摘要：2007年1月1日，我國開始施行新企業(yè)會計準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則的施行給企業(yè)財務(wù)狀況分析帶來了新的思路，同時也帶來了新的問題，企業(yè)財務(wù)狀況的分析很大程度上是根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行的，本文主要就新準(zhǔn)則下企業(yè)財務(wù)報表的變化給企業(yè)財務(wù)分析帶來的影響進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞：新企業(yè)會計準(zhǔn)則 財務(wù)報表

財務(wù)分析主要是利用財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)對企業(yè)過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及未來發(fā)展前景進(jìn)行的評價以及預(yù)測，為改進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的會計信息，財務(wù)分析與效益評價是企業(yè)財務(wù)管理活動的重要組成部分，在企業(yè)的財務(wù)管理中具有重要的意義。筆者主要就新準(zhǔn)則下企業(yè)財務(wù)報表的變化給企業(yè)財務(wù)分析帶來的影響進(jìn)行探討。

▲▲ 一、資產(chǎn)負(fù)債表分析的影響

（一）存貨

存貨準(zhǔn)則取消了后進(jìn)先出法，只能采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個別計價法。這樣，原來采用后進(jìn)先出法的企業(yè)將改為采用先進(jìn)先出法等方法對發(fā)出存貨計量，這使得在物價上漲期間，存貨增加，資產(chǎn)增加；物價下降期間，則相反。新準(zhǔn)則中對存貨計價方法的改變，避免了企業(yè)利用發(fā)出存貨計價方法的改變來操縱利潤，所有當(dāng)期的存貨消耗都反映歷史成本，也使得企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和會計信息更具可比性。

（二）固定資產(chǎn)

新固定資產(chǎn)準(zhǔn)則改變了固定資產(chǎn)定義的價值標(biāo)準(zhǔn)，因而會改變企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及后續(xù)的折舊費(fèi)用。固定資產(chǎn)的預(yù)計凈殘值強(qiáng)調(diào)現(xiàn)值，結(jié)果會使企業(yè)各期計提的折舊額增加，導(dǎo)致各期的費(fèi)用增加，最終使企業(yè)的收益水平及所有者權(quán)益金額降低，同時增加負(fù)債。另外，企業(yè)通過一定手段證明其固定資產(chǎn)使用壽命或預(yù)計凈殘值與原估計有差異，就可以進(jìn)行會計估計變更，從而調(diào)整當(dāng)期的折舊費(fèi)用，達(dá)到操縱利潤的目的，擴(kuò)大企業(yè)利潤操縱空間。

（三）無形資產(chǎn)

新準(zhǔn)則將企業(yè)無形資產(chǎn)的研發(fā)劃為研究和開發(fā)兩個階段。研究階段的支出作為管理費(fèi)用，開發(fā)階段的支出，具備一定條件時應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)并定期進(jìn)行攤銷。開發(fā)階段的研發(fā)費(fèi)用符合條件時可以資本化，提高了企業(yè)無形資產(chǎn)的價值，使資產(chǎn)增加，而研發(fā)支出資本化的會計處理必然能更好地促進(jìn)企業(yè)投入研究和開發(fā)項(xiàng)目，特別是對于科技類的公司，相關(guān)信息更有助于分析企業(yè)的競爭力和成長能力。此外，新準(zhǔn)則規(guī)定可以按照投資雙方議定的價格作為無形資產(chǎn)入賬價值，從而造成權(quán)益增加，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)隨之發(fā)生變化。

（四）投資性房地產(chǎn)

實(shí)施新準(zhǔn)則后，投資性房地產(chǎn)一定條件下按公允價值計價時，不計提折舊或進(jìn)行攤銷，將使費(fèi)用減少，利潤增加。對原來分別在存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)中核算可列報的投資性房地產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)列示，這將影響企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，尤其是有大量投資性房地產(chǎn)在存貨中核算的企業(yè)，執(zhí)行新準(zhǔn)則后，會減少企業(yè)的流動資產(chǎn)，降低流動比率。在企業(yè)首次執(zhí)行新房地產(chǎn)準(zhǔn)則時，公允價值與原賬面價值的差額調(diào)整留存收益，在企業(yè)將自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)時，公允價值大于原賬面價值的差額計入所有者權(quán)益，這兩種調(diào)整方法都將增加企業(yè)的所有者權(quán)益。

（五）金融工具

金融資產(chǎn)按照管理層的意圖，分別列示在“交易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”和“持有至到期投資”項(xiàng)目中。在流動負(fù)債項(xiàng)目下，增加了“交易性金融負(fù)債”項(xiàng)目。除了“持有至到期投資”按攤余成本計量外，其余都按公允價值計量，公允價值的變動有可能影響當(dāng)期損益或資本公積。此外，新準(zhǔn)則規(guī)定，符合條件的衍生金融工具不再是僅在表外列示，而是進(jìn)入表內(nèi)計量。這兩條規(guī)定都會對公司利潤形成一定影響。新準(zhǔn)則的規(guī)定改變了舊準(zhǔn)則的按成本與市價孰低法計量的做法，如果交易性股票投資的股票價格不斷上漲，應(yīng)確認(rèn)投資收益，將使利潤增加；如果股票價格下降，則應(yīng)確認(rèn)投資損失，將使利潤減少。

（六）長期股權(quán)投資

新會計準(zhǔn)則下，權(quán)益法和成本法這兩種長期股權(quán)投資的后續(xù)計量方法的應(yīng)用范圍作了改變，投資企業(yè)對子公司的長期股權(quán)投資由權(quán)益法改按成本法核算。從單個報表看，如果子公司盈利(虧損)，將使母公司個別報表的利潤減少(增加)。其對利潤的影響，取決于子公司的盈虧。母公司對具有控制權(quán)的投資由權(quán)益法改為成本法核算，將大大減少母公司的利潤總額，從而影響其財務(wù)報表中的利潤結(jié)構(gòu)。長期股權(quán)投資在核算時，取消了股權(quán)投資差額項(xiàng)目，不存在攤銷問題，但會對凈利潤產(chǎn)生影響。

（七）職工薪酬

職工薪酬包括八個方面的內(nèi)容，除辭退補(bǔ)償外，其他的職工薪酬均按收益對象分別計入資產(chǎn)、成本或期損益。這將普遍降低企業(yè)各期的毛利率和毛利額，同時對企業(yè)的各期損益也會造成一定程度的遞延影響，對生產(chǎn)周期較長的企業(yè)影響更大。

▲▲ 二、利潤表分析的影響

（一）新準(zhǔn)則對“收入”和“費(fèi)用”的概念重新進(jìn)行定義

新準(zhǔn)則在收入方面特別強(qiáng)調(diào)了“會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入”，這一點(diǎn)與體現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債觀的會計等式“收益＝期末凈資產(chǎn)價值一期初凈資產(chǎn)價值一投資者投入的資本+向投資者分配的利潤”以及實(shí)物資本保全所強(qiáng)調(diào)的“企業(yè)的損益是在扣除本期的所有者分配和所有者出資后，企業(yè)的期末實(shí)物生產(chǎn)能力必須大于期初實(shí)物生產(chǎn)能力，才算賺得利潤”在本質(zhì)上是相同的。與原會計準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則下的“收入”概念更加強(qiáng)調(diào)從“日?；顒印钡慕Y(jié)果，為我國財務(wù)業(yè)績報告采用全面收益概念提供方便，企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)分析時應(yīng)注重全面收益的概念。

（二）新準(zhǔn)則引入“利得”和“損失”的概念

利得和收入性質(zhì)是相同的，它們都會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加，屬于與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入，不同之處在于收入是企業(yè)在日?；顒又行纬傻?，利得是企業(yè)非日常活動所形成的。同理，損失和費(fèi)用性質(zhì)是相同的，它們都會導(dǎo)致所有者權(quán)益的減少，是與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出，不同之處在于費(fèi)用發(fā)生在企業(yè)日?；顒又?，損失發(fā)生在企業(yè)非日常活動之中。進(jìn)行財務(wù)分析時要注重二者的區(qū)別。新準(zhǔn)則引入利得和損失概念的好處是使“利潤收入一費(fèi)用計入當(dāng)期利潤的利得一計入當(dāng)期利潤的損失”，消除了長久以來“收入一費(fèi)用＝利潤”的尷尬。

（三）新利潤表項(xiàng)目的劃分更加科學(xué)

新利潤表不再區(qū)分“主營業(yè)務(wù)收入”和“其他業(yè)務(wù)收入”、“主營業(yè)務(wù)成本”和“其他業(yè)務(wù)支出”，而將其全部歸入“營業(yè)收入”、“營業(yè)成本”，并且相應(yīng)地把“主營業(yè)務(wù)稅金及附加”改為“營業(yè)稅金及附加”。當(dāng)今混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展很難區(qū)分主營業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)。但是隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，營業(yè)外收支占利潤的比重越來越大。所以，鑒于營業(yè)外收支的披露太過籠統(tǒng)，這次新會計準(zhǔn)則要求把“非流動資產(chǎn)處置損失”在“營業(yè)外支出”下單獨(dú)列示，財務(wù)分析時應(yīng)區(qū)分不同概念。

（四）新利潤表增加每股收益的披露

每股收益是指普通股股東每持有股所能享有的企業(yè)利潤或需承擔(dān)的企業(yè)虧損，包括基本每股凈收益和稀釋每股收益兩類。基本每股收益僅考慮當(dāng)期發(fā)行在外的普通股股份，而稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的信息誤導(dǎo)。要求考慮可轉(zhuǎn)換公司債券的影響計算和列報稀釋每股收益，就是為了能夠提供一個更可比、更有用的財務(wù)指標(biāo)。披露每股收益有利于進(jìn)行企業(yè)間的業(yè)績比較，以評價某企業(yè)的相對盈利能力和盈利變化趨勢，衡量普通股的獲利水平以及投資風(fēng)險，方便企業(yè)的財務(wù)分析，也便于投資者作出投資決策。

▲▲ 三、增加所有者權(quán)益變動表帶來的影響

（一）拓展了企業(yè)財務(wù)分析的范圍

所有者權(quán)益變動表的增加改變了我國長期以來財務(wù)業(yè)績報告由損益表單獨(dú)構(gòu)成的現(xiàn)狀，新準(zhǔn)則將繞過利潤表而在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)的“未確認(rèn)的利得或損失”集中起來并通過適當(dāng)分類，單獨(dú)報告在所有者權(quán)益變動表中，這種做法能向信息使用者提供更全面、更有用的財務(wù)信息，拓展了企業(yè)財務(wù)狀況的分析的范圍，并有效地遏制企業(yè)人為操縱利潤，減少了證券市場利得交易現(xiàn)象，對保護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益，并進(jìn)而促使資本市場的健康發(fā)展顯得尤為重要。

（二）財務(wù)分析突破了實(shí)現(xiàn)原則的束縛

在原有的利潤表中，實(shí)現(xiàn)原則是至高無上的，收益除非實(shí)現(xiàn)不予確認(rèn)，這樣的好處是便于評價管理層本期的業(yè)績，但是很容易造成管理層的短期行為，而且信息的滯后導(dǎo)致報表的相關(guān)性很差，無法為使用者提供未來信息。將己確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的損益計入所有者權(quán)益變動表能夠?yàn)槔麧櫛硖峁?qiáng)有力的信息支撐，滿足了投資者的信息需要，使企業(yè)的財務(wù)信息相關(guān)性和有用性大大提高。

▲▲ 四、總結(jié)

新企業(yè)會計準(zhǔn)則體系強(qiáng)化了為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的新理念，實(shí)現(xiàn)了與國際慣例的趨同。新準(zhǔn)則的頒布和施行給企業(yè)財務(wù)狀況分析帶來了新的思路，同時對企業(yè)會計計量和會計核算都產(chǎn)生了重大影響。作為企業(yè)的財務(wù)人員要充分理解和領(lǐng)悟新舊準(zhǔn)則的區(qū)別和變化，合理利用新準(zhǔn)則給企業(yè)財務(wù)管理帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，深刻理會新會計準(zhǔn)則精神，在新準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上發(fā)揮財務(wù)分析的作用，幫助管理者和投資者、債權(quán)人做出正確的決策。

參考文獻(xiàn)：

[1]財政部，企業(yè)會計準(zhǔn)則講解.2006，人民出版社，2007年4月

[2]新念情，新會計準(zhǔn)則凸現(xiàn)八大變革，商場現(xiàn)代化，2007年9月