萬能險作為保證收益類的產(chǎn)品，最主要的優(yōu)勢在于可以提供較為穩(wěn)定的投資回報，但在股市的牛市階段，由于固定收益率的限制會妨礙投保人進(jìn)一步獲取高收益。于是，一些公司開始研發(fā)“萬能+投連”的新產(chǎn)品。

在投資型保險的銷售過程中，其兩大主力品種萬能險和投連險一直在進(jìn)行著有趣的接力賽跑：2004-2005年，由于中國股市仍處在低迷狀態(tài)中，萬能險異軍突起，熱銷長達(dá)近兩年時間；2006年-2007年，接力棒傳到了投連險手上，借助那兩年的大牛市，投連險的銷售份額幾乎一統(tǒng)國內(nèi)保險市場的大半壁江山；誰知2008年伊始，領(lǐng)跑的的投連險不得不又一次將接力棒送出。

“萬能+投連”的新產(chǎn)品

具有標(biāo)志性的事件發(fā)生在7月份。自從成立以來一直單一開發(fā)、銷售投連險產(chǎn)品的瑞泰人壽正式宣布：公司推出了針對銀行渠道和經(jīng)代渠道的兩款萬能險產(chǎn)品，這也是瑞泰人壽首次推出非投連險產(chǎn)品，在成立四年多后首次拓寬了其產(chǎn)品線的開發(fā)與銷售。

采訪中，瑞泰人壽總裁兼CEO 丁瑞德解釋說：“在產(chǎn)品開發(fā)、銷售方面，瑞泰人壽堅持的以投資型保險產(chǎn)品為主要方向不會變，但在此基礎(chǔ)上可以拓寬一些產(chǎn)品線，比如增加萬能險等其他投資類的保險產(chǎn)品?！?/p>

業(yè)內(nèi)有專家評價說：目前國際上流行的觀點是——始終相信投連險將會成為未來投資類產(chǎn)品發(fā)展的主流，但是，我們也不得不注意到了在現(xiàn)有的市場情況下——股市的下跌及大幅波動，保證收益類產(chǎn)品會讓消費者更有安全感。所以，很多保險公司出于銷售業(yè)績和不斷滿足客戶新需求的角度出發(fā)，適時開發(fā)出一些能夠保底的、改良型的新投連險產(chǎn)品。同時，無論是保險公司還是投保人，也獲得了一個重新認(rèn)識和理解投連險與萬能險的新角度。

采訪中我們獲知，瑞泰人壽此次推出的萬能險新產(chǎn)品，與市場上的其他萬能險產(chǎn)品有一個非常顯著的不同。這兩款五年期的萬能險產(chǎn)品，在第二個保單年度都可以轉(zhuǎn)換到對應(yīng)的投連險產(chǎn)品，轉(zhuǎn)換投連險產(chǎn)品不再需要初始費用，而且會有進(jìn)入投連賬戶資金的1%的額外獎勵。換句話說，它是一個投連險和萬能險的產(chǎn)品組合。

從專業(yè)的角度來看，投連險產(chǎn)品是國際保險市場上最新型的投資類保險產(chǎn)品，在收費，靈活性和透明度方面都是更勝一籌。其投資賬戶按風(fēng)險收益等級從高至低為成長型賬戶、平衡型賬戶、安益型賬戶、穩(wěn)定型賬戶和避險型賬戶等，有的公司在此基礎(chǔ)上還不斷開發(fā)新的投資賬戶，以滿足不同風(fēng)險承受能力的客戶的理財需求?？蛻艏瓤梢酝ㄟ^投連險分享資本市場成長的收益，也可以通過長期投資分散投資風(fēng)險。

而萬能險作為保證收益類的產(chǎn)品，最主要的優(yōu)勢在于可以提供較為穩(wěn)定的投資回報，但在股市的牛市階段，由于固定收益率的限制會妨礙投保人進(jìn)一步獲取高收益。于是，一些公司開始研發(fā)“萬能+投連”的新產(chǎn)品。比如在股市的熊市階段購買的萬能險產(chǎn)品，可以留一個對投連險的接口，希望如果隨著市場的發(fā)展，客戶的投資需求有所變化時，能夠及時轉(zhuǎn)到有更高收益的投連險產(chǎn)品上，而且還可以降低一些不必要的成本。

萬能險的適合人群

基本上適合于買傳統(tǒng)壽險的人一定適合買萬能險。萬能的繳費靈活和保額調(diào)整方便，同時拓寬了更多的合適人群，比如那些中低收入人群，收入不太穩(wěn)定、或者有時開銷變動大的人群，可以使用緩交保費而不至于讓保單一兩年后失效。

這里想強(qiáng)調(diào)的是并非萬能只適合那些中低收入或收入不太穩(wěn)定等的人群，而是萬能險的靈活和自然費率（簡單點保障費率隨著年齡變化，總體上是年紀(jì)越大費率越高）給他們帶來了便利，拓寬了這些購買人群。因為萬能的自然費率特點和保額設(shè)置的靈活，使青壯年在保費相對投入不多的前提下能買到較高的保障（這往往是傳統(tǒng)壽險不容易做到的）。

當(dāng)然，中高端收入的人群買萬能險當(dāng)然就沒什么不合適了，關(guān)鍵看怎么利用這個工具。

總體上講，萬能險的確是個非常不錯的險種，尤其是對投保人。跟傳統(tǒng)險相比，也略顯相對復(fù)雜些。隨著保險代理人的從業(yè)人員素質(zhì)不斷提高以及人們對保險，尤其是對萬能險的不斷深入接觸和了解。人們對萬能險的接受度或越來越高，萬能險的賬戶透明特點，也對人們正確認(rèn)識保險本質(zhì)也有很大幫助。

萬能險保單賬戶的保底收益，以及賬戶利息隨著銀行利息上揚(yáng)而水漲船高，月月復(fù)利的特點，也非常適合目前國人整體經(jīng)濟(jì)水平和相當(dāng)部分國人保守穩(wěn)妥的理財習(xí)慣。當(dāng)然，也需要注意一個問題：

目前萬能險是最復(fù)雜的保險產(chǎn)品之一了，保監(jiān)會要求保險公司的代理人必須單獨培訓(xùn)考核后才可以銷售。這中間其實有著大量走過場的現(xiàn)象。非常多的代理人對它并不怎么理解，或者理解不透徹。用萬能險來設(shè)計保障方案，代理人必須對萬能險有著比較整體而深入的理解，否則，就很難充分而合理使用這個理財工具，畢竟萬能險兼具保障和投資功能的保險產(chǎn)品。

Tips：

何謂萬能險？

早在1979年發(fā)源于美國的萬能險，至今已經(jīng)發(fā)展到占據(jù)美國個人壽險市場的40%以上。上世紀(jì)80年代中期開始，萬能險在歐洲各國和日本也呈現(xiàn)出強(qiáng)大的市場生命力。國內(nèi)各大保險公司近年來也紛紛針對中國國情推出各自的萬能險種，從而滿足客戶的更廣闊的保險需求。

萬能險當(dāng)然不是“無所不能”的意思(英文里是指通用性強(qiáng)、適用性強(qiáng)的險種)，是在早期傳統(tǒng)壽險基礎(chǔ)上改進(jìn)而來的，實質(zhì)上還是壽險。之所以冠以“萬能”，是因為萬能壽險被賦予了保額設(shè)置、調(diào)整靈活，保費繳交靈活，保單賬戶領(lǐng)取靈活，額外保障附加方便等特點，從而容易實現(xiàn)保障功能的靈活性和多元化。另外，保單賬戶相比傳統(tǒng)保單更加透明，操作更加人性化。說得簡單點，萬能險就是種賬戶透明的變額壽險。

萬能險的5大好處

平常所說的萬能，往往并非單指萬能壽險，通常是指保險方案，即由萬能壽險附加其它險種而設(shè)計出來的保障方案。因為不同的險種組合和設(shè)計，又可以產(chǎn)生不同的保障及附加功能，達(dá)到實現(xiàn)保障功能的多元化的目的。萬能壽險即使不附加其它險種，因為它保額的可調(diào)整性、繳費靈活及其它特點，也使得它的功能具有可調(diào)節(jié)性。

保障功能靈活、多樣

以往傳統(tǒng)險往往功能死板不靈活，而萬能險附加重大疾病保險、意外險等，可以讓投資收益、身故保障、重大疾病保障于一身，一張保單多重保障，既能理財，又能治病、養(yǎng)老，還能用作教育基金，極大地方便了客戶。客戶可以根據(jù)人生不同階段調(diào)整附加險的保障額度或調(diào)整保費而實現(xiàn)不同人生階段不同的保障需求或理財需求。

比如，我們可以利用萬能險設(shè)計出平常所說的終身壽險、定期壽險、終身重疾險、定期重疾險、少兒基金險、養(yǎng)老險等保障方案。換個角度來講，既可以用萬能方案設(shè)計出純消費型的保障，也可以設(shè)計出具備儲蓄功能的保障，而且設(shè)計起來非常靈活和方便。主動權(quán)掌握在客戶手里，因為保費的繳交和安排是由客戶掌控的?？蛻衾斫膺@點非常重要。

避免因現(xiàn)金流緊張導(dǎo)致保單負(fù)擔(dān)

一些人在買保險時，出于對未來收入的不確定會傾向于降低保額，就是比實際需要和目前承受能力少買些，在買萬能時這種顧慮就不必要了。

萬能險不同于傳統(tǒng)型期交保險，一旦約定了交費方式就不能改變，萬能險保單持有人在繳納一定量的保費后，可以根據(jù)自己的意愿和狀況選擇任何時候繳納任何等于或高于期交保費的保費。只要保單的個人賬戶價值足以支付保單的相關(guān)費用，客戶甚至可以選擇暫時不繳納保費，保單也不會失效，補(bǔ)交保費也不收滯納利息。

抵御通貨膨脹和利息上調(diào)

一旦通貨膨脹，保單價值縮水是很多人不愿意買保險的一個考慮。對于以往的固定利率保險產(chǎn)品來說，這個弊端是難以克服的。萬能險的不同之處在于其客戶的個人賬戶投資回報率不是固定不變的，而是根據(jù)投資賬戶的實際收益而變化，同時各家公司又給出了保底利率。

正常情況下，這樣的產(chǎn)品可以用來消除通貨膨脹的影響（不一定是全部，通漲率地域差異也很大，保單利率是全國統(tǒng)一的）。因為在通貨膨脹時，國家為抑制通貨膨脹采用上調(diào)利息的貨幣政策，而萬能的投資綜合收益與銀行利息是相關(guān)的，其投資渠道如大額協(xié)議存款、債券回購等，其浮動利率會隨銀行加息上揚(yáng)，水漲船高，帶動萬能保險的綜合回報率提高。

保單賬戶的投資收益一般都設(shè)有保底利率，而實際結(jié)算利率則根據(jù)投資收益情況每月公布，以此計算個人賬戶余額。因此可以做到“月月得利，復(fù)利增值”，持有時間越長，保單收益更為可觀。（聲明：這點主要是針對那些有相應(yīng)投資額度進(jìn)入投資賬戶的客戶而言的，對于那些保費只是來應(yīng)付保障開銷的客戶來說，談這點沒多少實際意義。）

可以從保單里取錢

保險通常被認(rèn)為是一種中長期投資，無法應(yīng)付不時之需，往往傳統(tǒng)險退保成本較高。萬能險在這方面做了很大改進(jìn)，靈活性大大增強(qiáng)?？蛻艨梢噪S時支取個人賬戶里的現(xiàn)金，當(dāng)然前提是那里面有錢。

保單賬戶清晰明了

以往的傳統(tǒng)保險一個明顯特征就是賬戶曖昧，不清晰不明了。針對客戶希望隨時掌握保單的保障額度變化、賬戶資金流向和收益狀況的需求，萬能險提供了透明賬戶的設(shè)計，除按月公布結(jié)算利息，收益透明外，保單所提供的風(fēng)險保障完全按照相應(yīng)的精算數(shù)據(jù)扣除費用，保單持有人對保額、費用、收益、支出一目了然。

購買萬能險三部曲

唐雪峰

保險的“投資”和普通的股票、基金的投資買賣是不同的，要更加專業(yè)和復(fù)雜，所以需要看清楚它們作為保險產(chǎn)品的一面，然后才能看懂并享受它們收益的特性。

首先，在收到保險合同之后，閱讀下列的關(guān)鍵性的條款掌握一些主要的內(nèi)容。閱讀保險責(zé)任相關(guān)的條款（了解各項保險責(zé)任給付的范圍、時間、條件及金額的描述），閱讀有關(guān)保險金的申請或者索賠申請條款（知道額度大小，領(lǐng)取的模式），閱讀如實告知義務(wù)（確保信息的準(zhǔn)確無誤，核對在投保單上所告知的出生日期，通信地址，保險品種，基本保險金額，通訊地址，身故保險金受益人等），閱讀合同條款中的“責(zé)任免除”條款（告訴你保險公司不承擔(dān)保險責(zé)任的各種情況，不是每種情況保險公司都負(fù)責(zé)的）

在看完了上次的基本保險條款之后，就需要您來看不同的投資條款了。對于萬能型的壽險來說，您所繳納的保險費并不是全部進(jìn)入個人賬戶，是在一段約定的時間內(nèi)需要先扣除部分保險費用作為初始費用。

萬能型壽險的各個費用中包括“基本保險費”、“初始費用”、“風(fēng)險保險費”、“保單管理費”、“保險合同費用”、“風(fēng)險保額”、“個人賬戶價值凈值”、“最低保證利率”、“結(jié)算利率”、“特別結(jié)算利率”等定義。這些不同的費用和利率、凈值就是和投資收益有關(guān)的數(shù)據(jù)。

在萬能壽險的合同有效期內(nèi)，您可以申請個人賬戶價值的部分領(lǐng)取甚至是全部領(lǐng)取，但需要扣除相應(yīng)比例的手續(xù)費用。

最后，若有任何的疑問，請及時致電保險公司客戶服務(wù)熱線，避免招受損失，因為任何的投資都有風(fēng)險。