[摘 要] 民營企業(yè)一直是支撐寧波經(jīng)濟的主要力量，寧波市的金融相對發(fā)達，金融總量較高。隨著改革開放的深入，寧波眾多的民營中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著第二次創(chuàng)業(yè)，廣大企業(yè)受到市場約束增大，突出表現(xiàn)為資金緊張，融資困難。本文將分析寧波民營中小企業(yè)金融支持的狀況，并提出若干切實可行的對策。

[關(guān)鍵詞] 民營中小企業(yè) 金融支持 民營銀行

一、引言

改革開放以來，寧波經(jīng)濟迅猛發(fā)展。在寧波的經(jīng)濟發(fā)展中，民營經(jīng)濟是主力軍。據(jù)工商部門近幾年的統(tǒng)計，寧波已有個體工商戶，私營企業(yè)和其他混合型企業(yè)在占全市企業(yè)總數(shù)的91.5%。民營經(jīng)濟占全市經(jīng)濟總量的70%。雖然寧波地區(qū)金融對民營經(jīng)濟的態(tài)度要比其他地方寬松很多，加上新興金融機構(gòu)的快速發(fā)展。但在制約民營中小企業(yè)發(fā)展的幾大因素中，資金因素所占比例為29.94%，人才，市場所占比例分別為26.12%和14.1%，資金因素仍占首位，繼續(xù)加大對民營企業(yè)的金融支持是當(dāng)務(wù)之急。

二、現(xiàn)狀分析

1.上市。寧波市積極鼓勵民營企業(yè)通過上市獲取資金，，寧波轄區(qū)共有33家上市公司，其中民營企業(yè)占了一半。但事實上，民營企業(yè)進入資本市場直接籌資的空間很狹小，直接進入資本市場融資的都是民企中的翹楚。與股票市場相似，債券市場也有高門檻。因此，股權(quán)融資和債券融資目前尚不可能成為民營中小企業(yè)融資的主要渠道。

2.銀行貸款。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國民營企業(yè)獲得銀行貸款在整個銀行貸款中的比重不到30%，寧波中小企業(yè)與大企業(yè)貸款余額比為8.2∶1.8，寧波中小企業(yè)貸款滿足率保持在90%以上，由此可見，銀行對民營企業(yè)融資問題關(guān)注較大，但不容忽視的是，“規(guī)模歧視”現(xiàn)象在寧波仍然存在，大批民營中小企業(yè)尤其是小企業(yè)仍被拒之門外。

3.擔(dān)保公司。寧波擔(dān)保業(yè)的民間投入資金多年來一直大幅度增長，已超過國有投入資金，在擔(dān)保業(yè)占領(lǐng)了絕對優(yōu)勢。且擔(dān)保機構(gòu)壞賬比例不到1.2%，遠遠低于寧波市銀行業(yè)本外幣不良貸款率。

4.民間融資。寧波民間資本比較充裕，民間融資還是一部分小型民營企業(yè)的重要資金來源。寧波主要有四種民間金融形式，即民間借貸、集資、互助會、農(nóng)村合作基金會等。近年來，民間金融在民營中小企業(yè)融資中的占比是逐漸下降，民間金融利率主要以官方利率為基礎(chǔ)，一般為商業(yè)銀行同期同檔利率的1倍～3倍。

三、問題分析

1.規(guī)模歧視。據(jù)有關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)的融資便利程度和貸款滿足率與其規(guī)模存在著明顯的正相關(guān)系，資產(chǎn)規(guī)模越大，貸款滿足率相對較高。有一定規(guī)模的企業(yè)不僅信貸融資不成問題，不少還是金融機構(gòu)的“黃金客戶”，資本市場融資也相對比較便利，而寧波一些勞動密集型的民營中小企業(yè)的融資狀況實際改善的并不多，依然十分困難。

2.中長期投資性資金短缺。民營中小企業(yè)對周轉(zhuǎn)性資金需要，雖然數(shù)量不大，但時間緊。而寧波市金融機構(gòu)的信貸結(jié)構(gòu)、審貸程序及要求恰恰與此相反，一年以內(nèi)的短期周轉(zhuǎn)性資金供給相對寬裕，而長期投資性資金需求的滿足卻十分困難。

3.金融服務(wù)產(chǎn)品開發(fā)相對缺乏。金融機構(gòu)面向民營中小企業(yè)的服務(wù)品種單一，基本上是直接貸款一統(tǒng)天下。從貸款方式看，存在片面強調(diào)抵押貸款與其他金融服務(wù)產(chǎn)品開發(fā)不足的矛盾。一些商業(yè)銀行雖然也提出對AA級以上商業(yè)信用等級的民營企業(yè)提供一定比例的信用貸款和中長期流動資金貸款，但實際情況是，由于信用評級制度的不合理，普通民營中小企業(yè)獲得信用貸款事實上并不可能。

4.中小金融機構(gòu)遭遇體制“瓶頸”。隨著國有銀行信貸管理體制的調(diào)整，國有獨資銀行紛紛開始撤離縣域以下地區(qū)，縣域信貸增量的萎縮，首當(dāng)其沖受到影響的是民營中小企業(yè)。此外，寧波民營中小企業(yè)貸款的主要承擔(dān)者的信用社，不僅同樣存在著信貸資源問題，而且由于體制“瓶頸”和政策因素的制約，其經(jīng)營能力和發(fā)展受到很大影響。上述困境客觀上也使民營中小企業(yè)融資環(huán)境趨于不理想。

三、對策分析

1.政府方面。

（1)積極發(fā)展民營企業(yè)直接融資。估計國家有可能出臺企業(yè)債券這種金融工具，寧波市要把握這一機遇，推出良好的企業(yè)發(fā)債，保持良好的債券信譽。同時嘗試建立風(fēng)險投資基金，形成由政府、企業(yè)、金融機構(gòu)、社會保險基金等多渠道的資金來源，積極鼓勵和引導(dǎo)企業(yè)、基金和個人進行風(fēng)險投資。

（2)發(fā)展和運用融資租賃、項目融資等籌資方式。政府必須加強宏觀引導(dǎo)，主要措施為：加強宣傳，提高企業(yè)特別是廣大民營企業(yè)的融資租賃意識；落實有關(guān)優(yōu)惠政策和配套政策與措施，如允許租賃設(shè)備加速折舊，推行租賃保險制度，減免有關(guān)稅收等。另外，積極探索在國際市場上運用BOT、ABS方式，為基礎(chǔ)項目建設(shè)開拓新的利用外資途徑。

(3)完善與開放資本市場。

①建立地方性證券市場。寧波政府可以考慮民營經(jīng)濟同樣發(fā)達的溫州、臺州等地聯(lián)合建立跨地區(qū)、小范圍的地方性證券市場。由于投資者對企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈利前景有切身感受，民營中小企業(yè)不可能靠虛假賬目欺騙投資者，另外，地方政府及其監(jiān)管機構(gòu)對其審批會更加謹慎，加強了對民營中小企業(yè)的約束。

②發(fā)展民營銀行。民營銀行是指擁有合理產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的市場化公司治理的商業(yè)銀行，其是獨立與政府的市場化企業(yè)，有清晰的產(chǎn)權(quán)，能夠自主經(jīng)營，自負盈虧，自擔(dān)風(fēng)險，的企業(yè)。寧波可以按以下方式建立民營銀行:a.由民間投資者申請組建。b.吸收民間資本，組建民營化的農(nóng)村股份制商業(yè)銀行。c.城市、農(nóng)村信用社的改組。d城市商業(yè)銀行引進民間資本，通過股權(quán)結(jié)構(gòu)改造，實現(xiàn)民營化。

(4)加大對地方性中小金融機構(gòu)的政策扶持力度。對寧波市中小金融機構(gòu)要加大產(chǎn)權(quán)制度改革力度，在政策導(dǎo)向、輿論宣傳等方面注意維護地方金融機構(gòu)的社會信譽，按分業(yè)經(jīng)營管理原則對其進行市場功能定位；建立和完善互助性質(zhì)的合作基金會，信用貸款促進會，穩(wěn)步發(fā)展擔(dān)保公司，制定各種促進當(dāng)?shù)亟鹑谝?guī)范發(fā)展的具體政策法規(guī)?？稍试S具有發(fā)債能力、符合發(fā)債條件的中小金融機構(gòu)發(fā)行債券來籌措信貸資金，也可加快出臺“同業(yè)借貸”管理辦法，允許信貸資金不足的中小金融機構(gòu)以“同業(yè)借貸”方式獲得期限較長的資金支持。

2.銀行方面。(1)以防范風(fēng)險為前提，簡化貸款手續(xù)。由于我國國有商業(yè)銀行采取授權(quán)授信體制，一般是從總行到一、二級分行再到支行逐級授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)?；鶎有兄挥匈J款調(diào)查權(quán)而無審批權(quán)。寧波市銀行應(yīng)針對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟狀況，客戶信用條件等對授信制度作適度的調(diào)整。另外，可設(shè)立專門為民營中小型企業(yè)服務(wù)的職能部門，對民營企業(yè)采取“一門式”管理，使民營企業(yè)貸款一步到位。

(2)健全民營中小企業(yè)資信評估制度，靈活運用多種貸款方式從行業(yè)選擇來看，可重點扶持高新技術(shù)企業(yè)，有發(fā)展前途的新型企業(yè)。從企業(yè)財務(wù)狀況來看，可重點支持信用級別高，資產(chǎn)負債率低的先進流動量大的企業(yè)，生產(chǎn)穩(wěn)定，有擔(dān)保的企業(yè)。在資信評估制度制定上，不能拿現(xiàn)行針對大中型企業(yè)的信貸管理辦法，定性評分一般不要超過定量得分的25%；評級一律以定量分析為主。從貸款方式角度看，繼續(xù)創(chuàng)新仍需加強，可以業(yè)主的財產(chǎn)、有價證券、存單等作擔(dān)保，也可以由自然人保證作擔(dān)保，也可以用倉單做質(zhì)押。，如果企業(yè)規(guī)模雖小，但有大量訂單，也可考慮放貸?？偟脑瓌t是只要能保證貸款安全的擔(dān)保形式都可以。

(3)改善對民營企業(yè)的金融服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)充分利用機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)資金健全的優(yōu)勢，推出靈活多樣的結(jié)算工具，利用其信息和人才優(yōu)勢為民營企業(yè)提供市場信息及財務(wù)管理，咨詢評估清、產(chǎn)核算等方面的服務(wù)，發(fā)展個性化理財和差異化服務(wù)，同時積極開展差別化服務(wù)，積極參與民營企業(yè)股份制改革，資本募集、項目融資、收購兼并活動，充當(dāng)財務(wù)顧問，為其提供相關(guān)的策劃與咨詢活動，以提高民營企業(yè)資金實力和經(jīng)營管理水平。

3.企業(yè)方面。企業(yè)方面應(yīng)該加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級步伐，以特色優(yōu)勢產(chǎn)品為“龍頭”，走規(guī)模型、科技型、外向型的集約化發(fā)展道路，此外要加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度和科學(xué)的法人治理機構(gòu)，實行規(guī)范的、制度化的決策體制與決策程序，降低企業(yè)決策失誤，才能為自己信貸融資奠定良好的基礎(chǔ)和創(chuàng)造必要條件。在此企業(yè)要健全財務(wù)管理，增強信用觀念。一方面規(guī)范和完善企業(yè)財務(wù)規(guī)章制度，定期提供全面、準確的財務(wù)信息，創(chuàng)造條件使企業(yè)在硬件上更多地符合銀行貸款條件；一方面民營中小企業(yè)經(jīng)營者要加強金融法規(guī)的學(xué)習(xí)，應(yīng)充分尊重銀行的債權(quán)，不逃廢、懸空金融債務(wù)，樹立起守信用的形象。

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