摘要：本文從產(chǎn)業(yè)集群視角對集群內(nèi)中小企業(yè)銀行融資優(yōu)勢進行了探討，指出產(chǎn)業(yè)集群有利于中小企業(yè)銀行融資，是緩解中小企業(yè)融資難的有效途徑之一。同時，進一步提出要通過建立區(qū)域性社區(qū)銀行，調(diào)整信貸政策、方式等策略，更好地提高產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)銀行融資的能力。

關鍵詞：產(chǎn)業(yè)集群 中小企業(yè) 融資

產(chǎn)業(yè)集群是指在某一特定領域中(通常以一個主導產(chǎn)業(yè)為核心)，大量相互關聯(lián)的企業(yè)及支撐機構(gòu)在空間上集聚，并形成強勁、持續(xù)的競爭優(yōu)勢的現(xiàn)象。而產(chǎn)業(yè)集群由于其特殊的形成機理、產(chǎn)業(yè)環(huán)境和社會網(wǎng)絡，一定程度上決定了其內(nèi)的中小企業(yè)有著不同與單個游離企業(yè)獨特的融資優(yōu)勢。

一、產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)銀行融資的優(yōu)勢分析

(一)產(chǎn)業(yè)集群有助于提高集群內(nèi)企業(yè)的信用程度

聲譽對于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小企業(yè)來說非常重要。因為，在產(chǎn)業(yè)集群中，企業(yè)之間、企業(yè)與其他組織之間的交易活動非常重要。在產(chǎn)業(yè)集群中，企業(yè)之間、企業(yè)與其他經(jīng)濟組織之間的經(jīng)濟活動非常頻繁，其中許多經(jīng)濟行動不僅僅依賴于經(jīng)濟交換，而且還在非常高的程度上依賴于相互之間的信用關系，建立在信用基礎之上。一旦企業(yè)的聲譽受到損害，將會大大減少企業(yè)的合作機會，并提高企業(yè)的交易成本。在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部信息流動很快，一旦企業(yè)做出了不守信用的行為，其他企業(yè)將在較短的時間內(nèi)獲知這一信息，并降低對該企業(yè)的聲譽評價。其結(jié)果是放棄與該企業(yè)的合作機會或要求該企業(yè)提高信用保證成本。也就是說，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的聲譽機制大大提高了企業(yè)實施“道德風險”的機會成本，不僅從社會道德角度而且從經(jīng)濟角度有效約束和規(guī)范企業(yè)的行為，大大提高了企業(yè)誠實守信的概率，從而提高了外界投資者對企業(yè)投資的信心，增強了企業(yè)的融資能力。

(二)產(chǎn)業(yè)集群降低了信息不對稱程度

銀行在考慮單個企業(yè)貸款時，往往會因為對企業(yè)的信息不對稱，導致交易成本增加，風險上升而產(chǎn)生逆向選擇的現(xiàn)象。由于中小企業(yè)規(guī)模較小，抗風險能力差，及內(nèi)部管理體系的不健全，發(fā)展戰(zhàn)略上存在著盲目性和不確定性等等的原因，銀企之間信息不對稱加強，信息收集成本加大，銀行容易產(chǎn)生逆向選擇而放棄貸款。而在產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)，集群的產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標明確，眾多企業(yè)圍繞某一產(chǎn)品系列發(fā)展，而且由于地理接近，銀行對本地的企業(yè)狀況比較了解，銀行和企業(yè)之間的信息不對稱程度大大降低，從而避免了逆向選擇的可能，使得中小企業(yè)的貸款可能性增加。另外，集群整體的良好發(fā)展前景本身就是對群內(nèi)所有企業(yè)發(fā)展前景的有力保證，銀行提供貸款給群內(nèi)企業(yè)的積極性要遠高于給單個游離企業(yè)的積極性，銀行貸款給群內(nèi)企業(yè)的風險大大低于貸款給單個游離中小企業(yè)。

(三)產(chǎn)業(yè)集群降低了銀行的交易成本

如果銀行只給幾家中小企業(yè)貸款，那么銀行花在對企業(yè)發(fā)展前景等進行預測的成本費用較高，單位貸款處理成本隨貸款規(guī)模的下降而上升，會降低銀行的貸款意愿。但集群內(nèi)眾多的企業(yè)從事同一個行業(yè)，當?shù)劂y行對集群內(nèi)的企業(yè)較為熟悉，較容易掌握企業(yè)的信息和發(fā)展動態(tài)，銀行可以在行業(yè)協(xié)會、地方政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃中獲得更多、更完備的信息，銀行通過對同一行業(yè)的許多企業(yè)貸款，從規(guī)模經(jīng)濟中受益，這樣通過經(jīng)濟外部性和規(guī)模經(jīng)濟，降低了銀行從事信貸業(yè)務的交易成本，因此銀行對于集群內(nèi)的中小企業(yè)貸款意愿會更大。中小企業(yè)集聚成群后可以有效降低信貸的交易成本。這是因為：第一，集群具有外部經(jīng)濟的空間集聚，可以增加交易頻率和降低區(qū)位成本，使交易的空間范圍和交易對象相對穩(wěn)定，從而有助于減少環(huán)境的不確定性或復雜性；第二，狹小的地理區(qū)域聚集了數(shù)目眾多的企業(yè)，增加了市場參與者的數(shù)目，市場機制更能發(fā)揮作用，從而能夠有效地改變少數(shù)條件；第三，集群內(nèi)企業(yè)具有地理“根植性”，遷移的機會成本高，企業(yè)間的合作是多次重復博弈，這可以有效遏制機會主義的產(chǎn)生。

(四)產(chǎn)業(yè)集群有利于提高銀行的信貸收益

這主要體現(xiàn)在以下兩方面：1，產(chǎn)業(yè)集群可以使銀行獲得貸款的規(guī)模經(jīng)濟。銀行可通過向集群內(nèi)同一產(chǎn)業(yè)的眾多中小企業(yè)貸款而獲得規(guī)模經(jīng)濟效應，而且由于對中小企業(yè)的貸款利率可在基準利率上適當上浮，使得收益加大。例如：對同一產(chǎn)業(yè)發(fā)放相同的貸款額，由于銀行向中小企業(yè)的貸款時利率可上浮30％，因此，銀行對產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)的貸款收益要比給同類大企業(yè)的貸款收益增加30％。2，雙重乘數(shù)效應放大了銀行的收益。由于集群的經(jīng)濟增長率較高，產(chǎn)業(yè)區(qū)的資本積累更快，通過銀行貨幣的乘數(shù)效應進一步放大，本地更多地貸款，投資增加，經(jīng)濟進一步增長，具體關系表現(xiàn)為：高經(jīng)濟增長——儲蓄增加——銀行的貨幣乘數(shù)——投資增加——區(qū)域經(jīng)濟增長——銀行的收益增加。另外，產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)銀行的收益增加，可以吸引更多的資本金，或者在中國總分制銀行體系下，從集群外調(diào)撥資金，貨幣的乘數(shù)效應進一步放大，進一步促進了集群內(nèi)銀行的發(fā)展。

二、進一步提高產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)銀行融資能力策略

(一)鼓勵民間資本進入，建設為集群服務的區(qū)域性社區(qū)銀行

在中小企業(yè)集群地區(qū)建設區(qū)域性社區(qū)銀行，引導聚集當?shù)氐纳鐣Y金，發(fā)揮其機制靈活、管理層次少、運行成本較低、比較適合個體私營企業(yè)融資需求的優(yōu)勢，支持本區(qū)域中小企業(yè)集群的快速成長，從而更好地提高融資效率，解決集群融資難的問題。同時，區(qū)域性社區(qū)銀行可以利用其地域的根植性更好發(fā)揮地域優(yōu)勢，將更了解產(chǎn)業(yè)集群的經(jīng)營運作狀況、管理水平和集群發(fā)展前景，而且可以借助群內(nèi)企業(yè)間的業(yè)務聯(lián)系、競爭與合作對手的情況，對整個集群的發(fā)展方向更加準確地進行判斷，幫助群內(nèi)企業(yè)制定中長期投資以及發(fā)展戰(zhàn)略，為中小企業(yè)提供更加高效、穩(wěn)定的金融支持。

(二)銀行應根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群周期性風險和結(jié)構(gòu)性風險，及時調(diào)整信貸政策

產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)銀行融資優(yōu)勢雖然大，但同樣存在巨大風險。所謂周期性風險源于區(qū)域、國家甚至國際性的經(jīng)濟周期波動，是一種波動式的、不能人為控制的帶有規(guī)律性的期間風險。奧地利區(qū)域經(jīng)濟學家Tichy(1998)將產(chǎn)業(yè)集群的生命周期劃分為四個時期：形成期、成長期、成熟期、衰退期。針對不同時期銀行應采取不同的信貸政策。在形成期，銀行應進行科學評估，把握授信總量，在規(guī)避操作風險的情況下，開始小額貸款，當產(chǎn)業(yè)集群進入成長期，應是銀行規(guī)模放款時期，但不得超過風險授信總量；當產(chǎn)業(yè)集群進入成熟期，銀行貸款應開始縮減并分期收回貸款；當產(chǎn)業(yè)集群進入衰退期，銀行應該進行果決的退出。

結(jié)構(gòu)性風險是指產(chǎn)業(yè)集群由于產(chǎn)業(yè)老化或衰亡或結(jié)構(gòu)的調(diào)整與轉(zhuǎn)移、更替、變遷等對區(qū)域經(jīng)濟所形成的風險。當集群走向成熟甚至衰退時期，集群由于其資源高度集中于一個產(chǎn)業(yè)或單一產(chǎn)品，就很可能導致整個區(qū)域經(jīng)濟的迅速衰退，變成難以復蘇的“老工業(yè)區(qū)”為防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的風險，應把握好信貸的產(chǎn)業(yè)投向，對國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝積極支持；對國家產(chǎn)業(yè)政策限制發(fā)展的行業(yè)、產(chǎn)品及工藝從嚴控制信貸投放；對國家產(chǎn)業(yè)政策禁止生產(chǎn)經(jīng)營的行業(yè)和產(chǎn)品禁止增加融資。當出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性風險苗頭的時候，要有序退出?？傊?，銀行必須利用自身的信息、人才優(yōu)勢，加強與當?shù)卣⑿袠I(yè)協(xié)會的合作，進行產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展前景的前瞻性分析，確定信貸的投向結(jié)構(gòu)，對于出現(xiàn)不良傾向的產(chǎn)業(yè)集群，銀行的支持應謹慎從事。

(三)合理利用產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的合作資源，創(chuàng)新信貸支持方式

產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部中小企業(yè)之間由于密切的生產(chǎn)協(xié)作關系和融資借貸關系，在資金運營方面也自發(fā)形成了豐富的合作資源，這為銀行創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)集群的信貸方式提供了良好的基礎環(huán)境。第一，由行業(yè)協(xié)會或核心企業(yè)出面組建擔保公司或其他形式的聯(lián)保網(wǎng)絡可以將集群企業(yè)結(jié)合起來作為銀行的信貸對象，規(guī)避銀企規(guī)模不對稱問題，增強產(chǎn)業(yè)集群的談判地位，也增強信貸資金的安全性。例如：在2006年東莞市商業(yè)銀行正式推出了產(chǎn)業(yè)集群貸款方式，即按照專業(yè)市場集中貸款打包，以專業(yè)市場為單位，集中每個專業(yè)市場授信，符合資格的商戶均可申請貸款，不過每一筆不能超過200萬元，授信有效期可達兩年。

(四)建立并進一步完善集群內(nèi)信用擔保體系

因為擔保公司的介入能夠改變金融機構(gòu)信貸的約束條件，促進金融機構(gòu)增加對集群中小企業(yè)的信貸，信用擔保體系的建立可以考慮從以下幾個方面人手。

第一，大力發(fā)展市場化的商業(yè)擔保機構(gòu)，鼓勵支持民間資本進入擔保領域，特別是民間金融活躍的地區(qū)，鼓勵民營企業(yè)發(fā)展各類擔保機構(gòu)以壯大擔保公司的實力。

第二，適時發(fā)展中小企業(yè)互助擔保機構(gòu)。由于集群內(nèi)企業(yè)具有高度的關聯(lián)性，企業(yè)之間的信息比較透明，因此由中小企業(yè)共同出資成立互助擔保機構(gòu)可以有效解決融資擔保中的信息不對稱問題。然而由于我國在法律等方面的原因，這種集合會員資金然后借貸給需要資金的會員在利率和風險控制方面還存在諸多問題，因此從實際運行方面看還需各方面基礎條件相配備。

第三，政府支持建立、健全擔保機構(gòu)內(nèi)的風險補償機制。在中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)經(jīng)營狀況較好的情況下，擔保機構(gòu)可以從擔保收入中提取一定比例的資金，用于代償和壞賬處理。但單純依靠擔保機構(gòu)自身積累是很難對全部風險進行補償。因此，要使擔保損失能夠得到有效補償，使擔保機構(gòu)能否生存和持續(xù)發(fā)展，在健全擔保機構(gòu)內(nèi)部風險補償機制的同時，政府也應安排必要的資金建立風險有限補償機制。即政府每年從財政預算中安排一定比例的資金，對擔保機構(gòu)發(fā)生的最終代償給予一定的補償。