[摘要] 改革開放以來，我國中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，成為推動國民經(jīng)濟發(fā)展的生力軍和緩解就業(yè)壓力、維護社會長治久安的重要途徑。中小企業(yè)融資環(huán)境不佳是我國中小企業(yè)普遍面臨的問題，也有我國金融體制問題。本文主要講述了中小企業(yè)融資的概念、特點和作用，中小企業(yè)融資中存在的問題及對策。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè) 存在的問題 對策

一、中小企業(yè)及融資的概念

1.中小企業(yè)

中小企業(yè)作為當(dāng)代經(jīng)濟生活中最為活躍的力量，對任何國家而言，其作用和地位都不可忽視。在我國中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的貢獻率不斷上升，特別是在擴大就業(yè)、滿足居民多樣化和個性化需求，實現(xiàn)社會化協(xié)作，培育企業(yè)家進行技術(shù)創(chuàng)新等方面發(fā)揮著日益重要的作用。

2.融資

融資是以一定的渠道為某種特定目的籌集所需資金的各種活動的總稱。從狹義上看，融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營管理活動需要的理財行為。

總的來看，企業(yè)融資有兩種方式:內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資是企業(yè)不斷從自身內(nèi)部取得資金并轉(zhuǎn)化為投資的過程，對企業(yè)資本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗風(fēng)險性的特點，具體有留存利潤、折舊和內(nèi)部集資三種形式。

外源融資是企業(yè)組織和吸收其他經(jīng)濟主體的閑置資金并使之轉(zhuǎn)化為投資的過程，具有高效性、靈活性、大量性和集中性特點。

外部融資是企業(yè)利用外部資金的融資方式。其主要包括在資本市場上發(fā)行股票和債券、向金融機構(gòu)等借入款項、租賃和取得供貨商給予的短期商業(yè)信用等。

二、我國中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及特點

1.現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)的發(fā)展伴隨著我國經(jīng)濟體制改革的進程，從上世紀(jì)80年代初的個體戶階段， 到90年代后進入加速發(fā)展階段，時間上距今不過20年;人員構(gòu)成上，早期的民營企業(yè)主以文化程度較低的個體工商業(yè)主及下崗職工為主，后期則包括國家工職人員下海經(jīng)商、科技人員自謀職業(yè)以及出國留學(xué)人員回國創(chuàng)業(yè)，民營企業(yè)主知識及文化層次有所提高。數(shù)量龐大的中小企業(yè)構(gòu)成我國數(shù)量最多的企業(yè)群體， 他們完全按照市場化的方式組織生產(chǎn)經(jīng)營， 各類生產(chǎn)要素完全通過市場體系獲得， 其經(jīng)營機制能適應(yīng)市場經(jīng)濟的內(nèi)在要求。股權(quán)性質(zhì)明確， 企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰， 有條件建立起合理的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)， 具有有效的激勵和約束機制， 因此具有較強的市場適應(yīng)能力和強大的活力。

我國人口多、目前發(fā)展中小企業(yè)是符合經(jīng)濟發(fā)展的選擇。但我國中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件差， 國家計劃實際偏重大型企業(yè)的投資建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營， 中小企業(yè)得不到政府計劃的有力保障。另外， 中小企業(yè)一般屬于大企業(yè)的初創(chuàng)階段， 具有規(guī)模小的特點， 組織程度低， 生產(chǎn)專業(yè)化程度低， 銷售缺乏固定的渠道， 自有資金實力同國有及外資企業(yè)相比顯得弱小。

2.特點

中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱，它的特點在于經(jīng)營靈活，符合市場規(guī)律，決定執(zhí)行比較高效。簡單概括來說是有著單扁平的組織機構(gòu)，靈活的市場策略，快捷的業(yè)務(wù)處理過程，這些正是中小企業(yè)在市場競爭中生存下來的法寶。但同大公司相比，由于中小企業(yè)缺乏技術(shù)支持，人力資源缺失，中小企業(yè)的經(jīng)營管理水平和技術(shù)水平往往比較低，企業(yè)內(nèi)部缺乏有效的監(jiān)督制約機制，這樣造成的一個結(jié)果就是資金使用效率不高，風(fēng)險比較大，同時資金不足更是所有中小企業(yè)都面臨的問題。。因此，銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的信任度很低，所以也不會輕易地將資金借貸給中小企業(yè)。

分別表現(xiàn)出以下幾個特點:

(1)中小企業(yè)易受經(jīng)營環(huán)境的影響，變數(shù)大、風(fēng)險大，難以吸引投資者的注意。有的企業(yè)將在3年內(nèi)關(guān)閉，特別是在經(jīng)濟衰退時期，小企業(yè)關(guān)閉率更高。只是由于小企業(yè)的開辦率更高，才使企業(yè)總數(shù)逐年不斷增長。但這絲毫也不能掩蓋中小企業(yè)的易變性和其巨大的經(jīng)營風(fēng)險。這給其融資帶來根本性的影響。

(2)中小企業(yè)資產(chǎn)少，負(fù)債能力有限。一般而言，企業(yè)的負(fù)債能力是由其資本金的大小決定的，通常為資本金的一個百分比例數(shù)(由法律規(guī)定)，如80%或60%等。中小企業(yè)資產(chǎn)少，相應(yīng)地負(fù)債能力也就比較低。

(3)中小企業(yè)類型多，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復(fù)雜性、增加了融資的成本和代價。中小企業(yè)以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有批量小、頻率高的特點。這使融資的單位成本大大提高，在不考慮其他因素的情況下，中小企業(yè)少量的資金需求量將使其融資利率比上規(guī)模的資金融資利率平均高。

三、中小企業(yè)在經(jīng)濟上的的作用

1.經(jīng)濟增長的重要支持力量

不論是在發(fā)達(dá)的國家，還是在發(fā)展中國家，中小企業(yè)都創(chuàng)造了相當(dāng)部分的國民財富，有力地促進了經(jīng)濟的增長。

2.社會就業(yè)的主要載體

中小企業(yè)對社會就業(yè)的貢獻明顯高于大企業(yè)。單個大型企業(yè)雖然容納的就業(yè)人員多，但其單位資本吸納的就業(yè)人員少。中小企業(yè)不同，大部分中小企業(yè)為勞動密集型企業(yè)，其單位投入吸納的就業(yè)人員多。

3.擴大進出口貿(mào)易的生力軍

在國際貿(mào)易往來的過程中，中小企業(yè)一方面通過向大企業(yè)提供質(zhì)優(yōu)價廉的零部件和勞務(wù)，促進大企業(yè)的出口；另一方面又獨立生產(chǎn)具有本身特點的優(yōu)勢產(chǎn)品出口，為活躍本國經(jīng)濟、參與國際競爭作出了很大的貢獻。

4.市場經(jīng)濟最活躍的主體

由于小企業(yè)的生產(chǎn)批量小，對市場反應(yīng)靈敏，能夠滿足日益多元化、個性化的市場需求，是活躍市場不可缺的重要力量。中小企業(yè)還有一個最重要的，而往往被人民忽視的經(jīng)濟作用，就是中小企業(yè)具有數(shù)量大、種類多、地域廣、行業(yè)全的特征，這使得中小企業(yè)成為市場經(jīng)濟中發(fā)展的基石。

四、中小企業(yè)發(fā)展中存在的問題

1.政策不公，市場無序

近年出臺的政策多是按照企業(yè)規(guī)模和所有制設(shè)計操作的，對大企業(yè)優(yōu)待多，中小企業(yè)考慮少；對公有制企業(yè)優(yōu)待多，對非公有制企業(yè)考慮少；政策使用不夠公平

2.服務(wù)系統(tǒng)尚待完善

當(dāng)前各個方面為中小企業(yè)設(shè)立了不少服務(wù)機構(gòu)，但工作重點都放在招商引資上，重收費、輕服務(wù)，重稅收大戶、輕困難小戶，重返績、輕培育，中小企業(yè)的政策和市場信息不靈，在市場開發(fā)、產(chǎn)品定位、技術(shù)引進等方面的不到幫助，給中小企業(yè)的發(fā)展帶來困難。

3.融資困難，資本不足

一是供應(yīng)不足。我國尚無專門為中小企業(yè)貸款的金融機構(gòu)。商業(yè)銀行體制改革后，以中小企業(yè)為放貸對象的基層銀行有責(zé)無權(quán)，有心無力，貸款供應(yīng)缺口加大。

二是保證缺乏。銀行只認(rèn)可土地房產(chǎn)等不動產(chǎn)作抵押，中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，尋保難。

4.自身的弱點也制約著自身發(fā)展

主要表現(xiàn)：一是生產(chǎn)工藝和技術(shù)裝備落后，以致產(chǎn)品合格率低，造成生產(chǎn)成本高。二是經(jīng)營管理水平低，管理手段落后，習(xí)慣于傳統(tǒng)的生產(chǎn)經(jīng)營管理模式，缺乏對市場的適應(yīng)和把握能力。三是人員素質(zhì)低，技術(shù)人員缺乏，致使企業(yè)創(chuàng)新能力不足，開發(fā)能力不強，產(chǎn)品更新?lián)Q代難。

五、解決我國中小企業(yè)融資困境的對策

1.完善中小企業(yè)自身建設(shè)。

我國中小企業(yè)要想融資環(huán)境得到改善，首先，應(yīng)該建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，公司的運行績效在很大程度上影響投資者決策和資金籌措，而且也影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力，因此公司治理結(jié)構(gòu)是決定企業(yè)融資能力的必要條件。

2.強化經(jīng)營者素質(zhì)

在日益強烈的市場競爭中，中小企業(yè)要求得生存和發(fā)展，主要取決于經(jīng)營者的素質(zhì)和管理水平。為此，中小企業(yè)的經(jīng)營者必須加強學(xué)習(xí)，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，致力于實施科學(xué)化管理，逐步提高融資能力。

3.健全財務(wù)管理制度

財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理中的最終要的內(nèi)容之一，中小企業(yè)只有建立起規(guī)范的財務(wù)制度，定期提供真實準(zhǔn)確的財務(wù)報告，才能為企業(yè)通過證券市場進行股權(quán)融資奠定良好的基礎(chǔ)，也為拓寬企業(yè)的融資渠道，提高企業(yè)的融資能力創(chuàng)造必要的條件。中小企業(yè)要贏得銀行的信任和支持，就必須建立能正確反映中小企業(yè)財務(wù)狀況，符合現(xiàn)代企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的財務(wù)管理制度和內(nèi)部監(jiān)控制度，增加企業(yè)財務(wù)的透明度。

4.改變?nèi)谫Y觀念，加強融資管理

在市場條件下，企業(yè)融資是多渠道的，因此必須改變?nèi)谫Y觀念，加強融資管理，拓寬融資渠道。當(dāng)前，我國中小企業(yè)還很不適應(yīng)市場經(jīng)濟條件下融資發(fā)展要求，一方面融資機制活，另一方面融資方式單一，中小企業(yè)應(yīng)改變過去完全依賴銀行融資思維方式，必須牢固樹立市場觀念、效益觀念、成本觀念、風(fēng)險觀念和法制觀念。

中小企業(yè)在解決就業(yè)、促進國民經(jīng)濟增長、深化市場體制改革、平衡城鄉(xiāng)經(jīng)濟發(fā)展、穩(wěn)定經(jīng)濟形勢、促進技術(shù)創(chuàng)新等方面起著不可替代的作用。大力發(fā)展中小企業(yè)，在我國當(dāng)前具有重要的現(xiàn)實意義。

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