【投資/并購(gòu)】

美國(guó)銀行執(zhí)行期權(quán)增持建行

5月27日晚，建設(shè)銀行發(fā)布公告稱(chēng)，其戰(zhàn)略投資者美國(guó)銀行擬以每股2.42港元的價(jià)格，從匯金公司購(gòu)買(mǎi)60億建行H股股份。

交割完成后，美國(guó)銀行在建行的持股比例將上升至10.75％。此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，匯金的持股比例為65.40％。

股東批準(zhǔn)將貝爾斯登售予摩根大通

5月29日，貝爾斯登股東在特別會(huì)議上批準(zhǔn)了摩根大通對(duì)該公司總價(jià)22億美元的收購(gòu)。

這意味著，有85年歷史的貝爾斯登將失去獨(dú)立性，超過(guò)7000名職員面臨解聘。

上海金融產(chǎn)業(yè)基金籌建方案將確定

5月29日，發(fā)改委以及“一行三會(huì)”的相關(guān)負(fù)責(zé)人在上海討論上海金融產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司籌建方案，有望近期確定。

《財(cái)經(jīng)·金融實(shí)務(wù)》記者獲悉，中國(guó)國(guó)際金融公司與上海國(guó)際集團(tuán)將在基金管理公司中對(duì)等持股。

招行收購(gòu)香港永隆銀行

招商銀行6月2日晚發(fā)布公告稱(chēng)，招行正式與香港永隆銀行相關(guān)股東達(dá)成協(xié)議，將以193億港元(合172億元人民幣)的現(xiàn)金總額或每股156.5港元的價(jià)格有條件收購(gòu)永隆銀行53.12%的股權(quán)。

公告表示，這項(xiàng)交易預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)招行的每股盈利有負(fù)面作用。而在完成53.12%的股權(quán)收購(gòu)之后，招行的資本充足率仍保持在8%，招行還擬通過(guò)發(fā)行次級(jí)債、國(guó)際可轉(zhuǎn)債等形式繼續(xù)提高資本充足率。

永隆銀行在香港擁有35家分行，2007年末總資產(chǎn)930億港元。截至2008年3月31日該行除稅后虧損達(dá)8253.2萬(wàn)港元。

SOHO中國(guó)55億收購(gòu)凱恒中心

5月26日晚，SOHO中國(guó)有限公司發(fā)布公告，以約55億元人民幣收購(gòu)位于朝陽(yáng)門(mén)的凱恒中心，并將該項(xiàng)目更名為朝陽(yáng)門(mén)SOHO。

摩根士丹利入股杭工信

摩根士丹利5月基本達(dá)成了對(duì)杭州工商信托股份有限公司（下稱(chēng)杭工信）的收購(gòu)協(xié)議。據(jù)了解，摩根士丹利擬入股杭工信19.9％的股份，并有望獲得經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。摩根士丹利與杭工信接洽并商談入股事宜已近一年，目前進(jìn)展很快，上述入股事宜已上報(bào)銀監(jiān)會(huì)。

工行、中保國(guó)際、富通入股太保

5月，中國(guó)工商銀行入股太平保險(xiǎn)的計(jì)劃近日逐漸浮出水面。通過(guò)一系列運(yùn)作，最終工行和中保國(guó)際各占太平保險(xiǎn)43.5％，富通持股13％。

惠譽(yù)入股聯(lián)合資信

評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)5月6日宣布，已經(jīng)完成對(duì)聯(lián)合資信評(píng)估有限公司的參股事宜。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，聯(lián)合資信成為一家中外合資企業(yè)?；葑u(yù)持有該合資企業(yè)49％的股權(quán)，合資企業(yè)母公司——聯(lián)合信用管理有限公司持有51％的股權(quán)。

大摩華鑫完成收購(gòu)巨田基金

中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)人士5月8日證實(shí)，巨田基金管理有限公司已經(jīng)被摩根士丹利和華鑫證券聯(lián)合收購(gòu)，并已更名為摩根士丹利華鑫基金管理公司。

收購(gòu)?fù)瓿珊?，摩根士丹利將持有該基金管理公?0％的股份，成為其最大股東，華鑫證券擁有合資公司30％的股份。

雅虎抗拒收購(gòu)遭股東質(zhì)疑

微軟5月初宣布放棄對(duì)雅虎446億美元的收購(gòu)后，雅虎股東、美國(guó)億萬(wàn)富翁卡爾·伊坎（Carl Icahn）認(rèn)為，雅虎的行為不負(fù)責(zé)任。

雅虎于5月22日公告，將原定于7月3日舉行的股東大會(huì)延至7月底召開(kāi)，原因是伊坎提出了自己的董事人選，證券監(jiān)管部門(mén)需要更多的時(shí)間審查這些委托材料。

外界認(rèn)為，雅虎的管理層可能希望有更多時(shí)間與伊坎談判，并與微軟商談合作事宜。

瑪氏以230億美元收購(gòu)箭牌

4月28日，瑪氏同意與巴菲特的伯克希爾公司、高盛和摩根大通共同出資，以230億美元收購(gòu)箭牌公司(Wrigley)。這筆交易預(yù)計(jì)將重塑全球糖果業(yè)的面貌，并促使賀喜(Hershey)和吉百利(Cadbury)重啟合并談判。

瑪氏宣布將以每股80美元的現(xiàn)金收購(gòu)箭牌。瑪氏出資約110億美元。高盛、摩根大通和伯克希爾將持有少數(shù)股權(quán)。

【政策】

銀監(jiān)會(huì)叫停銀行擔(dān)保融資性信托

5月底銀監(jiān)會(huì)以“窗口指導(dǎo)”方式，嚴(yán)格叫停商業(yè)銀行對(duì)融資性信托提供擔(dān)保。

所謂融資性信托，主要是指信貸資產(chǎn)信托理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行通過(guò)和信托公司合作，替換成發(fā)行“信托+理財(cái)”產(chǎn)品，將募集到的資金通過(guò)信托方式，專(zhuān)項(xiàng)用于替換商業(yè)銀行存量貸款或向企業(yè)新發(fā)貸款。

銀行要及時(shí)核銷(xiāo)地震造成的呆賬

5月22日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布通知，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)相關(guān)呆賬核銷(xiāo)政策，及時(shí)核銷(xiāo)地震造成的呆賬，以減輕災(zāi)區(qū)民眾的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

通知稱(chēng)，對(duì)于借款人因地震造成巨大損失且不能獲得保險(xiǎn)補(bǔ)償，或者以保險(xiǎn)賠償、擔(dān)保追償后仍不能償還的債務(wù)，應(yīng)該認(rèn)定為呆賬并及時(shí)予以核銷(xiāo)；對(duì)于銀行卡透支款項(xiàng)，持卡人和擔(dān)保人已經(jīng)在本次災(zāi)害中死亡或下落不明，且沒(méi)有其他財(cái)產(chǎn)可償還的債務(wù)，應(yīng)認(rèn)定為呆賬并及時(shí)予以核銷(xiāo)。

上證所試行國(guó)債聯(lián)合做市

5月15日，上海證券交易所向其固定收益證券綜合電子平臺(tái)交易商發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整一級(jí)交易商國(guó)債做市有關(guān)事宜的通知》（下稱(chēng)《通知》）。根據(jù)《通知》，固定收益證券綜合電子平臺(tái)，將實(shí)行新的國(guó)債做市方案。新方案提出了指定做市國(guó)債的概念，即一級(jí)交易商將聯(lián)合對(duì)指定做市國(guó)債，進(jìn)行集體做市。

按目前做市規(guī)則，以做市商最小單邊報(bào)價(jià)單位500萬(wàn)元面值計(jì)算，上證所16家一級(jí)交易商所有報(bào)價(jià)的單邊總量為8000萬(wàn)元面值，足以滿(mǎn)足一般機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理的需求。

控股期貨公司不得超過(guò)一家

5月23日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范控股、參股期貨公司有關(guān)問(wèn)題的規(guī)定》，要求同一主體控股和參股期貨公司不得超過(guò)兩家，控股期貨公司不得超過(guò)一家。

證監(jiān)會(huì)表示，新規(guī)意在防止期貨公司的控股、參股股東與期貨公司以及關(guān)聯(lián)公司間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞、不當(dāng)利益輸送。

小額貸款公司貸款利率上限放開(kāi)

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行5月8日聯(lián)合下發(fā)通知，小額貸款公司將按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，貸款利率上限放開(kāi)，但不得超過(guò)司法部門(mén)規(guī)定的上限。

央行上調(diào)準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)

5月12日，央行宣布，從5月20日起，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，至16.5％。央行稱(chēng)，此舉意在加強(qiáng)銀行體系流動(dòng)性，引導(dǎo)貨幣信貸合理增長(zhǎng)。

【融資】

東北證券擬非公開(kāi)增發(fā)股票

5月21日，東北證券發(fā)布公告稱(chēng)，擬在A股市場(chǎng)非公開(kāi)增發(fā)1.5億至3億新股，募集不超過(guò)100億元資金，用于增加公司資本金，擴(kuò)充公司業(yè)務(wù)和規(guī)模。

此次增發(fā)股票將面向不超過(guò)十名機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，全部采用現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)方式，每股發(fā)行價(jià)格不低于25.66元。

AIG欲增資125億美元

5月9日，全球最大的保險(xiǎn)公司美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）在公布連續(xù)兩個(gè)季度虧損后，表示計(jì)劃增資125億美元。

AIG稱(chēng)，125億美元的融資計(jì)劃將通過(guò)發(fā)行新股、股票相關(guān)證券和固定收益證券的方式進(jìn)行，其中包括已在進(jìn)行的75億美元股票、股權(quán)單位的出售和發(fā)行價(jià)值50億美元的固定收益證券。

平安H股增發(fā)方案獲股東大會(huì)通過(guò)

5月13日，平安召開(kāi)年度股東大會(huì)，股東大會(huì)審議事項(xiàng)之一是關(guān)于授予董事會(huì)一般性授權(quán)，以配發(fā)、發(fā)行及處理不超過(guò)本公司已發(fā)行H股20％的新增H股的議案。

該議案獲得了96.57％的贊成票，超過(guò)了三分之二以上的投票股數(shù)。

中國(guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲表示，會(huì)審慎研究H股增發(fā)及可轉(zhuǎn)債的發(fā)行時(shí)間，H股增發(fā)目前沒(méi)有具體的時(shí)間表，可轉(zhuǎn)債發(fā)行方面目前亦無(wú)時(shí)間表。

中國(guó)平安此前表示，至少六個(gè)月內(nèi)不考慮遞交公開(kāi)增發(fā)A股股票的申請(qǐng)。

【債券】

中石化擬發(fā)200億元公司債

5月26日，中國(guó)石油化工股份有限公司召開(kāi)股東大會(huì)，審議通過(guò)發(fā)行不超過(guò)200億元境內(nèi)公司債券。中石化在4月3日公告稱(chēng)，此債券期限為5年-10年，可以為單一期限品種，也可以是多種期限的混合品種。

保利、萬(wàn)科開(kāi)辟發(fā)債融資途徑

5月21日、22日，保利房地產(chǎn)（集團(tuán)）股份有限公司和萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司分別公告，已通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核，獲準(zhǔn)發(fā)行不超過(guò)43億元和59億元的公司債。

據(jù)悉，這是房地產(chǎn)行業(yè)在銀根緊縮背景下的大規(guī)模融資。