摘 要：2005年底出臺(tái)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引(征求意見稿)》，曾經(jīng)引起極大關(guān)注。中國建設(shè)銀行陸續(xù)將人民幣個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的起點(diǎn)金額提至5萬元，同時(shí)要求：個(gè)人理財(cái)計(jì)劃應(yīng)向客戶出示風(fēng)險(xiǎn)提示。文章認(rèn)為，雖然該規(guī)定在短期內(nèi)對(duì)行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展有一定影響，但是從金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)來看，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的新規(guī)定有利于銀行業(yè)從個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)過渡到綜合委托投資服務(wù)。

關(guān)鍵詞：理財(cái)業(yè)務(wù) 新規(guī)定 發(fā)展趨勢(shì)

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2008）11-195-02

一、理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀分析

1.居民需求日益提高，理財(cái)業(yè)務(wù)處于發(fā)展的初級(jí)階段。今年以來的中國股票市場(chǎng)受國際市場(chǎng)的影響，震蕩頻繁，出現(xiàn)了數(shù)年未見的大跌盤，這對(duì)于小股民來說，是重大打擊，資產(chǎn)嚴(yán)重縮水。加之，國內(nèi)市場(chǎng)原材料市場(chǎng)的價(jià)格上漲，國內(nèi)通貨膨脹面臨巨大壓力，對(duì)于小股民來說，更是雪上加霜（見圖1）。因此，首先客戶逐漸對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)提高了防范意識(shí)，客戶將視線逐漸轉(zhuǎn)向銀行個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域，就如何更好地實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)配置，制定合理的投資組合，成為了客戶關(guān)注理財(cái)業(yè)務(wù)的重大原因。其次，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2007年中國城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)到172534億元，約占整個(gè)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款的98%。這比2006年末增長6.8%，但增幅較上一年下降7.8個(gè)百分點(diǎn)。財(cái)富的日益增長使客戶對(duì)于理財(cái)?shù)男枨笠踩找嫱?，這促進(jìn)了理財(cái)業(yè)務(wù)需求和供給大踏步的發(fā)展。

2.理財(cái)產(chǎn)品的安全性優(yōu)勢(shì)。近階段，伴隨滬深股市的一路下探，客戶普遍的投資意向淡薄，厭惡激進(jìn)型的理財(cái)產(chǎn)品，從而銀行信托理財(cái)產(chǎn)品搶占了時(shí)機(jī)。同時(shí)，銀行銷售的貸款類信托計(jì)劃產(chǎn)品一般都是資信較佳、收益穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施類信托計(jì)劃，并且大多有第三方銀行擔(dān)保，在安全性上比單純的信托投資項(xiàng)目高。銀行完善的貸后審查環(huán)節(jié)，從一定程度上保證了貸款的安全性，最大程度上規(guī)避信托風(fēng)險(xiǎn)。如建設(shè)銀行“利得盈”人民幣理財(cái)產(chǎn)品，自動(dòng)理財(cái)帳戶——新股隨心打等，更是受到投資者的追捧。

3.理財(cái)產(chǎn)品拓展規(guī)模。2004年包括民生銀行、招商銀行在內(nèi)的13家商業(yè)銀行（其中11家為中資銀行，2家為外資銀行）發(fā)行了76款理財(cái)產(chǎn)品；2005年包括中信銀行、興業(yè)銀行在內(nèi)的26家商業(yè)銀行（其中19家為中資銀行，7家為外資銀行）發(fā)行了593款理財(cái)產(chǎn)品；2006年包括北京銀行、中國銀行在內(nèi)的26家商業(yè)銀行（其中19家為中資銀行，7家為外資銀行）發(fā)行了1158款理財(cái)產(chǎn)品。2007年發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行迅速增加到39家，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行總數(shù)也達(dá)到了2404款①。今年，中國建設(shè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品總銷量一舉突破千億元大關(guān)，達(dá)到1082億，與2007年全年相比，增幅達(dá)到50.28%，是2007年同期銷售額的10.6倍。其中，利得盈人民幣理財(cái)產(chǎn)品銷售額達(dá)到673.85億，占總銷售額的62%；新股隨心打資金募集累計(jì)達(dá)到348.85億元，占總銷售額的32%②?？梢钥闯?，商業(yè)銀行的人民幣理財(cái)規(guī)模不斷增長，產(chǎn)品拓展和總銷售額都在不斷攀升。

二、新規(guī)定對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)短期的影響

2005年11月1日正式實(shí)施的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第三十四條規(guī)定：商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對(duì)客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財(cái)計(jì)劃的銷售起點(diǎn)。保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元（或等值外幣）以上；其他理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，并依據(jù)潛在客戶群的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和承受能力確定。該規(guī)定初衷是想進(jìn)一步規(guī)范銀行的保本、保證收益的理財(cái)產(chǎn)品，有利于保護(hù)市民的合法權(quán)益，但該規(guī)定的實(shí)施必然短期內(nèi)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響。

1.對(duì)客戶的不利影響。理財(cái)產(chǎn)品提高門檻無疑將它劃入“富人游戲”的行列，對(duì)于中小階層的客戶來說，理財(cái)成本大大提高，甚至被拒之門外，必然導(dǎo)致他們的不滿，產(chǎn)生抵觸情緒；同時(shí)，尤其對(duì)于已經(jīng)制定穩(wěn)定投資組合的客戶來說，需要較大程度地調(diào)整其原先制定的理財(cái)計(jì)劃、各類資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的投資比例，影響客戶長期投資規(guī)劃。

2.對(duì)銀行業(yè)的不利影響。中小客戶的抵觸情緒，必然嚴(yán)重影響的銀行穩(wěn)定的客戶源，加之國內(nèi)銀行業(yè)間提供的理財(cái)品種單一，有很強(qiáng)的替代性，客戶的流失使銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展受的阻礙。對(duì)于銀行來說，“二八理論”固然不錯(cuò)，但是從銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的角度，穩(wěn)定客戶重要，挖掘潛在客戶更重要，這些中小客戶群體在財(cái)富積累初期，對(duì)于銀行專業(yè)理財(cái)需求旺盛，銀行多加把握必然發(fā)展為今后優(yōu)質(zhì)客戶，而資金相對(duì)雄厚的大客戶投資渠道尚廣，對(duì)銀行專業(yè)理財(cái)?shù)囊蕾囆?。從另一方面分析，國?nèi)銀行的專業(yè)化理財(cái)能力有限，剔除了中小客戶，中高端客戶對(duì)于銀行理財(cái)?shù)膹臉I(yè)要求將更加苛刻，而銀行理財(cái)團(tuán)隊(duì)的業(yè)務(wù)水平無法完全滿足高端客戶的理財(cái)需求，這將使銀行面臨更加嚴(yán)峻的局面。因此，理財(cái)產(chǎn)品起點(diǎn)金額的新規(guī)定對(duì)于銀行短期的業(yè)務(wù)拓展有著直接影響。

三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)未來發(fā)展趨勢(shì)分析

1.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)立法的不斷完善，規(guī)范市場(chǎng)操作。金融行業(yè)作為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，實(shí)際上，立法進(jìn)程總是滯后于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為了更好地防范創(chuàng)新金融產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)的事前監(jiān)管，金融法規(guī)勢(shì)必將不斷完善。正如，銀監(jiān)會(huì)對(duì)部分銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行的抽樣調(diào)查，發(fā)現(xiàn)部分銀行在開展理財(cái)業(yè)務(wù)的過程中存在較為嚴(yán)重的違規(guī)行為——未能按照符合客戶利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的適應(yīng)性原則設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，沒有從資產(chǎn)配置的角度進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和投資組合設(shè)計(jì)，沒有應(yīng)用科學(xué)合理的測(cè)算方法預(yù)測(cè)理財(cái)投資組合的收益率，沒有設(shè)置相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)和有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制體系③。

因此，完善法規(guī)指導(dǎo)是促進(jìn)個(gè)人理財(cái)這一新興金融業(yè)務(wù)發(fā)展的重要保證。

2.理財(cái)文化和理財(cái)心理的健全。如今，理財(cái)作為一個(gè)最為熱門的話題，無論是大戶或是中小工薪階層，都奉行“你不理財(cái)，財(cái)不理你”的格言，然而，大多數(shù)“理財(cái)者”尤其是中小理財(cái)者把理財(cái)?shù)韧顿Y甚至投機(jī)，以一種近似于“失衡”的心理在從事理財(cái)?！袄碡?cái)”的定位最初只是基于保值的增值，是有效抵御通貨膨脹的有效手段，而如今的眾多理財(cái)者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)淡薄，只看中所謂的“預(yù)期收益率”，迷惑于“上不封頂”等宣傳字眼。因此，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展必然需要客戶以一種平和的心態(tài)來從事理財(cái)規(guī)劃，將其真正作為人生不同階段的有效資產(chǎn)配置。

3.商業(yè)銀行理財(cái)隊(duì)伍的專業(yè)性、個(gè)性化、綜合化。所謂理財(cái)人才，能夠運(yùn)用理財(cái)規(guī)劃的原理、技術(shù)和方法，針對(duì)個(gè)人、家庭以及中小企業(yè)、機(jī)構(gòu)的理財(cái)目標(biāo)，提供綜合性理財(cái)服務(wù)。然而，隨著市場(chǎng)中的理財(cái)產(chǎn)品品種不斷豐富，客戶的理財(cái)意識(shí)不斷增強(qiáng)，需求旺盛，中高端客戶成為理財(cái)產(chǎn)品的主力客戶，理財(cái)專業(yè)人才的緊缺尤其凸顯。目前，最大的問題在于人員素質(zhì)參差不齊，不專業(yè)導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品的單一，同時(shí)無法做到個(gè)性化服務(wù)。因此，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益成熟，理財(cái)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)拓展的重要領(lǐng)域，利潤來源點(diǎn)。理財(cái)人員隊(duì)伍必須做到：第一，對(duì)市場(chǎng)變化有敏銳的洞察力、分析能力，即專業(yè)性；第二，精通金融產(chǎn)品特性以及所適合的理財(cái)階層，能夠?yàn)樘囟蛻袅可碛喿隼碡?cái)規(guī)劃，即個(gè)性化；第三，能夠?qū)⒗碡?cái)產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)有效結(jié)合，有效防范理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)向綜合委托投資服務(wù)過渡。所謂理財(cái)顧問服務(wù)，即商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析和規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)④。是專業(yè)化的最初形式，也是目前國內(nèi)中資商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)所處的階段，以咨詢、顧問為主。而綜合委托投資服務(wù)，是在顧問基礎(chǔ)上，接受客戶委托和授權(quán)，其與顧問服務(wù)最大的區(qū)別在于權(quán)限和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，它并非客戶自行管理運(yùn)用，而是授權(quán)銀行行使權(quán)利，同時(shí)，其收益和風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。隨著金融市場(chǎng)的不斷完善，混業(yè)經(jīng)營將逐漸取代分業(yè)經(jīng)營，而個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也將逐漸向外資銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)靠攏，尋求真正的“專業(yè)化、個(gè)性化”，從單純的咨詢顧問服務(wù)向綜合委托，尤其是私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。

四、新規(guī)定迎合國內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)拓展需要

1.提高門檻，促進(jìn)客戶心理承受能力的健康發(fā)展。2005年11月1日正式實(shí)施的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第三十四條規(guī)定：商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對(duì)客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財(cái)計(jì)劃的銷售起點(diǎn)。保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元以上；其他理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，并依據(jù)潛在客戶群的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和承受能力確定。該項(xiàng)規(guī)定從一定程度上，完善了金融法規(guī)對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定，5萬元的起點(diǎn)金額客觀上將客戶做出了初步的細(xì)分，中高端客戶成為了理財(cái)產(chǎn)品的主力隊(duì)伍。這也意味著這一群體相對(duì)于中小客戶有更高的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和承受能力，同時(shí)，中高端客戶理財(cái)心理相對(duì)與中小客戶相對(duì)平和，他們將資產(chǎn)合理分割為理財(cái)規(guī)劃和資產(chǎn)投資兩個(gè)部分，將理財(cái)作為人生不同階段的合理規(guī)劃，而不盲目追求所謂“高收益”。這無形中，對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)的深入發(fā)展提供了保證。

2.淘汰低端客戶，促進(jìn)銀行理財(cái)人才專業(yè)化?！渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的正式實(shí)施，揭示了國內(nèi)理財(cái)人才市場(chǎng)資源的嚴(yán)重匱乏，借鑒外資銀行理財(cái)人員的素質(zhì)要求，通常要求具有10年以上的銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和某專業(yè)領(lǐng)域的特長，這是贏得客戶信任的最基本的要求，因?yàn)榫C合理財(cái)業(yè)務(wù)客觀上要求理財(cái)業(yè)務(wù)不單針對(duì)客戶本身，同時(shí)深入到客戶的家庭，甚至客戶名下的公司業(yè)務(wù)，這對(duì)于理財(cái)人員素質(zhì)的要求是另一個(gè)新階段，為理財(cái)人才緊缺形勢(shì)敲響警鐘。如今，理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)將定位提升至中高端客戶，他們的需求相對(duì)與小客戶要復(fù)雜，他們需要的絕對(duì)不是具有普遍適用性的理財(cái)規(guī)劃，因此，新規(guī)定有效地促進(jìn)了理財(cái)人才的優(yōu)勝劣汰。

3.促進(jìn)客戶市場(chǎng)細(xì)分，向混業(yè)業(yè)務(wù)——私人銀行發(fā)展。所謂私人銀行業(yè)務(wù)，是專門針對(duì)高收入人群進(jìn)行的一種私密性極強(qiáng)的服務(wù)。要根據(jù)客戶需求量身定做投資理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)客戶投資企業(yè)進(jìn)行全方位投融資服務(wù)，對(duì)富人及其孩子進(jìn)行教育規(guī)劃、移民計(jì)劃、合理避稅、信托計(jì)劃的服務(wù)⑤。私人銀行業(yè)務(wù)門檻一般都在100萬美元以上，在我國擁有100萬美元以上金融資產(chǎn)的富裕人士已經(jīng)超過32萬人，然而，從趨勢(shì)來看，新起點(diǎn)規(guī)定客觀上為理財(cái)產(chǎn)品做出了市場(chǎng)細(xì)分，降低了銀行由于散戶多所承擔(dān)的成本。同時(shí)面對(duì)中高端客戶，銀行可以通過細(xì)化的服務(wù)，針對(duì)不同經(jīng)濟(jì)情況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶制定具有針對(duì)性的理財(cái)產(chǎn)品，避免產(chǎn)品的同質(zhì)化，有效贏得市場(chǎng)。為了與外資銀行相抗衡，國內(nèi)商業(yè)銀行必然以《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》為依據(jù)，提前做好向綜合委托投資服務(wù)過渡的準(zhǔn)備，加快與國際接軌的進(jìn)程。私人銀行業(yè)務(wù)是混業(yè)業(yè)務(wù)，它不只包括銀行資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)，同時(shí)也涵蓋保險(xiǎn)、稅務(wù)規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)信托、醫(yī)療、教育等產(chǎn)品和服務(wù)，從而達(dá)到客戶保存財(cái)富、創(chuàng)造財(cái)富的目的。雖然從國內(nèi)政策角度分析，中國金融監(jiān)管的限制，中資銀行不能進(jìn)行全權(quán)委托資產(chǎn)管理，但可以通過和信托公司合作，來達(dá)到客戶在這方面的投資需求，然而從趨勢(shì)來看，政策限制在慢慢松動(dòng)和突破，加之，外資銀行私人銀行業(yè)務(wù)的步步進(jìn)逼，相信金融改革創(chuàng)新的步伐會(huì)越來越快。

五、商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)措施

1.提高理財(cái)門檻的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步細(xì)分客戶市場(chǎng)。新規(guī)定中，5萬元的理財(cái)門檻只是對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有客戶做了初步的細(xì)分，從未來商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢(shì)來看，私人銀行業(yè)務(wù)將成為新的利潤點(diǎn)，因此，商業(yè)銀行必須對(duì)客戶做出進(jìn)一步細(xì)分，從而更好地規(guī)劃理財(cái)產(chǎn)品，以滿足高端客戶對(duì)于一對(duì)一理財(cái)服務(wù)的需求。商業(yè)銀行可以將客戶劃分為潛在客戶、優(yōu)質(zhì)客戶和高端客戶，其劃分標(biāo)準(zhǔn)可以以財(cái)富總額來結(jié)合理財(cái)欲望加以劃分。

在初級(jí)劃分的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行還必須針對(duì)不同客戶等級(jí)研究開發(fā)有針對(duì)性、多樣化的理財(cái)產(chǎn)品以及理財(cái)服務(wù)。筆者認(rèn)為，從理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)來看，理財(cái)業(yè)務(wù)面對(duì)的是高凈資產(chǎn)值客戶，該群體的客戶對(duì)于保護(hù)個(gè)人隱私的要求較高，他不僅僅需要的是一項(xiàng)單純的理財(cái)產(chǎn)品，而是“綜合考慮客戶意愿和現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)發(fā)展需要”的前提下，提供“一整套量身訂做的理財(cái)規(guī)劃”。對(duì)于潛在客戶，商業(yè)銀行應(yīng)該開發(fā)財(cái)產(chǎn)高增長型的理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)于戰(zhàn)略客戶應(yīng)該開發(fā)財(cái)產(chǎn)保護(hù)型的理財(cái)產(chǎn)品，而對(duì)于高端客戶則應(yīng)當(dāng)開發(fā)財(cái)產(chǎn)增長型和財(cái)產(chǎn)傳承型相結(jié)合的理財(cái)產(chǎn)品?？偠灾?，應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同等級(jí)客戶以及客戶的風(fēng)險(xiǎn)需求設(shè)計(jì)出個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品，摒棄傳統(tǒng)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、格式化的缺陷。

2.針對(duì)不同客戶市場(chǎng)培養(yǎng)多領(lǐng)域的專業(yè)人才。新型理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)客戶經(jīng)理專業(yè)素質(zhì)、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、職業(yè)操守的要求遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。其中最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)就是挖掘客戶需求，為客戶提供適合的方案，這有賴于高素質(zhì)的客戶經(jīng)理及其背后的專家顧問團(tuán)隊(duì)。一般而言，要求該專家團(tuán)隊(duì)至少包括會(huì)計(jì)師、律師、理財(cái)和保險(xiǎn)顧問等，精通個(gè)人財(cái)富管理、企業(yè)財(cái)務(wù)管理，熟悉國際金融市場(chǎng)以及金融衍生產(chǎn)品，了解資本運(yùn)作的一般規(guī)則，以及保險(xiǎn)、信托、稅收的基本規(guī)則⑥。而目前國內(nèi)銀行對(duì)這種復(fù)合型的專業(yè)人才極為緊缺，這就要求我們用“請(qǐng)進(jìn)來，走出去”的辦法，來培養(yǎng)本土化專業(yè)團(tuán)隊(duì)。

3.加強(qiáng)銀行內(nèi)部規(guī)章制度建設(shè)，建立依法依規(guī)理財(cái)?shù)钠髽I(yè)文化。新型理財(cái)業(yè)務(wù)的最重要的特點(diǎn)就是客戶投資數(shù)額巨大、對(duì)利潤的追求欲望高，這必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。雖然銀行已經(jīng)用提高理財(cái)門檻的方式提高客戶的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但是出于為客戶著想的原則，銀行應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)防范制度，要求客戶經(jīng)理嚴(yán)格依法依規(guī)進(jìn)行理財(cái)，既保護(hù)了客戶的利益，也維護(hù)了銀行的形象。

另一方面，新型理財(cái)業(yè)務(wù)還體現(xiàn)出了很高的私秘性。在N對(duì)1的模式和個(gè)性化服務(wù)的要求下，銀行需要對(duì)客戶的資產(chǎn)狀況嚴(yán)格保密。這就需要銀行嚴(yán)格內(nèi)部保密制度，以良好的保密性、穩(wěn)定性、持久性特點(diǎn)吸引高端客戶的投資。

注釋：

①宋菁.2008銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量預(yù)計(jì)將翻番.新快報(bào)，2008.2.21

②歌今.我行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售破千億元.建設(shè)銀行報(bào)，2008.5.8.

③張若斌.銀行理財(cái)收益門是否規(guī)范.中國財(cái)經(jīng)網(wǎng).http://money.cfi.net.cn/p20080510000056.html.

④個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念與分類.個(gè)人理財(cái).中國金融出版社

⑤張秋林.詮釋私人銀行.金融時(shí)報(bào)，2007.6.11

⑥銀信合作：提升私人銀行服務(wù)的有效辦法.[J]福建金融，2008(4):

（作者單位：中國建設(shè)銀行福州城南支行 福建福州 350005）

（責(zé)編：若佳）