魏東跳樓自盡后，有關(guān)部門(mén)對(duì)“涌金系”的調(diào)查沉寂一段時(shí)間后重啟，調(diào)查指向內(nèi)幕交易

8月29日，云南國(guó)際信托有限公司董事長(zhǎng)劉剛在首都機(jī)場(chǎng)準(zhǔn)備離京時(shí)，被中央專(zhuān)案組帶走要求“協(xié)助調(diào)查”，并直接登上了去云南的飛機(jī)。

此項(xiàng)調(diào)查，與原涌金集團(tuán)董事長(zhǎng)魏東及原國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行副行長(zhǎng)王益案有關(guān)。4月29日魏東自殺和6月8日王益被“雙規(guī)”，是今年上半年以來(lái)證券市場(chǎng)最令人矚目的案件。兩人過(guò)從甚密，業(yè)內(nèi)均認(rèn)為其涉嫌多起證券內(nèi)幕交易。

早在今年4月下旬起，王益、魏東等人即被有關(guān)部門(mén)實(shí)施監(jiān)控。魏東、劉剛都曾被有關(guān)部門(mén)召見(jiàn)“談話”。正當(dāng)警方協(xié)助中央專(zhuān)案組欲控制魏東之際，4月29日，魏東在北京家中跳樓自殺。6月8日，原國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行副行長(zhǎng)王益被“雙規(guī)”。

目前，王益案發(fā)緣由尚無(wú)官方說(shuō)法。有關(guān)權(quán)威人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，專(zhuān)案組“雙規(guī)”王益之際，已掌握其違紀(jì)違法諸多問(wèn)題，并指向資本市場(chǎng)多起要案。

魏東自盡后，“涌金系”案一度被認(rèn)為線索已中斷。然而劉剛被協(xié)助調(diào)查證明，這一案件遠(yuǎn)未結(jié)束。

劉剛雖不知名，但實(shí)際上是“涌金系”的“二把手”，也是該系旗下云南國(guó)際信托投資有限公司（下稱(chēng)云南國(guó)投）和國(guó)金證券（上海交易所代碼：600109）諸多運(yùn)作的主要負(fù)責(zé)人，目前擔(dān)任云南國(guó)投董事長(zhǎng)等職。

接近專(zhuān)案組的人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，相關(guān)調(diào)查工作不僅在繼續(xù)深入了解王益案，還將調(diào)查方向延展至與王益、魏東直接關(guān)聯(lián)的多家公司。

不過(guò)，魏東之死的確曾令此案一度沉寂，王益系列案一波三折，中央專(zhuān)案組的調(diào)查阻力之大可見(jiàn)一斑。

接近涌金的消息人士稱(chēng)，目前監(jiān)管部門(mén)要求云南國(guó)投按照清單上的交易賬戶提供交易記錄。市場(chǎng)人士分析，這一調(diào)查正指向“涌金系”賴以發(fā)家和膨脹的秘密武器——內(nèi)幕交易。

就在劉剛被帶走的同一天，8月29日，十一屆全國(guó)人大常委會(huì)第四次會(huì)議審議《刑法》修正案的草案，擬加大力度懲罰泄露證券交易內(nèi)幕信息行為。

“這不只是時(shí)間上的巧合，而是有關(guān)高層已經(jīng)明示，要求專(zhuān)案組嚴(yán)查此案的內(nèi)幕交易。”接近專(zhuān)案組的人士稱(chēng)，與案件調(diào)查組相配合，國(guó)家證監(jiān)部門(mén)、國(guó)家預(yù)防腐敗局等亦參與案件的調(diào)研工作。

從云南國(guó)投到國(guó)金證券

劉剛今年43歲，比魏東年齡稍長(zhǎng)兩歲。與他熟識(shí)的人稱(chēng)，劉剛為北京人，一口京腔，個(gè)頭約一米八，大眼睛，為人仗義，辦事能力很強(qiáng)，是“涌金系”的重要人物。

上世紀(jì)80年代末，劉剛從首都師范大學(xué)生物系畢業(yè)后做些小生意，此后結(jié)識(shí)了當(dāng)時(shí)還在中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)信托投資公司工作的魏東。在著名的“327國(guó)債期貨風(fēng)波”中，劉剛跟著魏東一起做多頭，由此積累了一定的個(gè)人財(cái)富。

此后，劉剛和魏東等人一起創(chuàng)建“涌金系”，成為最為核心的元老級(jí)人物之一。市場(chǎng)知情人士稱(chēng)，劉剛近年來(lái)資產(chǎn)連年翻番，時(shí)而也投資“涌金系”旗下基金，在2005年時(shí)個(gè)人身家已不下幾十億元。

2003年，劉剛促成了“涌金系”入股云南國(guó)投。接近涌金的知情者透露，早在2001年底至2002年初，劉剛就去云南負(fù)責(zé)運(yùn)作這一項(xiàng)目，當(dāng)時(shí)正值云南國(guó)投要增資改制、重新登記。

經(jīng)過(guò)兩年多的時(shí)間，最終“涌金系”透過(guò)旗下兩公司涌金（實(shí)業(yè)）集團(tuán)有限公司和上海納米創(chuàng)業(yè)投資有限公司，總計(jì)持股47.5％，比例超過(guò)第一大股東云南財(cái)政廳，實(shí)際控股了云南國(guó)投，劉剛遂成為該公司董事長(zhǎng)。

2003年底至次年初，劉剛又轉(zhuǎn)戰(zhàn)成都，負(fù)責(zé)收購(gòu)成都證券。2004年8月，“涌金系”啟動(dòng)對(duì)成都證券的增資擴(kuò)股，2005年4月獲批增資至5億元。成都證券被批準(zhǔn)成為綜合類(lèi)券商，更名為國(guó)金證券。

此后，“涌金系”旗下的九芝堂集團(tuán)不斷收購(gòu)成都證券老股東的股份。截至2006年10月，九芝堂集團(tuán)已經(jīng)持有國(guó)金證券33.32％，湖南涌金投資持有20％；此外，清華控股有限公司出資1億元，占總股本的20％。

2007年3月，國(guó)金證券首開(kāi)券商借殼上市之先河，登陸上海證券交易所。2007年8月，國(guó)金證券的股價(jià)達(dá)到159元的最高價(jià)。即使以目前30元的股價(jià)計(jì)算，國(guó)金證券的市值約為150億元，涌金持有的市值逾65億元。

近年來(lái)，云南國(guó)投規(guī)模增長(zhǎng)很快，并且投資頗豐。云南國(guó)投推出了中國(guó)龍資本市場(chǎng)集合資金信托計(jì)劃、云信領(lǐng)先私人股權(quán)投資（PE）信托計(jì)劃等產(chǎn)品，目前所管理的各類(lèi)資產(chǎn)規(guī)模近200億元。

該公司披露的2007年報(bào)顯示，在7.2億元的自營(yíng)資產(chǎn)中有近1億元投資于證券，在101億元信托資產(chǎn)中有25億元投資于證券。

令外界艷羨的是，“涌金系”在資本市場(chǎng)上總是能夠“先知先覺(jué)”，獲得超級(jí)收購(gòu)機(jī)會(huì)。

如2005年12月19日招商銀行（上海交易所代碼：600036）公布了股改方案，當(dāng)月30日，趕在股權(quán)登記日之前，國(guó)金證券、云南國(guó)投從邯鄲鋼鐵（上海交易所代碼：600001）手中，以每股3.60元收購(gòu)了1.08億股招商銀行國(guó)有法人股。其中，云南國(guó)投獲得了招行8000萬(wàn)股股權(quán)，國(guó)金證券獲得了2800萬(wàn)股股權(quán)。

同年，云南國(guó)投還收購(gòu)了浦發(fā)銀行（上海交易所代碼：600000）的法人股4000多萬(wàn)股，每股成本在4元以下。股權(quán)分置改革之后，這些法人股都將獲得流通權(quán)，如以市價(jià)計(jì)算，均價(jià)值連城。

浦發(fā)行法人股交易蹊蹺

云南國(guó)投如何獲得浦發(fā)銀行的4000多萬(wàn)法人股股權(quán)，至今令市場(chǎng)人士頗感蹊蹺。《財(cái)經(jīng)》記者獲知，目前這起交易轉(zhuǎn)讓方的股東之間正在發(fā)生訴訟。

2005年間，在花旗銀行入股浦發(fā)銀行之后，上海國(guó)資委為穩(wěn)固其在浦發(fā)銀行的第一大股東地位，欲下文件要求下屬國(guó)資和區(qū)縣財(cái)政局將所持浦發(fā)銀行社會(huì)法人股，以凈資產(chǎn)價(jià)值售予上海國(guó)際集團(tuán)。

然而，有關(guān)意見(jiàn)尚在醞釀期間，云南國(guó)投已得到內(nèi)部消息后搶先下手。

2005年9月9日，云南國(guó)投居然從外高橋（上海交易所代碼：600648）手中獲得2000萬(wàn)股浦發(fā)銀行法人股，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為4.35元/股。外高橋?yàn)樯虾?guó)際集團(tuán)旗下的上海市上投投資管理有限公司持股的企業(yè)。2005年7月28日，云南國(guó)投還從中國(guó)浦實(shí)電子有限公司（下稱(chēng)浦實(shí)電子）獲得另外的1500萬(wàn)股浦發(fā)銀行法人股，價(jià)格為3.5元/股。

這兩筆交易加上其他的小規(guī)模收購(gòu)行動(dòng)，使云南國(guó)投搶在上海國(guó)際集團(tuán)之前，以低廉的價(jià)格一舉獲得4000余萬(wàn)股浦發(fā)銀行社會(huì)法人股。

云南國(guó)投與浦實(shí)電子的交易，當(dāng)日簽約，當(dāng)日過(guò)戶，而浦實(shí)電子的大股東博聯(lián)科技投資公司（下稱(chēng)博聯(lián)科技）并不知情，亦未通過(guò)股東大會(huì)和董事會(huì)正常授權(quán)。當(dāng)時(shí)，大股東博聯(lián)科技法定代表人正因一案接受調(diào)查，數(shù)月后無(wú)罪開(kāi)釋?zhuān)桨l(fā)現(xiàn)公司最大一塊資產(chǎn)即浦發(fā)銀行法人股被廉價(jià)處理。就此事，博聯(lián)科技向浦實(shí)電子的二股東上級(jí)公司“中電集團(tuán)”紀(jì)委舉報(bào)未果，后獲知云南國(guó)投給予與這筆交易毫無(wú)關(guān)系的第三方每股0.20元共計(jì)300萬(wàn)元作為中介費(fèi)。后經(jīng)過(guò)調(diào)查表明，第三方公司法定代表人徐李是浦實(shí)電子總經(jīng)理張黎明的小學(xué)同學(xué)。

為阻止大股東控制公司，了解期間真相，“中電集團(tuán)”相關(guān)人員強(qiáng)行控制公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照和公章，控制公司賬戶。持有浦實(shí)電子58％股份的博聯(lián)科技至今無(wú)法實(shí)際參與公司經(jīng)營(yíng)管理，此公司由此陷入完全癱瘓。

博聯(lián)科技據(jù)此又向檢察院舉報(bào)，認(rèn)為此案涉及利益輸送。但據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，此案遭遇異常強(qiáng)大的阻力。目前檢察院未就此正式立案，

圍繞此筆交易，2006年以來(lái)還派生出多起民事訴訟，浦實(shí)電子大股東希望上海法院判令該筆交易無(wú)效，至今也仍未有最終結(jié)果。

博聯(lián)科技有關(guān)人士稱(chēng)，在這幾場(chǎng)法律戰(zhàn)中，對(duì)方步步設(shè)障，博聯(lián)科技幾無(wú)機(jī)會(huì)，“也只是在魏東死后，我們才打勝第一起官司”——上海一中院判決，博聯(lián)科技在事后召集股東召開(kāi)的董事會(huì)作出的決議有效，這為他們重新控制公司、進(jìn)一步了解該筆交易的真相創(chuàng)造了前提。

在浦發(fā)銀行法人股交易中，“涌金系”出面談判的正是魏東和云南國(guó)投總裁辦主任舒廣。

據(jù)悉，云南國(guó)投獲得浦發(fā)銀行股票的成本每股在4元上下，得手后每股加幾角錢(qián)售予自己旗下的六個(gè)信托計(jì)劃，受益人不詳，所以云南國(guó)投在此中得益非常有限。

2007年這些股票解禁，甫一流通，價(jià)格即高揚(yáng)至29元/股，最高值時(shí)價(jià)值24億元以上。據(jù)稱(chēng)，該六個(gè)信托計(jì)劃，除了一個(gè)計(jì)劃的受益人為“涌金系”內(nèi)部人士，其余五個(gè)已全部拋售兌現(xiàn)。

是誰(shuí)促成了這些利益巨大的交易？又是哪些人是這些交易的受益者？這些秘密知者甚寡，除了已經(jīng)自殺身亡的魏東，或許還有劉剛?！?/p>

本刊記者范軍利對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)