隨著人們收入水平的不斷提高和生活質量的改善，追求更多財富成為越來越多的普通工薪階層的夢想。黨的十七大報告更是第一次鮮明提出“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財產性收入”。這無疑會對當前和今后一段時期我國投資理財市場發(fā)揮積極的指導作用。如何正確投資、科學理財，已成為國家、社會以及老百姓所關注的熱點。

然而，從2006、2007以及2008年的今天，伴隨著股市的大幅漲跌，不少個人投資者收獲頗豐，也有不少投資者被迫“割肉放血”。2008年的頭6個月，在物價持續(xù)上漲的形勢下，人們的資產投資收益卻遭受著市場嚴寒之冰天雪地的嚴峻挑戰(zhàn)，許多人投資理財不光沒有實現(xiàn)資產保值增值，其資產還在不斷縮水。面對市場的諸多新考驗，投資者需認清形勢，冷靜應對。尤其是在通脹壓力和市場冷峻的大是大非面前，更不可自亂陣腳，失了方寸。

百姓投資理財市場寒氣逼人

儲蓄存款面臨負向利率。在2007年，全年CPI較上年同期增長4.8%，超出政府設定的3%以內的調控目標，創(chuàng)下1996年以來的最高增速。從今年前5個月的消費物價指數(shù)看，1月份達到7.1%，2月份達到8.7%，3月回落至8.3%，4月份又回升至8.5%，5月份仍站在7.7%的高位上。預計今年消費者價格指數(shù)（CPI）增速可能在5.5%～6%之間。在物價持續(xù)上漲的同時，我國的儲蓄存款利率卻沒有得到相應的提高，從最后一次2007年12月21日起調整的金融機構人民幣存貸款基準利率水平看，一年期存款基準利率只有4.14%，而活期存款利率不光沒有上調，還下調了0.09個百分點，就是在這種低利率下，還要扣除5%的利息所得稅。在目前利率水平下，無論是選擇長期存款或短期存款，都無法實現(xiàn)儲蓄資產的保值增值。表面上看，存款金額還在累計增長，但實際購買力卻在不斷下降，也就是說，存款越多，降值越多，賠錢越多。低利率之所以得到越來越多人的認可，主要是大的投資理財環(huán)境不景氣所致。

買賣股票被迫“放血割肉”。大多投資者如果說前兩年還對股票投資津津樂道，而進入2008年的春季，已經被淹沒在悲觀之中。一家商業(yè)銀行的王小姐，前兩年投資股市可以說收獲頗多，為了投資股市，王小姐近水樓臺先得月，用自己的房產作抵押，在本行貸款20萬元投資購買了股票。在當時熱點追逐中，她選擇比較看好的資源股——西部礦業(yè)，在60多元的價位下購得3000股，到如今該股已經降到27元以下，已損失過半。像王小姐這樣被股票套牢的投資者可以說在如今股市中并不少見。在某市政府部門工作的張先生，在去年中石油普遍都看好的形勢下，以每股43元的價格吃下5000股，可中石油上市后就一路下滑，如今虧損也已經超過了一半，他現(xiàn)在已不想割肉出局，只想等分紅能有一個好收成?？?月20日中石油發(fā)布年終分紅方案稱，每股為0.156859元（含適用稅項）之末期股息，本年度公司不實施公積金轉增股本。這離原傳聞的分紅方案10股派現(xiàn)金紅利1.7元（下半年），另10股送1股轉增3.5股的預期相去甚遠。這讓他感到非常失望，他只有在股市風雨飄搖中等待下去。同樣以3月20日為例，股市市值上下波動超過了9%，有些股票價格波動甚至超過了15%。股市的大幅度震蕩，讓人們越來越感受到今年的股市操作難度增大，賺錢的概率在下降，風險在增加。在股市暴跌2000多點后，許多投資者在迷茫中苦苦等待，還有一些投資者已經割肉走人，從此不想再踏入這個讓人膽顫心驚的市場。

基金投資市值大量縮水。眾所周知，證券基金都是專家理財，行家經營，有著資金、市場信息、投資經驗等方面的諸多優(yōu)勢，2007年也取得了令人矚目的業(yè)績，讓眾多基民收益甚好?？呻S著2008年股票市場的變化，基金投資也遇到了明顯的系統(tǒng)性風險。老佟是一位新基民，去年底投資了100萬元，購買了3支開放式基金，如今這3支基金全部跌破了1元，不但分紅無望，還賠上近30萬元的老本，這讓老佟后悔不已，還整天面對老婆孩子不停的抱怨。

2008年以來開放式基金凈值增長全軍覆沒，一方面是大盤藍籌股2008年來持續(xù)下跌帶來的沖擊，這是由于A股市場持續(xù)上漲，積累的系統(tǒng)性風險造成的；另一方面，基金對于“再融資”事件估計不足，面對突發(fā)事件，基金出逃“慌不擇路”，競相拋售帶動恐慌性拋盤蜂擁而出。此外，2008年迎來限售股解禁的高峰，許多上市公司高管以及機構瘋狂減持，帶動大盤藍籌狂瀉不止，亦對基金凈值構成沖擊。事實證明，購買股票型基金，風險小只是相對的，在系統(tǒng)性風險增大時，任何股票類基金都與股票風險同在，有的甚至還會大于股票風險。

銀行理財?shù)羧搿靶抛u陷阱”。對于廣大百姓來說，銀行都代表著高度的誠信，素有三鐵信譽。一家大商業(yè)銀行的廣告也明確標榜自己是可信賴的銀行。然而，2008年幾家銀行公布的理財產品收益卻讓人們大失所望。浦發(fā)銀行公告“匯理財2006年第九期F2計劃”到期收益率為零，該產品掛鉤建設銀行、中國人壽、招商銀行、中銀香港4只港股。此后，深圳一家銀行發(fā)行的股票籃子掛鉤型人民幣理財產品，也公告收益率為零，該產品同樣掛鉤港股市場。在直接投資股票市場風險大的情況下，很多投資者選擇了保本型的掛鉤股票的銀行理財產品。郝先生1年前購買“聚財寶”理財產品時，產品宣傳可以使投資者有機會獲得高達1年15%的超高回報。但是產品到期時，銀行發(fā)布的公告顯示產品到期收益率為零。這讓郝先生頗為不解，產品掛鉤的3只股票工商銀行、中國銀行、建設銀行一年下來的平均收益率可以達到6.93%，為什么到期收益率會為零呢？銀行的解釋是，“我們當初說的是預期最高收益率，并不代表其實際收益。我們這款產品到期時，收益就是為零?！笔聦嵣?，這位投資者在一年前就掉進了銀行設的陷阱。據(jù)了解，銀行理財產品涉及股票、基金、期貨、黃金、外匯等多個領域，銀行的預期收益率往往是根據(jù)募集的資金以及相關投資領域的市場收益預期，按照概率推算出來的，沒有一個定數(shù)。也就是說，所謂有收益率只是一個算術方面的數(shù)字，實際上這個預期收益率與實際可能差距很大，甚至背道而馳。

投資外幣兜頭“一盆冷水”。當本幣的理財市場頻頻走低時，靈感的人們將目光轉向了外幣市場，對外幣理財不僅感到新鮮，更期待收益會更好?？蔁o情的事實又給人們兜頭澆了一盆涼水。由于美國次貸危機的影響，全球各主要資本市場表現(xiàn)低迷。急于進軍全球資本市場的銀行系QDII，大部分也遭到殃及而表現(xiàn)慘淡。根據(jù)各大銀行的公開數(shù)據(jù)來看，發(fā)行QDII產品最多的是匯豐銀行，QDII虧損數(shù)量最多的也是匯豐銀行。據(jù)統(tǒng)計，截至2008年一季度，匯豐銀行共有91款QDII虧損，在匯豐銀行公布的137款QDII產品中占比達到了66.4%，其中虧損10%以上的有46款。尤其與中國股票掛鉤的QDII產品虧損最厲害。數(shù)據(jù)顯示，QDII產品在去年11月初一度漲至最高點，但在隨后的兩個月里持續(xù)震蕩下跌，目前QDII產品平均虧損在13%左右。劉先生一年前在招商銀行工作人員的介紹下，購買了一款理財產品，當時銀行宣稱可以有20%的收益率，并且在認購期期間，LME鋅期貨價格達到了年內最高點，被認為還有上漲的空間。在這些強勢條件吸引下，劉先生贖回了當時在其他方面的投資，購買了5萬美元這款產品。但是在到期日時，這款產品顆粒無收。這讓劉先生十分后悔。

大是大非面前不可自亂方寸

當前，面對紛繁復雜的投資市場及花樣繁多的理財產品，怎樣把握和選擇適合自己的投資方式和理財產品呢？關鍵要做到胸中有“市”與冷眼觀“市”相結合，自力更生與學習借鑒相結合，短期投資與中遠期發(fā)展相結合，守好主業(yè)與廣辟財源相結合。大是大非面前細心應對，切不可為了一點細枝末節(jié)而自亂方寸。

首先，要做到胸中有“市”與冷眼觀“市”相結合，堅決抵制蜂擁而上式的投資理財跟風潮。股市有風險，投資須謹慎。大家對這句警示語早已是耳熟能詳。但在現(xiàn)實投資理財中，面對財富夢想，狂熱的投資者中有多少能真正做到，而長期堅持者又有幾何？說白了，在巨大的利益面前，人們很難抵擋得住誘惑。然而，利益當頭，穩(wěn)字先行，穩(wěn)扎穩(wěn)打，穩(wěn)中求盈是確保投資理財成功與安全的第一大法寶。妄圖通過搏殺，一擊成功的幾率幾乎為零。如果把“寶”全押到近乎于賭博的自殺式投資上，無疑將把自己推向危險的深淵。實際操作中，我們不僅要做到克制和超脫，更重要的是把握稍縱即逝的商機。機不可失，時不再來。看準了就要下手，切莫徘徊遲疑。出手不僅要穩(wěn)，更要準、狠，否則一味求穩(wěn)，一味觀望，財富只能離自己越來越遠。只有在動態(tài)中把握投資市場的規(guī)律和機遇，才能在讓人目眩神迷的投資大潮中，有所收獲，分得一杯羹。

其次，要做到自力更生與學習借鑒相結合，堅決摒棄閉門造車式的專家無用論。投資理財對于很多人來說是一個陌生的概念。在這個充滿誘惑的全新領域面前，要善于把握自我，釋放潛能，以實現(xiàn)財富夢想。平時要積累投資理財方面的知識，要多看投資理財方面的書籍，增加專業(yè)知識及信息量，要多關注新聞及國家出臺的大政方針，掌握國家宏觀調控決策信息，增加對投資項目和產品的敏感性。特別要注意的是，對于國內和國外兩個市場都要給予充分的關注。在經濟全球化進程日益加快的大背景下，掌握國際市場的信息顯得尤為重要。除了要善于學習，勤于思考外，學會傾聽和吸收專家意見、把握市場規(guī)律十分必要。一個人的智慧總是有限的。怎樣進行投資理財更是仁者見仁、智者見智的問題。什么樣的人選擇什么樣的投資項目，往往沒有統(tǒng)一的模式，這就需要投資者從市場和自身實際出發(fā)，進行綜合考量。目前社會上出現(xiàn)了很多自稱是專業(yè)指導理財或投資的顧問公司、經紀公司，我們除了要擦亮眼睛外，也可以適當采用去偽存真、去粗取精的態(tài)度，批判地進行吸收。只要是合理的、科學的分析或意見，都可以把它作為投資理財?shù)膮⒖迹M行借鑒。

再次，要做到短期投資與中遠期發(fā)展相結合，堅決打贏長線投資的持久戰(zhàn)。我們經常說，“中長結合、收放自如”，就是說要注意短線投資與長線投資的靈活運用，要合理科學使用投資手段，盡可能地使投資計劃做到超前不落后，穩(wěn)定不呆板。在經過充分論證和分析觀察后，對于一些質量較差、發(fā)展方向模糊、市場前景不樂觀的投資項目和產品，應堅決予以舍棄，而不能優(yōu)柔寡斷、拖泥帶水。當然，短期投資有時可以作為中長期投資的熱身和試驗，也可以當作發(fā)展的基石，我們要善于合理運用，以實現(xiàn)其效益最大化。

投資理財收益的取得往往需要一定的周期，急功近利，急于求成者，往往無功而返，甚至可能導致血本無歸。這就需要投資者不僅要有激情和熱情，更要有耐性和耐力，要善于從絕境中尋找生路，在低潮中贏得先機?！皝頍o影，去無蹤，”絕不能成為投資者的座右銘。堅持一步或許就能扭轉敗局，而中途放棄只會功敗垂成。投資理財也會有峰谷效應，僅2007年底以來，這種效應在股市上表現(xiàn)得淋漓盡致。這就要求投資者在進入投資理財市場時，保持應有的恒心和毅力，更重要的是，在面對一個給予極大關注且經過理性分析的投資項目時，我們一定要做到不輕言放棄，這不僅是對投資者意志力的考驗，更是投資理財制勝的法寶。

最后，要做到守好主業(yè)與廣辟財源相結合，練好多點出擊的組合拳。從最初的房市火熱到如今的門可羅雀，從銀行存款的高位不下到股市的動蕩下滑，從保險市場的慢熱效應到收藏市場的逐漸升溫，人們經歷了期待和失落，飽嘗過成功和痛苦。從大喜到大悲，不斷挑戰(zhàn)著人們的心理極限，投資理財市場呈現(xiàn)出“高低遠近各不同”的異樣風景。其實，投資理財項目或產品各有特點和利弊，只有適合自己的才是最好的。人們選擇項目或產品時，應根據(jù)自身經濟狀況、發(fā)展方向、可支配時間、興趣愛好以及專業(yè)知識，結合最新市場潮流和主流趨勢，綜合選擇確定自己的投資領域或產品，切不可以盲目跟風，人云亦云。

當前，市場上可供家庭或個人選擇的投資項目和理財產品非常多。有土地、房屋等不動產，還有銀行存款、股票、基金、期貨、收藏品、保險、出讓財產使用權所獲得的利息、租金、專利收入以及財產營運所獲得的紅利收入、財產增值收益等涉及不同領域的項目和產品。在資金及精力允許的情況下，我們完全可以通過投資多個項目或產品來達到化解、降低風險的目的。這里需要說明的是，組合拳比單打獨斗更能實現(xiàn)財富的保值和增值。市場是多元的，同時出現(xiàn)高潮或低谷的可能性畢竟不大，這個時候如果選擇一些比較穩(wěn)妥的項目或產品進行投資，無疑將會事半功倍。當然，項目或產品多樣性，并不是指簡單疊加，而是根據(jù)自身條件和市場走勢確定投資領域，一定要采用綜合分析法，進行風險評估及回報測算。

總之，今年人們的投資理財面臨諸多挑戰(zhàn)和困惑。但要看到，隨著經濟形勢和資本市場的好轉，百姓投資理財?shù)氖找嬉矔玫教岣吆透纳疲@就要求人們在投資理財中也要與時俱進，因勢利導，抓住機遇，取得投資理財收益的最大化。