經(jīng)濟學家凱恩斯有一個著名的論斷：當市場中的每個主體都追求自己利益的最大化時，整個社會的利益也就自然達到了最大化。光伏產(chǎn)業(yè)鏈也不例外，中國的光伏產(chǎn)業(yè)目前還處于一個利潤擴大化的階段。據(jù)國際太陽能咨詢公司最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年全球太陽能電池產(chǎn)量達到3436兆瓦，較2006年增長了56％，中國廠商市場占有率由2006年的20％提升至35％。而根據(jù)預測，2008年全球的晶體硅電池產(chǎn)能將達到6000兆瓦，其中近一半將來源于中國市場供應。

比如在上游環(huán)節(jié)，2007年用于生產(chǎn)太陽能電池的高純度晶體硅的國內(nèi)產(chǎn)量大約為1100噸，而去年產(chǎn)出的1100兆瓦太陽能電池則需要10倍的高純度晶體硅(即11000噸)，存在近10000噸的缺口，只能依靠進口。據(jù)上海交通大學太陽能研究所的崔容強教授估計，今年國內(nèi)市場將需要20000噸的高純度晶體硅，而國內(nèi)的產(chǎn)能大概為4000噸，仍然有很大的需求落差。

雖然還遠沒有達到極盡繁華，但是一場卡位大戰(zhàn)已經(jīng)開始。“我覺得現(xiàn)在開始到未來的兩、三年左右，會重新洗牌，而且會非常殘酷?！盢PEA創(chuàng)始人王剛認為，有原材料優(yōu)勢、內(nèi)部成本控制比較好、技術(shù)水平比較高、轉(zhuǎn)換率比較高、能夠制造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，并且能以比較低的價格制造優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的企業(yè)，才能在洗牌中更加強壯。

已經(jīng)投資了3家太陽能光伏企業(yè)的青云創(chuàng)投創(chuàng)始人葉東也有同樣的觀察，“現(xiàn)在大家已經(jīng)把位置都占得比較滿了，再進入的話就得需要更多的資源支撐，無論是財務(wù)上還是技術(shù)上，甚至更多方面?！?/p>

上游：技術(shù)立“命”

其實，涉及到很多專利和技術(shù)的上游硅料生產(chǎn)的卡位戰(zhàn)早已經(jīng)展開。在國內(nèi)“一窩蜂”上馬時，并不是很多企業(yè)都能得到非常合適的技術(shù)。由于擁有原來國有739廠，740廠的多晶硅生產(chǎn)技術(shù)，四川新光、洛陽中硅率先投產(chǎn)，并分別成為上市公司天威英利、無錫尚德的硅料供應商，占據(jù)了行業(yè)先機。

對于沒有核心自有技術(shù)的廠家而言，生產(chǎn)技術(shù)成為一個難關(guān)。但是，當巨大的市場技術(shù)缺口出現(xiàn)的時候，尋求國外的技術(shù)轉(zhuǎn)移，或者尋求合適的技術(shù)人才加入，就成為上游企業(yè)的解決之道。正在建設(shè)期的神舟硅業(yè)就和上海交通大學太陽能研究所建立了合作關(guān)系，已經(jīng)成為單晶硅行業(yè)巨頭的晶龍集團，最早就是依托河北工業(yè)大學的技術(shù)。

不可否認的是，在上游企業(yè)以各種方式尋求技術(shù)的過程中，也出現(xiàn)了一些暫時混亂的情況，比如人才的高速流動。但是，葉東認為，從整體來看，這會對整個產(chǎn)業(yè)起到健康的輔助作用，因為“各種方式大家都在試，總有一些人會突破重圍，成為市場當中的領(lǐng)導者，對于整個產(chǎn)業(yè)鏈的健全非常有好處。”

除了技術(shù)成熟度，大部分上游企業(yè)還會面臨市場供需關(guān)系不穩(wěn)定的風險，同時由于光伏產(chǎn)業(yè)的上下游一般都會簽訂長期供應合同，而這個領(lǐng)域的先行者無疑將具有優(yōu)勢，可以把握合作的主動權(quán)。

中游：成本搏殺

對于中游的電池或者是硅片環(huán)節(jié)的廠商，王剛認為，“最大的挑戰(zhàn)還在于巨大的競爭性?！边@體現(xiàn)在兩方面：一個是原材料，必須要更有優(yōu)勢的原材料渠道，同時新進入者往往在運營經(jīng)驗方面也不如原先有經(jīng)驗的經(jīng)營者。另外，在技術(shù)方面，能不能生產(chǎn)出比人家質(zhì)量更好、成本更低、轉(zhuǎn)換效率更高的電池和硅片，這都需要若干年的經(jīng)驗積累才能夠做到。

這些因素，也導致很多新進入者毛利率低下，有些廠商只在10％左右，而在兩、三年前進入這個產(chǎn)業(yè)時，毛利率在20％以上?！艾F(xiàn)在的情況完全不一樣了，這些新進入者有很多對這個產(chǎn)業(yè)不是很了解。我覺得沒有獨特優(yōu)勢的光伏企業(yè)，毛利率還會繼續(xù)下降。”

“我們要成為成本領(lǐng)袖，”雖然上游硅料緊張，但彭小峰還是希望能維持合理的價格，“與客戶共同分享這個市場的成長?！蹦壳埃惥S可以利用回收的半導體廢料生產(chǎn)出高質(zhì)量的硅片，用回收的硅片生產(chǎn)的電池轉(zhuǎn)換效率也處于國際領(lǐng)先水平，平均達到了15.8％～16％。同時，賽維也在通過不斷減小硅片的厚度來降低成本，硅片越薄越省料，成本就越低，現(xiàn)在賽維的硅片厚度可以做到160微米，未來計劃進一步做到120微米～100微米之間。

除了在硅片的切片和原料回收方面控制成本，彭小峰還啟動了一個設(shè)計產(chǎn)能16000噸的多晶硅項目，第一期6000噸項目將在今年底完成。賽維的硅料工廠投產(chǎn)后，全部產(chǎn)品將不會對外出售，全部供應給賽維內(nèi)部的硅片廠。無疑，省去了從外部原料采購環(huán)節(jié)，將為賽維的成本控制繼續(xù)擴大空間。

根據(jù)賽維近日公布的財務(wù)報表，2008年2季度的毛利率為25.4％，而到明年初，其毛利率將達到40％左右?！拔覀?yōu)槭裁催@么看重成本?是因為我們認為光伏行業(yè)未來的前景，它要能夠和常規(guī)能源進行競爭?！迸硇》逑Ｍ杀究刂颇芡苿有袠I(yè)更快的發(fā)展。

另外一家據(jù)守光伏中游的巨頭尚德，最大的競爭優(yōu)勢也是擁有非常強的技術(shù)力量，以更好的進行成本控制。王剛認為，“他們能夠在成本控制上獲得比別人更大的低成本空間，在生產(chǎn)規(guī)模上也遠遠超越競爭對手，規(guī)模一大成本自然就會下來?！?/p>

下游：渠道助力

相比較而言，下游的風險比上游和中游會少一些。在投資了以太陽能電池為核心的南京中電，以硅片為主要產(chǎn)品的江西賽維后，葉東把目光轉(zhuǎn)向了下游，今年上半年，青云創(chuàng)投就投資了下游做系統(tǒng)集成和服務(wù)的中盛光電。

中盛光電最早以電池組件起家，然后往下游做系統(tǒng)集成，之后又返到上游的硅片切片領(lǐng)域，目前的業(yè)務(wù)重點是下游的集成和服務(wù)。對此，中盛光電CEO王興華解釋道，因為當初做組件的門檻并不高，不要求很高的光伏技術(shù)，而系統(tǒng)產(chǎn)品是組件的下一個環(huán)節(jié)，同樣屬于下游的一部分，“做系統(tǒng)產(chǎn)品需要渠道配合，需要研發(fā)配合，就需要很長時間，所以我們選擇從組件切入?！睂τ谧约寒敵醯倪M入策略，王興華認為目前并不具有可借鑒性，“現(xiàn)在組件切入就挺難的了，因為有一個隱性的門檻，從第一塊產(chǎn)品制造出來到可以銷售，需要一年半到兩年，其中拿到認證就要一年多。”

在確定往下游走的策略后，打造國際化的渠道成為中盛光電這兩年來最主要的任務(wù)。很多公司在國外設(shè)立機構(gòu)，一般都是當成國內(nèi)銷售部門或者營銷部門的附屬物。王興華并沒有采用這樣的模式和機制，“我們在境外的機構(gòu)更多的是主動能，不是從動能?！敝惺⒐怆娫诤Ｍ獾墓径紦碛凶约旱腃EO、CFO，與國內(nèi)的營銷部門是平行的獨立部門。

中盛光電還會選擇當?shù)刈詈玫娜瞬胚M行管理和運營，“我們這個行業(yè)非常重要的就是，你要用本土的人跟本土人打交道，要很強的老外跟國外客戶溝通?！蓖瑫r，中盛光電會根據(jù)不同地區(qū)的特點，設(shè)計不同國外分公司的組織架構(gòu)、管理思路、企業(yè)文化等。中盛光電的渠道建設(shè)速度相當驚人，其在美國和德國的公司建立起來并運營相當長一段時間后，國內(nèi)才有一些同行開始建立分支機構(gòu)，并只是作為國內(nèi)銷售部門的派出機構(gòu)。目前，中盛光電已經(jīng)在海外建立了5個分、子公司。

現(xiàn)在，這些努力正在變?yōu)槌晒?007年底，美國最大的太陽能系統(tǒng)商愛迪生太陽能公司與中盛光電簽訂了一份10億美元的訂單，成為去年中國公司向美國市場供應的最大一筆太陽能產(chǎn)品訂單。2007年11月，全球最大的光伏發(fā)電系統(tǒng)在西班牙阿爾馬拉茲地區(qū)開工建設(shè)，其中60％的集成設(shè)備也來自中盛光電。

中盛光電的渠道資源正是葉東所看好的優(yōu)勢之一。除了渠道，中盛光電還擁有全球領(lǐng)先的追日系統(tǒng)。目前，中盛光電擁有地面用和屋頂用兩種“追日型”的系統(tǒng)集成產(chǎn)品，追日型系統(tǒng)的主要優(yōu)點是能提高效率。與固定式的光伏發(fā)電系統(tǒng)相比，雙軸追日型系統(tǒng)會使發(fā)電量提高30％～35％。王興華表示，中盛光電的追日光伏發(fā)電系統(tǒng)的穩(wěn)定性和抗災害能力很強，可以抵抗200多米每秒的臺風，開放性也是其優(yōu)點之一，目前系統(tǒng)實行模塊式安裝，還開放了許多接口留給用戶，可以實現(xiàn)一些個性化功能。更強大的功能是，該追日系統(tǒng)可以實現(xiàn)遠程監(jiān)控，自動糾錯，而且瞄準未來的需求，已經(jīng)具備了許多的智能化功能。

雖然處于下游，定位為一個電站解決方案提供商，具有較濃的制造企業(yè)色彩，但技術(shù)創(chuàng)新仍然是中盛光電的發(fā)展動力。王興華認為，對于中國的光伏企業(yè)，制造是自身很強的優(yōu)勢，如果不保有這種優(yōu)勢，可能會在跟國外的企業(yè)競爭中喪失優(yōu)勢。“但是我們不是全部靠制造來贏得國際市場上的競爭力，還會開發(fā)不同的系統(tǒng)集成產(chǎn)品。所以我們整個公司是以產(chǎn)品為導向，而不是以制造為導向，我們希望能夠引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展趨勢。”

為了強化產(chǎn)品優(yōu)勢，中盛光電的系統(tǒng)集成產(chǎn)品的開發(fā)計劃是滾動式的，一項產(chǎn)品從開發(fā)到最后推向市場，周期為九個月，如果一項產(chǎn)品九個月做不下來，中盛的技術(shù)團隊就會放棄它，選擇開發(fā)新產(chǎn)品。在擁有了新技術(shù)產(chǎn)品儲備后，“可能推向市場的不是我們最新的東西，而是我們最成熟的東西”。

早在2003年，王興華從一家上市公司的投資部門辭職后，就在開始調(diào)研光伏行業(yè)，那時候的硅料價格才30多美元，也不用交預付款，“如果那時候就介入，可能會更掙很多的錢，但是現(xiàn)在我們這樣的戰(zhàn)略安排，我覺得長期來看非常穩(wěn)，也比較有潛力?！蓖跖d華對當初的選擇毫不后悔。