王有祥

此前，銀行的一年期貸款利率是7.29％，信用卡透支貸款年利率為18％，一般中小企業(yè)貸款的利率稍高于基準利率，多在10％上下。進入2008年，各銀行推出的中小企業(yè)貸款利率出現(xiàn)大幅上升，有的甚至達到了15％至18％，這必將刺激銀行對中小企業(yè)進行放貸。

改革開放30年以來，濟南的中小企業(yè)發(fā)展迅速，已經成為濟南市繁榮經濟、推動創(chuàng)新、增加就業(yè)、壯大金融產業(yè)和穩(wěn)定社會的重要力量。2003年，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60％左右，提供了75％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，國有企業(yè)下崗人員的80％在中小企業(yè)實現(xiàn)了再就業(yè)。當前，大力發(fā)展小企業(yè)，已成為改善中國經濟結構、促進就業(yè)水平、促進社會和諧發(fā)展的重要工作。按銀監(jiān)會小企業(yè)授信劃分標準，然而截至2007年末，全國小企業(yè)授信余額僅占全部銀行業(yè)金融機構貸款余額的9％。如果制約小企業(yè)發(fā)展的融資難問題長期得不到解決，勢必影響中國改革發(fā)展穩(wěn)定的大局，不利于實現(xiàn)中國經濟社會的全面、協(xié)調和可持續(xù)發(fā)展。

目前，山東省內工商銀行、濟南市商業(yè)銀行、農業(yè)銀行等多家銀行金融機構推出多項針對中小企業(yè)授信業(yè)務的產品和服務，這對于期待破繭重生的濟南中小企業(yè)來說，不啻為一則令人振奮的消息。在全面鋪開扶持中小企業(yè)金融發(fā)展狀況的背后，隱含著金融監(jiān)管機構的宏觀調控和商業(yè)銀行內部結構調整的雙重因素。

宏觀調控政策傾向中小企業(yè)信貸服務

中小企業(yè)融資困難早在2005年便突顯出來。有調查顯示，監(jiān)管機構推出向中小企業(yè)金融服務傾斜的調控政策之前，全國九成中小企業(yè)存在融資困難，成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的普遍因素和主要原因。2005年，中國人民銀行行長周小川指出，金融機構應該加大對非公有制中小企業(yè)的信貸支持力度，包括支持大型商業(yè)銀行和農村信用社進行改革。銀監(jiān)會成立以來，積極引導銀行業(yè)金融機構加強和改進小企業(yè)金融服務。財政部規(guī)定，同一個小企業(yè)的若干筆貸款，前后不同時期的貸款只要有一筆貸款違約，其他的貸款都可以構成違約和核銷的條件。同時，一個小企業(yè)如果有幾家貸款銀行，只要有一家銀行對這個小企業(yè)貸款進行起訴并且法院進行裁決，視同于所有貸款行對它的貸款和所有不同時段的貸款都能夠自動地核銷。

針對日益顯現(xiàn)的中小企業(yè)信貸服務調控政策，山東銀監(jiān)局聯(lián)合濟南市金融業(yè)相關單位，開展了多項支持向中小企業(yè)開展授信業(yè)務的活動，目前來看，這項政策已經在多方面取得突破。

山東銀政企合作機制嘗試破解中小企業(yè)貸款難。山東銀監(jiān)局組織實施了中小企業(yè)成長計劃和小企業(yè)培育計劃，計劃實施兩年多來，參與銀行機構的小企業(yè)授信業(yè)務取得了較快發(fā)展，尤其當前從緊的貨幣政策形勢下，銀政企合作機制的成效更為明顯。據(jù)統(tǒng)計，2008年3月末，工行山東省分行小企業(yè)貸款余額198.97億元，較年初增長12％；小企業(yè)貸款占比為7.53％，較年初增長0.53個百分點。

包括中小企業(yè)資金扶持計劃、經營者素質培訓計劃、上市融資輔導計劃、信用建設計劃和信息化推進計劃五個方面內容的中小企業(yè)培育計劃，其基本目標是選擇一批最具成長性的中小企業(yè)作為金融，財政、中介服務機構重點扶持服務的對象，用5年時間對兩批2700家成長型中小企業(yè)做精、做專、做大，從而帶動全省制造業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展。

金融機構加強授信力度，大力改善對授信總額在500萬元以下、資本總額1000萬元以下、銷售額3000萬元以下中小企業(yè)的金融服務，在市場準入和機構布局上，對向中小企業(yè)貸款領先銀行實行鼓勵和優(yōu)惠的政策，現(xiàn)在突破點是鼓勵股份制銀行包括城市商業(yè)銀行到縣級行政區(qū)域設立分支機構。

山東銀監(jiān)局在風險管理指引下獨立核算，激勵中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)，完善授信服務機制。山東轄區(qū)30家銀行的123家分支機構設置了專門從事中小企業(yè)金融服務業(yè)務的管理部門，占銀行分支機構總數(shù)的80％以上，各大商業(yè)銀行已經服務中小企業(yè)經理1156人，占全部客戶人員的30％。山東省內已有針對中小企業(yè)信貸服務推出的速貸通、成長之路等一大批各具特色的復合型產品和服務，可以較好地滿足中小企業(yè)的資金需求。

中小企業(yè)信貸外部環(huán)境建設力度不斷加大。山東銀監(jiān)局積極參與并協(xié)調財政、統(tǒng)計、中小企業(yè)辦等政府部門先后制定《關于加強成長型中小企業(yè)培訓工作的意見》，《關于開展中小企業(yè)信用體系建設的意見》以及《關于加快信息化建設促進中小企業(yè)快速健康成長的意見》。

高利率背后的高風險

大企業(yè)信貸一直是銀行利潤的主要來源，尤其在從緊的貨幣政策下，按照慣例，銀行都會牢牢抓住大企業(yè)這個長期客戶。但今年調控政策明顯傾斜于中小企業(yè)信貸，在大企業(yè)和中小企業(yè)的項目貸款的選擇上，商業(yè)銀行不得不在同等需求下優(yōu)先考慮中小企業(yè)。這其中重要的原因除了宏觀調控政策的影響，更重要的是中小企業(yè)信貸市場巨大，盡管利潤分散，但龐大的客戶群和高額的貸款利率可以保障銀行充分的利潤空間，對中小企業(yè)貸款的高利率可以保證豐厚的利潤，商業(yè)銀行信貸服務結構因此面臨轉型。

此前，銀行的一年期貸款利率是7.29％，信用卡透支貸款年利率為18％，一般中小企業(yè)貸款的利率稍高于基準利率，多在10％上下。進入2008年，各銀行推出的中小企業(yè)貸款利率出現(xiàn)大幅上升，有的甚至達到了15％至18％，這必將刺激銀行對中小企業(yè)進行放貸。

在高利率的中小企業(yè)信貸背后，存在的是高風險的挑戰(zhàn)，中小企業(yè)信貸所面臨的主要問題在于抵押擔保的風險度。首先，銀行對中小企業(yè)貸款有一定的要求，真正能夠達成意向進入貸款層面的中小企業(yè)仍不是很多。其次，即使足夠條件得到銀行貸款，這些中小企業(yè)依然會遇到抵押難的問題，濟南眾多中小企業(yè)都是在初創(chuàng)時期或創(chuàng)立過程中，獲得融資的渠道目前還比較窄，在金融服務上相對于大企業(yè)卻更加需要資金，但由于中小企業(yè)可抵押資產少，銀行難以通過資產抵押來控制其風險，因此中小企業(yè)進入銀行服務的難度更大。

對此，銀行采取的風險控制模式開始變得多樣化，之前商業(yè)銀行傾向于在本行開戶及有存款的中小企業(yè)，對其賬戶結算進行3～6個月的監(jiān)控，觀察企業(yè)每月的資金進出情況，以此判斷企業(yè)的業(yè)務情況及是否需要資金。另外，工行濟南分行也創(chuàng)新出一些新的模式，像貿易融資、發(fā)票融資等等。

從去年開始，工行濟南分行介入中小企業(yè)信貸業(yè)務，經過一年的發(fā)展，僅一個部門經手的小企業(yè)貸款累放量達到20億，年底余額11億，到目前為止，余額已經突破12億，但相對于貸款總量來說，中小企業(yè)貸款數(shù)量仍然偏少。因此商業(yè)銀行在對中小企業(yè)信貸服務上，仍應加大力度。工行確定的政策是：從今年一季度開始，對小企業(yè)的貸款有多少就放多少。

中小企業(yè)發(fā)展依賴自身、銀行和政策的相互協(xié)調。一季度數(shù)據(jù)顯示。中國出口貿易增速出現(xiàn)大幅回落，CPI的高居不下也使得濟南中小企業(yè)生產成本比例增大，高利率之下，即使多項措施保證中小企業(yè)信貸風險降低，但銀行能否收回本息和中小企業(yè)信貸能否平安發(fā)展仍面臨較大考驗。