摘要：會(huì)計(jì)信息反映企業(yè)價(jià)值運(yùn)動(dòng)的可計(jì)量的一種經(jīng)濟(jì)信息，是具有經(jīng)濟(jì)后果的。在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已明確會(huì)計(jì)報(bào)告以使用人為目標(biāo)的受托責(zé)任下，會(huì)計(jì)信息需求就成為會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)運(yùn)行的重要依據(jù)。但作為信息提供方的管理當(dāng)局，必然是維護(hù)自身的經(jīng)濟(jì)及社會(huì)利益最大化，有背離受托責(zé)任的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)。為此，運(yùn)用博弈論方法對(duì)博弈均衡進(jìn)行推導(dǎo)，進(jìn)而為量化規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息供給以及對(duì)其監(jiān)管問題提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息；供需關(guān)系；博弈均衡

中圖分類號(hào)：F230

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、會(huì)計(jì)信息供需的特點(diǎn)

劉峰教授指出，如果將會(huì)計(jì)信息視為一種相對(duì)獨(dú)立的“商品”，那么，它也具有相應(yīng)的“制造者”與“消費(fèi)者”。從“理性經(jīng)濟(jì)人”角度來看，任何一個(gè)“制造”或“消費(fèi)”會(huì)計(jì)信息的主體，都能(至少是期望能)從“制造”或“消費(fèi)”的行為中獲取收益。但由于會(huì)計(jì)信息同時(shí)具有“私人產(chǎn)品”和“公共產(chǎn)品”雙重屬性，故決定其供需關(guān)系必然呈現(xiàn)多重特點(diǎn)。

(一)一般性特點(diǎn)

由微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的市場(chǎng)供求理論可知，任何商品都有供給方和需求方，需求方若要得到商品，必須支付一定的代價(jià)，才能取得商品的獨(dú)占性所有權(quán)，即會(huì)計(jì)信息要實(shí)現(xiàn)其價(jià)值與使用價(jià)值，必須在供需雙方之間進(jìn)行交易。因此，會(huì)計(jì)信息供需體現(xiàn)出一般商品交換規(guī)律的特點(diǎn)。

(二)特殊性特點(diǎn)

會(huì)計(jì)信息與一般商品相比，又表現(xiàn)出特殊的產(chǎn)權(quán)特性，即公共產(chǎn)品特征。微觀信息經(jīng)濟(jì)學(xué)指出，信息產(chǎn)品的一個(gè)重要特征就是具有公用性，即無論將信息產(chǎn)品劃分多少次，被劃分的信息產(chǎn)品的內(nèi)容都不會(huì)因此而消耗，其數(shù)量與質(zhì)量也不會(huì)因使用頻率和使用目的的不同而不同——非競(jìng)爭(zhēng)性；同時(shí)，信息若被通過大眾媒體或其他方式廣泛地傳播開去，它就又具有了公共產(chǎn)品的另一個(gè)特征——非排他性。顯而易見，會(huì)計(jì)信息具有公共產(chǎn)品的這兩大特性。由于會(huì)計(jì)信息也屬于公共產(chǎn)品范疇，故決定其供需關(guān)系具有如下特點(diǎn)：

1．交易規(guī)則的特殊性

由于會(huì)計(jì)信息不同于普通商品，所以它的公共產(chǎn)品特性決定了其在交易過程中必然會(huì)產(chǎn)生不公平和不充分的現(xiàn)象，且這些現(xiàn)象直接影響著會(huì)計(jì)信息的供需。所以，在現(xiàn)實(shí)中，會(huì)計(jì)信息并未按照市場(chǎng)上一般商品的交易規(guī)則進(jìn)行交易，而是由財(cái)政部制定出體現(xiàn)多方利益平衡關(guān)系的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，作為會(huì)計(jì)信息生成的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，即供給方與需求方均在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度為主背景下進(jìn)行會(huì)計(jì)信息的運(yùn)用。既然會(huì)計(jì)信息的供需交易離不開會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，那么，會(huì)計(jì)信息的披露必然會(huì)有明確的界限——哪些信息應(yīng)予公開，哪些信息應(yīng)予保密。但因上市公司是“有限理性經(jīng)濟(jì)人”，在信息不對(duì)稱前提下，擁有信息優(yōu)勢(shì)的供給方在顧及準(zhǔn)則和制度的同時(shí)，更會(huì)竭力保護(hù)自身的利益。所以，提供的會(huì)計(jì)信息很難做到充分。

2．產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的特殊性

由于會(huì)計(jì)信息的生成與使用均在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度為主背景下進(jìn)行，所以，會(huì)計(jì)信息雖有定性的質(zhì)量要求，但卻很難形成量化質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，這與一般的商品交易不大相同。我國(guó)會(huì)計(jì)信息的基本質(zhì)量要求包括可靠性、相關(guān)性、可比性和可理解性，其中前兩項(xiàng)是最基本、最重要的質(zhì)量特征。但是，從這幾項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)來看，均屬定性標(biāo)準(zhǔn)范圍，沒有涵蓋定量標(biāo)準(zhǔn)，這就大大降低了可操作性，使實(shí)際工作很難有權(quán)威可依。

二、會(huì)計(jì)信息供需主體和內(nèi)容

(一)會(huì)計(jì)信息的需求主體及其需求內(nèi)容

從《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》第四條：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)編制會(huì)計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者作出經(jīng)濟(jì)決策。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者包括投資人、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會(huì)公眾等?！笨梢钥闯?，在新準(zhǔn)則體系中，作為會(huì)計(jì)系統(tǒng)運(yùn)行直接結(jié)果的會(huì)計(jì)報(bào)告，其目標(biāo)已明確為受托責(zé)任，也就是要充分披露報(bào)告使用人需要的所有重要和重大的會(huì)計(jì)信息。上市公司會(huì)計(jì)信息的使用者主要包括如下幾方面：第一，投資者(包括潛在的)既需要了解上市公司在某段時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果，以便評(píng)價(jià)受托責(zé)任的履行情況，也需要了解上市公司的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬及其未來發(fā)展情況，以便在證券市場(chǎng)作出股票買賣時(shí)間及數(shù)量的決策；第二，債權(quán)人(包括潛在的)所關(guān)注的都是本金與利息的安全性問題；第三，政府部門立足宏觀視角，通過了解上市公司在某段時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果來看社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況，以及對(duì)上市公司稅收的征納情況和特定行業(yè)管制狀況；第四，職工需要了解上市公司的長(zhǎng)期盈利能力和未來發(fā)展?fàn)顩r，以評(píng)價(jià)公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、面臨的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，進(jìn)而確定自己的就業(yè)去向與薪金問題；第五，顧客關(guān)注企業(yè)的供應(yīng)能力、產(chǎn)品性價(jià)比例及未來售后服務(wù)水平等；第六，供應(yīng)商主要關(guān)注上市公司長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)能力、信用政策及償債能力；第七，中介機(jī)構(gòu)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所要為上市公司提供法定鑒證業(yè)務(wù)和其他服務(wù)項(xiàng)目，并為法定鑒證業(yè)務(wù)出具客觀、公允的評(píng)價(jià)報(bào)告，所以它特別關(guān)注上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告的真實(shí)性、完整性，財(cái)務(wù)分析家、銀行和基金等中介機(jī)構(gòu)，不僅出售直接消化的信息，而且還出售在這種信息基礎(chǔ)上進(jìn)行管理的投資組合權(quán)利，所以，他們對(duì)上市公司信息的關(guān)注是多方面的；第八、社會(huì)公眾對(duì)會(huì)計(jì)信息的運(yùn)用目的不同，其需求也呈多樣性特點(diǎn)。

從以上對(duì)各類需求主體的分析來看，他們不僅僅局限于歷史信息，而且更關(guān)注未來信息(當(dāng)然，信息披露的及時(shí)性需要也是不言而喻的)，如財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息、管理部門對(duì)會(huì)計(jì)信息的分析以及其他無法用貨幣化來表達(dá)的會(huì)計(jì)信息，等等。

(二)會(huì)計(jì)信息的供給主體及供給內(nèi)容

從表面上來看，以會(huì)計(jì)報(bào)告為核心的會(huì)計(jì)信息出自企業(yè)會(huì)計(jì)人員之手，好象會(huì)計(jì)信息的提供主體應(yīng)是會(huì)計(jì)人員，但無論從現(xiàn)階段企業(yè)實(shí)際的委托——代理關(guān)系角度，還是從法律角度來看，會(huì)計(jì)信息的供給主體都應(yīng)是上市公司管理當(dāng)局。

作為上市公司披露最詳細(xì)、最核心的會(huì)計(jì)信息——年度報(bào)告，它的編制主要依據(jù)《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等。2006年2月，財(cái)政部又新發(fā)布了《財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)準(zhǔn)則》《合并會(huì)計(jì)報(bào)表準(zhǔn)則》等一系列新準(zhǔn)則，它們將從不同方位、不同角度影響未來企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告的信息含量。

目前，我國(guó)上市公司年度會(huì)計(jì)報(bào)告所披露的信息可分為以下幾類：

第一類，財(cái)務(wù)指標(biāo)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要；

第二類，公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況；

第三類，公司股票和股東情況；

第四類，財(cái)務(wù)報(bào)表；

第五類，財(cái)務(wù)報(bào)表附注；

從以上所列供給信息的類型來看，側(cè)重反映歷史信息。

三、會(huì)計(jì)信息供需的博弈分析

從上文分析可見，由于會(huì)計(jì)信息的需求主體是龐大的，所以，此處筆者只選其中具有代表性的兩類：股東和監(jiān)管部門。對(duì)于會(huì)計(jì)信息的供給方，則分別列出企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者。

(一)企業(yè)與股東的博弈分析

1．建立模型

假設(shè)本模型的參與人只有企業(yè)和股東(將會(huì)計(jì)信息需求主體以股東為代表)兩方，并且這兩方均為理性經(jīng)濟(jì)人，選擇使個(gè)人效益最大化對(duì)策，所以，會(huì)計(jì)信息虛假僅源于為獲取額外收益。企業(yè)和股東的行動(dòng)只有兩種選擇：會(huì)計(jì)信息真實(shí)和會(huì)計(jì)信息虛假(見表1)。

注：E：企業(yè)因會(huì)計(jì)信息失真而獲的額外收益；A：企業(yè)因會(huì)計(jì)信息失真所受的處罰；C：股東得到真實(shí)會(huì)計(jì)報(bào)表需要支付的成本；R：股東從信息真實(shí)中獲得的利益。

由于提供真實(shí)會(huì)計(jì)信息是企業(yè)應(yīng)盡的責(zé)任，所以企業(yè)提供真實(shí)會(huì)計(jì)信息的收益為0。

2．模型分析

(1)對(duì)股東來說，當(dāng)R-C＞0時(shí)，其最優(yōu)戰(zhàn)略就是要采取一定的措施讓企業(yè)提供真實(shí)的會(huì)計(jì)報(bào)表。然而，現(xiàn)實(shí)生活中股東的力量分配不均，根本無法保障R＞C，所以僅僅依靠股東自身的力量來要求企業(yè)提供會(huì)計(jì)報(bào)表，是很困難的。

(2)對(duì)企業(yè)來說，當(dāng)E-A＞0時(shí)，因風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡原理，誘使它選擇以提供虛假會(huì)計(jì)報(bào)表為最優(yōu)戰(zhàn)略。從目前現(xiàn)實(shí)情況來看，企業(yè)因提供虛假會(huì)計(jì)信息而獲得的額外收益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于因此而受到的處罰，這就為虛假會(huì)計(jì)信息的提供甚至泛濫起了推波助瀾的作用。

(二)企業(yè)、經(jīng)營(yíng)者與監(jiān)管部門的博弈分析

1．建立模型

假設(shè)本模型的參與人只有企業(yè)、經(jīng)營(yíng)者和監(jiān)管部門三方，并且這三方均為理性經(jīng)濟(jì)人，選擇使個(gè)人效益最大化對(duì)策，會(huì)計(jì)信息虛假僅源于為獲取額外收益。企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者的行動(dòng)只有兩種選擇：會(huì)計(jì)信息真實(shí)和會(huì)計(jì)信息虛假，并假定企業(yè)與經(jīng)營(yíng)者的行動(dòng)一致；監(jiān)管方也只有兩種行動(dòng)：稽核與不稽核。同時(shí)我們假定，每個(gè)參與人對(duì)其他參與人的信息都完全了解，即信息完美(見表2)。

由于提供真實(shí)會(huì)計(jì)信息是企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者應(yīng)盡的責(zé)任，所以企業(yè)和經(jīng)營(yíng)者提供真實(shí)會(huì)計(jì)信息的收益為0。

2．模型分析 (1)在既定企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真概率為PF情況下，監(jiān)管部門選擇稽核與不稽核的期望收益分別為R1和R2。

R1=(E+A-C)Pf Pe+(-C)Pf(1-Pe)+(-C)(1-Pf)

R2=(E+A)Pf Pd

當(dāng)R1與R2無差異(監(jiān)管部門稽核與否無差異)時(shí)，即為監(jiān)管部門博弈均衡時(shí)企業(yè)選擇會(huì)計(jì)信息失真的最優(yōu)概率Pf^*。

令R1=R2，

Pf^*=C/[(E+A)(Pe-Pd)]

(2)在既定企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真概率為Pa情況下，企業(yè)選擇會(huì)計(jì)信息虛假與真實(shí)的期望收益分別為R3和R4。

R3=(-A)Pa Pe+E Pa(1-Pe)+E(1-Pa)(1-Pd)+(-A)Pd(1-Pa)

R4＝0

當(dāng)R3與R4無差異(企業(yè)選擇會(huì)計(jì)信息失真與否無差異)時(shí)，即為企業(yè)博弈均衡時(shí)監(jiān)管部門的最優(yōu)稽核概率Pa^*。

令R3=R4，

Pa^*=E/[(A+E)(Pe-Pd)]-Pd/(Pe-Pd)

(3)在既定企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真概率為Pa情況下，經(jīng)營(yíng)者選擇會(huì)計(jì)信息虛假與真實(shí)的期望收益分別為R5和R6。

R5=(-L)Pa Pe+G Pa(1-Pe)+G(1-Pa)(1-Pd)+(-L)Pd(1-Pa)

R6=0

當(dāng)R5與R6無差異(經(jīng)營(yíng)者選擇會(huì)計(jì)信息虛假與否無差異)時(shí)，即為經(jīng)營(yíng)者博弈均衡時(shí)監(jiān)管部門的最優(yōu)稽核概率Pa^*。

令R5=R6，

Pa^*=G/[(G+L)(Pe-Pd)]-Pd/(Pe-Pd)

由上可見，因?yàn)槠髽I(yè)、經(jīng)營(yíng)者和監(jiān)管部門三方的利益始終都不一致，并且企業(yè)、經(jīng)營(yíng)者的戰(zhàn)略規(guī)定監(jiān)管部門在給定信息情況下，以某種概率分布隨機(jī)地選擇不同行動(dòng)(反之亦然)，所以，要建立的博弈模型的混合戰(zhàn)略納什均衡為：

(Pf^*=C/[(E+A)(Pe-Pd)]，Pa^*=G/[(G+L)(Pe-Pd)]-Pd/(Pe-Pd))或

(Pf^*=C/[(E+A)(Pe-Pd)]，Pa^*=E/[(A+E)(Pe-Pd)]-Pd/(Pe-Pd))

對(duì)于監(jiān)管部門來說，選取什么樣的稽核概率，主要取決于經(jīng)營(yíng)者的價(jià)值趨向(因?yàn)槠髽I(yè)會(huì)計(jì)行為在很大程度上仍由經(jīng)營(yíng)者來操縱)。若經(jīng)營(yíng)者目前以企業(yè)利益最大化為傾向，那么，監(jiān)管的稽核概率應(yīng)大于Pa^*=E/[(A+E)(Pe-Pd)]-Pd/(Pe-Pd)，以加大處罰成本來抑制企業(yè)選擇會(huì)計(jì)信息虛假的積極性；若經(jīng)營(yíng)者目前以企業(yè)利益最大化為傾向，那么監(jiān)管的稽核概率Pa應(yīng)大于Pa^*=G/[(G+L)(Pe-Pd)]-Pd/(Pe-Pd)，通過加大經(jīng)營(yíng)者披露虛假信息風(fēng)險(xiǎn)，來誘使其選擇會(huì)計(jì)信息真實(shí)。

(責(zé)任編輯：櫻 紫)