摘要：小額貸款公司是農(nóng)村金融制度的創(chuàng)新，其對緩解農(nóng)村資金短缺、支持農(nóng)村金融建設(shè)、發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟、改善農(nóng)民生活方面具有重大意義。但是作為一個新生事物，小額貸款公司在發(fā)展過程中也存在一些問題，其中最為突出的是風(fēng)險管理問題。如何加強風(fēng)險管理，促其穩(wěn)健經(jīng)營，是小額貸款公司面臨的重要挑戰(zhàn)。本文從分析小額貸款公司面對的風(fēng)險入手，提出了其防范風(fēng)險的對策和建議。

關(guān)鍵詞：小額貸款 風(fēng)險管理

一、我國小額貸款公司面臨的風(fēng)險

(一)市場風(fēng)險

中國人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2008年5月聯(lián)合下達文件以指導(dǎo)和規(guī)范小額貸款公司等四類機構(gòu)的業(yè)務(wù)，其中規(guī)定“四類機構(gòu)的貸款利率實行下限管理，利率下限為中國人民銀行公布的同期同檔次貸款基準利率的0.9倍。四類機構(gòu)應(yīng)建立健全利率定價機制，按照貸款定價原則自主確定貸款利率，并且符合司法部門的相關(guān)要求?！倍覈壳白罡呷嗣穹ㄔ河嘘P(guān)高利貸的司法解釋規(guī)定，貸款利率不得超過人民銀行公布的同期同檔次貸款基準利率的4倍。由此可知，小額貸款公司的貸款利率波動區(qū)間為中國人民銀行公布的同期同檔次貸款基準利率的0.9倍至4倍。央行利率水平的變化將會影響小額貸款公司的貸款利率及收益狀況，尤其是近期我國通貨膨脹率較高的情況下，央行多次調(diào)整存、貸款基準利率，利率的波動和變化加劇了小額貸款公司的利率風(fēng)險。同時在我國利率市場化改革步伐加快的情況下，未來利率的市場化波動會進一步影響其經(jīng)營狀況。

(二)信用風(fēng)險

按照中國人民銀行頒布的《小額貸款公司指導(dǎo)手冊》規(guī)定，小額貸款公司投向“三農(nóng)”貸款的比例不得低于70％。農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性決定了其生產(chǎn)經(jīng)營對自然條件及生產(chǎn)環(huán)境有較強的依賴性，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨著很大的自然條件的束縛和市場行情的左右，尤其是農(nóng)業(yè)受自然災(zāi)害的影響很大，再加上我國農(nóng)村基礎(chǔ)配套設(shè)施還不完善，農(nóng)村種養(yǎng)殖業(yè)面臨較大風(fēng)險。農(nóng)戶小額信用貸款的使用者是以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收入為主要來源的農(nóng)戶，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效益是農(nóng)戶償債能力的重要保證，因此農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營的風(fēng)險也導(dǎo)致小額貸款公司同時面臨著很大的風(fēng)險。同時，《小額貸款公司指導(dǎo)手冊》規(guī)定小額貸款公司目前只能在注冊地行政區(qū)域內(nèi)開展業(yè)務(wù)，不允許跨行政區(qū)域經(jīng)營。這一規(guī)定使小額貸款公司業(yè)務(wù)集中在一定行政區(qū)域內(nèi)，導(dǎo)致了風(fēng)險集中，一旦遭受天災(zāi)，整個區(qū)域的農(nóng)作物會大面積受損，農(nóng)民收入減少，而農(nóng)民屬弱勢群體，承受風(fēng)險損失的能力有限，這會削弱其還貸能力，給小額貸款公司帶來經(jīng)營風(fēng)險。除了農(nóng)戶經(jīng)營風(fēng)險導(dǎo)致的信用風(fēng)險外，小額貸款公司還面臨著單純由農(nóng)戶道德風(fēng)險而帶來的信用風(fēng)險。由于我國農(nóng)村生產(chǎn)力發(fā)展水平低下，農(nóng)村的信用環(huán)境較差，有些農(nóng)民信用觀念比較淡薄，賴債、逃債思想較重，道德風(fēng)險難以抵制。

(三)流動性風(fēng)險

按照中國人民銀行頒布的《小額貸款公司指導(dǎo)手冊》規(guī)定，小額貸款公司定位于“只貸不存”，公司只能以股東出資額進行貸款，不能吸收存款。而小額貸款公司資金貸放的速度要快于資金回收速度，資金面緊張狀況在所難免。如寧夏某小額貸款公司首期3000萬元注冊資金在成立之初短短2個月內(nèi)就發(fā)放了2000多萬元，為進一步開展業(yè)務(wù)，該公司只得向?qū)幭幕刈遄灾螀^(qū)金融辦申請增資擴股，又注資3000萬元，但是由于貸款需求大，新注資的資金在不到3個月時間內(nèi)已發(fā)放貸款完畢。流動性風(fēng)險已成為困擾小額貸款公司進一步的發(fā)展。

(四)操作風(fēng)險

操作風(fēng)險是由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。在我國金融機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，操作風(fēng)險主要表現(xiàn)為人員因素中的操作失誤、違法行為、越權(quán)行為和流程因素中的流程執(zhí)行不嚴格。目前我國的小額貸款公司從人員構(gòu)成上來看，普遍存在著人員少、專業(yè)技能弱的問題，小額貸款公司的大部分人員均未從事過金融業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)知識欠缺，極易產(chǎn)生操作風(fēng)險，且許多公司目前尚未設(shè)立專門的風(fēng)險管理崗位和配備相應(yīng)的人員，風(fēng)險處置業(yè)務(wù)操作也只停留在文字上規(guī)章制度。

(五)法律風(fēng)險

目前我國商業(yè)性小額貸款公司尚處于探索階段，相關(guān)的法律、法規(guī)還不完備，這種法律、法規(guī)的欠缺使小額貸款公司的身份尚不明確，由此面臨著一定的法律風(fēng)險。首先，小額貸款公司是由當(dāng)?shù)卣鷾试O(shè)立，在工商管理部門登記的企業(yè)法人，沒有取得金融許可證。中國人民銀行《小額貸款公司指導(dǎo)手冊》明確規(guī)定小額貸款公司運行的原則是“只貸不存”，但是我國《貸款通則》規(guī)定貸款人必須經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，持有中國人民銀行頒發(fā)的《金融機構(gòu)法人許可證》或《金融機構(gòu)營業(yè)許可證》，這二者之間的矛盾使小貸公司處于尷尬的境地。其次，從貸款公司提供的業(yè)務(wù)來看，只提供貸款業(yè)務(wù)使它不同于商業(yè)銀行，不適用于《商業(yè)銀行法》。但是貸款業(yè)務(wù)本質(zhì)上又是一種金融行為，不同于一般的有限責(zé)任公司，也不能完全適用《公司法》。同時小額貸款公司要收取商業(yè)利潤并采取商業(yè)化的經(jīng)營方式以實現(xiàn)資金利用，又不同于以財政為后盾的政策性銀行，不能接受相關(guān)政策性銀行的法律調(diào)控。這種現(xiàn)象使小額貸款公司的業(yè)務(wù)行為出現(xiàn)了法律監(jiān)督的空白狀態(tài)。最后，法律的欠缺使得對其監(jiān)管存在一定問題。目前，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動的監(jiān)督管理機構(gòu)為銀監(jiān)會，小額貸款公司沒有取得金融許可證，在法律上還稱不上是金融機構(gòu)，所以它不受銀監(jiān)會的監(jiān)管。目前各地政府具體負責(zé)對小額貸款公司的監(jiān)管，監(jiān)管機構(gòu)對小額貸款公司實行備案登記制度，監(jiān)管具有一定的指導(dǎo)性。

二、我國小額貸款公司風(fēng)險管理對策

(一)進行利率預(yù)測

小額貸款公司管理者應(yīng)強化利率風(fēng)險意識，逐步確立利率風(fēng)險管理在管理中的重要地位，加強風(fēng)險體系的建設(shè)。有效的利率風(fēng)險管理是建立在準確的利率預(yù)測的基礎(chǔ)上的。利率市場化之后，影響利率的因素將更加復(fù)雜，利率的變動將更加頻繁，因此公司必須有能力判斷利率走勢，對利率進行準確的預(yù)測。市場利率是由資金市場上的供求關(guān)系決定的，影響其波動的主要因素有中央銀行的貨幣政策、客觀經(jīng)濟環(huán)境、價格水平、證券市場、國際經(jīng)濟形勢等諸多因素。在進行利率預(yù)測的時候不但要分析每個因素的變動對利率的影響，而且還要分析這些因素間相互作用及其對利率的影響，要根據(jù)各因素對利率的影響做出對利率走勢的判斷。其中公司要特別關(guān)注中央銀行的貨幣政策，因為在我國利率是實現(xiàn)中央銀行政策意圖的重要杠桿之一，在利率市場化之后盡管利率總水平由市場決定，但是中央銀行仍然會通過一些操作工具對利率進行間接調(diào)控，影響利率走勢。

(二)設(shè)計多種信貸產(chǎn)品、構(gòu)建征信體系

小額貸款公司除了繼續(xù)向有一定經(jīng)濟能力和社會關(guān)系的人發(fā)放擔(dān)保、抵押和質(zhì)押貸款外，還可以進一步將貸款對象擴展到低收入客戶。在向資產(chǎn)很少的低收入客戶貸款時，客戶一般不存在傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保品，但事前的嚴格選擇放款對象以及抵押擔(dān)保替代能夠在一定程度上減小貸款風(fēng)險。小組聯(lián)保、小組基金等是主要的抵押擔(dān)保替代形式。這種方式已被一些NGO小額貸款組織運用，被證明是十分有效的。另外還可以采取公司+農(nóng)戶模式，通過聯(lián)合有一定規(guī)模、技術(shù)和經(jīng)濟實力的龍頭企業(yè)，采取企業(yè)與農(nóng)戶簽訂種植、養(yǎng)殖等方面的合同，由龍頭企業(yè)擔(dān)保農(nóng)戶貸款的方式取得小額信貸的支持。這種方法不但使沒有資金的農(nóng)民取得了資金，減少了金融風(fēng)險，同時也使農(nóng)戶產(chǎn)品有了銷路，企業(yè)貨源有了保證。

構(gòu)建嚴密的征信體系。小額貸款公司除了要充分利用其他商業(yè)銀行共有的客戶信用體系外，還要建立對農(nóng)戶信用等級評估。在資信等級評定過程中，評估小組除了信貸員之外，還要有村委會成員和德高望重的村民代表參加，對評估標準、評估結(jié)果張榜公布，設(shè)立意見箱，舉報電話，自動接受監(jiān)督，傾聽群眾意見，杜絕信用評估的暗箱操作，增強評估工作的透明度。在信用等級評估后，要將資信等級評定結(jié)果在小額貸款公司和其它金融機構(gòu)間實現(xiàn)資源共享，以共同約束和激勵貸款人履行還款義務(wù)。

(三)根據(jù)農(nóng)戶需要提供配套服務(wù)

小額貸款公司除了提供金融服務(wù)外，還應(yīng)針對客戶需要適當(dāng)提供技術(shù)培訓(xùn)、信息咨詢，收集市場行情等配套服務(wù)，構(gòu)建標準化服務(wù)鏈。具體而言，在支農(nóng)服務(wù)的進程中，應(yīng)竭力當(dāng)好“三員”：一是“培訓(xùn)員”，二是“宣傳員”，三是“護理員”。

(四)加強貸后管理

公司信貸員應(yīng)嚴把審批關(guān)，貸款發(fā)放后應(yīng)跟蹤了解貸款的去向，如定期進行貸款項目檢查、調(diào)查貸款資金使用等以監(jiān)督農(nóng)民將貸款應(yīng)用于正常的生產(chǎn)活動中。通過對客戶進行風(fēng)險預(yù)警的分析，來決定是否對客戶進行再貸款或貸款展期，對風(fēng)險較高或顯著上升的客戶應(yīng)按期回收本金，不予續(xù)貸，或在續(xù)貸時調(diào)整貸款期限和發(fā)放方式；而對風(fēng)險低、經(jīng)營狀況好的客戶則繼續(xù)予以資金支持。雖然此舉會增加整個交易活動的成本，但是相對于整筆貸款的收益而言，這部分成本是可以承擔(dān)的。同時，對農(nóng)民進行相關(guān)金融知識的普及，使農(nóng)民正確地了解小額貸款公司貸款的意義從而合理使用貸款，提升農(nóng)戶的信用意識，保證貸款安全運行。

(五)擴大融資渠道

目前中國人民銀行規(guī)定，小額信貸公司只能以自有資金發(fā)放貸款，并且“只貸不存”，即不能吸引存款。央行此舉本意是為了控制風(fēng)險，因為一旦小額貸款公司吸收存款，如其經(jīng)營失敗易導(dǎo)致存款擠兌，形成金融風(fēng)險和社會風(fēng)險，這一“只貸不存”的作法無可厚非。但正如穆罕默德·尤努斯教授所言，“只貸不存”相當(dāng)于斬斷了小額信貸的一條腿，缺乏資金來源的小額貸款公司長期內(nèi)難以為繼。所以從長遠發(fā)展來說，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)制定適當(dāng)?shù)木哂小罢蚣睢睓C制的發(fā)展路徑，除了允許股東增資擴股外，還應(yīng)逐步允許那些經(jīng)營業(yè)績好、誠信記錄好的小額貸款公司擴大其融資來源，通過相互資金拆借、吸收轉(zhuǎn)貸款、批發(fā)貸款，進而吸收一定比率的存款等方式擴大其資金來源。同時，小額貸款公司也應(yīng)與具有一定資金實力的民營企業(yè)合作，拓展融資渠道。

(六)建立完善的內(nèi)部控制制度和有效的風(fēng)險補償機制

小額貸款公司金融風(fēng)險的內(nèi)部控制機制是一種自律行為，規(guī)范有效的金融風(fēng)險內(nèi)控體系應(yīng)以合理分工、權(quán)力制衡為主要原則。為此小額貸款公司要逐步建立起合理的授權(quán)制度、科學(xué)的業(yè)務(wù)制約和監(jiān)督制度以及規(guī)范的崗位管理制度，通過合理授權(quán)，要求員工在其權(quán)限內(nèi)承擔(dān)相應(yīng)的職責(zé)和風(fēng)險。內(nèi)部控制制度必須涵蓋公司經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，并應(yīng)當(dāng)具有前瞻性，且應(yīng)隨著公司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營方針、經(jīng)營理念等內(nèi)部環(huán)境的變化和國家法律法規(guī)、政策制度等外部環(huán)境的改變及時進行相應(yīng)的修改和完善，根據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展增加新的監(jiān)控內(nèi)容。

建立完善的、有效的風(fēng)險補償機制。信貸風(fēng)險客觀存在，只能降低，不可能完全消除，因此信貸風(fēng)險損失不可避免，對這種將有的損失，需要采取補償策略。公司的貸款損失由預(yù)期內(nèi)損失和預(yù)期外損失兩部分構(gòu)成。對于預(yù)期內(nèi)損失，公司可根據(jù)風(fēng)險成本計算法，對不同信用等級規(guī)定不同的風(fēng)險調(diào)節(jié)率，從而通過在貸款定價時收取風(fēng)險費用予以補償。對于預(yù)期外損失，由于其波動性和難以預(yù)料性，公司可通過自有資本金或提取準備金予以補償，公司要按照上級主管部門的要求提取與其貸款規(guī)模相適應(yīng)的一定比例的風(fēng)險準備金，建立內(nèi)部風(fēng)險補償機制。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大，風(fēng)險程度的增加，公司應(yīng)從其利潤留成中多提取一些風(fēng)險補償金，以防范貸款損失風(fēng)險。

(七)加大員工培訓(xùn)力度，完善公司激勵機制

我國小額貸款公司在目前人才短缺的情況下，應(yīng)進一步加大現(xiàn)有人才的培訓(xùn)力度，使員工既有一定的理論知識又有實際的操作經(jīng)驗，同時加強對員工的職業(yè)操守培養(yǎng)，使員工成為誠實、可信、敬業(yè)的員工。法律的欠缺屬于公司的外部發(fā)展環(huán)境問題，就公司而言很難就完善法律法規(guī)方面作出太多努力，但公司應(yīng)該加大員工相關(guān)法律、法規(guī)的培訓(xùn)，使員工在現(xiàn)有的規(guī)章制度下合法合規(guī)經(jīng)營業(yè)務(wù)，并隨時了解國家相關(guān)政策的變化，及時調(diào)整業(yè)務(wù)。

小額貸款公司應(yīng)該進一步完善激勵機制。激勵制度首先體現(xiàn)公開公平公正原則，公司要全面了解員工的需求，在廣泛征求員工意見的基礎(chǔ)上出臺一套大多數(shù)人認可的激勵制度，并且把這個制度公布出來，在激勵中嚴格按制度執(zhí)行并長期堅持；其次要和考核制度結(jié)合起來，這樣能激發(fā)員工的競爭意識，使這種外部的推動力量轉(zhuǎn)化成一種自我努力工作的動力，充分發(fā)揮人的潛能；再次激勵方式要靈活多樣，通過工作激勵、參與激勵等方式充分滿足員工自尊和自我實現(xiàn)的需要，激發(fā)出員工的積極性和創(chuàng)造性，使企業(yè)得到進一步的發(fā)展。