從訴訟費(fèi)用的大幅降低談起——如何看待打官司難問(wèn)題

2007年4月，新的《訴訟費(fèi)用交納辦法》實(shí)施以后，訴訟費(fèi)用大幅下調(diào)。比如一件勞動(dòng)爭(zhēng)議案件，以調(diào)解、撤訴方式結(jié)案，法院只能收取5元訴訟費(fèi)。這一辦法的實(shí)施降低了訴訟成本，受到了廣大群眾的普遍歡迎。一段時(shí)期以來(lái)，“打官司難”成為一個(gè)比較突出的社會(huì)問(wèn)題，“沒(méi)有關(guān)系打不贏官司”、“要想官司贏，耗錢(qián)又耗人”……這些說(shuō)法盡管不是普遍現(xiàn)象，但也從一個(gè)側(cè)面反映了群眾對(duì)打官司難的慨嘆。新的《訴訟費(fèi)用交納辦法》正是國(guó)家解決群眾“打官司難”的一系列舉措之一。當(dāng)前，如何進(jìn)一步解決“打官司難”問(wèn)題、推進(jìn)社會(huì)主義法治建設(shè)，已經(jīng)成為促進(jìn)社會(huì)和諧的一項(xiàng)重要任務(wù)。

“打官司難”。難在哪里?

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的法治建設(shè)取得了顯著的成就，立法工作不斷加強(qiáng)，法律體系不斷完善，依法行政不斷推進(jìn)，司法體制機(jī)制改革取得明顯進(jìn)展。同時(shí)，公民的法治意識(shí)和法律素質(zhì)也得到了提高，越來(lái)越多的人認(rèn)識(shí)到法律是維護(hù)自己合法權(quán)益的重要手段，愿意拿起法律武器來(lái)維護(hù)自己的合法權(quán)益。廣大群眾在解決糾紛方面出現(xiàn)了從過(guò)去那種“有糾紛找領(lǐng)導(dǎo)”轉(zhuǎn)向“有糾紛找法院”的新變化。

但是，不能不看到，近幾年一些地方出現(xiàn)了“打官司難”的問(wèn)題，人民群眾對(duì)此反應(yīng)比較強(qiáng)烈，呼聲也比較高。那么，“打官司難”究竟“難”在哪里呢?

“難”在不知如何打官司。當(dāng)前，廣大群眾在發(fā)生糾紛時(shí)雖有上法院“討說(shuō)法”、維護(hù)自己合法權(quán)益的意愿，但一旦真正要到法院?jiǎn)?dòng)訴訟程序，很多當(dāng)事人才發(fā)現(xiàn)自己訴狀不會(huì)寫(xiě)。律師不知如何請(qǐng)，對(duì)于法律用語(yǔ)、舉證責(zé)任等也不太了解。這樣，群眾往往就會(huì)覺(jué)得打官司是一件既困難又麻煩的事情。

“難”在打不起官司。在新的《訴訟費(fèi)用交納辦法》頒布之前，訴訟成本過(guò)高是廣大群眾對(duì)打官司的普遍感受。據(jù)報(bào)道，一個(gè)農(nóng)民工為了索要不足1000元的工資，完成所有法律程序，需要直接支付至少920元的各種花費(fèi)，花費(fèi)時(shí)間至少11天～21天，折合誤工損失550元～1050元。這種訴訟成本大于訴訟標(biāo)的的情況，往往使當(dāng)事人覺(jué)得打官司不值當(dāng)、打不起。

“難”在打官司費(fèi)時(shí)耗力。許多案件的訴訟程序較為復(fù)雜，審理時(shí)間長(zhǎng)，從一審到二審就得大半年時(shí)間，如果再加上執(zhí)行期限，少則一年半載，有的要一兩年，甚至數(shù)年。打一個(gè)官司，不僅往往使當(dāng)事人很長(zhǎng)時(shí)間不能專(zhuān)心從事正常的工作，而且由于一些法官態(tài)度生硬，不熱情、不耐煩，服務(wù)態(tài)度不好，還會(huì)使當(dāng)事人及其親友承擔(dān)巨大的精神壓力，這些都使群眾對(duì)于打官司產(chǎn)生畏懼心理，以至于有人說(shuō)“打場(chǎng)官司脫層皮”、“耗時(shí)耗財(cái)耗精力，最后還是白費(fèi)力”。

“難”在有理不一定打贏官司。群眾到法院打官司，最終目的就是為了討一個(gè)公道，得到公正的判決。但是在現(xiàn)實(shí)生活中，的確存在著有理卻難以打贏官司的現(xiàn)象。有的案件明明涉及群眾的切身利益，依法應(yīng)當(dāng)受理，比如一些行政訴訟案件，一些地方法院卻由于各種原因而不予受理。有的案件明明事實(shí)清楚，證據(jù)確鑿，審理的時(shí)候當(dāng)事人卻不合理地?cái)≡V。這樣的事情雖然是極少數(shù)，但卻極大地?fù)p害了司法的權(quán)威。

“難”在贏了官司執(zhí)行難。官司打贏了，本來(lái)是可喜可賀的事情，但是卻又要面對(duì)“執(zhí)行難”的問(wèn)題，即使作出了有效的判決。有時(shí)候卻難以執(zhí)行，當(dāng)事人道受的損失不能獲得賠償，債務(wù)人的欠款也不能馬上追回，打贏的官司這時(shí)候相當(dāng)于白打了，這就是人們所說(shuō)的“法律白條難兌現(xiàn)”。個(gè)別的甚至連墊付的訴訟費(fèi)用都因無(wú)法執(zhí)行而要不回來(lái)。讓人不由得對(duì)打贏官司的真正效果產(chǎn)生懷疑。

上述種種情況，雖然并非普遍現(xiàn)象，但卻像一道道“門(mén)檻”，把很多權(quán)利受到侵犯的老百姓阻擋在司法救濟(jì)的大門(mén)之外，使他們難以獲得法律的公正對(duì)待，影響了社會(huì)和諧。

“打官司難”，原因在哪里?

“司法是社會(huì)公正的最后一道防線(xiàn)。”打官司作為人民群眾維護(hù)自己合法權(quán)益的最終途徑，按理說(shuō)應(yīng)該讓人們感到能夠切實(shí)有效地解決問(wèn)題，但是什么原因使打官司變得難了起來(lái)呢?

看待“打官司難”，我們不能忽視社會(huì)大背景。改革開(kāi)放以來(lái)，特別是隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要靠法律來(lái)規(guī)范與約束，涉及群眾經(jīng)濟(jì)利益的民商事案件越來(lái)越多。與這種需求相比，法制建設(shè)相對(duì)滯后。比如，在許多東部地區(qū)和大中城市的基層法院，案多人少，法官幾乎成了“辦案機(jī)器”；而在中、西部地區(qū)法院，法官待遇低，人才流失嚴(yán)重。據(jù)報(bào)道，上海法院近10年來(lái)受理的案件數(shù)量翻了一番，但法官人數(shù)并沒(méi)有增加，“案多人少”嚴(yán)重影響了審判質(zhì)量的提高。因此，從宏觀(guān)上看，人民群眾訴訟需求的不斷增長(zhǎng)與目前司法服務(wù)能力的不足形成了較大的矛盾，這是“打官司難”現(xiàn)象產(chǎn)生的一個(gè)重要原因。

“打官司難”。群眾反映突出的是司法不公。司法不公，既涉及法院的內(nèi)部問(wèn)題，又涉及法院的外部問(wèn)題。法院的內(nèi)部問(wèn)題主要是法院工作人員存在的問(wèn)題，指部分司法工作人員利用法律賦予的權(quán)力，在履行職務(wù)過(guò)程中知法犯法、執(zhí)法犯法、弄權(quán)瀆職，催生司法腐敗。盡管我國(guó)各級(jí)人民法院都在進(jìn)行廉政建設(shè)，努力加大預(yù)防和懲治腐敗問(wèn)題的力度，然而必須承認(rèn)，仍然有些法官在私利的驅(qū)動(dòng)下辦關(guān)系案、人情案，曲解法律、枉法裁判。更為惡劣的是，還有些法官經(jīng)不起金錢(qián)的誘惑，貪贓枉法，收受當(dāng)事人的賄賂，完全喪失了不偏不倚的公正立場(chǎng)。令人震驚的是，本來(lái)應(yīng)該以正義和法律的化身出現(xiàn)的法院和法官，現(xiàn)在有的卻變成了違法犯罪的典型。據(jù)報(bào)道，2006年，全國(guó)法院加大力度查處利用審判權(quán)和執(zhí)行權(quán)貪贓枉法、徇私舞弊的行為，共查處違法違紀(jì)人員292人，其中，對(duì)109人依法追究刑事責(zé)任。2006年11月，深圳市中級(jí)人民法院原副院長(zhǎng)裴洪泉等5名法官因涉嫌受賄犯罪被逮捕。這些案件數(shù)量不多，但其惡劣程度和涉案人員的數(shù)量之多卻使社會(huì)公眾非常震驚。這種行為不僅危害司法機(jī)關(guān)的形象，而且嚴(yán)重?fù)p害了法律的權(quán)威。

法院的外部問(wèn)題涉及法院和其他國(guó)家機(jī)關(guān)以及社會(huì)團(tuán)體等的關(guān)系，主要是指由于現(xiàn)行體制的某些因素，有時(shí)候人民法院在審理案件中會(huì)受到來(lái)自行政機(jī)關(guān)等方面的非法干預(yù)。一些領(lǐng)導(dǎo)干部特權(quán)思想濃厚，無(wú)視法律的權(quán)威和尊嚴(yán)，存在以權(quán)壓法、以權(quán)代法，甚至直接插手法院審判的情況。有的出于狹隘的地方利益的需要，搞地方保護(hù)，不能正確適用法律，偏袒本地當(dāng)事人。有的在一些行政訴訟，也就是“民告官”案件中，作為被告人在“怕當(dāng)被告”、“怕出庭”、“怕敗訴”的心理下，公然阻礙當(dāng)事人正當(dāng)?shù)匦惺箼?quán)利。這些現(xiàn)象有著極壞的影響，它影響著法律在人們心目中的形象，使群眾對(duì)司法公正失去信心。

此外，訴訟當(dāng)事人缺乏基本的法律知識(shí)、對(duì)訴訟風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不充分，也是產(chǎn)生“打官司難”情緒的一個(gè)重要原因?！肮び破涫拢叵壤淦??！睂?duì)于普通百姓來(lái)說(shuō)，想打官司光有理不行，逐得對(duì)訴訟程序、舉證責(zé)任等有一定的了解，注意收集、保存好各種證據(jù)，并且配合好律師的工作，這些相對(duì)專(zhuān)業(yè)和麻煩的工作都使群眾對(duì)打官司產(chǎn)生了畏難情緒。同時(shí)，由于對(duì)訴訟風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不充分，不少人以為只要打贏官司就必然能挽回所有損失，而放棄了協(xié)商、調(diào)解、仲裁等其他手段，一旦判決或者執(zhí)行結(jié)果沒(méi)有符合心理預(yù)期，也容易產(chǎn)生“打官司難”的情緒。

“打官司難”，解決之道在哪里?

2007年6月4日，最高人民法院公布了《最高人民法院關(guān)于加強(qiáng)人民法院審判公開(kāi)工作的若干意見(jiàn)》，規(guī)定了保障當(dāng)事人正當(dāng)行使訴訟權(quán)利，人民法院應(yīng)當(dāng)履行的多項(xiàng)公開(kāi)、告知義務(wù)和責(zé)任以及各種便民措施，受到了群眾的普遍好評(píng)。實(shí)際上，近年來(lái)，國(guó)家各個(gè)部門(mén)針對(duì)廣大群眾反映的“打官司難”問(wèn)題已經(jīng)采取了不少措施和辦法。全國(guó)建立了較為系統(tǒng)的法律援助體系，目前約13萬(wàn)職業(yè)律師以及工會(huì)、婦聯(lián)等群團(tuán)組織不同程度地參與到法律援助的具體實(shí)踐當(dāng)中；全國(guó)各級(jí)人民法院建立了專(zhuān)門(mén)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，配備了專(zhuān)門(mén)的執(zhí)行隊(duì)伍，加強(qiáng)了執(zhí)行的力度；最高人民法院頒布辦法擴(kuò)大了司法救助的對(duì)象；等等。這些措施使群眾以法律為武器維護(hù)自己的合法權(quán)益變得方便多了。當(dāng)前，要多管齊下，進(jìn)一步采取各種措施，更好地解決“打官司難”的問(wèn)題。

要繼續(xù)大力普及法律知識(shí)，深入開(kāi)展社會(huì)主義法治理念教育?？梢圆扇?zhuān)家說(shuō)法、案例講解、模擬審判等各種方式，利用報(bào)紙、電視和網(wǎng)絡(luò)等媒體，進(jìn)行廣泛的普法宣傳和法制教育，讓群眾明確法定權(quán)利與義務(wù)，了解法律條文及程序，更好地使用法律武器。在各級(jí)司法工作人員中，要大力弘揚(yáng)社會(huì)主義法治理念，落實(shí)司法為民的要求，貫徹落實(shí)《2006－2010年全國(guó)法院教育培訓(xùn)規(guī)劃》，積極宣傳法院系統(tǒng)中的勞動(dòng)模范和杰出群體，努力建設(shè)一支政治堅(jiān)定、業(yè)務(wù)精通、作風(fēng)優(yōu)良、執(zhí)法公正的司法隊(duì)伍，更好地維護(hù)法律的權(quán)威和訴訟當(dāng)事人的利益。

積極穩(wěn)妥地推進(jìn)司法體制和工作機(jī)制改革。司法體制機(jī)制是司法公正的保障，也是促進(jìn)社會(huì)和諧的制度保障之一。要按照公正司法的要求完善司法機(jī)關(guān)的機(jī)構(gòu)設(shè)置、職權(quán)劃分和管理制度，進(jìn)一步健全權(quán)責(zé)明確、相互配合、相互制約、高效運(yùn)行的司法體制。加快執(zhí)行工作信息化步伐，推進(jìn)建立國(guó)家執(zhí)行威懾機(jī)制。按照依法行政的要求，保障法院能夠依法獨(dú)立行使職權(quán)。改革司法機(jī)關(guān)的機(jī)制和人財(cái)物管理體制，健全法官職業(yè)保障和福利待遇，逐步實(shí)現(xiàn)法官的專(zhuān)業(yè)化、職業(yè)化以及司法審判同司法行政事務(wù)相分離。

加強(qiáng)對(duì)司法工作的監(jiān)督，懲治司法領(lǐng)域中的腐敗。完善現(xiàn)有監(jiān)督制約機(jī)制，按照有關(guān)法律的規(guī)定，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)法官的有效監(jiān)督，保障司法公正。同時(shí)，法院加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督和廉政建設(shè)，按照建立健全教育、制度、監(jiān)督并重的懲治和預(yù)防腐敗體系的要求，不斷完善符合法官職業(yè)特點(diǎn)的懲戒制度；切實(shí)抓好各項(xiàng)制度的落實(shí)，從最容易發(fā)生侵犯當(dāng)事人訴訟權(quán)利、實(shí)體權(quán)利的環(huán)節(jié)和最容易發(fā)生徇私枉法、權(quán)錢(qián)交易的崗位人手，加強(qiáng)對(duì)執(zhí)行制度情況的監(jiān)督檢查和跟蹤問(wèn)責(zé)。

此外，也要充分發(fā)揮調(diào)解的積極作用。調(diào)解在我國(guó)有悠久的歷史，適合我國(guó)國(guó)情，通過(guò)把講理與講法相結(jié)合，在解決群眾糾紛的過(guò)程中，可以有效地分流群眾的訴訟需求，減輕各級(jí)法院的審判壓力，節(jié)約司法資源。在化解社會(huì)矛盾、解決糾紛、促進(jìn)和諧社會(huì)構(gòu)建方面，調(diào)解具有其他方式所無(wú)法替代的作用。目前要充分發(fā)揮人民調(diào)解和行政調(diào)解在解決群眾糾紛中的作用，爭(zhēng)取使矛盾化解在萌芽狀態(tài)；要在訴訟過(guò)程中進(jìn)一步拓寬司法調(diào)解的適用范圍，堅(jiān)持“能調(diào)則調(diào)、當(dāng)判則判、調(diào)判結(jié)合、案結(jié)事了”。調(diào)解在糾紛解決中發(fā)揮著越來(lái)越大的作用，將會(huì)有力地緩解“打官司難”的問(wèn)題。

潮起潮落話(huà)股市——如何正確看待當(dāng)前股市投資熱

2006年以來(lái)我國(guó)股市行情回暖，吸引了大量投資者踴躍入市。特別是2007年1月至5月，滬深股市新開(kāi)戶(hù)數(shù)屢創(chuàng)歷史新高。在很短的時(shí)間內(nèi)，8000萬(wàn)戶(hù)，9000萬(wàn)戶(hù)，1億戶(hù)大關(guān)連連被突破。從公司白領(lǐng)到普通工人，從退休老人到家庭主婦……“談股論金”成為街頭巷尾最熱門(mén)的話(huà)題。不少人見(jiàn)面第一句話(huà)就是：“股票漲了沒(méi)有?”有的全家老小齊上陣，有的賣(mài)房借錢(qián)去炒股……不少人驚呼：“這是一個(gè)全民炒股的時(shí)代!”那么，什么是股市，如何看待股市的風(fēng)險(xiǎn)，怎樣才能利用股市理好財(cái)，在風(fēng)云變幻的股市中做一個(gè)理性的投資者呢?

什么是股市?

1986年1 1月，在北京舉行了一次中美金融研討會(huì)。當(dāng)時(shí)，鄧小平同志會(huì)見(jiàn)了出席會(huì)議的紐約證券交易所董事長(zhǎng)范爾霖。范爾霖帶來(lái)了兩件特殊的禮物：紐約證交所證章和證券樣本。讓范爾霖大感意外的是，鄧小平同志回贈(zèng)了一件更為特殊的禮物：剛剛上市的中國(guó)首張股票——上海飛樂(lè)音響公司股票。一時(shí)間，外電紛紛報(bào)道；“中國(guó)與股市握手!”

20多年后的今天，中國(guó)人對(duì)股票、股市早已不再陌生。投資股市成為很多人理財(cái)?shù)闹匾溃刻煊袛?shù)以?xún)|計(jì)的人注視著股市的起起伏伏，每天有幾百上千億元的資金在股市流動(dòng)。

所謂股市，也就是進(jìn)行股票發(fā)行和交易的市場(chǎng)。要了解股市。還要從股份制度的產(chǎn)生與發(fā)展說(shuō)起。

隨著社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展，無(wú)論是生產(chǎn)者自身的資本積累。還是有限的借貸資本，都難以滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展的巨額資金需求。于是出現(xiàn)了通過(guò)發(fā)行股票來(lái)籌措資金、建立股份有限公司的辦法，這也就是股份制。一個(gè)人購(gòu)買(mǎi)了某個(gè)公司的股票，就成為這個(gè)公司的股東，就以出資額為限對(duì)公司負(fù)有有限責(zé)任，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，分享收益。股票具有流通性，如果股票持有人急用現(xiàn)金或想轉(zhuǎn)化成其他證券，可將股票出售，這就出現(xiàn)了股票交易行為。股票交易的需要自然催生了股票交易市場(chǎng)的產(chǎn)生。

早在1611年，就有一些商人在荷蘭的阿姆斯特丹買(mǎi)賣(mài)海外貿(mào)易公司的股票，形成了股票交易所的雛形。1773年，在倫敦正式成立了英國(guó)第一個(gè)證券交易所。1792年，紐約證券交易所誕生。20世紀(jì)以后，世界發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的股票市場(chǎng)發(fā)展迅速，在經(jīng)濟(jì)生活中產(chǎn)生著越來(lái)越重要的影響。

股票在中國(guó)的歷史，可以追溯到19世紀(jì)洋務(wù)運(yùn)動(dòng)時(shí)期。當(dāng)時(shí)中國(guó)出現(xiàn)了一批官辦與官商合辦的股份制企業(yè)。1873年成立的輪船招商局，發(fā)行了中國(guó)最早的股票。1914年，中國(guó)北洋政府頒布證券交易所法，1917年成立了北京證券交易所。到抗日戰(zhàn)爭(zhēng)前，上市股票已達(dá)百余種。但后來(lái)幾經(jīng)挫折，股市始終沒(méi)有發(fā)展起來(lái)。

新中國(guó)成立之后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，一直把股份制作為資本主義獨(dú)有的東西予以排斥。改革開(kāi)放以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，我們對(duì)股份制的性質(zhì)和作用又有了新的認(rèn)識(shí)，開(kāi)始沖破那種認(rèn)定股份制只姓“資”不姓“社”的思想禁錮。股票市場(chǎng)再次應(yīng)運(yùn)而生。

1984年7月20日，全國(guó)第一家股份有限公司——北京天橋百貨股份有限公司成立，拉開(kāi)了企業(yè)股份制改造的序幕。1986年9月26日，中國(guó)工商銀行上海信托投資公司靜安分公司掛牌代理買(mǎi)賣(mài)飛樂(lè)音響公司和延中實(shí)業(yè)公司股票。這是上海第一家經(jīng)營(yíng)證券柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)的場(chǎng)所，也是新中國(guó)首次開(kāi)辦股票交易。1990年11月26日，新中國(guó)第一家證交易所——上海證券交易所成立，同年12月19日開(kāi)業(yè)。1990年12月1日深圳證券交易所成立，1991年7月3日正式營(yíng)業(yè)。這兩個(gè)交易所的成立和開(kāi)業(yè)，標(biāo)志著新中國(guó)的證券市場(chǎng)脫離了銀行體系獨(dú)立發(fā)展。1992年，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立，中國(guó)的股票交易逐漸走上了正規(guī)化和法制化的軌道。

十幾年來(lái)，滬深股市牽動(dòng)著千千萬(wàn)萬(wàn)人的心。1990年深交所試營(yíng)業(yè)時(shí)。僅僅有一只股票掛牌交易，第二年也只有6只。而到2007年7月，在上交所掛牌的股票達(dá)950多只。在深交所掛牌的股票達(dá)590多只。1991年深交所全年的成交金額只有35億元。而2007年5月30日，滬深兩市成交量創(chuàng)下4163.37億元的歷史紀(jì)錄。當(dāng)年知道股票市場(chǎng)的人很少，參與股市投資的人更少，到2007年6月底，滬深股市賬戶(hù)總數(shù)達(dá)10705.64萬(wàn)。中國(guó)股市從無(wú)到有、從小到大。經(jīng)歷風(fēng)風(fēng)雨雨，正逐步發(fā)展和成熟起來(lái)。

通過(guò)這些年的發(fā)展，我們?cè)絹?lái)越認(rèn)識(shí)到，股票市場(chǎng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。

一是籌集資金的“吸鐵石”。企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票，把分散在社會(huì)上的閑置資金集中起來(lái)，形成巨額的、可供長(zhǎng)期使用的資本。用于支持社會(huì)化大生產(chǎn)和大規(guī)模經(jīng)營(yíng)。股票市場(chǎng)的籌資規(guī)模和速度是企業(yè)依靠自身積累和銀行貸款所無(wú)法比擬的。

二是企業(yè)轉(zhuǎn)換機(jī)制的“推動(dòng)器”。發(fā)展股票市場(chǎng)，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，有利于建立真正意義上的產(chǎn)權(quán)制度。實(shí)現(xiàn)投資主體多元化。形成重大決策的科學(xué)化、民主化和有效的監(jiān)督機(jī)制，也有利于完善公司治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)現(xiàn)代企業(yè)制度的形成。

三是優(yōu)化資本配置的“調(diào)節(jié)器”。通過(guò)市場(chǎng)可以發(fā)現(xiàn)公司投資價(jià)值，投資者通常選擇成長(zhǎng)性好、盈利潛力大的股票進(jìn)行投資，拋棄業(yè)績(jī)滑坡、收益差的股票，這就使資金逐漸流向效益好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)，從而實(shí)現(xiàn)資本的合理配置。

四是維護(hù)金融安全的“緩沖閥”。目前我國(guó)金融市場(chǎng)還不十分健全，直接融資滯后于間接融資的發(fā)展，過(guò)分依賴(lài)銀行的現(xiàn)象還很?chē)?yán)重。一旦銀行出現(xiàn)問(wèn)題，往往導(dǎo)致很大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。大力發(fā)展股票市場(chǎng)，提高直接融資比重，有利于降低間接融資在全社會(huì)融資中的比重，使整個(gè)金融體系的運(yùn)行更富有彈性和活力，有效防范和分散金融風(fēng)險(xiǎn)。

五是觀(guān)察經(jīng)濟(jì)狀況的“晴雨表”。通過(guò)分析上市公司的股票交易情況，可以了解整個(gè)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，可以透視出整個(gè)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況。

可見(jiàn)，發(fā)展股票市場(chǎng)，對(duì)于優(yōu)化資源配置、促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)于促進(jìn)企業(yè)深化改革、提高競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)于深化金融改革、維護(hù)金融安全，對(duì)于個(gè)人合理理財(cái)、實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，都具有重要意義。

為什么說(shuō)股市有風(fēng)險(xiǎn)?

前些時(shí)候，有些觀(guān)點(diǎn)在股民中流傳很廣，說(shuō)什么中國(guó)股市將迎來(lái)“黃金十年”、滬指將突破10000點(diǎn)等等。同時(shí)，種種炒股輕松賺錢(qián)的“財(cái)富故事”也到處流傳。這些給人們一個(gè)“炒股就是賺錢(qián)”、“未來(lái)只漲不跌”印象，使得越來(lái)越多的人不假思索地涌入了股市，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，股票似乎就是印鈔機(jī)，買(mǎi)了就能賺，永遠(yuǎn)不會(huì)賠。他們并沒(méi)有真正了解股票市場(chǎng)其實(shí)是一個(gè)充滿(mǎn)風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)。

首先，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自你購(gòu)買(mǎi)股票的上市公司經(jīng)營(yíng)狀況的變化。由于普通股民往往并非專(zhuān)業(yè)人士，再加上市場(chǎng)信息的不對(duì)稱(chēng)，所以有時(shí)很難了解一個(gè)公司的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況。就算買(mǎi)了績(jī)優(yōu)公司的股票，也不意味著從此萬(wàn)事大吉。業(yè)績(jī)的好壞只能代表公司的過(guò)去，在瞬息萬(wàn)變的商海中，看好的公司隨時(shí)要迎接來(lái)自各個(gè)方面的挑戰(zhàn)。激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，變化的市場(chǎng)環(huán)境，不同的經(jīng)營(yíng)策略……都會(huì)給公司的未來(lái)帶來(lái)很多不確定性，一旦業(yè)績(jī)下滑，則股價(jià)也會(huì)隨之跌落，股民就要蒙受損失；如果公司倒閉，則股民的資金就會(huì)全部化為烏有。

其次，整個(gè)股票市場(chǎng)的潮漲潮落也蘊(yùn)涵著風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，判斷市場(chǎng)狀況有一個(gè)指標(biāo)一市盈率。市盈率是反映市場(chǎng)中個(gè)股價(jià)值的最基本、最重要的指標(biāo)之一。一般認(rèn)為，市盈率大約在10至20倍的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)是比較正常的。此時(shí)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小。市盈率越大，則意味著股市出現(xiàn)泡沫的可能性增大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)隨之加大。數(shù)據(jù)顯示，目前美國(guó)、英國(guó)、中國(guó)香港等股市的市盈率大約在10至20倍的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，日本和印度市場(chǎng)的平均市盈率則在23至25倍的區(qū)間內(nèi)。我國(guó)目前滬深股市平均市盈率已超過(guò)40倍，風(fēng)險(xiǎn)可想而知。而2007年前幾個(gè)月遭到爆炒的某些個(gè)股。其市盈率甚至達(dá)到了上千倍!

再次，“追漲殺跌”的不理智行為帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也不小。有不少新人市的股民，對(duì)股市行情缺乏掌握，對(duì)于股票及上市公司的情況也不了解，有時(shí)只聽(tīng)從親戚朋友的所謂“經(jīng)驗(yàn)”，或者打聽(tīng)各種“小道消息”，據(jù)此來(lái)購(gòu)買(mǎi)股票，結(jié)果極易造成損失；有時(shí)又隨大流盲目地“追漲殺跌”，結(jié)果往往在股價(jià)最高點(diǎn)接手被套，或者匆忙“割肉”賠錢(qián)。這些不理智的行為可以說(shuō)是自制風(fēng)險(xiǎn)、自討苦吃。

此外，市場(chǎng)外的不可預(yù)測(cè)因素也會(huì)造成股市動(dòng)蕩，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。比如國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、國(guó)家金融和產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、天災(zāi)人禍等等，就極有可能導(dǎo)致股市的突然震蕩。

所以說(shuō)，股市決不是某些人想象的那樣毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，能夠只賺不賠、輕松收益。風(fēng)險(xiǎn)無(wú)時(shí)不在、無(wú)處不有，這就是“財(cái)富神話(huà)”外表下股市真實(shí)的本質(zhì)，我們對(duì)此應(yīng)有清醒的認(rèn)識(shí)。

為什么說(shuō)投資股市要抱著理財(cái)而不是發(fā)財(cái)?shù)男膽B(tài)?

隨著近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，社會(huì)財(cái)富不斷增加，人民生活水平明顯提高，老百姓的腰包也越來(lái)越鼓?！笆掷镉辛碎e錢(qián)，該怎么辦?怎樣能讓這些錢(qián)保值增值?”這是許多富了的老百姓經(jīng)常要考慮的問(wèn)題。人們常說(shuō)?！澳悴焕碡?cái)，財(cái)不理你”。即使是對(duì)普通百姓來(lái)說(shuō)，理財(cái)也是非常必要的。比如，有1萬(wàn)元錢(qián)，如果放在家里，1年后還是1萬(wàn)塊錢(qián)，但隨著物價(jià)上漲，它的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力降低了。但如果正確理財(cái)?shù)脑?huà)，不僅能夠讓錢(qián)保值，而且還能增值。

從我國(guó)的實(shí)際情況看，過(guò)去人們理財(cái)渠道比較單一，主要是依靠銀行儲(chǔ)蓄來(lái)理財(cái)。截至2007年3月底，我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款已達(dá)17.5萬(wàn)億元，人均儲(chǔ)蓄存款超過(guò)1.3萬(wàn)元。

要看到，居民儲(chǔ)蓄存款的高速增長(zhǎng)，一方面給我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了充裕的資金來(lái)源，但另一方面，也帶來(lái)了一些不容忽視的問(wèn)題。從國(guó)家來(lái)看，銀行儲(chǔ)蓄存款的高增長(zhǎng)，將會(huì)導(dǎo)致間接融資比例過(guò)大，加大銀行的壓力，極易形成和加劇銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)普通老百姓來(lái)說(shuō)，在當(dāng)前物價(jià)上漲快、銀行利率低的情況下，把錢(qián)存到銀行，利息收益很小，是一種不劃算的理財(cái)方式。

國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)表明，投資股市也是理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要渠道。股市理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)是，風(fēng)險(xiǎn)比較高，收益也比較高。但只要樹(shù)立正常的理財(cái)心態(tài)，選取業(yè)績(jī)好的上市公司的股票長(zhǎng)期持有，分散投資，“不把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，把風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，就可以獲得較好的收益。近年來(lái)，隨著我國(guó)股市的持續(xù)上漲，不少股民嘗到了通過(guò)股市理財(cái)?shù)奶痤^。從2007年上半年來(lái)看，不到5個(gè)月的時(shí)間中。滬深總市值從8萬(wàn)億元增長(zhǎng)到16萬(wàn)億元，增長(zhǎng)了一倍。最近。滬深股市總市值突破20萬(wàn)億元，許多股民手中持有的股票價(jià)格都有不同程度的上漲。

應(yīng)該說(shuō)，老百姓投資股市應(yīng)予以鼓勵(lì)。但值得注意的是，前一段時(shí)期，一些股民不是抱著正常的心態(tài)投資股市，而是抱著“撈一把”、“賺一筆”的心態(tài)，把股市當(dāng)成賭場(chǎng)，試圖在股市上實(shí)現(xiàn)“一夜暴富”。在這種心態(tài)的驅(qū)使下。他們往往傾其所有，有的甚至押上房產(chǎn)、舉債貸款進(jìn)人股市。一旦遭遇投資失利，將給這些股民帶來(lái)無(wú)法挽回的損失。

國(guó)外幾百年股市發(fā)展歷史，以及我國(guó)十幾年的股市發(fā)展歷史，都充分證明，從長(zhǎng)期來(lái)看，人人都想通過(guò)股市投資“一夜暴富”是不可能的，也是不現(xiàn)實(shí)的。不可否認(rèn)，在現(xiàn)實(shí)中，的確有極少數(shù)人在股市上短時(shí)間內(nèi)獲得了較高收益，但是對(duì)于大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，都想在股市上賺得金玉滿(mǎn)缽、一夜之內(nèi)“發(fā)財(cái)致富”是不大可能的。比如，2007年上半年，一些投資者正是抱著這種不正常的心態(tài)。瘋狂炒作垃圾股，把一些沒(méi)有任何業(yè)績(jī)支撐、市盈率高達(dá)上百倍的垃圾股炒得翻了好幾倍，等炒作狂潮退卻之后，這些股票連續(xù)下跌，許多人被深度套牢，損失慘重。

從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，如果抱著這種非正常的心態(tài)購(gòu)買(mǎi)股票，風(fēng)險(xiǎn)很高，容易造成心理扭曲，行為失去理智，把投資變成投機(jī)。最終往往不是發(fā)財(cái)了，而是賠得血本無(wú)歸。股市就像一個(gè)放大鏡，容易把人性的貪婪放大，從而做出不理性的投資行為。早在17世紀(jì)，著名的科學(xué)家牛頓投資證券失敗以后，他頗有感慨地說(shuō)：“我可以計(jì)算天體運(yùn)行的軌道，卻無(wú)法計(jì)算人性的瘋狂。”牛頓的這番話(huà)給了我們很大的啟示：只有樹(shù)立正常的投資心態(tài)，把股市作為長(zhǎng)期的理財(cái)方式才是正確的選擇。

如何做一個(gè)理性的股民?

自2007年5月30日以來(lái)，股票市場(chǎng)經(jīng)歷了一次大幅震蕩的行情。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，2007年3月以來(lái)的新股民入市熱潮有所降溫，截至7月13日，A股日新增開(kāi)戶(hù)數(shù)已直線(xiàn)下降至62953戶(hù)，創(chuàng)下春節(jié)休市后的新低。6月份居民儲(chǔ)蓄存款向股市搬家的現(xiàn)象出現(xiàn)了“急剎車(chē)”，1678億元的資金重新回流到銀行。這一出一進(jìn)之間，表明股民們對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的逐步加深，盲目投資的行為已逐漸減少。

近年來(lái)的股市風(fēng)云變幻，給廣大股民上了生動(dòng)的一課。但是。中國(guó)股市發(fā)展、成熟的路還很長(zhǎng)，很多股民離真正的理性投資、成熟理財(cái)尚有一定的距離。那么，我們應(yīng)如何做一名理性的股市投資者呢?

首先要理性判斷自己是否具備投資股票的基本條件。實(shí)際上，并不是每個(gè)人都適合炒股，家庭不富裕的情況下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，適合將“閑錢(qián)”存于銀行或購(gòu)買(mǎi)債券。入市前做好投資規(guī)劃，堅(jiān)持量入為出的原則。用于股市投資的錢(qián)最好不要超過(guò)經(jīng)常收入的30％，至于那些把養(yǎng)老金、撫養(yǎng)子女等的支出用來(lái)炒股。用抵押房產(chǎn)、舉債借錢(qián)和下崗職工買(mǎi)斷工齡的錢(qián)炒股的行為就更不應(yīng)該了。

要牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)?！巴顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，入市須謹(jǐn)慎”，這是人人熟知的一句話(huà)，但是未必人人都能時(shí)刻繃緊這根弦。2007年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)專(zhuān)門(mén)就加強(qiáng)投資者教育連續(xù)發(fā)布通知，要求相關(guān)單位警示投資者理性管理個(gè)人財(cái)富，買(mǎi)者自負(fù)，安全第一。然而，很多股民并不在意，結(jié)果在隨后的震蕩行情中損失嚴(yán)重。因此，一定要把風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿到投資理財(cái)?shù)拿恳粋€(gè)環(huán)節(jié)，在決定入市或投資某種股票時(shí)，一定要客觀(guān)估價(jià)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)投資回報(bào)有合理的預(yù)期。對(duì)可能造成的損失也要有思想準(zhǔn)備。同時(shí)，還要通過(guò)理性分析與操作，盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)。

要有長(zhǎng)期投資的意識(shí)。風(fēng)物長(zhǎng)宜放眼量。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，長(zhǎng)期投資可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還能全額獲得增值收益。比如，在美國(guó)，大部分股票投資者20世紀(jì)80年代牛市以來(lái)的平均持有周期是3至4年，并且通常不會(huì)隨短期市場(chǎng)波動(dòng)而頻繁進(jìn)出。即使在1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)中，面對(duì)更為激烈的市場(chǎng)波動(dòng)，他們依然表現(xiàn)鎮(zhèn)定。與這些投資者理性的理財(cái)觀(guān)相比，我們的股民近4年來(lái)的平均持有周期是1至2年，基本上是短線(xiàn)投資。頻繁地買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出，看似不放過(guò)每一個(gè)機(jī)會(huì)，但實(shí)際上，股市風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于機(jī)遇，操作越頻繁，風(fēng)險(xiǎn)也就越成倍增長(zhǎng)，往往是盈虧相抵，到頭來(lái)落得個(gè)白辛苦。

要掌握必備的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。工欲善其事，必先利其器。投資股市是專(zhuān)業(yè)性很強(qiáng)的行為。要想在變幻莫測(cè)的股市中少跌跤，就不能打無(wú)準(zhǔn)備之仗。要學(xué)習(xí)和掌握如證券、財(cái)務(wù)等相關(guān)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，及時(shí)了解有關(guān)信息，通過(guò)科學(xué)分析作出正確的決策，不盲目投資，不隨大流。有的人看到別人買(mǎi)股票賺了錢(qián)就跟風(fēng)投資，或者過(guò)分注重股票交易的投機(jī)性。連上市公司業(yè)績(jī)、股票收益、行情分析等最基本的東西都不懂或者不去關(guān)注，只憑道聽(tīng)途說(shuō)或者自己感覺(jué)去選擇股票，這無(wú)異于把股市當(dāng)作賭桌，能否盈利全憑運(yùn)氣，尤不足取。

要想成為一名理性、成熟的投資者，很重要的一點(diǎn)就是保持良好的心態(tài)。古人講，不以物喜，不以己悲。應(yīng)該看到，股市始終處于波動(dòng)之中，這是股市的風(fēng)險(xiǎn)所在，也是股市的魅力所在，對(duì)此應(yīng)該有平和的心態(tài)。不能把投資股市當(dāng)成生活的全部?jī)?nèi)容。因股市的波動(dòng)而茶不思、飯不想，亦不能因股市暴漲而欣喜若狂，因暴跌而垂頭喪氣。否則。投資股市就會(huì)變成沉重的精神負(fù)擔(dān)。

“不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎么見(jiàn)彩虹?”可以想見(jiàn)，經(jīng)過(guò)一次次股市震蕩的洗禮，千千萬(wàn)萬(wàn)的股民必將不斷在實(shí)踐中成熟起來(lái)，我國(guó)的股市也一定會(huì)以更加健康的態(tài)勢(shì)繼續(xù)發(fā)展，股市的未來(lái)必將充滿(mǎn)希望。