2006年2月15日，我國財(cái)政部發(fā)布了醞釀三年以久的39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡稱“新準(zhǔn)則”）和48項(xiàng)審計(jì)準(zhǔn)則，并規(guī)定從2007年1月1日起首先在上市公司中執(zhí)行，以后逐步推廣到其他企業(yè)施行。新準(zhǔn)則的實(shí)施實(shí)現(xiàn)了與國際慣例的趨同，建立起了一套較為科學(xué)完善的會(huì)計(jì)要素確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)體系，這對(duì)于提高我國會(huì)計(jì)透明度、提升我國資本市場國際競爭力具有重要意義。

一、存貨計(jì)量：從“后進(jìn)先出”到“先進(jìn)先出”

新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)存貨中，新準(zhǔn)則取消了存貨計(jì)價(jià)的后進(jìn)先出法，從理論上講，后進(jìn)先出法是以后收進(jìn)的存貨先發(fā)出為假定前提，對(duì)發(fā)出存貨按最近收進(jìn)的單價(jià)進(jìn)行計(jì)價(jià)，而期末存貨則以以前收貨成本計(jì)價(jià)的一種方法，其優(yōu)點(diǎn)在于在物價(jià)持續(xù)上漲時(shí)期可以使當(dāng)期成本升高，利潤降低，從而減少通貨膨脹給企業(yè)帶來的不利影響，但同時(shí)也給某些企業(yè)利用期末存貨計(jì)價(jià)操縱利潤提供了便利。而先進(jìn)先出法則與之相反，存貨成本是按最近購貨確定，期末存貨成本比較接近現(xiàn)行市場價(jià)值，其優(yōu)點(diǎn)是使企業(yè)不能隨意挑選存貨計(jì)價(jià)以調(diào)整當(dāng)期利潤。所以存貨準(zhǔn)則的變動(dòng)對(duì)企業(yè)利用存貨期末計(jì)價(jià)來操縱利潤起到了很好的防范作用，而先進(jìn)先出法比后進(jìn)后出法顯得更加合理，因?yàn)樗裱藭r(shí)間上的一致性原則，能更準(zhǔn)確的揭示某批產(chǎn)品的實(shí)際成本。

二、資產(chǎn)減值：從減值準(zhǔn)備可轉(zhuǎn)回到不可轉(zhuǎn)回

我國過去的舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，也就是說，在資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值時(shí)先提取減值準(zhǔn)備，當(dāng)發(fā)生實(shí)際收回金額減去相關(guān)費(fèi)用后仍大于扣除減值準(zhǔn)備后的賬面資產(chǎn)時(shí)，這部分資產(chǎn)就可轉(zhuǎn)為利潤。這點(diǎn)為上市公司提供了操縱利潤的空間，如一些公司設(shè)置資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為企業(yè)報(bào)告業(yè)績的緩沖區(qū)，在收益良好的年度多計(jì)提準(zhǔn)備，以便以后年度戰(zhàn)略轉(zhuǎn)回，以操縱利潤，或是集中在某一年度巨額計(jì)提，造成當(dāng)年巨額虧損，到第二個(gè)會(huì)計(jì)年度再以各種理由轉(zhuǎn)回，從而增加贏利，提高利潤。這樣做的目的大都是為了避免連虧退市或是實(shí)現(xiàn)再融資。

針對(duì)上述情況，新準(zhǔn)則第8號(hào)第17條明確規(guī)定資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后期間不得轉(zhuǎn)回，這一規(guī)定將有效地遏制一些企業(yè)企圖通過沖回已經(jīng)計(jì)提的減值準(zhǔn)備來操縱利潤行為的發(fā)生。準(zhǔn)則實(shí)施后，利用減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤的空間將變得越來越小了，利用計(jì)提手法調(diào)節(jié)利潤將越來越難。但由于新準(zhǔn)則要在2007年才實(shí)施，因此，預(yù)計(jì)許多已經(jīng)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，并打算在未來年份將其沖回年來提高利潤的企業(yè)，很可能會(huì)趕在新準(zhǔn)則實(shí)施之前，即在2006年度突擊沖回計(jì)劃計(jì)提的減值準(zhǔn)備，從而大幅度提升利潤。不過長遠(yuǎn)來看，新準(zhǔn)則第8條的實(shí)施對(duì)于在特定階段抑制財(cái)務(wù)操縱，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量會(huì)產(chǎn)生積極作用。

三、資產(chǎn)計(jì)量：從“歷史成本”到“公允價(jià)值”

新舊準(zhǔn)則之間最大的不同在于對(duì)會(huì)計(jì)要素的計(jì)量采取了不同的方法。舊準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)以歷史成本原則，對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債等會(huì)計(jì)要素的計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)基于交易或事項(xiàng)的實(shí)際交易價(jià)格或成本，這樣的優(yōu)點(diǎn)主要在于歷史成本是資產(chǎn)實(shí)際發(fā)生的成本，有客觀的依據(jù)，便于查核，也容易確定，比較可靠。但不太適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)條件下資產(chǎn)價(jià)值頻繁波動(dòng)的實(shí)際，因此，新準(zhǔn)則將國際通用的“公允價(jià)值”概念引入會(huì)計(jì)體系，并以此作為要素計(jì)量的依據(jù)，主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASB）將公允價(jià)值定義為：“公允價(jià)值為交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價(jià)值”，其計(jì)量有四個(gè)層次：第一層是直接使用可獲得的市場價(jià)格；第二層，如不能獲得市場價(jià)格，則應(yīng)使用公認(rèn)的模型估算市場價(jià)格；第三層是實(shí)際支付價(jià)格（無依據(jù)證明其不具有代表性）；第四層允許使用企業(yè)特定數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)應(yīng)能被合理估算，并且與市場預(yù)期不沖突。采用公允價(jià)值計(jì)量能夠更為準(zhǔn)確的計(jì)量出相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。相對(duì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來說，主要的區(qū)別就在于公允價(jià)值的使用程度上，新準(zhǔn)則在公允價(jià)值的使用上相對(duì)國際準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值作為基準(zhǔn)計(jì)量基礎(chǔ)而言，仍然有一定的保留。

“公允價(jià)值”曾在1998年出現(xiàn)于“債務(wù)重組”、“非貨幣性交易”等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，后因?qū)嶋H運(yùn)行中出現(xiàn)很多公司濫用公允價(jià)值操縱利潤的情況而在2001年修訂后的準(zhǔn)則中被限制使用。為了防止公允價(jià)值被濫用而出現(xiàn)利潤操縱，新準(zhǔn)則嚴(yán)格規(guī)范了運(yùn)用公允價(jià)值的前提條件，即公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠計(jì)量并持續(xù)可靠取得。對(duì)每一項(xiàng)會(huì)計(jì)要素，基本準(zhǔn)則都無例外地強(qiáng)調(diào)只有在能夠可靠計(jì)量條件下才可確認(rèn)。但對(duì)于市場經(jīng)濟(jì)還不夠成熟的我國來說，在法律規(guī)范和道德規(guī)范跟不上的條件下，很容易并極有可能成為利潤操縱的工具。就拿非貨幣性交易來說，過去非貨幣交易產(chǎn)生的收益，只能計(jì)入資本公積金，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后可直接計(jì)入當(dāng)期收益，進(jìn)入企業(yè)利潤表。例如，上市公司的一項(xiàng)資產(chǎn)賬面值100萬元，卻以200萬元或更高的所謂“公允價(jià)值”出售，從而可以輕而易舉地“實(shí)現(xiàn)”利潤。資產(chǎn)置換雙方都將各自的非貨幣資產(chǎn)高估，然后互相交易，雙方賬面上都有利潤。

四、債務(wù)重組：重組收益成為利潤來源

新準(zhǔn)則下，將原先因?yàn)閭鶛?quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人被豁免或少償還的負(fù)債計(jì)入資本公積金的做法改為作為重組收益計(jì)入營業(yè)外收入，成為利潤來源，這樣一來很容易導(dǎo)致企業(yè)利用債務(wù)重組來操縱利潤。新準(zhǔn)則針對(duì)這一點(diǎn)也制定一些制約性的措施，比如禁止低價(jià)資產(chǎn)換入高價(jià)資產(chǎn)，同時(shí)對(duì)于以非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行交換的重組行為，新準(zhǔn)則規(guī)定只有收到貨幣性資產(chǎn)補(bǔ)價(jià)時(shí)，才能將補(bǔ)價(jià)的一部分確認(rèn)為當(dāng)期收益，而原來的規(guī)定，非同類資產(chǎn)的換入時(shí)，換入資產(chǎn)的公允價(jià)值和賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。

債務(wù)重組方法的變革，使得公司的利潤，特別是每股收益水平發(fā)生大幅波動(dòng)。債務(wù)人豁免或者少償還的負(fù)債，由計(jì)入資本公積改為計(jì)入當(dāng)期收益，這樣一來，一些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤表中，將極大地提升其每股收益。因此，負(fù)債額較高又有可能獲得債務(wù)豁免的公司，其每股收益在新準(zhǔn)則實(shí)施后，將出現(xiàn)大幅上漲。

五、證券投資：收益可計(jì)入賬面收益

新準(zhǔn)則規(guī)定上市公司在投資股票等交易性證券時(shí)，取得時(shí)以成本計(jì)量，期末按照交易所公布的市價(jià)對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。這樣一來，上市公司短期投資的收益狀況將會(huì)更加真實(shí)地反映在財(cái)務(wù)報(bào)告中，因?yàn)槎唐谕顿Y的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)完全取決與市場狀況。另外，新準(zhǔn)則按公允價(jià)值入賬，賬面盈利就能直接計(jì)入當(dāng)期收益。此舉對(duì)不少企業(yè)有重大影響。由于股權(quán)分置改革，一些當(dāng)初投資法人股的企業(yè)，股改后法人股已經(jīng)成為流通股上市，由于同股同權(quán)，當(dāng)初法人股的買入成本大大低于現(xiàn)在流通股市價(jià)而收獲頗豐，而這些在新準(zhǔn)則中都可以計(jì)入賬面贏利。另外，上市公司的證券類投資如市價(jià)比成本低，必須計(jì)提減值準(zhǔn)備，但如市價(jià)比成本價(jià)高，而公司并沒有拋出實(shí)現(xiàn)收益，賬面盈利并不能計(jì)入當(dāng)期損益，但新準(zhǔn)則卻使得證券投資的賬面盈利也能成為凈利潤。

六、合并會(huì)計(jì)報(bào)表：范圍擴(kuò)大

新的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實(shí)體理論，對(duì)合并報(bào)表范圍的確定更關(guān)注是否實(shí)質(zhì)性控制的事實(shí)。母公司對(duì)所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。所有者權(quán)益為負(fù)的子公司，只要是持續(xù)經(jīng)營的，也應(yīng)納入合并范圍。這一變革，將對(duì)上市公司合并報(bào)表利潤產(chǎn)生較大影響。新準(zhǔn)則使得母公司必須承擔(dān)所有者權(quán)益為負(fù)公司的債務(wù)，并會(huì)使一些隱藏的或有債務(wù)顯現(xiàn)，與此同時(shí)，新準(zhǔn)則也可以防止一些通過關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤的手段。

通過以上六點(diǎn)分析我們可以看到新準(zhǔn)則的頒布對(duì)于企業(yè)利潤的影響是一方面，另一方面更嚴(yán)格的控制了企業(yè)利潤的操縱，扼殺了某些企業(yè)操縱利潤的可能性，但同時(shí)也為新的不規(guī)范提供了機(jī)會(huì)和手段。如何盡可能發(fā)揮新準(zhǔn)則的正面效應(yīng)而減少其負(fù)面影響還需要我國在法律規(guī)范和道德規(guī)范上的進(jìn)一步提高和資本市場的進(jìn)一步成熟。正如中國證監(jiān)會(huì)黨委委員、紀(jì)委書記李小雪指出的那樣，新準(zhǔn)則實(shí)施后，必須要有相應(yīng)的監(jiān)管預(yù)案，以及必要的過渡性措施。為盡可能降低新準(zhǔn)則實(shí)施后上市公司的利潤操縱空間，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)新準(zhǔn)則實(shí)施前后的監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)初步計(jì)劃在新準(zhǔn)則實(shí)施前以通知形式明確提出對(duì)上市公司在新準(zhǔn)則實(shí)施前后的要求，明確需要重點(diǎn)關(guān)注的問題，如禁止在2006年底突擊轉(zhuǎn)回長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等操縱利潤的行為等。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也將通過相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)的認(rèn)定和考核，對(duì)諸如非經(jīng)常性損益、公允價(jià)值變動(dòng)等方面的問題做出配套安排，最大限度地防止公司的利潤操縱行為，確保新準(zhǔn)則的順利實(shí)施。

（作者單位：華蘭生物工程股份有限公司）