對于很多人來說，紐約華爾街是一個神奇的地方。這里不僅是世界金融的中心，也是全球經(jīng)濟的心臟。過去，華爾街曾是點石成金、一夜暴富的代名詞，華爾街曾成就了巴菲特、索羅斯、格雷厄姆等億萬富豪。但是隨著華爾街引發(fā)的次貸危機波及全球金融市場震蕩，華爾街的貪婪與欺詐赤裸裸地暴露在全世界面前，華爾街也成了很多人眼中的罪惡之源。

華爾街的一端是那頭標志性的巨大銅牛，另一端則是17世紀的教堂和墓地。兩端之間，步行最多20分鐘。在哲學的意義上，短促得就像人生……

美林、雷曼兄弟、AIG……一個個不可一世的金融巨頭轟然倒下。成也蕭何，敗也蕭何。這些金融公司的最高層領導創(chuàng)造和采用的業(yè)務手段，無疑曾經(jīng)創(chuàng)造了公司的輝煌，但也為這場金融危機埋下了禍根，他們被稱為是這場危機的“罪魁禍首”！

令人憤怒的是，這些一手制造了危機的華爾街高層們，危機之后卻拿著千萬美元離職金全身而退，之后又改換門庭成為另一家公司的掌舵人。最終為危機買單的是美國的納稅人、全世界的中小股民和新興市場國家！

貪婪：

把錢貸給沒有償還能力的人

著名的金融學家鄒恒甫說，華爾街最近的全面垮塌是虛擬金融資本剝削、競爭、欺騙、非理性投機、金融腐敗、只作假賬、操縱市場的必然結(jié)果，與幾年前安然的倒閉沒有任何差別。暢銷書《貪婪、欺詐和無知：美國次貸危機真相》一針見血地指出了華爾街的貪婪、欺詐和無知導致了如今的局面。

盡管“金融海嘯”來勢兇猛，撲朔迷離，但是追本溯源是一個再簡單不過的造富神話。另一本暢銷書《次貸危機》這樣寫道：世界上最好賺的是窮人口袋里的錢；把窮人打扮成具有消費能力的人，就可以賺全世界的錢。

從次級貸款到次級債，就是這樣的邏輯。通過包裝美國的窮人，造成美國房地產(chǎn)一片繁榮的假象，就可以在全世界圈錢，讓全世界的人，幫著美國的窮人買房子，這個想法確實不錯。于是，一個叫次級貸的金融產(chǎn)品就誕生了。美國的次級抵押貸款，就是通過金融市場，把不具備消費能力的人，拉入了不該進入的消費市場，然后將這些貸款證券化，以高額的回報率賣給機構(gòu)和個人投資。

一場資本豪賭就這樣開始了。雷曼倒閉，就是因為在次貸中賭得太狠。華爾街流行一句名言：“哪里有股市，哪里就有丑聞?！比A爾街的每一樁丑聞都與貪財有關。華爾街因貪婪而瘋狂，華爾街因失去理性而恐慌。華爾街點石成金術(shù)——把貸款的紙片變成金錢的魔術(shù)徹底演砸了。

欺詐：華爾街與評級機構(gòu)狼狽為奸

美國的金融評級機構(gòu)原本是為了確保債券的信用度而設立的，但是現(xiàn)在這些評級機構(gòu)卻喪失了中立，和華爾街一起欺詐全世界的購買者。美國這些所謂的權(quán)威評級機構(gòu)收了一點好處費，就給這些“創(chuàng)新債券”蓋上5A標記，欺騙全世界的購買者。

一位接近紐約聯(lián)儲的專家說，評級公司要為如今的危機負很大的責任，“他們不夠自律、放松標準甚至造假，導致市場為資產(chǎn)定價的基礎信息發(fā)生錯誤?！弊匀ツ甏钨J危機爆發(fā)之初，評級機構(gòu)就飽受詬病。

錯誤的數(shù)據(jù)假設、遲緩的信用級別更新導致了誤差巨大的評級結(jié)果。更有甚者，許多機構(gòu)對于“違約率”這樣一個房貸關鍵數(shù)據(jù)，使用的竟然是2001年～2003年低利率環(huán)境下的歷史數(shù)據(jù)。進而有學者認為，機構(gòu)之間存在著默契的“合謀”，認為評級機構(gòu)受雇于投行，其與所評級產(chǎn)品的發(fā)行方利益共同體的性質(zhì)，導致評級不夠中立。

華爾街高管：

東山再起“很容易”

在虧損不斷增加并面臨管理失誤指責的情況下，許多高級銀行家和交易員的職業(yè)生涯中斷。不過，與其他行業(yè)的管理者相比，通過在另一家銀行任職或創(chuàng)辦自己的企業(yè)，他們安然脫險的幾率很高。

也正是因為沒有后顧之憂，華爾街的高管們只顧著自己貪婪地撈錢，因為他們知道即便出事了，最后也有政府出面收拾殘局。10年前，時任花旗集團總裁的戴蒙被辭退，如今他卻成為摩根大通的首席執(zhí)行官。

任何一個行業(yè)的高管都能讓脫軌的職業(yè)生涯重入正軌。但在金融服務業(yè)，這個過程可能更快，也更為容易。華爾街動蕩的本質(zhì)常常有助于增強被免高管的理由：他們并非唯一因為犯錯而離職的人。多數(shù)華爾街高管在丟掉工作后的很長時間都能保住自己的名譽，當然還有他們巨大的人脈。

“相對于在食品或剃須刀行業(yè)打拼的人，金融業(yè)參與者更容易看到職場陽光?！币晃桓吖塬C頭表示，“在更為廣泛的工業(yè)領域，決策不會很快，行動也更為緩慢。在金融服務業(yè)，人們可能在一夜之間名聲大起抑或名譽掃地，然后再重建自己的名譽?！?/p>

事實上，不少華爾街高管早在金融海嘯襲來之前，就及時帶著巨額離職金“逃之夭夭”。不到一年前，美林公司的董事長兼首席執(zhí)行官斯坦利·奧尼爾離職時獲得價值6600萬美元的豐厚報酬。而現(xiàn)在，美林已經(jīng)被美國銀行收購。美國著名財經(jīng)博客《宏圖》的作者巴里·里科茲表示：“之前就是這些人在冒險，但是現(xiàn)在他們卻無需為自己的決策付出任何代價?！?/p>

花旗銀行總裁普林斯離職時帶走1400萬美元的現(xiàn)金、150萬美元的額外津貼和價值50萬美元的股份。而在普林斯離職之前，花旗銀行剛剛公布遠超人們預期的巨額虧損。

華爾街文化：

“貪婪是好的”

1987年，邁克爾·道格拉斯憑借影片《華爾街》捧走了奧斯卡“小金人”，他飾演的銀行家戈登有句名言：“貪婪是好的?！辟嶅X越多，在華爾街越受尊敬。因為貪婪，他們拼命追求高額利潤甚至貸款投資，最終導致美國信用的破產(chǎn)。華爾街模式破產(chǎn)的事實表明：“貪婪不是好的?！?/p>

加拿大宏利集團全球投資部資深顧問陳思進表示，在AIG沒有出問題前，該集團是世界保險集團的老大，而加拿大的宏利集團位居第二，但現(xiàn)在宏利是老大了。他認為，這次金融危機的主要原因是華爾街人太貪婪，擴張?zhí)珒疵?。問題是，華爾街人賺錢后裝進腰包，賠錢后卻拍拍屁股走人，自己不掏腰包。“這與賭場不一樣。在賭場賭錢，輸贏都是自己的錢。在華爾街輸錢的話，買單的是全國的納稅人?！彼f，因為只賺不賠，再加上政府缺乏監(jiān)管，這些人的膽子越來越大。

曾經(jīng)的財富神話

華爾街，這條坐落在紐約市曼哈頓區(qū)南部、從百老匯路延伸到東河的街道，長不超過1英里、寬僅11米，卻云集了美國著名的金融機構(gòu)和紐約證券交易所等。

200多年前

華盛頓在此宣誓就職

1792年，華爾街由一道墻壁演變成為“美國金融中心”的代名詞，它不再是一個地理概念。許多著名的金融機構(gòu)早已搬離華爾街，但它們?nèi)耘f歸屬于華爾街這一群體，在美聯(lián)儲面前持有重要的“華爾街態(tài)度”。

大名鼎鼎的紐約證券交易所的正門不在華爾街主道，而是躲在旁邊一個不起眼的支道的拐角上，入口處很小，如果不是警衛(wèi)站崗，決看不出它是個要地。斜對面古老羅馬式的聯(lián)邦廳是最早的美國國會大廈。門口矗立著開國總統(tǒng)華盛頓的全身塑像，那正是他當年宣誓就職的位置。在這個幾乎沒有古跡的國家，這座大樓是一級保護的國寶級建筑。

華爾街一端，作為其標志，長5米、重6300公斤的巨大銅牛牛氣沖天地當街而立，被無數(shù)祈求好運的手摸得通體锃亮;另一端，是17世紀建筑的三一教堂，邊上是排滿墓碑的公墓，墓地中間，立著表情總是戚然的耶穌，仿佛在低語著一個寓言，一個關于華爾街的寓言，一個關于財富、權(quán)力和人生歸宿的寓言。

兩端之間，步行最多20分鐘。在哲學的意義上，短促得就像人生。

點石成金

巴菲特們成就財富神話

過去，華爾街曾是一夜暴富的代名詞，華爾街曾成就了巴菲特、索羅斯、格雷厄姆等投資天才成為億萬富豪。很多普通人都在幻想自己有朝一日，能夠進入華爾街，也成為下一個巴菲特。

靠華爾街成為巨富，大家首先會想到沃倫·巴菲特。巴菲特是有史以來最偉大的投資家，他依靠股票、外匯市場的投資成為世界上數(shù)一數(shù)二的富翁。如果說蓋茨是20世紀信息產(chǎn)業(yè)狂潮中的贏家，那么巴菲特就是在華爾街資本市場點石成金的終極典范。

巴菲特以純粹的“投資人”身份，躋身世界富豪排行榜榜眼，的確堪稱奇才，不過在華爾街并非沒有先例。早在巴菲特出世前就已作古的赫蒂·格林，號稱美國最有錢的女人，雖然在世時毀多于譽，甚至被稱為“華爾街女巫”，但她的巨額財富都是從華爾街掙來的。也正是因為這一個個普通人暴富的例子，人們已經(jīng)把華爾街當做神話來頂禮膜拜。

飲鴆止渴

華爾街喝下自釀毒藥

三年前，沒有人相信一向被視為全球金融風向標的華爾街竟會這樣風雨飄搖。然而，次貸危機徹底打破了華爾街神話?，F(xiàn)在看來，這場金融瘟疫已經(jīng)侵入到華爾街這個全球最具免疫力的金融身軀的骨髓。美國迎來自1929年以來最為嚴重的金融自殺。

一直在飲鴆止渴的美國投資銀行家萬萬沒有想到，其在20世紀90年代創(chuàng)設的一個看起來很普通的金融衍生品——次級按揭貸款，竟然引爆了綁在華爾街金融大廈身上的“炸彈”。華爾街的金融大亨們在與競爭對手的正面對決中沒有失敗，他們是喝下了自己釀造的金融毒藥。

其實，很早就有人對華爾街無休止的金融創(chuàng)新提出警告。然而在利潤的誘惑下，在金融衍生工具的支撐下，華爾街推出了一個個令人眼花繚亂的金融衍生品，但風險評估無法跟上產(chǎn)品的開發(fā)，導致金融機構(gòu)愈加強大的同時也愈加脆弱，等到最終暴露出來的時候，要想及時止血為時已晚。（編輯/若鄰 插圖/蔡朝陽）