[摘要] 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是20世紀(jì)80年代以來(lái)，國(guó)際商業(yè)銀行在自由化、證券化、國(guó)際化、市場(chǎng)一體化過(guò)程中，應(yīng)對(duì)劇烈的外部環(huán)境變化的重要手段。隨著我國(guó)金融國(guó)際化、全球化發(fā)展進(jìn)程的日益加快，通過(guò)實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，已成為我國(guó)商業(yè)銀行面臨的重要現(xiàn)實(shí)選擇。本文結(jié)合中國(guó)銀行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的各種變化，對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型路徑及其所涉及的各方面問(wèn)題進(jìn)行探討，以期能為我國(guó)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型實(shí)踐有所助益。

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 資本約束 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 金融脫媒

一、商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的概念

商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是指為適應(yīng)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行不斷調(diào)整，以保持可持續(xù)的價(jià)值創(chuàng)造能力。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型不是一時(shí)的選擇，作為一家商業(yè)銀行，在幾十年，上百年的成長(zhǎng)歷程當(dāng)中，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型不會(huì)發(fā)生很多次，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是一種持續(xù)的選擇，要持續(xù)幾年、幾十年的努力才能完成一次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的最終目標(biāo)是要實(shí)現(xiàn)四大轉(zhuǎn)變：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)從以資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為主向資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變；核心資源構(gòu)成從以資本密集型為主向知識(shí)密集型、技術(shù)密集型和資本密集型并重轉(zhuǎn)變；風(fēng)險(xiǎn)管理模式從內(nèi)部化、集中化向外部化、分散化轉(zhuǎn)變；經(jīng)營(yíng)管理方式從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。這種戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型包括積極發(fā)展綜合經(jīng)營(yíng)，全面調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)，收益結(jié)構(gòu)，客戶(hù)結(jié)構(gòu)，營(yíng)銷(xiāo)渠道結(jié)構(gòu)以及員工的知識(shí)與技能結(jié)構(gòu)。通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整，使經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)閭鹘y(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)與投資性、交易性和收費(fèi)性業(yè)務(wù)并重，信貸資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn)并重，貸款利差和非信貸并重多元化結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式由規(guī)模擴(kuò)張為主向質(zhì)量效益為主的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)方式由主要依賴(lài)傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)向多元化、綜合化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，最終把國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行建設(shè)具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)能力的現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)企業(yè)。

二、商業(yè)銀行實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的背景分析

當(dāng)前商業(yè)銀行內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境已發(fā)生深刻的變革，在資本約束、金融脫媒和利率市場(chǎng)化條件下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)發(fā)展模式已難以為繼，必須進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

1.商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的外部環(huán)境分析

(1)資本約束深化對(duì)銀行發(fā)展的制約作用具有現(xiàn)實(shí)性、緊迫性和長(zhǎng)期性。伴隨著金融監(jiān)管日益向國(guó)際接軌，以資本約束為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管日益剛性化，而商業(yè)銀行面臨著因資本市場(chǎng)發(fā)展滯后難以從外部融資和因盈利能力較低難以依靠?jī)?nèi)部積累補(bǔ)充資本金的尷尬。資本約束對(duì)銀行發(fā)展的制約作用具有現(xiàn)實(shí)性、緊迫性和長(zhǎng)期性，同時(shí)也是商業(yè)銀行實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的政策推動(dòng)力。

(2)金融脫媒和利率市場(chǎng)化。中國(guó)商業(yè)銀行正在經(jīng)歷金融脫媒和利率市場(chǎng)化雙重壓力，為了兌現(xiàn)我國(guó)的入世承諾，本外幣存貸款利率將在不久的將來(lái)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。銀行存貸款利差的收窄，對(duì)那些以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主的商業(yè)銀行形成嚴(yán)重的生存危險(xiǎn)。資本市場(chǎng)快速發(fā)展，將進(jìn)一步增加直接融資在社會(huì)融資總量中的占比，以銀行為媒介的間接融資在社會(huì)總量中的占比，將進(jìn)一步降低，這樣使金融脫媒現(xiàn)象更加劇烈和明顯，金融脫媒將從兩個(gè)方面削弱商業(yè)銀行的生存能力，一方面，日益活躍的直接融資將加速分流銀行的存款，迫使銀行提高存款利率，使銀行在存款總量減少的同時(shí)，增大成本支出。另一方面，直接融資會(huì)加速分流銀行的貸款客戶(hù)，有競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)更傾向于直接入市融資，減少甚至放棄貸款，迫使銀行降低貸款利息，吸引客戶(hù)，使得銀行在貸款總量減少的同時(shí)，利息收入總量和利息收入水平都會(huì)下降。金融脫媒化趨勢(shì)將對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式和結(jié)構(gòu)提出嚴(yán)重的生存挑戰(zhàn)。

(3)流動(dòng)性過(guò)剩。流動(dòng)性過(guò)剩可以從兩個(gè)方面解讀，一個(gè)方面是貨幣供應(yīng)量增加過(guò)快，另一個(gè)是貨幣的流轉(zhuǎn)速度加快。流動(dòng)性過(guò)剩的基本原因是存款利率太低、存貸款息差過(guò)大，流動(dòng)性過(guò)剩的直接原因是銀行賺取息差的沖動(dòng)。銀行作為貨幣的批發(fā)單位，它們是流動(dòng)性過(guò)剩的制造者和受益者，如果資產(chǎn)價(jià)格下跌的話(huà)，銀行也是流動(dòng)性過(guò)剩的受害者。流動(dòng)性過(guò)剩將導(dǎo)致商業(yè)銀行過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，放大信貸風(fēng)險(xiǎn)。在銀行體系資金充裕的條件下，銀行發(fā)放貸款具有較高的積極性，同時(shí)企業(yè)由于資金成本較低、經(jīng)濟(jì)預(yù)期樂(lè)觀而愿意擴(kuò)大投資，由此導(dǎo)致銀行信貸投放過(guò)多。銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致放貸過(guò)程中審慎性標(biāo)準(zhǔn)的降低，有可能使許多貸款在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放慢時(shí)變?yōu)椴涣假J款，增加商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的內(nèi)部環(huán)境分析

(1)實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是商業(yè)銀行抓住重大發(fā)展機(jī)遇的關(guān)鍵。最近幾年，得益于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展和金融改革的不斷深化，銀行業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)環(huán)境較為有利，正面臨著跨越式發(fā)展的重大機(jī)遇。未來(lái)10年內(nèi)，我國(guó)商業(yè)銀行將有三個(gè)方面的戰(zhàn)略機(jī)遇。首先，個(gè)人金融業(yè)務(wù)將成為新的支柱型業(yè)務(wù)。其次，中間業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮螅鹑诜?wù)業(yè)具有綜合化發(fā)展的趨勢(shì)。再次，金融創(chuàng)新將日趨活躍，商業(yè)銀行有望成為金融創(chuàng)新的主力軍。不過(guò)資本市場(chǎng)的發(fā)展也使商業(yè)銀行面臨著新問(wèn)題。目前資本市場(chǎng)發(fā)展中一些鏈條的增加值仍然停留在銀行體系中，如何把這些增加值部分的效用更大地發(fā)揮出來(lái)，是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中著手解決的問(wèn)題。多層次市場(chǎng)的建設(shè)也暗示著金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，只有一系列體制改革的跟進(jìn)和運(yùn)作思維的變化，才能適應(yīng)日新月異的資本市場(chǎng)變革。

(2)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式正在走向盡頭，難以適應(yīng)變化的市場(chǎng)。傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式的主要表現(xiàn)是以規(guī)模擴(kuò)張為主要手段，以信貸資產(chǎn)為主要產(chǎn)品，以利差收入為主要盈利來(lái)源。這種發(fā)展模式只能適應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定、封閉、持續(xù)增長(zhǎng)、監(jiān)管寬松和低水平競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在金融市場(chǎng)全面開(kāi)放，監(jiān)管政策與國(guó)際接軌、利率市場(chǎng)化、客戶(hù)需求多元化、金融脫媒加劇以及貨幣政策持續(xù)緊縮的大背景之下，要保持核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，優(yōu)化收益結(jié)構(gòu)已經(jīng)成為商業(yè)銀行的必然選擇。收益結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化既是銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的出發(fā)點(diǎn)，也是銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型最終體現(xiàn)。商業(yè)銀行可以更好地推進(jìn)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)來(lái)更有效地應(yīng)對(duì)新問(wèn)題，這對(duì)商業(yè)銀行盈利能力和機(jī)制的轉(zhuǎn)變將起到重要的促進(jìn)作用。

(3)實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理挑戰(zhàn)的客觀需要。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、滯后性、系統(tǒng)性和周期性特征比較突出。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須推進(jìn)理念、體制、機(jī)制等方面的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，切實(shí)提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

三、商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的途徑與措施

1.經(jīng)營(yíng)理念轉(zhuǎn)型是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的先導(dǎo)

目前，傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理理念中的部門(mén)之間畫(huà)地為牢、攬權(quán)推責(zé)的現(xiàn)象依然在一定范圍內(nèi)存在?！肮俦疚弧彼枷胍粫r(shí)難以根除，導(dǎo)致正常的業(yè)務(wù)流在同級(jí)之間銜接困難。有些分行行長(zhǎng)習(xí)慣于獨(dú)攬各項(xiàng)資源大權(quán)，強(qiáng)調(diào)權(quán)力集中才能推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展。這些陳舊的管理理念顯然有悖于商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的要求。商業(yè)銀行應(yīng)徹底根除舊體制的殘余，更新經(jīng)營(yíng)管理理念。商業(yè)銀行要發(fā)展，主要靠銀行自己的經(jīng)營(yíng)理念，樹(shù)立正確的經(jīng)營(yíng)思想，把握機(jī)會(huì)，練好內(nèi)功，適時(shí)轉(zhuǎn)型，自我發(fā)展，自我提高才能實(shí)現(xiàn)。因此，要樹(shù)立科學(xué)的發(fā)展觀，處理好速度、質(zhì)量、效益、結(jié)構(gòu)的關(guān)系，從“規(guī)模沖動(dòng)”、“速度情結(jié)”向“銀行價(jià)值最大化”、“股東價(jià)值最大化”轉(zhuǎn)變；從“以自我為中心”、“以產(chǎn)品為中心”向“以客戶(hù)為中心”轉(zhuǎn)變，在營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)、渠道、管理等諸多方面都因客戶(hù)而變。

2.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的集中體現(xiàn)

包括調(diào)整公私業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在穩(wěn)固、優(yōu)化發(fā)展對(duì)公業(yè)務(wù)的同時(shí)，大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，建設(shè)零售銀行；加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高非利息收入占比，減少資本占用，提高盈利效率；調(diào)整對(duì)公業(yè)務(wù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，改善和加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)；積極拓展綜合經(jīng)營(yíng)，為客戶(hù)提供多元化金融服務(wù)；改革績(jī)效考核體系，引導(dǎo)價(jià)值經(jīng)營(yíng)，驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等。具體如下:抓住國(guó)家大力發(fā)展資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)時(shí)機(jī)，積極調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，努力增加非利差收入;在穩(wěn)步發(fā)展批發(fā)業(yè)務(wù)同時(shí)，將零售業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略制高點(diǎn)和發(fā)展重點(diǎn);加強(qiáng)對(duì)中高端客戶(hù)潛在需求和選擇行為的研究，改善客戶(hù)結(jié)構(gòu)，努力提高大型企業(yè)集團(tuán)客戶(hù)和個(gè)人高端客戶(hù)的比重，與優(yōu)質(zhì)客戶(hù)建立相互依存的合作關(guān)系;不斷優(yōu)化信貸的行業(yè)、地區(qū)與期限結(jié)構(gòu)，努力提高信貸質(zhì)量，降低負(fù)債成本。關(guān)注居民消費(fèi)需求升級(jí)趨勢(shì)，增加對(duì)服務(wù)業(yè)信貸支持，加快開(kāi)發(fā)滿(mǎn)足居民消費(fèi)需求的信貸產(chǎn)品;將資源優(yōu)先配置到優(yōu)勢(shì)行業(yè)與地區(qū)，進(jìn)一步加大對(duì)戰(zhàn)略重點(diǎn)業(yè)務(wù)和金融資源豐富的中心城市行資源傾斜力度。抓住政策性銀行轉(zhuǎn)軌為商業(yè)銀行，成立外匯投資公司，發(fā)行大量金融債券的時(shí)機(jī)，發(fā)展金融債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，利用富余的流動(dòng)性購(gòu)置有關(guān)證券，不斷改善資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)與收益。

3.體制機(jī)制轉(zhuǎn)型是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要保障

(1)繼續(xù)完善公司治理機(jī)制。體制和機(jī)制的轉(zhuǎn)軌是經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和模式轉(zhuǎn)型的必要條件。完善公司治理，使股東利益最大化的價(jià)值取向在經(jīng)營(yíng)決策的最高層面能得到有效的反映、執(zhí)行和監(jiān)督。體制和機(jī)制的轉(zhuǎn)軌并非一朝一夕之事，成功的IPO并不意味著改制的結(jié)束，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行必須不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，提高公司治理效果。

(2)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行永恒的主題，持久保持資產(chǎn)質(zhì)量是對(duì)商業(yè)銀行改制成效的檢驗(yàn)，也是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，進(jìn)而成為國(guó)際一流銀行的關(guān)鍵，因此必須堅(jiān)持不懈地抓好風(fēng)險(xiǎn)管理，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，真正實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的有機(jī)統(tǒng)一。首先，要改革風(fēng)險(xiǎn)管理理念，加強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)管理文化的建設(shè)。其次，要進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的效率。再次，注重對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范，加強(qiáng)對(duì)外貿(mào)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制，積極推行QDII業(yè)務(wù)，加強(qiáng)外匯資金境外運(yùn)用，及時(shí)調(diào)整利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)，注重運(yùn)用遠(yuǎn)期、期權(quán)、互換等金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。最后，要密切關(guān)注國(guó)家宏觀調(diào)控政策變化情況，以及行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化趨勢(shì)，控制對(duì)房地產(chǎn)業(yè)和景氣度下降行業(yè)信貸投放，不斷優(yōu)化行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)，努力降低行業(yè)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

(3)實(shí)施戰(zhàn)略導(dǎo)向、以人為本、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的人力資源管理體制改革，充分調(diào)動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)力中最活躍的因素。我國(guó)商業(yè)銀行將以戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型為導(dǎo)向，完善商業(yè)化、人性化的人力資源管理體系。隨著經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的不斷提升和薪酬管理政策的放松，商業(yè)銀行將最終形成有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬制度。多通道、個(gè)性化的職業(yè)發(fā)展規(guī)劃將更為完善?？?jī)效考核的戰(zhàn)略連接度將繼續(xù)提高，人才活力得到充分發(fā)揮。人力資源結(jié)構(gòu)將得到顯著改善，“人盡其才、能進(jìn)能出、能上能下”真正得以實(shí)現(xiàn)。股權(quán)激勵(lì)的范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大。

(4)加快金融創(chuàng)新步伐。創(chuàng)新既是商業(yè)銀行發(fā)展的原動(dòng)力，也是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的動(dòng)力所在。為了應(yīng)對(duì)在核心客戶(hù)，核心業(yè)務(wù)、核心人才等核心競(jìng)爭(zhēng)力上面臨的新挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須大力創(chuàng)新。要緊跟最新技術(shù)變化，關(guān)注外資銀行創(chuàng)新趨勢(shì)，重點(diǎn)開(kāi)展技術(shù)主導(dǎo)型金融創(chuàng)新，提高創(chuàng)新產(chǎn)品的技術(shù)含量，注重金融創(chuàng)新的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)；適應(yīng)國(guó)內(nèi)企業(yè)兼并重組的趨勢(shì)，研究開(kāi)發(fā)并購(gòu)貸款、股權(quán)融資等產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，拓展投資銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)；增強(qiáng)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、電話(huà)銀行信息內(nèi)容和服務(wù)功能，提高電子銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力;加大與人民幣幣值掛鉤理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)力度，強(qiáng)化期限短、回報(bào)率高的理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)，特別是隨著利率、匯率形成機(jī)制進(jìn)一步市場(chǎng)化，大力推進(jìn)與利率、匯率、股指期貨等有關(guān)的產(chǎn)品創(chuàng)新。

(5)邁開(kāi)綜合經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)性步伐。從國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，綜合化經(jīng)營(yíng)不僅提高了服務(wù)效率，降低了經(jīng)營(yíng)成本，還有效地分散和降低了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并最終增加了盈利。面對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式受到的種種挑戰(zhàn)，積極推動(dòng)銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)，將成為我國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要方向。目前，我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始涉足信托業(yè)、金融租賃業(yè)等，開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)的銀行數(shù)量也不斷增加。穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)就要主動(dòng)地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展投資和交易業(yè)務(wù)，大力發(fā)展收費(fèi)和傭金業(yè)務(wù)，提高應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)的挑戰(zhàn)能力，要加快綜合經(jīng)營(yíng)的步伐，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，通過(guò)多渠道、多元化的資產(chǎn)營(yíng)銷(xiāo)，緩解當(dāng)前的銀行流動(dòng)性過(guò)剩的壓力，要充分發(fā)揮分銷(xiāo)渠道交叉銷(xiāo)售的功能，提高應(yīng)對(duì)金融商業(yè)化挑戰(zhàn)的能力。