摘要：政府或有負(fù)債的大量形成，會(huì)加大各級財(cái)政的負(fù)擔(dān)，影響國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定性和財(cái)政發(fā)展的可持續(xù)性。因此借鑒會(huì)計(jì)核算，盡可能的量化政府或有負(fù)債的規(guī)模和轉(zhuǎn)化的政府直接支出責(zé)任，有助于我們正確地了解、評價(jià)和及時(shí)地防范或有負(fù)債可能引致的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：政府或有負(fù)債；財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)；會(huì)計(jì)核算

中圖分類號：F270.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

國際會(huì)計(jì)師聯(lián)合會(huì)(1998)將政府負(fù)債定義為政府由于獲得某種經(jīng)濟(jì)利益而承擔(dān)的，產(chǎn)生于過去某種事項(xiàng)并且在將來導(dǎo)致政府資源流失的現(xiàn)有責(zé)任。世界銀行專家將政府債務(wù)作了直接和或有、顯性和隱性的劃分。從債務(wù)是否真正地形成政府的支出負(fù)擔(dān)將政府負(fù)債分為“直接負(fù)債”和“或有負(fù)債”，每一類負(fù)債又從有無法律依據(jù)的角度分為“顯性負(fù)債”和“隱性負(fù)債”。對于或有負(fù)債(contingent liability)，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(1997)將“或有”定義為一種事項(xiàng)的最終結(jié)果由未來其他事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生而決定的狀況。因此或有負(fù)債就是基于某些特定的事件發(fā)生而可能產(chǎn)生的債務(wù)。國際貨幣基金組織(IMF，1998)頒發(fā)的《財(cái)政透明度手冊》定義政府或有負(fù)債：是指如果發(fā)生特定事件政府將必須支付的成本。我國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第十三號對或有事項(xiàng)也做了相應(yīng)地規(guī)定：或有事項(xiàng)，是指過去的交易或事項(xiàng)形成的，其結(jié)果須由某些未來事項(xiàng)的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項(xiàng)。

從企業(yè)的行為來看，或有事項(xiàng)與不確定性聯(lián)系在一起，作為一種現(xiàn)實(shí)的狀況，它由企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)所引起，其結(jié)果只能由未來發(fā)生的事項(xiàng)來確定。企業(yè)的或有負(fù)債可能形成于為其他企業(yè)提供的債務(wù)擔(dān)保、商業(yè)票據(jù)的背書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、未決的訴訟、未決仲裁、產(chǎn)品質(zhì)量保證等。

從政府的經(jīng)濟(jì)行為來看，發(fā)行國債、對外借款、政府預(yù)算安排的支出、社會(huì)保障計(jì)劃等等，建立在法律、契約合同、預(yù)算、承諾等形式之上，構(gòu)成政府直接的顯性或隱性負(fù)債。由于擔(dān)保、道義支持、緊急財(cái)政救援等某些事項(xiàng)也會(huì)形成政府或有的顯性或隱性負(fù)債。從政府的角度，或有負(fù)債同樣與不確定性有著非常密切的聯(lián)系。這里引發(fā)或有負(fù)債形成的事項(xiàng)也應(yīng)是過去的政府的、社會(huì)的和自然的事項(xiàng)或原因所引發(fā)的。引誘的原因或產(chǎn)生問題的不良事件發(fā)生的概率是不確定的，事件發(fā)生后造成多大的損失，政府應(yīng)承擔(dān)多大的責(zé)任，付出多大的代價(jià)也是不確定的?；蛴酗@性負(fù)債是指以法律、合同等形式加以明確約定的、在這些特定事件發(fā)生時(shí)政府必定要支付的債務(wù)，政府對此承擔(dān)直接的法律支付義務(wù)?；蛴须[性負(fù)債雖沒有事先政府的承諾，但一旦不良事件發(fā)生，由于社會(huì)公眾的期望、利益集團(tuán)的壓力，政府會(huì)出于道義責(zé)任予以救助所形成的債務(wù)。世界銀行專家和國內(nèi)的許多學(xué)者總結(jié)的政府或有負(fù)債的項(xiàng)目很多，但產(chǎn)生的量比較大、影響比較大的項(xiàng)目主要包括以下三類：一是金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)或不良貸款形成的或有負(fù)債，二是由各級政府給其他公共部門貸款、企業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、學(xué)生助學(xué)貸款等擔(dān)保所形成的或有負(fù)債，三是由國有企業(yè)虧損所形成的或有負(fù)債。世界銀行的部分專家也認(rèn)為中國近期可能釀成重大財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的或有負(fù)債有：金融部門不良貸款損失、公共部門外債和公共部門的外債擔(dān)保等。

政府的或有負(fù)債與企業(yè)的或有負(fù)債有相似的地方，如負(fù)債都是由過去的事項(xiàng)引起的，結(jié)果具有不確定性等。也有不同的地方，如企業(yè)的或有負(fù)債是由企業(yè)的行為引起的，企業(yè)認(rèn)同且能有效地計(jì)量，是顯性的。而政府的或有負(fù)債并不一定是由各級政府的行為所引起，如由金融機(jī)構(gòu)、國有企業(yè)引起，而政府作為社會(huì)管理者，出于社會(huì)道義要承擔(dān)相應(yīng)的善后責(zé)任；政府的或有負(fù)債有顯性與隱性之分，其考核與計(jì)量要復(fù)雜地多，困難的多。此外，或有負(fù)債的多少在一定程度上反映著各部門和各地政府的收支狀況和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，出于謹(jǐn)慎或掩蓋問題等多種原因，各部門一般不會(huì)主動(dòng)地向外界披露相關(guān)的數(shù)據(jù)和資料，資料搜集上的困難更進(jìn)一步地增加了研究的難度，至今對或有負(fù)債尚缺乏一套科學(xué)有效地確認(rèn)、量化和披露的制度。

政府或有負(fù)債產(chǎn)生的原因是多方面的，如地方政府的收入不充分，收支矛盾大，行政管理體制、債務(wù)管理體制、投融資體制等存在著缺陷，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性波動(dòng)，道德風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政機(jī)會(huì)主義誘發(fā)地方政府突破傳統(tǒng)預(yù)算的約束，繞過中央政府的規(guī)定，采用變通的方式解決財(cái)政的資金需要。諸多因素導(dǎo)致或有負(fù)債的規(guī)模不斷地?cái)U(kuò)大，導(dǎo)致財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)加大。實(shí)際上，從會(huì)計(jì)學(xué)的角度來看，沒有明確法律或契約約定的負(fù)債，根本不構(gòu)成債務(wù)。但從政府的角度，或有負(fù)債的大量形成，給財(cái)政帶來非常大的潛在威脅，財(cái)政的脆弱性加劇，不僅危及到我國經(jīng)濟(jì)的安全性，也影響到國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定性和財(cái)政的可持續(xù)性。為此，國際貨幣基金組織(IMF)在其頒布的《財(cái)政透明度手冊》(1998)中，要求各國政府在明確政府的結(jié)構(gòu)和職能的前提下，完整的編制國家預(yù)算、政府資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)算外資金明細(xì)表，對各項(xiàng)收支活動(dòng)進(jìn)行量性估算，包括對政府或有負(fù)債、稅收支出以及準(zhǔn)財(cái)政活動(dòng)的性質(zhì)及其財(cái)政影響的報(bào)表要進(jìn)行披露，并盡可能地提供量化的基礎(chǔ)。

會(huì)計(jì)上或有事項(xiàng)是否形成負(fù)債要具備一定的條件，對其的核算，要按其發(fā)生可能性的大小，或者加以確認(rèn)和計(jì)量，或者在報(bào)表附注中予以披露。根據(jù)或有事項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，如果與或有事項(xiàng)相關(guān)的義務(wù)同時(shí)符合下列三個(gè)條件，一是該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，二是很可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流失，三是該義務(wù)的金額可以計(jì)量或估計(jì)，企業(yè)就應(yīng)將其確認(rèn)為負(fù)債。會(huì)計(jì)上對或有負(fù)債的計(jì)量，實(shí)質(zhì)上就是對確認(rèn)的負(fù)債按什么金額入帳，并在會(huì)計(jì)報(bào)表上反映。我國具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對或有負(fù)債的計(jì)量設(shè)計(jì)了兩種方法：一是最佳估計(jì)數(shù)的確定，二是預(yù)期可獲得補(bǔ)償?shù)奶幚怼?/p>

最佳估計(jì)數(shù)方法認(rèn)為或有負(fù)債的入帳金額應(yīng)是清償負(fù)債所需支出的最佳估計(jì)數(shù)。最佳估計(jì)數(shù)的確定分兩種情況，一是如果所需支出存在一個(gè)金額范圍，則最佳估計(jì)數(shù)按該范圍的上、下限金額的平均數(shù)確定。如假定企業(yè)產(chǎn)品售后一年內(nèi)的保修費(fèi)用為銷售額的1％～2％，則最佳估計(jì)數(shù)的比例為銷售額的1.5％。二是如果所需支出不存在一個(gè)金額范圍，則最佳估計(jì)數(shù)應(yīng)按涉及項(xiàng)目的多少分別確定。若涉及的是單個(gè)項(xiàng)目，最佳估計(jì)數(shù)按最可能發(fā)生的金額確定。如企業(yè)涉及的一起未判決訴訟，根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)和律師的判斷，敗訴的可能性為80％，敗訴后預(yù)計(jì)要支付各種賠償100萬元。此時(shí)，企業(yè)確認(rèn)的負(fù)債金額就應(yīng)該是100萬元。若涉及的是多個(gè)項(xiàng)目，最佳估計(jì)數(shù)則按各種可能發(fā)生額及其發(fā)生的概率計(jì)算確認(rèn)。如企業(yè)銷售甲產(chǎn)品2000萬元，售后一年內(nèi)的保修費(fèi)用為銷售額的2％，銷售乙產(chǎn)品1000萬元，售后一年內(nèi)的保修費(fèi)用為銷售額的5％，則企業(yè)當(dāng)年確認(rèn)的負(fù)債金額為：2000*2％+1000*5％=90萬元。

預(yù)期可獲得補(bǔ)償是指清償或有負(fù)債所需的支出可全部或部分的預(yù)期由第三方或其他方給予補(bǔ)償。如企業(yè)發(fā)生的交通事故、因產(chǎn)品質(zhì)量不安全給消費(fèi)者的賠付，都可通過事先在保險(xiǎn)公司的投保而從保險(xiǎn)公司得到合理的補(bǔ)償。企業(yè)在承擔(dān)了債務(wù)擔(dān)保的連代責(zé)任后，可以向被擔(dān)保企業(yè)提出追償要求。

為正確的核算和披露或有負(fù)債，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求企業(yè)設(shè)置“預(yù)計(jì)負(fù)債”科目，以區(qū)別于其他負(fù)債項(xiàng)目?！邦A(yù)計(jì)負(fù)債”科目的借方核算實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用及或有負(fù)債的沖銷額，貸方核算或有負(fù)債預(yù)計(jì)的金額，期未貸方余額反映企業(yè)已預(yù)計(jì)但尚未支付的或有負(fù)債余額。在該科目下可按或有事項(xiàng)的不同性質(zhì)設(shè)置“產(chǎn)品質(zhì)量保證”、“未決訴訟”、“債務(wù)擔(dān)?！钡让骷?xì)科目。

對政府或有負(fù)債的衡量可以嘗試從三個(gè)方面入手，一是分項(xiàng)目對主要或有負(fù)債進(jìn)行量化，二是在此基礎(chǔ)上核算政府各種或有事項(xiàng)可能產(chǎn)生財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)計(jì)形成總量，三是進(jìn)一步核算或有負(fù)債預(yù)計(jì)形成額中真正轉(zhuǎn)化為政府直接負(fù)債的部分。

政府或有負(fù)債分項(xiàng)目的量化除可借鑒會(huì)計(jì)的方法外，對銀行不良資產(chǎn)、政府擔(dān)保等引起的或有負(fù)債一些機(jī)構(gòu)和專家也提出了一些量化方法。如確認(rèn)銀行不良資產(chǎn)，標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評級機(jī)構(gòu)1999年提出在險(xiǎn)總資產(chǎn)(Assets at Risk)方法，設(shè)計(jì)質(zhì)量因子乘以銀行系統(tǒng)總資產(chǎn)，得出在險(xiǎn)資產(chǎn)總額，用于估計(jì)銀行系統(tǒng)危機(jī)而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。Bleijer和Schumacher(1999)則運(yùn)用在險(xiǎn)價(jià)值方法(Value at Risk，VaR)來評價(jià)中央銀行償付能力的脆弱性，以估計(jì)銀行危機(jī)而引起的潛在財(cái)政成本多少。我國國內(nèi)主要銀行已經(jīng)在嘗試著采用國際通行的貸款等級劃分方法，即將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五類，以更加準(zhǔn)確地反映貸款資產(chǎn)的質(zhì)量狀況。對政府擔(dān)保，美國哈佛大學(xué)商學(xué)院Robert Merton教授將其視為被貸款擔(dān)保的看跌期權(quán)(Put option)，運(yùn)用期權(quán)定價(jià)模型對其分析和評估政府風(fēng)險(xiǎn)。對缺乏歷史數(shù)據(jù)的政府貸款擔(dān)保、政府直接貸款和政府保險(xiǎn)體系的定價(jià)分析還可以采用看跌期權(quán)定價(jià)理論衍生的“或有要求權(quán)分析”(Contingent claims analysis)方法來進(jìn)行估算分析。

對政府或有負(fù)債的預(yù)計(jì)形成總量可以依據(jù)各種形式或有事項(xiàng)的發(fā)生額和其顯性化的風(fēng)險(xiǎn)概率進(jìn)行加權(quán)確認(rèn)，其加權(quán)計(jì)算公式可以表示為：D=∑Ri*di。其中，di表示或有負(fù)債不同項(xiàng)目的實(shí)際發(fā)生額，Ri表示各項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換的權(quán)重系數(shù)或是顯性化的風(fēng)險(xiǎn)概率，對不同的或有事項(xiàng)權(quán)重確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)不同。如金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)和國企的虧損，不良資產(chǎn)額和虧損額轉(zhuǎn)化為政府直接負(fù)債的比例可以按照政府在金融機(jī)構(gòu)和國有企業(yè)的出資額度來確定；對由債務(wù)擔(dān)保引發(fā)的政府負(fù)債的轉(zhuǎn)化率，可以按借款人的違約率來估算，等等。如一些專家主張對政府擔(dān)保的普通債務(wù)取0.5，政府擔(dān)保的外債取0.8，之所以外債的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化率高，理由是當(dāng)被擔(dān)保人無力償還外債時(shí)，政府出于國家信譽(yù)、國際形象出面挽救的可能性更大。按照各自認(rèn)定的政府或有負(fù)債的內(nèi)涵和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化的概率，劉尚希(2000)認(rèn)為我國政府的所有負(fù)債(包括直接負(fù)債及或有負(fù)債)加起來已占GDP的100％。郭玉清(2003)認(rèn)為到1998年底，中國中央政府及地方政府或有負(fù)債總量占GDP的比重達(dá)到50％以上，或有負(fù)債已經(jīng)成為嚴(yán)重影響地方財(cái)政安全的債務(wù)形式。按或有事項(xiàng)的數(shù)額和其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的大小計(jì)算出的或有負(fù)債年預(yù)計(jì)形成額，反映了政府在未來需要面對的，或者說是社會(huì)公眾認(rèn)為政府應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的支出責(zé)任。有了這些預(yù)計(jì)的、可能的政府支出，自然是希望政府在未來的財(cái)政支出安排中，能妥善的關(guān)注這些潛在的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，早做預(yù)防，早做安排，避免當(dāng)或有負(fù)債真正轉(zhuǎn)化為直接負(fù)債時(shí)政府手忙腳亂，措施不力，可能導(dǎo)致更嚴(yán)重的財(cái)政危機(jī)。

確認(rèn)政府或有負(fù)債顯性化數(shù)額，是核算或有負(fù)債預(yù)計(jì)形成額中真正轉(zhuǎn)化為政府直接負(fù)債所形成的當(dāng)年財(cái)政支出的負(fù)擔(dān)部分。或有負(fù)債顯性化數(shù)額已經(jīng)是構(gòu)成政府實(shí)實(shí)在在的財(cái)政支出責(zé)任的部分，因此建議核算出的這一數(shù)額應(yīng)和政府直接債務(wù)規(guī)模一起考察，即將政府直接債務(wù)規(guī)模和或有負(fù)債顯性化的數(shù)額合并計(jì)算政府的負(fù)債率、償債率、赤字債務(wù)率等指標(biāo)，并用國際公認(rèn)的債務(wù)安全的標(biāo)準(zhǔn)來衡量和評價(jià)政府面臨的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

責(zé)任編輯：習(xí) 文