摘要：面對從緊的貨幣政策和物價上漲、成本上升的不利形勢，中小企業(yè)普遍存在資金緊張問題，本文分析了當前中小企業(yè)資金緊張的原因，提出企業(yè)、銀行、政府三方采取相應措施，加強配合，緩解中小企業(yè)資金緊張這一突出問題。

關鍵詞：中小企業(yè) 融資 全員成本管理 對策

在當前信貸緊縮、物價上漲、成本上升的情況下，中小企業(yè)普遍存在資金緊張問題，資金缺口已嚴重影響到相當部分中小企業(yè)的生產經營。國家發(fā)改委中小企業(yè)司披露信息顯示，2008年上半年全國6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉，其中紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過1萬多家，有2/3的紡織企業(yè)面臨重整。中小企業(yè)融資難的問題，在原材料價格上漲、勞動力成本上升、人民幣升值等多重因素作用下，已經嚴重影響企業(yè)生存狀態(tài)。中小企業(yè)在促進地方經濟發(fā)展和解決人口就業(yè)方面起到了不可替代的作用。但是，其發(fā)展過程中的諸多矛盾也不斷顯現出來，其中資金緊張、融資困難是制約其發(fā)展的主要因素。因此，需要分析與解決中小企業(yè)面臨的資金問題，幫助中小企業(yè)度過目前困難期，走上健康成長之路。

一、目前中小企業(yè)資金緊張的成因分析

(一)緊縮貨幣政策下中小企業(yè)貸款艱難

融資難、貸款難，這個老大難問題，本來就一直困擾著國內的中小企業(yè)，從2007年下半年開始，隨著央行連續(xù)加息、提高存款準備金率，銀行緊縮銀根，不少中小企業(yè)發(fā)現，他們的日子比以前更難了，越過手頭越緊。自從2008年初實施從緊縮貨幣政策以來，商業(yè)銀行放貸按季調控，資金本已緊張的小企業(yè)首當其沖。根據銀監(jiān)會公布的2008上半年各類信貸放款數據來看，小企業(yè)信貸增長并不理想。一季度僅有3000億元授予中小企業(yè)，比上年同期減少了300億元。我國2007年開始實行緊縮性的貨幣政策，加上國際經濟環(huán)境的不景氣和美國的次貸危機，廣東、浙江等一系列此間正在進行產業(yè)結構調整的中小企業(yè)出現了資金鏈吃緊的狀況。據2008年4月底溫州市中小企業(yè)協(xié)會會長周德文應溫州市政府要求提交的一份調查報告反映：溫州40％的中小民營企業(yè)由于資金問題目前已經處于關、停、半停工狀態(tài)，甚至倒閉。在信貸驟然緊縮的2007年底，東莞、順德、溫州大批中小企業(yè)也都面臨著資金鏈斷裂的危機。在我國，中小企業(yè)主要通過銀行貸款融資，在銀根收緊的情況下，從銀行借款相當困難。

(二)產品成本增加中小企業(yè)利潤稀薄

據調查，新的《勞動合同法》出來以后，浙江省人工成本增長了19.5％，重慶市增長了20％；原材料成本方面，浙江省增長了12.8％，重慶市增長14％。另外，據浙江省調查數據顯示，企業(yè)財務費用上漲了40.5％。這種情況下，企業(yè)需要更多的資金購進生產材料、支付員工工資、開支期間費用等，從而增加企業(yè)的資金占用，資金需求量會相應擴大。與此同時，成本費用增加后，直接沖減了企業(yè)利潤，致使企業(yè)微利，甚至虧損。企業(yè)沒有經濟效益，資金會變得更加緊張，同時，也沒有債權人會愿意將資金借給虧損企業(yè)。

(三)復雜多變經濟環(huán)境下中小企業(yè)經營困難

在當前人民幣升值、美元貶值、出口退稅政策調整、勞動力成本上升、電價、油價上漲、原材料價格居高不下等諸多不利情況下，一些企業(yè)不能將產品成本上升帶來的壓力加在產品的出售價格上，只能將產品成本上升的壓力在內部消弭，其給企業(yè)帶來的壓力已不言而喻。比如，浙江經濟支柱的中小民營企業(yè)眼下經營難度日益加大，盈利能力持續(xù)下降，許多生產行業(yè)甚至陷入近1/3企業(yè)開工不足的窘境。面對復雜變化的外部經營環(huán)境，企業(yè)會遇到更多不確定因素，增加經營風險。如不能有效規(guī)避風險，會造成企業(yè)產品積壓，資金沉淀，引起資金緊張。

二、解決中小企業(yè)資金緊張問題的對策

(一)中小企業(yè)自身應不斷加強經營管理，提高企業(yè)素質，增強核心競爭力，努力提升企業(yè)信用水平。這是破解企業(yè)資金緊張問題的基礎

中小企業(yè)應緊緊依靠企業(yè)員工，團結協(xié)作，開展全員成本管理，節(jié)省各項費用開支，加強崗位責任考核，舉全廠之力，開源節(jié)流，節(jié)能減排，增收節(jié)支，降本增效。為此，一是提高內部管理水平，逐步完善公司治理結構。進行產權改革，由自由人產權向現代企業(yè)產權制度轉變，完善企業(yè)經濟責任追究制度，建立規(guī)范的管理制度，合法經營，規(guī)范管理，樹立現代營銷理念，為顧客提供一流服務、講信譽、重質量。不斷組織培訓和學習，提高知識水平，提高經營者素質和決策水平，聘請專家進行專業(yè)指導。同時向上市公司信息披露靠攏，建立完善的企業(yè)財務制度、內控制度和監(jiān)督機制，杜絕假報表、假合同等現象的發(fā)生，確保財務信息的完整性、準確性和真實性。注重與銀行建立長期的合作關系，降低銀行信貸過程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本。努力建立公正、透明、可信和負責的治理結構，主動承擔社會責任，塑造企業(yè)的良好形象。二是要克服“見物不見人”的資源誤區(qū)，重視開發(fā)企業(yè)的人力資源，依靠員工管好用好企業(yè)資金，充分發(fā)揮資金使用效率。要破除“多多益善”的多元誤區(qū)，主業(yè)要突出，做到專業(yè)化、特色化、品牌化，防止和避免資金的無效占用、損失和浪費。大力開展技術創(chuàng)新，從傳統(tǒng)產品中開發(fā)出特有的新產品，把小產品搞成特色品牌，千方百計地提高企業(yè)科技水平，提高產品的科技含量。三是要克服“貪大求洋”的規(guī)模誤區(qū)，確保企業(yè)又好又快發(fā)展；當企業(yè)具有增長潛力和發(fā)展后勁、品牌知名度提高之時，銀行自會主動為之服務，這也是近年來部分中小企業(yè)得到國有銀行青睞的關鍵所在。

(二)銀行應轉變觀念，用發(fā)展的眼光看待中小企業(yè)，完善信貸管理機制，盡力滿足中小企業(yè)的貸款需要

向銀行借款是中小企業(yè)解決資金緊張問題的主要融資渠道，也是解決中小企業(yè)資金緊張問題的關鍵。許多中小企業(yè)規(guī)模小，固定資產少、土地、房產等抵押不足，信息透明度不高，信用約束較差，很難取得金融機構較高的信用評級。同時，中小企業(yè)普遍存在貸款數額小、頻次多，貸款管理成本高的現象，相當部分中小企業(yè)很難從銀行獲得資金支持。為發(fā)揮銀行在中小企業(yè)融資中的主渠道作用，除了企業(yè)應加強管理，提高素質外，銀行應真正做到：(1)更新觀念，體現社會責任。充分認識中小企業(yè)發(fā)展經濟、增加就業(yè)的重要性，要把中小企業(yè)與大型骨干企業(yè)同等對待，重視中小企業(yè)對分散銀行貸款風險的積極意義，要把優(yōu)良的中小企業(yè)作為長期貸款客戶群，為中小企業(yè)提供多樣化的金融服務，主動支持中小企業(yè)健康發(fā)展。(2)完善信貸管理機制，設置中小企業(yè)信貸部門，加強對中小企業(yè)的信貸服務。改進貸款授權授信制度，下放貸款權限，減少對中小企業(yè)申請貸款的管理層次，簡化審批程序，加大基層行信貸人員的貸款權限和責任。要允許基層行在核定的額度內自主審查發(fā)放貸款。對有市場、信譽好、效益高的中小企業(yè)適當放寬貸款條件，擴大授權額度。完善信貸激勵機制，調動信貸人員營銷貸款的積極性，做到責權分明、獎懲兌現。同時可以嘗試實行企業(yè)法人代表和財務負責人連帶責任辦法，從內部和外部共同防范信貸風險。

(三)政府應針對中小企業(yè)的融資需求，結合企業(yè)、地方實際，研究探索適合中小企業(yè)的融資新模式，為中小企業(yè)創(chuàng)設良好的融資平臺，促進中小企業(yè)更好發(fā)展

這是緩解中小企業(yè)資金緊張問題的政策條件。具體有以下幾點建議：(1)發(fā)展面向中小企業(yè)的中小型金融機構，o要解決金融機構對中小企業(yè)融資“雷聲大雨點小”的問題，建立向中小企業(yè)融資的激勵和約束機制，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機構等以中小企業(yè)為主要服務對象的金融機構的建立。鼓勵國有商業(yè)銀行在注意信貸安全的前提下，建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵和約束機制，在保證貸款質量的同時，提高對中小企業(yè)的貸款比例，尤其要保證符合國家產業(yè)政策、有市場前景、技術含量高、經濟效益好的中小企業(yè)的發(fā)展對資金的需求。(2)建立和完善中小企業(yè)融資擔保體系，為中小企業(yè)融資提供保障。要鼓勵和支持設立中小企業(yè)擔保機構，積極有效地開展業(yè)務。要建立擔保機構的資本補充機制，吸收社會資本進入，鼓勵大企業(yè)、大公司參股、壯大擔保公司實力，提高擔保公司支持中小企業(yè)的能力。(3)結合地方實際，聯系中小企業(yè)發(fā)展情況，探索中小企業(yè)融資新模式。主要模式有：一種為發(fā)行集合債券，即“捆綁發(fā)債”。將中小企業(yè)打包捆綁、集合發(fā)債的方式，不僅能一定程度上解決中小企業(yè)的資金短缺問題，同時也打破了以往只有大企業(yè)才能發(fā)債的慣例，開創(chuàng)了中小企業(yè)新的融資模式。一種為成立小額貸款公司，發(fā)揮民間資本作用。小額貸款公司既非銀行，亦非金融機構，資金來源必須是自有資金，只貸不存，貸款利率上限不高于國家基準利率的4倍，不得向股東發(fā)放貸款；必須管好“資金來源必須是自有資金”這條底線，堅守“不能碰吸收存款”這條高壓線。發(fā)放貸款應堅持“小額、分散、50萬元為主”的原則。這一模式在浙江受到民企的高度關注和積極參與。一種是建立中小企業(yè)應急互助基金。這一基金的建立采取政府組織推動、財政注資引導、企業(yè)自愿認繳的方法。比如江蘇省南通市為解決中小企業(yè)資金周轉困難，建立了市縣兩級中小企業(yè)應急互助基金，對加入互助基金的會員企業(yè)，在貸款手續(xù)辦理過程中或經營遇到突發(fā)事件導致資金周轉困難時，進行應急互助融通。根據企業(yè)規(guī)模，會員企業(yè)認繳基金原則上不低于10萬元，最高不超過50萬元。應急互助基金規(guī)模一般控制在會員企業(yè)實繳基金的10倍以內，借款利率標準按銀行貸款利率適當上浮。

三、結束語

解決和緩解中小企業(yè)資金緊張問題，一靠管理，二靠政策。企業(yè)應強化管理，降本增效，加強自身信用建設；銀行應更新觀念，完善信貸管理機制，主動加強對中小企業(yè)信貸服務；政府在緊縮貨幣政策的效果基本到位的情況下，應區(qū)別對待，有保有壓，摸索并完善針對中小企業(yè)的融資新模式。在企業(yè)、銀行、政府三方面共同配合下，當前中小企業(yè)資金緊張問題一定會得到緩解。