為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和會(huì)計(jì)國(guó)際化的需要，財(cái)政部于2006年2月15日推出了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，與我國(guó)商業(yè)銀行關(guān)系最為密切、影響最大的有四項(xiàng)準(zhǔn)則，分別是：22號(hào)《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》、23號(hào)《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、24號(hào)《套期保值》和37號(hào)《金融工具列報(bào)》。另外，與商業(yè)銀行相關(guān)的《固定資產(chǎn)》、《無(wú)形資產(chǎn)》、《所得稅》、《合并財(cái)務(wù)報(bào)表》等多項(xiàng)新準(zhǔn)則對(duì)現(xiàn)有準(zhǔn)則進(jìn)行了修正。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則豐富了會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)，彌補(bǔ)了現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度中對(duì)某些事項(xiàng)規(guī)定的空白，建立了完整的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量體系，尤其是公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入，使得新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍而成為改革的亮點(diǎn)。毋庸置疑，采用公允價(jià)值計(jì)量模式，必將對(duì)習(xí)慣采用歷史成本計(jì)量模式的商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果帶來相當(dāng)大的影響，同時(shí)也會(huì)給商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)、對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。本文分析了商業(yè)銀行應(yīng)用公允價(jià)值中遇到的困難，并提出了應(yīng)對(duì)之策。

一、在商業(yè)銀行運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量面臨的難題

1.基于公允價(jià)值計(jì)量屬性的銀行收益會(huì)比歷史成本法下的收益更具有波動(dòng)性， 從而提高銀行的資本成本

由于該波動(dòng)性并不能反映銀行經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)性，所以會(huì)導(dǎo)致資本分配的無(wú)效率， 并且投資者會(huì)要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)， 進(jìn)而提高銀行的資本成本。另外， 由于銀行是采用一種有機(jī)整體的方式來管理其資產(chǎn)和負(fù)債的， 而并不是單獨(dú)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行管理， 在實(shí)務(wù)中銀行經(jīng)常會(huì)運(yùn)用套期保值方式來控制其所承擔(dān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，所以混合公允價(jià)值模式忽略了證券投資公允價(jià)值的波動(dòng)能被套期項(xiàng)目公允價(jià)值的變化抵消的事實(shí)， 從而會(huì)引起銀行收益及其資本的不必要波動(dòng)。而且， 銀行試圖減少這種模式所帶來的銀行收益及其資本不必要的波動(dòng)而做出的努力， 會(huì)導(dǎo)致銀行投資組合政策的變化， 比如證券投資比例的下降、投資期限的縮短等。

2.采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)， 可能會(huì)對(duì)銀行監(jiān)管產(chǎn)生影響

一方面， 商業(yè)銀行從歷史成本法轉(zhuǎn)向公允價(jià)值法會(huì)減少市場(chǎng)投資者與銀行之間的信息不對(duì)稱， 公允價(jià)值會(huì)計(jì)會(huì)增加銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性， 并且會(huì)強(qiáng)化負(fù)債的道德風(fēng)險(xiǎn)， 因此， 更需要對(duì)銀行加強(qiáng)監(jiān)管。而且， 如果負(fù)債率非常高的銀行從歷史成本法轉(zhuǎn)向公允價(jià)值法， 則會(huì)增大銀行違約的概率， 最終減少社會(huì)福利。另一方面， 公允價(jià)值計(jì)量屬性的采用會(huì)影響銀行監(jiān)管資本。

3.金融資產(chǎn)的公允價(jià)值缺乏參考標(biāo)準(zhǔn)， 計(jì)量與確認(rèn)易被惡意操控

目前參與國(guó)際金融市場(chǎng)交易的商業(yè)銀行， 在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)部分金融工具的公允價(jià)值是通過外部會(huì)計(jì)師詢價(jià)來確定的。同時(shí)如果沒有相關(guān)市場(chǎng)價(jià)格， 不少金融工具項(xiàng)目的公允價(jià)值不容易確定。在這種情況下， 現(xiàn)值計(jì)量常常就是估計(jì)其公允價(jià)值的最好技術(shù)。但是， 因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流量的金額、流入時(shí)點(diǎn)和貨幣時(shí)間價(jià)值等都是不確定的， 在計(jì)量的操作上往往面臨很多困難， 可能會(huì)導(dǎo)致一定程度上人為操縱計(jì)量結(jié)果的情況發(fā)生。

4.對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)過于靈敏， 會(huì)加大銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，我國(guó)政府對(duì)銀行仍存在著隱性或顯性的擔(dān)保。從我國(guó)某些金融機(jī)構(gòu)退出市場(chǎng)的實(shí)踐看， 國(guó)家事實(shí)上承擔(dān)了對(duì)銀行存款的保險(xiǎn)責(zé)任。由于經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境的迅速變化和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身能力的不足， 我國(guó)目前的金融監(jiān)管與現(xiàn)實(shí)需要之間還存在相當(dāng)大的差距， 使得金融機(jī)構(gòu)普遍存在道德風(fēng)險(xiǎn)問題。因?yàn)榇嬖谡[性或顯性的擔(dān)保， 資本實(shí)力有限或者監(jiān)管乏力的金融機(jī)構(gòu)往往傾向于投資高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域( 如房地產(chǎn)) ， 這樣一來極易導(dǎo)致資產(chǎn)泡沫化。而一旦情況有變， 用公允價(jià)值反映的資產(chǎn)的價(jià)值將迅速貶值， 金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況會(huì)因此迅速惡化， 導(dǎo)致其陷入經(jīng)營(yíng)困境。

二、應(yīng)對(duì)之策

1.引進(jìn)先進(jìn)的評(píng)估公允價(jià)值的手段

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)努力向國(guó)外有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的單位和部門學(xué)習(xí)，充分引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和人才，特別是采用數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和數(shù)據(jù)庫(kù)挖掘技術(shù)，建立涵蓋全部業(yè)務(wù)和管理信息的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)平臺(tái)。逐步引進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等專業(yè)化系統(tǒng)，健全銀行管理信息系統(tǒng)，保證其關(guān)于公允價(jià)值的取得和信息披露工作是建立在先進(jìn)的、高效的系統(tǒng)平臺(tái)之上。其次，銀行在使用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，要能夠?qū)崿F(xiàn)與其風(fēng)險(xiǎn)管理框架以及董事會(huì)批準(zhǔn)的整體風(fēng)險(xiǎn)承受力相一致的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，采用適當(dāng)?shù)墓纼r(jià)方法，并讓使用公允價(jià)值方法的政策及估價(jià)方法在整個(gè)銀行中得到一致貫徹，定期向高管理層和董事會(huì)提供信息，反映銀行使用公允價(jià)值的情況及其對(duì)銀行財(cái)務(wù)狀況和贏利表現(xiàn)的影響。

2.加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部控制及有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的防范

商業(yè)銀行首先應(yīng)當(dāng)順應(yīng)公允價(jià)值披露的要求，按照內(nèi)部控制原則和風(fēng)險(xiǎn)防范的要求，從內(nèi)部組織的設(shè)置，內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)和執(zhí)行方面進(jìn)行和強(qiáng)化。其次，要建立和完善信息系統(tǒng)及有效的交流渠道，使信息系統(tǒng)能夠覆蓋銀行所有的重大業(yè)務(wù)活動(dòng)，充分滿足銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的需求。最后，要大力整頓銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、估量和防范模式，建立健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估體系，借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)并運(yùn)用現(xiàn)代科技手段，逐步建立覆蓋所有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和評(píng)價(jià)預(yù)警系統(tǒng)，并進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)控和定期評(píng)估。

3.加強(qiáng)銀行監(jiān)管部門的外部監(jiān)管

商業(yè)銀行的監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)銀行的指導(dǎo)和監(jiān)管。首先，應(yīng)當(dāng)改進(jìn)和完善多元化的金融監(jiān)管體制，加強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)與人民銀行，證監(jiān)會(huì)，保監(jiān)會(huì)在金融監(jiān)管方面的工作協(xié)調(diào)，合理劃分各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍和職責(zé)。其次，應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)際巴賽爾監(jiān)管委員會(huì)的經(jīng)驗(yàn)，順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的要求，堅(jiān)持信用監(jiān)管，市場(chǎng)監(jiān)管，操作風(fēng)險(xiǎn)防范并重，形成完整的市場(chǎng)化監(jiān)管體系，并對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入，市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)和市場(chǎng)退出實(shí)行全過程可持續(xù)監(jiān)管，使用公允價(jià)值方法的程度和性質(zhì)。同時(shí)對(duì)于還應(yīng)該注意調(diào)整投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)銀行監(jiān)管資本計(jì)算的影響。根據(jù)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》，采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)不計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值變動(dòng)形成的未實(shí)現(xiàn)利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。從審慎監(jiān)管原則的角度來看，對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值重估形成的未實(shí)現(xiàn)利得，商業(yè)銀行短期內(nèi)通過真實(shí)交易實(shí)現(xiàn)這些利得的能力受到懷疑，重估產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)利得的可靠性不能滿足銀行監(jiān)管資本的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，所以投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值重估需要被謹(jǐn)慎地計(jì)量并做相應(yīng)的審慎調(diào)整。對(duì)于未實(shí)現(xiàn)損失可以采用認(rèn)可的調(diào)整對(duì)策，直接從銀行監(jiān)管資本中減除，而未實(shí)現(xiàn)利得不應(yīng)增加監(jiān)管資本，采用反向調(diào)整新準(zhǔn)則處理方法的調(diào)整對(duì)策。

4.設(shè)立商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系

公允價(jià)值的可靠計(jì)量條件之一是要求等級(jí)由獨(dú)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定，且其現(xiàn)金流量可以合理估計(jì)。2004年6月26日巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議:修訂框架》，即巴塞爾新資本協(xié)議的最終稿， 其核心內(nèi)容便是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算資本要求的內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)。目前，盡管我國(guó)的商業(yè)銀行也使用了企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定、貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類、貸款“一逾兩呆”和銀行分支機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)等一些內(nèi)部的分類評(píng)級(jí)手段，但這些評(píng)級(jí)手段不論在評(píng)級(jí)方法本身的科學(xué)性、數(shù)據(jù)的采集和加工還是在對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的驗(yàn)證、評(píng)級(jí)工作的組織及評(píng)級(jí)體系的系統(tǒng)性等方面較先進(jìn)的國(guó)際性銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系而言都存在相當(dāng)?shù)牟罹?，也與巴塞爾新資本協(xié)議要求的IRB 評(píng)級(jí)體系相距甚遠(yuǎn)。因此，無(wú)論是從適應(yīng)新的國(guó)際監(jiān)管框架的角度還是從銀行提升自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平的角度考慮，一個(gè)完善有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行來說都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

公允價(jià)值計(jì)量所涉及的重要概念以及許多實(shí)際重大問題還沒有得以完全解決，并且它的實(shí)施確實(shí)會(huì)對(duì)銀行業(yè)乃至整個(gè)金融體系產(chǎn)生重大影響和沖擊。隨著我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的上市以及公允價(jià)值在金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的大量運(yùn)用，公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施不僅孕育著巨大的機(jī)遇，而且尚存在著眾多威脅金融安全的不穩(wěn)定因素。因此，我們要充分考慮采用公允價(jià)值計(jì)量所可能帶來的負(fù)面影響，并提前采取相應(yīng)的防范措施。公允價(jià)值作為一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，只要我們充分考慮到各種變量和不確定因素，科學(xué)地設(shè)計(jì)改革方案，穩(wěn)步推進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量，就能夠使實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)最小化，從而確保公允價(jià)值計(jì)量得到有效地實(shí)施。對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者而言，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定與發(fā)展要考慮公允價(jià)值計(jì)量對(duì)銀行業(yè)乃至金融穩(wěn)定的影響，認(rèn)真聽取來自銀行界及其監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各種聲音，加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與銀行監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)，確保公允價(jià)值計(jì)量得到有效地實(shí)施。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的對(duì)話與溝通，有助于形成一種解決公允價(jià)值計(jì)量問題的、更為兼顧的辦法，使得公允價(jià)值計(jì)量與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)之間，公允價(jià)值計(jì)量與銀行監(jiān)管政策之間取得協(xié)調(diào)一致，有助于幫助財(cái)務(wù)報(bào)告編制者和使用者更好地理解那些估計(jì)可靠的、可鑒證的公允價(jià)值的實(shí)際方法。