設(shè)計(jì)的初衷是解決中小企業(yè)抵押擔(dān)保難的問題，即將中小企業(yè)與銀行之間的信貸交易轉(zhuǎn)變?yōu)閾?dān)保公司與銀行之間的信用交易。但從調(diào)查的情況看，這種設(shè)計(jì)在實(shí)際操作中效果并不理想，主要的原因有三點(diǎn)：一是擔(dān)保公司實(shí)力不強(qiáng)，銀行不愿把過高的信貸風(fēng)險(xiǎn)寄托于擔(dān)保公司；二是擔(dān)保公司過高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)使得中小企業(yè)望而卻步；三是擔(dān)保公司承擔(dān)過低的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任使銀行不愿與其發(fā)生交易。（2）社會(huì)信用制度不健全。中小企業(yè)的信用問題，一方面來自于企業(yè)群體信用的短缺，另一方面國家缺少信用體系的硬性監(jiān)督?？偟膩碚f，我國的信用體系還處在起步階段，雖然少部分城市已經(jīng)走在全國前列，如北京、深圳等地已將企業(yè)貸款及擔(dān)保情況實(shí)行聯(lián)網(wǎng)查詢。但這些系統(tǒng)還有很大的缺陷，仍是區(qū)域性的、專項(xiàng)的，信息渠道單一，覆蓋面窄，操作還有待進(jìn)一步完善。我國信用體系的建立，還必將是一個(gè)較長的過程。

三、中小企業(yè)融資難的對(duì)策及建議

（一）中小企業(yè)自身方面的對(duì)策及建議

1.加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高管理水平。中小企業(yè)應(yīng)遵循市場經(jīng)濟(jì)的客觀要求，強(qiáng)化內(nèi)部管理，建立符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)組織形式。對(duì)國有中小企業(yè)實(shí)行積極退出戰(zhàn)略，走改制重組道路；對(duì)私營企業(yè)要引導(dǎo)資本社會(huì)化方向，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素。在企業(yè)內(nèi)的所有者、經(jīng)營者、生產(chǎn)者之間建立互相制衡，互相約束的機(jī)制，激勵(lì)每一位員工的積極性。

2.加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度的建設(shè)，增加財(cái)務(wù)信息透明度。中小企業(yè)應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)管理方面的工作，按國家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度，定期公布經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表，增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。加強(qiáng)與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，對(duì)企業(yè)的發(fā)展方向和經(jīng)營情況進(jìn)行充分的溝通，使銀行及其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境與發(fā)展前景有足夠的信心。

3.加強(qiáng)中小企業(yè)的信用觀念。中小企業(yè)應(yīng)注意維護(hù)自身的形象，加強(qiáng)信用觀念。中小企業(yè)的信用不僅包括企業(yè)償債能力和償債情況，還應(yīng)包括企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量、品牌、市場前景、管理理念以及營銷方式等方面。首先，企業(yè)要有信用意識(shí)，企業(yè)必須及時(shí)償還到期款項(xiàng)，力爭做到無不良的信用記錄，這既有賴于資金合理籌措和經(jīng)營業(yè)績的提升，同時(shí)也依賴于高層管理者的信用意識(shí)。其次，要有質(zhì)量意識(shí)，包括產(chǎn)品質(zhì)量的提高和完善的售后服務(wù)體系的建立。再次，要有競爭意識(shí)，通過競爭使中小企業(yè)優(yōu)勝劣汰，在競爭中不斷提高自身的核心競爭力，在競爭中不斷提升經(jīng)營理念，擴(kuò)大其營銷網(wǎng)絡(luò)，從而樹立起良好的企業(yè)形象。

（二）外部方面的對(duì)策及建議

1.加強(qiáng)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持。首先，政府應(yīng)高度重視中小企業(yè)，設(shè)立專門管理中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)。其次，政府應(yīng)該從多方面制定優(yōu)惠政策，特別是稅收優(yōu)惠政策，從流轉(zhuǎn)稅到所得稅，降低稅率，稅收減免，輔助中小企業(yè)的發(fā)展。另一方面，政府應(yīng)構(gòu)建一個(gè)多層次、多功能的資本市場，消除中小企業(yè)面對(duì)資產(chǎn)市場的進(jìn)入壁壘，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資；積極發(fā)展二板市場，降低準(zhǔn)入門檻，讓市場前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L性中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場融資。

2.深化商業(yè)性銀行改革，完善金融企業(yè)制度。首先，銀行要轉(zhuǎn)變觀念，將支持中小企業(yè)發(fā)展作為新的貸款增長點(diǎn)，商業(yè)性銀行要充分認(rèn)識(shí)到為中小企業(yè)貸款服務(wù)的重要性，轉(zhuǎn)變歧視中小企業(yè)的觀念，應(yīng)該看到，大行業(yè)、大企業(yè)盡管在國民經(jīng)濟(jì)中占很大比重，但是數(shù)量有限，目前其結(jié)算和信貸業(yè)務(wù)基本上已被各家銀行所壟斷，這些“雙大”客戶貸款一般均由總行、省行直接貸，或向資本市場募集資金。商業(yè)性銀行市分行以下分支機(jī)構(gòu)要想拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，增加利潤來源渠道，就必須把目光投向中小企業(yè)。其次，商業(yè)性銀行應(yīng)組建中小企業(yè)信貸部，規(guī)范貸款管理。商業(yè)性銀行針對(duì)中小企業(yè)貸款戶數(shù)多、地區(qū)分散、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范等特點(diǎn)，應(yīng)成立專門的負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款審批、發(fā)放與管理的中小企業(yè)信貸部。最后，商業(yè)銀行應(yīng)簡化中小企業(yè)貸款審批手續(xù)，使責(zé)權(quán)利明確。目前，大多數(shù)商業(yè)性銀行發(fā)放貸款，采取審貸分離，層層把關(guān)的辦法，這無疑對(duì)預(yù)防貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款質(zhì)量有一定的益處，但同時(shí)也存在一些貸款程序繁瑣，操作不簡便，貸款審批時(shí)間過長，貸款權(quán)力過于分散，責(zé)任模糊等弊端，這樣的審批程序尤其不適合中小企業(yè)貸款。對(duì)于中小企業(yè)貸款，應(yīng)該實(shí)行完全信貸員負(fù)責(zé)制，也就是說貸款的調(diào)查與發(fā)放由信貸員完成，該信貸員是此筆貸款唯一和終身的責(zé)任人，職責(zé)權(quán)利明確。

3.完善多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系和健全社會(huì)信用制度。（1）加快信用擔(dān)保體制的建設(shè)。目前，抵押擔(dān)保是中小企業(yè)融資的主要手段，政府應(yīng)當(dāng)采取必要的扶持政策，創(chuàng)造條件重點(diǎn)扶持一批經(jīng)營業(yè)績好、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以采取多元化形式，如完全由政府出資組建的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)或由政府牽頭組織吸收民間資金組建的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。此外，還要盡快出臺(tái)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制和信用擔(dān)保資金補(bǔ)償、獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制等政策；引導(dǎo)和規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)與銀行等貸款金融機(jī)構(gòu)密切協(xié)作，及時(shí)交換和通報(bào)投保企業(yè)的有關(guān)信息，加強(qiáng)對(duì)投保企業(yè)的監(jiān)督，共同維護(hù)雙方的權(quán)益。（2）健全社會(huì)信用制度。國家在建立企業(yè)信用制度時(shí)，要將中小企業(yè)信用制度作為重要的一部分，逐步建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)信息管理，真正建立起寬領(lǐng)域、寬覆蓋的社會(huì)信用制度。

（作單位：廈門市思明科技投資擔(dān)保有限公司 福建廈門 361004）（責(zé)編：若佳）