[摘要] 財務(wù)報表是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的綜合反映。企業(yè)的投資者、債權(quán)人、政府及有關(guān)部門和社會公眾，要了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，就必須學(xué)會財務(wù)報表的閱讀技巧。本文首先介紹了財務(wù)報表的概念和構(gòu)成，在此基礎(chǔ)上提出財務(wù)報表閱讀的基本技巧。

[關(guān)鍵詞] 財務(wù)報表 財務(wù)狀況 利潤表 現(xiàn)金流量表

企業(yè)投資者、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會公眾等，為了做出正確的經(jīng)濟決策，必須了解和掌握企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會計信息，而這些會計信息主要是通過企業(yè)的財務(wù)報表反映的，因此，上述財務(wù)報表的使用者只有掌握企業(yè)財務(wù)報表的閱讀技巧和方法，才能更好地利用財務(wù)報表提供的信息，正確評價企業(yè)過去、全面反映企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，從而為做出正確決策，提供準(zhǔn)確的信息和科學(xué)的依據(jù)。

一、財務(wù)報表的概念及構(gòu)成

財務(wù)報表是對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。財務(wù)報表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債杜獻(xiàn)敏石家莊郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）變動表和附注。其中，資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的會計報表；利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表；現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表；所有者權(quán)益變動表是反映構(gòu)成所有者權(quán)益各組成部分當(dāng)期增減變動情況的報表；附注是對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細(xì)資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。

二、閱讀企業(yè)財務(wù)報表的技巧

企業(yè)財務(wù)報表的內(nèi)容非常廣泛，如果報表使用者不了解報表的閱讀技巧和方法，往往無從下手；只有掌握報表閱讀的技巧和方法，才能抓住重點，掌握報表內(nèi)容的實質(zhì)，從而達(dá)到事半功倍的效果。

財務(wù)報表的閱讀應(yīng)按如下步驟進(jìn)行：首先，閱讀注冊會計師的審計報告；其次，閱讀整套財務(wù)報表；最后，運用具體分析方法對財務(wù)報表進(jìn)行簡要分析。

1.閱讀注冊會計師的審計報告

如果是年度財務(wù)報表，在閱讀財務(wù)報表時，必須閱讀注冊會計師的審計報告。因為，審計報告是注冊會計師對財務(wù)報表信息的真實性和可靠性提出的公正、獨立、權(quán)威性的意見。仔細(xì)審閱審計報告，一方面可以了解財務(wù)報表的真實性和可靠性；另一方面可以了解企業(yè)在會計核算上是否存在問題。從而使財務(wù)報表的閱讀更具有針對性，少走彎路。

根據(jù)《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則》，注冊會計師出具的審計報告分為標(biāo)準(zhǔn)審計報告（無保留意見的審計報告）和非標(biāo)準(zhǔn)審計報告兩種類型。其中，非標(biāo)準(zhǔn)審計報告包括帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告、保留意見的審計報告、否定意見的審計報告和無法表示意見的審計報告四種類型。

一般而言，審計報告的類型不同，財務(wù)報表的反映信息的可靠程度也不相同。如果閱讀的財務(wù)報表是經(jīng)注冊會計師審計后出具的標(biāo)準(zhǔn)審計報告或帶強調(diào)事項段的無保留意見的審計報告，說明企業(yè)的會計信息具有較高的信賴度，財務(wù)報表反映的會計信息比較真實、可靠。如果閱讀的財務(wù)報表是經(jīng)審計后出具的其他三種意見的審計報告，企業(yè)會計信息的可靠性應(yīng)該受到高度質(zhì)疑。

2.閱讀整套財務(wù)報表

對注冊會計師出具的審計報告進(jìn)行分析之后，接著就應(yīng)該細(xì)心研究整套財務(wù)報表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、附注等其他信息資料。全面閱讀整套財務(wù)報表是為了了解該企業(yè)的全貌和發(fā)展前景，為作出經(jīng)濟決策提供依據(jù)。

一般而言，閱讀財務(wù)報表可以采用以下基本步驟：

(1)認(rèn)真閱讀附注

附注是為了便于財務(wù)報表使用者了解財務(wù)報表的內(nèi)容而對財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。附注是財務(wù)報表不可分割的重要組成部分。因此，對附注除了逐項閱讀外，還應(yīng)重點關(guān)注如下內(nèi)容：

①企業(yè)的基本情況。通過了解企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動，可以判斷該企業(yè)所屬行業(yè)的發(fā)展情景和企業(yè)在行業(yè)中的位置。

②重要會計政策和會計估計。由于企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和多樣性，某些經(jīng)濟業(yè)務(wù)有多種會計政策可供選擇，而選擇不同會計政策，可能極大地影響企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果；同樣，會計估計中所采用的關(guān)鍵假設(shè)和不確定因素，在下一個會計期間內(nèi)很可能變動，而導(dǎo)致資產(chǎn)、負(fù)債賬面價值進(jìn)行重大調(diào)整。因此，了解企業(yè)重要會計政策和會計估計的說明，不僅有助于更好地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，而且有助于評估企業(yè)在不同期間或在行業(yè)內(nèi)各企業(yè)之間的經(jīng)營成果與財務(wù)狀況。

③重要報表項目的說明。由于財務(wù)報表格式是由《企業(yè)會計準(zhǔn)則》統(tǒng)一規(guī)定的，為了報表項目的統(tǒng)一和簡潔，許多報表項目是由多個會計科目的金額合并、分析、抵減填列，因此，必須將報表中的數(shù)字同附注中的相關(guān)明細(xì)資料結(jié)合起來，相互參照，才能全面準(zhǔn)確掌握企業(yè)的會計信息。

(2)核對報表內(nèi)部和報表之間的勾稽關(guān)系

各種財務(wù)報表是一個有機聯(lián)系的整體，報表內(nèi)部各指標(biāo)之間和各財務(wù)報表之間，相互聯(lián)系、彼此制約，形成一種在數(shù)量上可據(jù)以相互查考、核對的平衡相等的關(guān)系即“勾稽關(guān)系”。根據(jù)報表內(nèi)部和報表之間的勾稽關(guān)系，可以了解報表項目之間、報表與報表之間的內(nèi)在聯(lián)系，加深對報表總體結(jié)構(gòu)的認(rèn)識，而且也能幫助閱讀者發(fā)現(xiàn)報表的數(shù)字錯誤。

(3)了解報表所披露的信息

不同報表披露的信息不同，所起的作用也不相同。如資產(chǎn)負(fù)債表主要反映企業(yè)在某一日期的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益總額及其構(gòu)成狀況；它有助于會計信息使用者了解企業(yè)有關(guān)資產(chǎn)分布、資本結(jié)構(gòu)、償債能力等財務(wù)狀況。而利潤表綜合反映了企業(yè)在某一時期營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤等經(jīng)營成果的形成情況；它有助于會計信息使用者了解企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和盈利能力，等等。只有了解每張報表披露的信息，才能結(jié)合閱讀報表的目的，進(jìn)一步深入分析。

(4)分析重要財務(wù)報表項目

報表使用者可以結(jié)合編表單位的實際情況和閱讀的目的確定報表的重點項目，進(jìn)行重點分析。如確定資產(chǎn)負(fù)債表重點項目時，通常應(yīng)考慮如下因素：該項目占用的資金數(shù)額較大，在企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債或所有者權(quán)益中占有較大比重，能夠代表企業(yè)財務(wù)管理或經(jīng)營管理的水平；該項目在會計核算或內(nèi)部經(jīng)營管理方面容易產(chǎn)生問題，等等。如應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等項目，一般情況下是閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的重點項目。在閱讀報表重點項目時，要結(jié)合附注中有關(guān)重點項目的明細(xì)資料進(jìn)行分析。

3.運用具體分析方法對財務(wù)報表進(jìn)行簡要分析

在對財務(wù)報表基本內(nèi)容閱讀的基礎(chǔ)上，還需要運用具體的分析方法，對財務(wù)報表有針對性的進(jìn)行深入分析，以便對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等作出全面的判斷，對企業(yè)未來的發(fā)展前景作出預(yù)測。

(1)運用比較分析方法和趨勢分析法，了解報表項目的變化情況和變化趨勢

比較分析法是通過經(jīng)濟指標(biāo)在數(shù)量上的比較，來揭示差異、找出問題的一種方法。在閱讀財務(wù)報表時將每個項目本期實際數(shù)與上期實際數(shù)進(jìn)行對比，找出其增減變化的金額、方向和幅度，揭示企業(yè)財務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營情況的變化，分析引起變化的主要原因、變化的性質(zhì)，預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。采用比較分析法時，應(yīng)注意進(jìn)行對比的指標(biāo)必須具有可比性。

趨勢分析法是將若干期財務(wù)會計報表中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行對比，揭示和預(yù)測企業(yè)發(fā)展趨勢的一種方法。趨勢分析法按所采用的基期數(shù)的不同分為定比和環(huán)比兩種方法。定比是以某一時期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計算出來的比率；環(huán)比是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計算出來的比率。采用定比能夠明確地反映出有關(guān)項目和基期相比發(fā)生了多大的變化；采用環(huán)比能夠明確地說明項目的發(fā)展變化速度。通過觀察連續(xù)數(shù)期的會計報表，比較各期的有關(guān)項目金額，分析某些指標(biāo)的增減變動情況，考察有關(guān)財務(wù)指標(biāo)的發(fā)展趨勢，預(yù)測其發(fā)展前景。

(2)計算一些基本的財務(wù)比率，對企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利能力作出判斷

比率分析法是通過計算兩項指標(biāo)之間的相對數(shù)，來確定財務(wù)變動程度的分析方法。作為會計信息絕對數(shù)的補充說明，比率分析法有其特殊意義。在閱讀財務(wù)報表時，根據(jù)報表項目之間的內(nèi)在聯(lián)系，利用比率分析法，可以計算出許多有用的財務(wù)比率。如根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以計算出流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、所有者權(quán)益負(fù)債率、資本保值增值率、總資產(chǎn)增長率等財務(wù)比率；利用利潤表可以計算出營業(yè)利潤率或營業(yè)凈利率、成本費用利潤率、營業(yè)利潤增長率等財務(wù)比率。將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表相互結(jié)合還可以計算出凈資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、已獲利息倍數(shù)、現(xiàn)金流動負(fù)債比率等財務(wù)比率。這些財務(wù)比率可以判斷企業(yè)的償債能力、盈利能力、資產(chǎn)營運能力以及企業(yè)的增長能力。采用比率分析法時，要注意比率指標(biāo)中對比指標(biāo)的計算口徑要一致。另外應(yīng)注意單一的比率不能充分說明問題，應(yīng)將計算出來的比率與相關(guān)的比率進(jìn)行對比分析，以作出正確的評價。

(3)通過特定的綜合分析方法，對企業(yè)的綜合財務(wù)狀況作出總體評價

對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的分析決不可孤立地進(jìn)行，因為經(jīng)濟現(xiàn)象都要受到因果關(guān)系的制約，僅僅測算幾個簡單、孤立的財務(wù)比率、或者將一些孤立的財務(wù)分析指標(biāo)堆砌在一起，是不可能得出合理、正確的綜合性結(jié)論的，有時甚至?xí)贸鲥e誤的結(jié)論。因為局部不能代替整體，某項指標(biāo)的好壞不能說明整個企業(yè)經(jīng)濟效益的高低。因此，只有采用綜合分析方法，將企業(yè)償債能力、營運能力、獲利能力及發(fā)展能力等各項分析指標(biāo)有機地聯(lián)系起來，作為一個完整的體系，相互配合，作出系統(tǒng)地綜合評價，如采用標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)比率、綜合系數(shù)分析、杜邦財務(wù)分析等綜合分析評價方法，綜合地對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況進(jìn)行剖析、解釋和評價，才能從總體上把握企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營情況的優(yōu)劣。

除此之外，在進(jìn)行財務(wù)報表閱讀分析時，還應(yīng)注意財務(wù)報表本身的局限性、報表信息披露的局限性，以及統(tǒng)計、預(yù)測等其他方面的信息資料，要透過現(xiàn)象看本質(zhì)，充分利用各種信息，正確評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，為作出正確決策提供依據(jù)。