打開融資之“結(jié)”

《決策》：阿里巴巴創(chuàng)始人馬云提出“過冬論”，并且給公司員工發(fā)了一封名為《冬天的使命》的電子郵件，引起全國一片嘩然。同時(shí)，各地中小企業(yè)主不約而同地發(fā)出提前準(zhǔn)備“過冬的棉衣”的呼聲。中小企業(yè)“入冬”已成為從中央到地方各級(jí)決策者關(guān)注的共同話題。其中，浙江、廣東兩省反映最為激烈。那么，整體狀況是什么樣的?為什么受到如此高規(guī)格的關(guān)注?

張國云：2008年初以來，我國占企業(yè)數(shù)99％的4200多萬個(gè)中小企業(yè)的“嚴(yán)冬”悄然來臨，中小企業(yè)正遭遇改革開放30年以來最大的挑戰(zhàn)。以浙江為例，浙江中小企業(yè)占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總數(shù)的99.2％，占工業(yè)總產(chǎn)值84.9％，占稅收的86％。從某種意義上說，抓好了中小企業(yè)發(fā)展，就抓住了浙江經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)；抓住了中小企業(yè)素質(zhì)的提升，就從根本上實(shí)現(xiàn)了浙江經(jīng)濟(jì)素質(zhì)的提升。所以，中小企業(yè)的好壞，不但是一個(gè)經(jīng)濟(jì)問題，也是一個(gè)政治問題。

劉品安：廣東的經(jīng)濟(jì)總量中將近45％的產(chǎn)出是來自中小企業(yè)，也就是說廣東經(jīng)濟(jì)的將近一半是來自中小企業(yè)。從某種意義來說，中小企業(yè)的發(fā)展，就是廣東的發(fā)展，中小企業(yè)如果不發(fā)展，那么廣東就會(huì)停滯不前。從廣東來看，根據(jù)我們調(diào)查的情況可能有三個(gè)30％：中小企業(yè)資金缺口將近30％；中小企業(yè)生產(chǎn)成本比以前提高了30％，還有一個(gè)就是廣東省每年就有30％的中小企業(yè)面臨倒閉，所以這三個(gè)30％值得我們高度注意。

《決策》：在中小企業(yè)遭遇的困境中，資金鏈從來都是問題的焦點(diǎn)。浙江省相關(guān)部門前不久針對(duì)中小企業(yè)融資做過一次調(diào)查，從中可以發(fā)現(xiàn)哪些方面的問題?

吳家曦：中小企業(yè)融資是一個(gè)國際性難題。隨著2007年底國家從緊貨幣政策的持續(xù)實(shí)施，中小企業(yè)信貸供給問題進(jìn)一步凸顯。浙江省工行今年1—4月新增小企業(yè)貸款13億元，同比減少85億元。另據(jù)余杭農(nóng)村合作銀行反映，該行2007年度貸款增量為20億，2008年貸款增量縮減為17億元。但是經(jīng)對(duì)其貸款客戶調(diào)查，新增貸款需求達(dá)33億元，資金需求缺口高達(dá)16億元。在調(diào)研中，浙江金固股份有限公司負(fù)責(zé)人就表示：“目前流動(dòng)資金不缺，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，不搞技改等死，搞了技改，沒有銀行的中長期貸款，等于找死?！?/p>

《決策》：融資難的原因是什么?政府扮演著什么樣的角色?

劉品安：中小企業(yè)的貸款，歷來是比較難的，這種難來自兩個(gè)方面，一個(gè)是銀行不愿意貸，還有一個(gè)是企業(yè)自身的信用度也是有一些問題的，這就需要政府，銀行和企業(yè)三者之間形成一個(gè)共識(shí)：怎樣讓具有潛力的企業(yè)貸到款，同時(shí)又能讓銀行的貸款不出現(xiàn)呆賬和死賬，政府應(yīng)該起到一個(gè)調(diào)解指引和協(xié)調(diào)的作用。也就是說，政府應(yīng)該充當(dāng)協(xié)調(diào)員，并在法律糾紛方面起到一個(gè)調(diào)解的作用，仲裁的作用。

《決策》：如何突破中小企業(yè)融資難的瓶頸?有沒有成功的做法可以借鑒?

吳家曦：緩解中小企業(yè)融資難是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及政府、銀行、企業(yè)等多個(gè)方面。為切實(shí)緩解小企業(yè)的融資困難，浙江省于2005年正式啟動(dòng)小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償工作，至今已實(shí)施3年。經(jīng)過3年實(shí)踐，省、市、縣三級(jí)聯(lián)動(dòng)實(shí)施小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)墓ぷ鳈C(jī)制也已基本形成。3年來，在小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策的激勵(lì)下，全省列入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償范圍的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新增小企業(yè)貸款合計(jì)達(dá)258億元，有近20萬家(次)微小企業(yè)得到了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸支持，小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償工作取得了顯著成效。與此同時(shí)，還要加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。截至2007年底，浙江全省已有中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)306家，擔(dān)保資金總額達(dá)到96.83億元，已累計(jì)擔(dān)保企業(yè)7.3萬家，擔(dān)保筆數(shù)15.8萬筆，擔(dān)保總額達(dá)1094.59億元，其中2007年當(dāng)年擔(dān)保總額為333.68億元。

《決策》：去年，深圳市中小企業(yè)集合債券和北京中關(guān)村高新技術(shù)中小企業(yè)集合債券的成功發(fā)行，為債券捆綁式發(fā)行提供了有益的借鑒。浙江作為中小企業(yè)最發(fā)達(dá)的省份，在這個(gè)方面將如何作為?

吳家曦：浙江省擁有大批優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)資源，可以積極借鑒深圳和中關(guān)村的成功經(jīng)驗(yàn)，研究制定浙江中小企業(yè)集合發(fā)債的試行辦法，幫助一批成長性好、經(jīng)營業(yè)績優(yōu)的成長型中小企業(yè)通過集合發(fā)債的形式融資，促進(jìn)中小企業(yè)直接融資，為中小企業(yè)擴(kuò)大中長期項(xiàng)目投資提供穩(wěn)定的資金支持。為推動(dòng)集合發(fā)債工作的開展，可以參照北京中關(guān)村的做法，由財(cái)政對(duì)中小企業(yè)集合發(fā)債給予一定的補(bǔ)助，以提高債券的信用等級(jí)，降低債券發(fā)行成本。

風(fēng)雨過后見彩虹

《決策》：這次中小企業(yè)的危機(jī)，主要是發(fā)生在浙江、廣東等外貿(mào)依存度高的地區(qū)。面臨外貿(mào)環(huán)境的巨大變化，應(yīng)該如何積極應(yīng)對(duì)?

吳家曦：人民幣升值的壓力已成為當(dāng)前最難預(yù)測(cè)、影響中小企業(yè)出口最大的因素。浙江省紡織服裝領(lǐng)域的中小企業(yè)，加工利潤在5％-10％之間，人民幣升值嚴(yán)重影響了企業(yè)出口，利潤空間進(jìn)一步壓縮，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)繼續(xù)削弱。一些企業(yè)超過兩個(gè)月的訂單都不敢接。在調(diào)研中，許多中小企業(yè)反映，人民幣升值一旦突破6.5，將是一個(gè)坎，很大一部分出口生產(chǎn)企業(yè)會(huì)被壓垮。另外，出口退稅政策對(duì)浙江中小企業(yè)出口影響最大，涉及到75％的出口企業(yè)，對(duì)服裝、家具、鞋類和塑料制品等傳統(tǒng)出口商品形成較大沖擊，箱包、緊固件、寢具、燈具和工具等商品也受一定影響。

因此，積極改善外貿(mào)出口環(huán)境，化解企業(yè)外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)，首先就是要引導(dǎo)企業(yè)利用遠(yuǎn)期結(jié)售匯、開展外匯交易等手段鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)，減少因匯率浮動(dòng)帶來的損失。支持出口量大、易受貿(mào)易壁壘影響的家電、工具、不銹鋼等行業(yè)，通過國外設(shè)立銷售公司，分散企業(yè)出口風(fēng)險(xiǎn)，減少中間環(huán)節(jié)，提高利潤。其次還要健全外貿(mào)信息收集與預(yù)警機(jī)制，開展政府部門合作，聯(lián)合收集國際貿(mào)易壁壘和國家加工貿(mào)易政策動(dòng)向等信息，讓企業(yè)盡早了解。落實(shí)國家關(guān)于進(jìn)口產(chǎn)品貼息的規(guī)定，鼓勵(lì)和扶持企業(yè)有條件的擴(kuò)大進(jìn)口，平衡進(jìn)出口貿(mào)易。

《決策》：融資、外貿(mào)等因素終究還是外部因素，內(nèi)因是變化的根本，這次中小企業(yè)困境，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，將會(huì)產(chǎn)生什么樣的影響?升級(jí)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展又會(huì)產(chǎn)生哪些作用?

吳家曦：必須看到，在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式的大背景下，浙江中小企業(yè)仍然存在著傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)不快、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)、技術(shù)創(chuàng)新能力較弱等方面的問題。依靠傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型、資源密集型作為維持低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展方式，已難以適應(yīng)國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的形勢(shì)。近期浙江中小企業(yè)出現(xiàn)的這些困難，是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中必然要出現(xiàn)的“陣痛”，也是轉(zhuǎn)型升級(jí)所帶來的“倒逼”壓力。

張國云：作為制造大省的浙江，對(duì)第二產(chǎn)業(yè)進(jìn)行脫胎換骨的改造提升，已是一條繞不過的路。當(dāng)前中小企業(yè)危機(jī)，與其說是一次煉獄，不如說是一場(chǎng)洗禮。如何另辟蹊徑、苦練內(nèi)功，從根本上提高中小企業(yè)自身的創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，這才是中小企業(yè)的出路。雖然這些年浙江已經(jīng)進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，但浙江經(jīng)濟(jì)增長主要依賴于能源消耗的格局沒有改變、外向型的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)沒有改變、以中小企業(yè)為主的格局沒有改變。

《決策》：大家認(rèn)為，這場(chǎng)危機(jī)對(duì)中小企業(yè)未來發(fā)展是一個(gè)好事。從長遠(yuǎn)來看，如何才能化被動(dòng)為主動(dòng)，把此輪宏觀調(diào)控作為推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展的機(jī)遇，練好內(nèi)功，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?

張國云：浙江中小企業(yè)正處于新一輪調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，目前的轉(zhuǎn)型升級(jí)過程是一個(gè)繞不過的坎，必然帶來陣痛。政府要積極主動(dòng)地幫助中小企業(yè)“越坎”，就需要加快體制改革，努力優(yōu)化生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的發(fā)展環(huán)境。要把二產(chǎn)的三產(chǎn)化作為現(xiàn)實(shí)的選擇，加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，促進(jìn)工業(yè)與服務(wù)業(yè)的互動(dòng)發(fā)展。

同時(shí)，要實(shí)施中小企業(yè)創(chuàng)新計(jì)劃，大力發(fā)展科技型中小企業(yè)。積極扶持成長型中小企業(yè)，促進(jìn)其上水平上規(guī)模，加快向大企業(yè)發(fā)展；著力培育以技術(shù)、品牌、出口、零部件配套為主導(dǎo)的“專精特新”中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)型小企業(yè)。鼓勵(lì)中小企業(yè)與大企業(yè)建立穩(wěn)定的原材料供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售、技術(shù)開發(fā)和技術(shù)改造等方面的協(xié)作關(guān)系。建立健全中小企業(yè)服務(wù)體系，努力為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的條件和環(huán)境。