摘要：合并會(huì)計(jì)作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的特殊領(lǐng)域，一個(gè)世紀(jì)以來(lái)眾多學(xué)者、專家對(duì)其不間斷的研究反映了該領(lǐng)域問(wèn)題的復(fù)雜、多變和實(shí)務(wù)界對(duì)這一研究的迫切要求。文章以企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法選擇為研究對(duì)象，對(duì)我國(guó)企業(yè)新準(zhǔn)則下合并會(huì)計(jì)方法進(jìn)行研究，以期對(duì)完善我國(guó)合并會(huì)計(jì)方法理論，規(guī)范我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法選擇方面有所啟示。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并；會(huì)計(jì)方法；購(gòu)買法；權(quán)益結(jié)合法

一、企業(yè)合并的會(huì)計(jì)方法

（一）企業(yè)合并基本方法概述

一般來(lái)說(shuō)，人們將彼此獨(dú)立的若干企業(yè)個(gè)體的聯(lián)合，或者一家企業(yè)通過(guò)購(gòu)得權(quán)益性證券、凈資產(chǎn)等其他方式對(duì)一家或幾家其他企業(yè)的整體或部分進(jìn)行直接或間接控制的法律行為，稱之為企業(yè)合并。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》認(rèn)為：“企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或者兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)?！?/p>

基于對(duì)企業(yè)合并的性質(zhì)和產(chǎn)生的合并主體不同理解，國(guó)際會(huì)計(jì)界處理企業(yè)合并業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)方法主要有3種，即購(gòu)買法、權(quán)益結(jié)合法和新主體法。鑒于新實(shí)體法在理論研究中甚少被提及，實(shí)務(wù)中也極少被采納，本文主要討論購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法。

（二）購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法的基本概念

購(gòu)買法是指核算一家企業(yè)購(gòu)買另一家企業(yè)的企業(yè)合并會(huì)計(jì)方法。并購(gòu)企業(yè)按購(gòu)買成本記錄購(gòu)買的資產(chǎn)和負(fù)債，購(gòu)買成本與被并企業(yè)凈資產(chǎn)，即被并企業(yè)的有形和可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)減負(fù)債的公允價(jià)值的差額作為商譽(yù)記錄。購(gòu)買法將企業(yè)合并視為一個(gè)企業(yè)購(gòu)買其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易。

權(quán)益結(jié)合法是指核算兩家或兩家以上的企業(yè)通過(guò)權(quán)益交換而實(shí)現(xiàn)權(quán)益聯(lián)合的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)方法。由于合并是在沒(méi)有進(jìn)行資源支付的情況下完成的，因而不能區(qū)分購(gòu)買方，所有權(quán)益繼續(xù)不變且原有會(huì)計(jì)基礎(chǔ)保留，各合并企業(yè)記錄的資產(chǎn)和負(fù)債按原有金額記錄在合并后的企業(yè)中，合并后企業(yè)的收益包括各合并企業(yè)在合并當(dāng)年的整個(gè)會(huì)計(jì)年度的收益。

（三）購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法的比較分析

1、適用的合并行為不同。購(gòu)買法適用于實(shí)質(zhì)是“購(gòu)買交易”的企業(yè)合并。這種合并是一家企業(yè)為了取得另一家企業(yè)的控制股權(quán)，使用現(xiàn)金及其他資產(chǎn)，購(gòu)買對(duì)方全部或大部分股權(quán)。前一家企業(yè)成為購(gòu)買企業(yè)，后一家企業(yè)則成為被購(gòu)企業(yè)。此項(xiàng)交易過(guò)程可被視為被購(gòu)企業(yè)的所有者向購(gòu)買企業(yè)出售其權(quán)益。權(quán)益結(jié)合法適用于“股權(quán)聯(lián)合”的控股合并。這種合并是兩個(gè)或更多企業(yè)所有者決定合并他們的企業(yè)形成一個(gè)新的而且更有效的實(shí)體。交換后，原股東將共同控制合并后的新實(shí)體。這種合并行為通過(guò)交換權(quán)益使參與合并的控制者變?yōu)楹喜⒑蠊镜目刂普摺?/p>

2、會(huì)計(jì)處理方法不同。購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法在會(huì)計(jì)處理上有許多區(qū)別。如合并日的會(huì)計(jì)處理、合并報(bào)表的種類、抵消項(xiàng)目；合并后期末合并報(bào)表的編制等。最主要的區(qū)別在于：合并雙方合并前利潤(rùn)的處理。購(gòu)買法的前提是把合并視同一項(xiàng)實(shí)際發(fā)生的交易行為，在會(huì)計(jì)處理原則類似于核算購(gòu)買其他資產(chǎn)的原則。只有合并日后被購(gòu)企業(yè)的利潤(rùn)才能并人新實(shí)體的利潤(rùn)之中。在權(quán)益結(jié)合法下，無(wú)論何時(shí)進(jìn)行的合并，期末新實(shí)體報(bào)表都將合并各方同等對(duì)待，參加合并的各企業(yè)的全年利潤(rùn)都應(yīng)并入其中。

（四）購(gòu)買法與權(quán)益結(jié)合法的優(yōu)缺點(diǎn)分析

企業(yè)合并會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，權(quán)益結(jié)合法一度濫用而引起較多爭(zhēng)議，有關(guān)權(quán)益結(jié)合法的優(yōu)缺點(diǎn)的討論文獻(xiàn)也較多，相對(duì)于合并的主體企業(yè)，權(quán)益結(jié)合法有以下優(yōu)點(diǎn)：合并當(dāng)年可報(bào)告較高的收益；合并以后各期，沒(méi)有取得資產(chǎn)公允價(jià)值超過(guò)賬面價(jià)值的攤銷，可以有較高的報(bào)告收益。由于取得資產(chǎn)是按原賬面價(jià)值記錄的，企業(yè)合并后出售資產(chǎn)，可得到“即時(shí)利潤(rùn)”。但從保證會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量和社會(huì)功能角度來(lái)看，權(quán)益結(jié)合法也存在一系列內(nèi)在缺陷。

1、企業(yè)合并的成本較高。從理論上來(lái)說(shuō)，權(quán)益結(jié)合法的成本應(yīng)低于購(gòu)買法，因?yàn)樗袇⑴c方的財(cái)務(wù)報(bào)告都是按賬面價(jià)值加總，不按公允價(jià)值計(jì)量所獲得的資產(chǎn)和負(fù)債，購(gòu)買法則相反。但是，權(quán)益結(jié)合法會(huì)增加并購(gòu)企業(yè)及財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的額外分析成本。由于允許使用權(quán)益結(jié)合法的國(guó)家都規(guī)定了應(yīng)用條件，因此并購(gòu)企業(yè)常常要承擔(dān)巨大的成本來(lái)尋找使用權(quán)益結(jié)合法的途徑。

2、對(duì)資源的合理配置產(chǎn)生不利影響。采用權(quán)益結(jié)合法可以使企業(yè)在合并過(guò)程中，不通過(guò)發(fā)生經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)性的改善活動(dòng)，而是直接通過(guò)合并會(huì)計(jì)處理方法的使用就能改善企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)、提高凈資產(chǎn)收益率，從而使資本市場(chǎng)上更多的資金流入這類企業(yè)，有可能使資源配置的宏觀處理受到影響和損害。

3、實(shí)務(wù)處理上存在盈余管理的空間。權(quán)益結(jié)合法相對(duì)于購(gòu)買法而言，可以給合并企業(yè)帶來(lái)當(dāng)期以致以后若干期較高的報(bào)告收益，這種情形有可能為企業(yè)特別是上市公司利用企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法選擇來(lái)達(dá)到調(diào)節(jié)和管理報(bào)表盈余的目的，從而使會(huì)計(jì)信息質(zhì)量受到一定的影響。購(gòu)買法的最大優(yōu)點(diǎn)是對(duì)并購(gòu)資產(chǎn)采用公允價(jià)值核算，從而更能反映企業(yè)合并的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，更符合會(huì)計(jì)核算的基本原則，不容易被用于盈余操縱和管理，使合并會(huì)計(jì)信息更加可信、質(zhì)量更高。

二、我國(guó)企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的現(xiàn)狀

（一）相關(guān)法規(guī)的制定

按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)合并分為兩類，即同一控制和非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并，合并日取得對(duì)參與合并企業(yè)控制權(quán)的一方為合并方，參與合并的其他企業(yè)為被合并方。合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，按合并日在被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額，調(diào)整資本公積，資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。非同一控制下的企業(yè)合并，購(gòu)買方在購(gòu)買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。

我國(guó)新的企業(yè)合并會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與通行的國(guó)際準(zhǔn)則的最大差異在于保留了權(quán)益結(jié)合法。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中都沒(méi)有涉及到共同控制下的企業(yè)合并，取消了權(quán)益結(jié)合法?？紤]到我國(guó)企業(yè)合并的現(xiàn)實(shí)情況，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則仍然保留了權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下的企業(yè)合并適用購(gòu)買法，同一控制下的企業(yè)合并適用權(quán)益結(jié)合法。

（二）我國(guó)保留權(quán)益結(jié)合法的現(xiàn)實(shí)考慮

在我國(guó)早期的會(huì)計(jì)規(guī)范中，并沒(méi)有涉及權(quán)益結(jié)合法的有關(guān)內(nèi)容。而在實(shí)踐中，自1998年10月清華同方宣告以股權(quán)交換方式合并魯穎電子起，迄今為止我國(guó)已有十幾家上市公司采用換股的方式合并了其他公司，其會(huì)計(jì)處理方法無(wú)一例外地采用了權(quán)益結(jié)合法，顯示出我國(guó)上市公司對(duì)于權(quán)益結(jié)合法的一致偏好。相比較購(gòu)買法而言，權(quán)益結(jié)合法可以通過(guò)合并目標(biāo)企業(yè)的留存收益或出售資產(chǎn)獲得即期收益，再加上無(wú)需攤銷商譽(yù)，因而能夠產(chǎn)生更多的合并盈利。應(yīng)該說(shuō)，企業(yè)對(duì)于權(quán)益結(jié)合法的偏好是一種利益驅(qū)使下的自然選擇。

造成這一現(xiàn)象的另一個(gè)重要原因是我國(guó)對(duì)于權(quán)益結(jié)合法“制度之外的默許”。陳信元（2001）的實(shí)證研究顯示，雖然表面上構(gòu)造交易的企業(yè)在合并當(dāng)年并不存在明顯的利潤(rùn)操縱跡象，但權(quán)益結(jié)合法的使用避免了購(gòu)買法下企業(yè)ROE和EPS的大幅下降，為合并后的企業(yè)留下了較大的利潤(rùn)增值空間?？梢赃@樣說(shuō)，如果不允許這些企業(yè)采用權(quán)益結(jié)合法，很多并購(gòu)活動(dòng)就有可能流產(chǎn)，而且會(huì)使得并購(gòu)交易對(duì)股東失去吸引力。在競(jìng)爭(zhēng)日趨劇烈的情況下，我國(guó)企業(yè)若想迅速擴(kuò)大規(guī)模以增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，一個(gè)便捷的方法便是進(jìn)行并購(gòu)。權(quán)益結(jié)合不受現(xiàn)金支付能力約束、擴(kuò)張迅速的特點(diǎn)，顯示出巨大的發(fā)展空間和潛力?，F(xiàn)階段我國(guó)在企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法中保留權(quán)益結(jié)合法具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

另一方面，合并會(huì)計(jì)方法的選擇問(wèn)題主要存在于控股合并方式中。新的合并準(zhǔn)則將可能存在合并方法選擇的范圍擴(kuò)大到了所有的合并方式：無(wú)論是吸收、新設(shè)還是控股合并，都可能采用購(gòu)買法，也可能采用權(quán)益結(jié)合法。

三、對(duì)現(xiàn)行合并會(huì)計(jì)方法的建議

（一）完善對(duì)公允價(jià)值取得方法的具體規(guī)定

準(zhǔn)則對(duì)非同一控制的企業(yè)合并沒(méi)有規(guī)定公允價(jià)值的取得方法，規(guī)定公允價(jià)值的取得方法，可以增加準(zhǔn)則的可操作性。在確定購(gòu)入的可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值時(shí)：有價(jià)證券按現(xiàn)行市價(jià)確定；非有價(jià)證券，按考慮市盈率和同類企業(yè)的預(yù)期增長(zhǎng)率等特性后得出的估計(jì)價(jià)值確定；應(yīng)收賬款，按以恰當(dāng)?shù)默F(xiàn)行利率計(jì)算的應(yīng)收金額的現(xiàn)值減去壞賬準(zhǔn)備、收賬費(fèi)用確定；應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和其他應(yīng)付賬款等，按以恰當(dāng)?shù)默F(xiàn)行利率計(jì)算的應(yīng)付債務(wù)金額的現(xiàn)值確定；存貨中產(chǎn)成品和商品按售價(jià)減除銷售費(fèi)用或類似產(chǎn)成品和商品的利潤(rùn)確定；在產(chǎn)品，按其產(chǎn)成品的售價(jià)減除完工尚需發(fā)生的成本銷售費(fèi)用和參照類似產(chǎn)成品的利潤(rùn)，為完工和銷售工作而建立的合理的利潤(rùn)備抵確定；土地和建筑物，按其市場(chǎng)價(jià)值確定；廠房和設(shè)備，通常按評(píng)估確定的市場(chǎng)價(jià)值確定，缺乏市價(jià)依據(jù)時(shí)，應(yīng)按其折舊后的重置成本確定。

（二）進(jìn)一步明確“同一控制”的涵義

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定“參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并”。按照新發(fā)布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，使用購(gòu)買法還是權(quán)益結(jié)合法的判斷標(biāo)準(zhǔn)已前移到合并企業(yè)間的關(guān)系屬性，也就是合并企業(yè)的關(guān)系屬性決定合并方法?！巴豢刂啤备拍畈幻鞔_，將使準(zhǔn)則失去可操作性，最終導(dǎo)致會(huì)計(jì)準(zhǔn)則面臨困境。監(jiān)管部門和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制訂部門應(yīng)著眼全面，減少政策的操作空間，應(yīng)對(duì)同一控制下企業(yè)合并提出一些限制條件。如“同一控制”的時(shí)間要求，必須在一年以上等強(qiáng)制性要求，防止企業(yè)進(jìn)行“有條件交易”。如為運(yùn)用權(quán)益結(jié)合法，在合并前，公司可以通過(guò)收購(gòu)被并企業(yè)的部分股票和資產(chǎn)或簽訂合同協(xié)議，利用實(shí)質(zhì)重于形式的原則，達(dá)到“同一控制”的要求，再對(duì)其實(shí)施合并，規(guī)避會(huì)計(jì)監(jiān)查。

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（作者單位：北京林業(yè)大學(xué)）