中國(guó)加入世貿(mào)組織時(shí)向世界承諾：五年后將取消在華外資銀行機(jī)構(gòu)所有地域和業(yè)務(wù)對(duì)象限制。2006年12月11日，我國(guó)正式實(shí)施《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》及其《細(xì)則》?！稐l例》允許境外銀行自主選擇在華經(jīng)營(yíng)的商業(yè)存在形式，允許外資銀行開辦人民幣零售業(yè)務(wù)。這些轉(zhuǎn)折性的進(jìn)程為中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化帶來(lái)了新的動(dòng)力，有利于引進(jìn)先進(jìn)的管理技術(shù)和我國(guó)國(guó)際金融中心的建設(shè)。但同時(shí)，隨著監(jiān)管對(duì)象的增加，監(jiān)管范圍的擴(kuò)大，也加強(qiáng)了我國(guó)對(duì)外資銀行的監(jiān)管難度。因此，分析外資銀行進(jìn)入中國(guó)的路徑選擇，根據(jù)具體情況，不斷健全監(jiān)管法規(guī)、完善監(jiān)管手段、創(chuàng)新監(jiān)管方式，對(duì)維護(hù)我國(guó)金融安全起著舉足輕重的作用。

一、外資銀行進(jìn)入中國(guó)的路徑選擇

銀行業(yè)的全面開放意味著我國(guó)金融改革邁進(jìn)了一個(gè)新的階段，新《條例》的規(guī)定也意味著銀行業(yè)結(jié)構(gòu)和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的改變。外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的路徑與我國(guó)銀行業(yè)改革和開放政策有著密切的聯(lián)系。在中國(guó)加入WTO前后，外資銀行進(jìn)入中國(guó)的可選擇路徑主要有以下四種：

（一）設(shè)立外資銀行分行和代表處

外資銀行進(jìn)入中國(guó)的最初路徑是設(shè)立非營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)——代表處。1979年，日本東京銀行率先在北京設(shè)立了第一家代表處，由此也拉開了中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放的序幕。從1979年到1982年3年間，31家外資銀行在北京、上海、廣州、天津、大連、青島等城市相繼設(shè)立了代表處；此后不久，外資銀行開始在華試設(shè)營(yíng)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，1981年，香港南洋商業(yè)銀行在深圳首先獲準(zhǔn)設(shè)立第一家外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，從此開始，我國(guó)政府有秩序、有步驟地批準(zhǔn)外資銀行在國(guó)內(nèi)設(shè)立營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)，到1989年底，花旗、匯豐、渣打和香港東亞銀行等在中國(guó)設(shè)立的外資銀行分支機(jī)構(gòu)共有34個(gè)。

以代表處和分支機(jī)構(gòu)為依托，外資銀行從地域、業(yè)務(wù)對(duì)象、業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模上不斷在中國(guó)進(jìn)行擴(kuò)展：從地域上看，從經(jīng)濟(jì)特區(qū)到沿海城市，進(jìn)而向內(nèi)陸擴(kuò)展；從業(yè)務(wù)對(duì)象來(lái)看，從服務(wù)于外資企業(yè)擴(kuò)展到國(guó)內(nèi)企業(yè)和個(gè)人；從業(yè)務(wù)范圍來(lái)看，從外幣業(yè)務(wù)逐步開放到人民幣業(yè)務(wù)，這一思路貫穿了我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放的始終。截至2007年10月底，在華外資銀行分行和代表處已分別發(fā)展到230家和241家。

（二）與中方合資建立新的銀行

建立中外合資銀行是在中國(guó)入世前外資銀行進(jìn)入中國(guó)的主要途徑。中外合資銀行絕大部分成立于1985至1993年之間。這幾年正是中國(guó)金融體制改革從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制逐步轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過(guò)渡時(shí)期，銀行業(yè)的對(duì)外開放也剛剛起步。由于這一階段的法規(guī)在設(shè)立合資銀行上相對(duì)寬松，而且通過(guò)成立合資銀行，改革開放初期的中資銀行與初來(lái)乍到的外資銀行可以優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，互相利用，對(duì)雙方都有相當(dāng)?shù)默F(xiàn)實(shí)意義，因此大多數(shù)合資銀行都成立于這一階段。1985年，首家中外合資銀行——廈門國(guó)際銀行成立，注冊(cè)資本10.69億元人民幣，現(xiàn)有股東包括中國(guó)工商銀行、福建國(guó)際信托投資公司、廈門建發(fā)集團(tuán)有限公司、閩信集團(tuán)有限公司、亞洲開發(fā)銀行、日本新生銀行及美國(guó)賽諾金融集團(tuán)有限公司。之后，中國(guó)工商銀行和法國(guó)巴黎銀行對(duì)等出資50%成立了上海國(guó)際銀行，又與韓國(guó)一家銀行以1比l的股權(quán)結(jié)構(gòu)組建了青島國(guó)際銀行。1992年，中國(guó)陸續(xù)建立了7家中外合資銀行，另外4家分別是福建亞洲銀行、華商銀行、浙江商業(yè)銀行、華一銀行。

盡管中外合資銀行曾一度發(fā)展較快，但是后來(lái)卻由于種種原因，呈現(xiàn)出發(fā)展速度相對(duì)緩慢乃至停滯的狀況。

（三）購(gòu)買并持有中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的股份

中國(guó)加入世貿(mào)組織以來(lái)，從2002年到2007年為五年過(guò)渡期，2007年以后，外資銀行原則上即可享受與內(nèi)資同樣的待遇。因此，通過(guò)購(gòu)買并持有中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的股份獲得國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)成為入世初期外資銀行進(jìn)入中國(guó)的一條頗具吸引力的特殊路徑。一些世界著名的銀行，如國(guó)際金融公司(參股南京商業(yè)銀行、興業(yè)銀行和上海銀行)、匯豐銀行(參股上海銀行)、花旗銀行(參股浦發(fā)銀行)、德國(guó)施威比豪爾住房?jī)?chǔ)蓄銀行(與中國(guó)建設(shè)銀行合資成立中德儲(chǔ)蓄銀行)、恒生銀行(參股興業(yè)銀行)的加人，使得多家中資銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了改變。 “參股”可以使外資銀行在業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營(yíng)管理上發(fā)揮較大的作用，能將新產(chǎn)品的開發(fā)、創(chuàng)新和中資銀行的分銷網(wǎng)絡(luò)、人民幣規(guī)模相結(jié)合，以便更有針對(duì)性地對(duì)目標(biāo)產(chǎn)品領(lǐng)域進(jìn)行滲透，擴(kuò)大其在本地市場(chǎng)的業(yè)務(wù)份額。同時(shí)，“參股”使外資銀行避開了中國(guó)開放人民幣業(yè)務(wù)的時(shí)間限制和地域限制，提前全面進(jìn)入國(guó)內(nèi)銀行市場(chǎng)，利用國(guó)內(nèi)銀行分支網(wǎng)絡(luò)和廣泛的客戶基礎(chǔ)推廣外資銀行的產(chǎn)品和服務(wù)，特別是在外資銀行看好的信用卡、住房按揭貸款和汽車消費(fèi)貸款領(lǐng)域，都需要網(wǎng)點(diǎn)的支持。

2004年以來(lái)我國(guó)政府調(diào)整了外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入策略，銀行業(yè)對(duì)外開放的重點(diǎn)由主要引進(jìn)外國(guó)銀行來(lái)華開設(shè)分支行轉(zhuǎn)移到著力推動(dòng)中外資銀行加強(qiáng)業(yè)務(wù)協(xié)作與股權(quán)合作，加快中資銀行重組和改造。外資入股中資銀行的速度越來(lái)越快，僅2005年就有10家中資銀行引入國(guó)外戰(zhàn)略投資者，其中包括建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和工商銀行等3家對(duì)我國(guó)銀行業(yè)舉足輕重的國(guó)有商業(yè)銀行，在我國(guó)掀起外資入股的新一輪浪潮。截至2007年7月，共有大約30家外資金融機(jī)構(gòu)投資入股了20家中資銀行，入股金額超過(guò)了190億美元。

（四）設(shè)立外商獨(dú)資銀行

外資銀行法人機(jī)構(gòu)的設(shè)立在入世過(guò)渡期的五年中基本上處于停滯狀態(tài)，法國(guó)巴黎銀行集團(tuán)于2003年在上海成立的法國(guó)巴黎銀行(中國(guó))有限公司，是中國(guó)第一家外商獨(dú)資銀行。但隨著2006年12月我國(guó)銀行業(yè)的全面開放，新《條例》及其細(xì)則的實(shí)施，外資銀行法人機(jī)構(gòu)的設(shè)立迅速增加。新《條例》一個(gè)基本的導(dǎo)向是鼓勵(lì)外資銀行在本地注冊(cè)，非法人外資銀行開展小額的人民幣零售業(yè)務(wù)將受到一定限制，只能吸收100萬(wàn)元以上的居民個(gè)人定期存款。順應(yīng)該政策的指導(dǎo)，多家外資銀行向銀監(jiān)會(huì)提交了設(shè)立法人機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)，2007年3月，匯豐、花旗、渣打、東亞銀行是新《條例》頒布后首批獲準(zhǔn)成立外商獨(dú)資銀行的外資銀行?！胺ㄈ藢?dǎo)向”原則有力促進(jìn)了外資銀行以在華設(shè)立獨(dú)資銀行的途徑進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。截至2007年10月底，在華外商獨(dú)資銀行已達(dá)20家。

二、外資銀行進(jìn)入與中國(guó)金融安全

外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融安全的影響是復(fù)雜的，具體分析如下：

（一）外資銀行進(jìn)入可能在一定程度上引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)

就外資銀行進(jìn)入中國(guó)的不同路徑進(jìn)行比較而言，外資銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式不僅加大了監(jiān)管難度，而且容易加劇資本流動(dòng)或引入國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)。外資銀行分支機(jī)構(gòu)沒有獨(dú)立的決策權(quán)，資金的調(diào)度受境外總行的影響，我國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的監(jiān)管手段因此受到限制；又由于我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)其母行的風(fēng)險(xiǎn)難以預(yù)測(cè)和控制，一旦外資銀行母行發(fā)生危機(jī)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)馬上波及到其在中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)。外資銀行分支機(jī)構(gòu)可能成為大規(guī)模投機(jī)資金進(jìn)出我國(guó)的通道，也可能在國(guó)內(nèi)金融危機(jī)初顯時(shí)抽逃資金進(jìn)一步加劇危機(jī)。

而外資銀行入股中資銀行，對(duì)我國(guó)金融安全的影響，主要體現(xiàn)在對(duì)我國(guó)金融主權(quán)的侵蝕上。2005年以來(lái)中資銀行加快引資改革的步伐，特別是建行、中行和工行這三家大型國(guó)有銀行引入國(guó)外戰(zhàn)略投資者，在一定程度上使我國(guó)的金融支配權(quán)受到限制。因?yàn)樵谖覈?guó)，直接金融不甚發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)體系的資金配置依賴著銀行業(yè)，而銀行業(yè)主權(quán)的侵蝕，有可能危害國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全。

相比以上兩種方式，外資銀行設(shè)立法人機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)金融安全的威脅較小。外資法人銀行是本地注冊(cè)，必須接受我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，加上其受母行經(jīng)營(yíng)的影響小，法人銀行能夠較好地規(guī)避金融危機(jī)的國(guó)際傳染。盡管如此，由于法人銀行仍屬外資銀行的一個(gè)重要組成部分，與國(guó)際金融市場(chǎng)有著廣泛密切的聯(lián)系，國(guó)際金融市場(chǎng)的一些不良因素極易通過(guò)法人銀行傳播進(jìn)來(lái)，從而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）外資銀行進(jìn)入有利于提升整體行業(yè)效率以促進(jìn)金融安全

引發(fā)金融不穩(wěn)定的因素既有外部沖擊，又有金融體系不健康的內(nèi)因，對(duì)中國(guó)金融安全威脅最大的是銀行體系的低效運(yùn)行及其制造的大量不良貸款，我國(guó)金融安全的關(guān)鍵是建設(shè)富有效率和競(jìng)爭(zhēng)力的銀行業(yè)體系。外資銀行在華的擴(kuò)張，不論是設(shè)立法人金融機(jī)構(gòu)還是入股中資銀行，都有利于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)效率的提升，從根本上促進(jìn)我國(guó)的金融穩(wěn)定。一方面，外資銀行在華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或法人機(jī)構(gòu)，加劇了我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，給中資銀行帶來(lái)巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，促使他們反思、學(xué)習(xí)、變革和完善；另一方面，外資入股中資銀行更能直接地為國(guó)內(nèi)合資銀行帶來(lái)先進(jìn)的治理結(jié)構(gòu)和管理理念，在給東道國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)利益共享者的同時(shí)也帶來(lái)了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)者，這也有利于促進(jìn)我國(guó)金融體制的完善和金融風(fēng)險(xiǎn)的分散。

（三）入世前后中國(guó)金融安全狀況的比較

從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)來(lái)看，入世5年來(lái)外資銀行在華分支機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張和入股中資銀行步伐的加快，并未給我國(guó)的金融安全帶來(lái)明顯的威脅，反而加速中資銀行的改革，而且外資金融機(jī)構(gòu)積極地參與中資銀行的改革，銀行業(yè)整體向著更具效率、更加穩(wěn)定的方向進(jìn)步。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年末，我國(guó)主要商業(yè)銀行資產(chǎn)總額已達(dá)到35.26萬(wàn)億元，自2002年以來(lái)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了16.60%；銀行的資本充足率也大幅提高，2007年末資本充足率達(dá)到8%以上的商業(yè)銀行有136家，而2002年僅有8家；另外，2007年末，我國(guó)主要商業(yè)銀行不良貸款率也由2002年的23.60%降低到6.72%，銀行資產(chǎn)質(zhì)量大幅度改善。

三、加強(qiáng)對(duì)外資銀行監(jiān)管的策略建議

隨著我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外全面開放，外資銀行對(duì)我國(guó)監(jiān)管體制不斷形成新的挑戰(zhàn)。我國(guó)外資銀行監(jiān)管必須為融入世界金融大市場(chǎng)做好準(zhǔn)備。

（一）對(duì)外資銀行分行、法人機(jī)構(gòu)和參股形式區(qū)別監(jiān)管

由于外資銀行進(jìn)入中國(guó)的路徑選擇不同，為我國(guó)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)影響也不同，加大了我國(guó)金融管理當(dāng)局的監(jiān)管難度。因此，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)針對(duì)不同的存在形式制定不同的監(jiān)管方針，比如：對(duì)外資銀行分行的監(jiān)管，應(yīng)加強(qiáng)與外資銀行母行或地區(qū)總部的交流與聯(lián)系，同時(shí)合理引導(dǎo)外資銀行分行向外商獨(dú)資銀行轉(zhuǎn)變；對(duì)入股中資銀行的外資銀行的監(jiān)管，應(yīng)選擇與我國(guó)商業(yè)銀行匹配的外資參股機(jī)構(gòu)，合理制定外資入股的價(jià)格，協(xié)調(diào)控制外資參股比例等。

（二）建立強(qiáng)有力的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，對(duì)外資銀行一般實(shí)行國(guó)民待遇，因而在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置上并不區(qū)分國(guó)內(nèi)銀行與外資銀行。這一模式也應(yīng)成為我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)展的方向。但鑒于我國(guó)具體國(guó)情，在今后相當(dāng)一段時(shí)期內(nèi)，我國(guó)對(duì)外資銀行與國(guó)內(nèi)銀行仍需分開管理。對(duì)外資銀行的集中管理，可以現(xiàn)有的人民銀行“外資金融機(jī)構(gòu)管理司”為基礎(chǔ)，合并外匯管理局和稽核司中從事外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的人員，組建“涉外金融機(jī)構(gòu)管理司”，作為我國(guó)負(fù)責(zé)外資銀行監(jiān)管及國(guó)內(nèi)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)等事宜的最高機(jī)構(gòu)；對(duì)一些外資銀行較集中的城市，可在當(dāng)?shù)厝嗣胥y行設(shè)立“涉外金融機(jī)構(gòu)管理處”，對(duì)外資銀行進(jìn)行監(jiān)管，并且這種監(jiān)管應(yīng)歸人民銀行總行直接領(lǐng)導(dǎo)，不受地方政府的干預(yù)，以樹立監(jiān)管工作的權(quán)威性。

（三）完善外資銀行監(jiān)管的法規(guī)體系

雖然我國(guó)目前已頒布了幾個(gè)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的管理?xiàng)l例，但完善的外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法規(guī)體系遠(yuǎn)未建立，在此情況下要防止外資銀行在我國(guó)的不正當(dāng)行為是很困難的。必須加強(qiáng)立法，盡快完善我國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的法規(guī)體系，才能使我們對(duì)外資銀行的監(jiān)管制度化、規(guī)范化，從而保證外資銀行的健康發(fā)展和我國(guó)的正當(dāng)權(quán)益不受侵害。

（四）完善市場(chǎng)退出機(jī)制

外資銀行的國(guó)際性、金融交易技術(shù)是復(fù)雜性，對(duì)我國(guó)中央銀行的監(jiān)管提出了更高的要求。雖然我國(guó)還未發(fā)生嚴(yán)重的銀行倒閉事件，但是外資銀行帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇。銀行的破產(chǎn)會(huì)威脅到存款人的利益，會(huì)引起全社會(huì)范圍內(nèi)的金融恐慌，我國(guó)需要就此方面做好充分準(zhǔn)備，建立完善的存款保險(xiǎn)制度和最后貸款制度，并在法律中嚴(yán)格界定外資銀行問(wèn)題的嚴(yán)重程度，使監(jiān)管部門有法可依，便于在不同影響程度范圍內(nèi)采取不同措施加以挽救或宣布其破產(chǎn)，做好最有利的處理?！?/p>