上個世紀(jì)80年代中期，為了適應(yīng)經(jīng)濟體制的需要，我國著手對城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度進行改革，經(jīng)過10多年探索，于1997年正式確立了我國基本養(yǎng)老保險是以社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合為特征的混合型養(yǎng)老保險模式。從理論上說，這一模式體現(xiàn)了公平與效率的結(jié)合，具有極為重要的意義。但在實際運作中，個人賬戶只是一個名義賬戶，里面沒有資金，由此形成了“空賬”問題。根據(jù)本人多年的工作實踐，提出探索之見。

個人賬戶由來

1991年6月，國務(wù)院在總結(jié)各地改革試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，發(fā)布了《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》，明確實行養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌，即提高退休費用社會統(tǒng)籌的層次，從市縣統(tǒng)籌提高到省級統(tǒng)籌，費用由國家、企業(yè)和職工三方負擔(dān)，養(yǎng)老保險基金實行部分積累。

1995年3月，國務(wù)院又發(fā)布了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的通知》，明確了基本保險實行社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的制度，并逐步形成基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老保險和個人儲蓄性保險相結(jié)合的多層次養(yǎng)老保險制度。這是改革社會保險制度的一項重大制度創(chuàng)新，它改變了長期以來我國社會保障費用由國家和單位包攬過多、缺乏個人參與和積累的局面。

隨后1997年7月16日，國務(wù)院又出臺了《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》，明確全國城鎮(zhèn)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險實行統(tǒng)一方案。該方案在“統(tǒng)賬結(jié)合”的基礎(chǔ)上，統(tǒng)一了交費比例、個人賬戶規(guī)模和養(yǎng)老金發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)。

1998年8月，國務(wù)院又發(fā)出了《關(guān)于實行企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌和行業(yè)統(tǒng)籌移交地方管理有關(guān)問題的通知》，完成了行業(yè)統(tǒng)籌向社會性統(tǒng)籌的轉(zhuǎn)化。

目前執(zhí)行的是2005年底由國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》（國發(fā)[2005]38號）文件，它體現(xiàn)了基本養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展，明確了今后基本養(yǎng)老保險的任務(wù)：確保基本養(yǎng)老金按時足額發(fā)放，保障離退休人員基本生活；逐步做實個人賬戶，完善社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合的基本制度；統(tǒng)一城鎮(zhèn)個體工商戶和靈活就業(yè)人員參保繳費政策，擴大覆蓋范圍；改革基本養(yǎng)老金計發(fā)辦法，建立參保繳費的激勵約束機制；根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展水平和各方面承受能力，合理確定基本養(yǎng)老金水平；建立多層次養(yǎng)老保險體系，劃清中央與地方、政府與企業(yè)及個人的責(zé)任；加強基本養(yǎng)老保險基金征繳和監(jiān)管，完善多渠道籌資機制；進一步做好退休人員社會化管理工作，提高服務(wù)水平。為了實現(xiàn)上述任務(wù)，企業(yè)解決“空賬”問題、做實養(yǎng)老保險個人賬戶已迫在眉睫。

做實個人賬戶非常必要

“空賬戶”產(chǎn)生原因

離退休人員的養(yǎng)老金由于沒有來源，要通過企業(yè)“統(tǒng)籌繳費”來解決，但在實際上，養(yǎng)老保險在開始為在職職工進行個人賬戶積累的情況下，企業(yè)已不可能再承擔(dān)過高的“統(tǒng)籌繳費”，來承擔(dān)養(yǎng)老保險所支付的離退休人員實際養(yǎng)老金的需要，而離退休人員的養(yǎng)老金又是必須支付的，所以，唯一的辦法只能是挪用目前已進入在職職工個人賬戶的養(yǎng)老保險基金。在職職工退休時，由于個人賬戶中資金已被挪用，他們的養(yǎng)老金來源就又成了問題，出路只能是繼續(xù)挪用下一代人的個人賬戶資金，拆東墻補西墻，使空賬戶一代一代往下轉(zhuǎn)。這樣就使得在實施個人賬戶制度以前參加工作的職工存在“空賬”問題，已經(jīng)按規(guī)定繳費的個人賬戶也因為資金被挪用而無法積累。由于支付已離退休人員養(yǎng)老金的壓力巨大，又不可能無限制地提高企業(yè)繳費水平，因而在事實上基金積累的數(shù)量極為有限。至1996年底，全國養(yǎng)老金歷年滾存節(jié)余為580億元，尚不到1996年當(dāng)年養(yǎng)老金支付額的一半。而且，其中還有相當(dāng)大部分是1995年改革以前所剩余的。為了支付退休人員待遇只能動用個人賬戶的資金彌補赤字。實際上現(xiàn)行的制度已經(jīng)瀕臨“破產(chǎn)”邊緣，全國僅有七個省市中央財政沒有給予基金補貼。

老齡化緊迫個人賬戶做實

據(jù)2000年第五次全國人口普查主要數(shù)據(jù)公報，中國人口年齡結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，老年進程加快，65歲及以上人口占總?cè)丝诘谋戎貫?.96%，比1990年第四次人口普查上升了1.39個百分點。預(yù)計到2030年，社會老齡人口比重將達到14%。人口的老齡化使繳費職工對退休人員的撫養(yǎng)比迅速提高。

用子女的錢養(yǎng)老好比現(xiàn)收現(xiàn)付，三對夫婦養(yǎng)兩個老人沒問題，如果到了一對夫婦需要養(yǎng)四個老人的情況時，老人們不預(yù)先積累一筆錢，退休后光靠子女顯然養(yǎng)不起。預(yù)先攢下錢、退休后用于養(yǎng)老，才能安度晚年。這就是基金積累制。通過個人賬戶實行基金積累，是從職工參加工作起，按工資總額的一定比例由雇主和雇員交納保險費，記入個人賬戶，作為長期儲存積累增值的基金，其所有權(quán)歸個人，一次性或按月按用途領(lǐng)取。其主要特點是個人為未來作出長遠保障，這種即使老齡化浪潮再兇猛，退休職工也可以安度晚年。

然而，我國未來30年將面臨退休的持續(xù)高峰期，隨著社會發(fā)展人口平均壽命在不斷的增長，支付期在逐漸的增加，新勞動力（參加統(tǒng)籌的新人）進入統(tǒng)籌的人員明顯不足，如果不盡快積累基金，基金壓力就會越來越大，因此做實個人賬戶宜早不宜遲。

做實個人賬戶措施

落實資金來源

如何籌集資金解決退休職工和老職工賬戶的空賬問題？筆者認為應(yīng)該在國有經(jīng)濟布局調(diào)整及國有企業(yè)股權(quán)調(diào)整過程中，將所有國有股權(quán)變現(xiàn)所得，按照一定比例劃入社會保障基金。一些地方已經(jīng)探索了補償基本養(yǎng)老保險基金的途徑，如：從個人所得稅增量中劃撥一定比例，從罰沒收入中提取一定比例，在企業(yè)改制中通過出讓土地使用權(quán)提取一定比例，在企業(yè)拍賣所得中劃撥一定比例等。但這些辦法還缺乏規(guī)范管理力度，僅僅停留在探索階段。

加快做實步伐

從中國目前情況看，不可能在短期內(nèi)實現(xiàn)個人賬戶“實賬化”，而是根據(jù)我國實際經(jīng)濟承受能力，個人賬戶沿著“空賬——適度空賬——實賬”的軌跡逐步實現(xiàn)個人賬戶“實賬化”，并在制度設(shè)計上使個人賬戶在動態(tài)過程中有逐漸做實的可能性。

做實個人賬戶可以采取分步做實的辦法，財政逐步加大投入和采取從個人賬戶借款的方式進行過渡。經(jīng)過一個個人賬戶的積累過程，財政的投入會逐步減少直至無須投入，基本養(yǎng)老保險進入良性循環(huán)。

實施分賬管理

在堅持社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合的基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌基金和個人賬戶實行分賬管理。統(tǒng)籌基金支付已退休人員的養(yǎng)老金和今后退休的基礎(chǔ)性養(yǎng)老金；個人賬戶基金支付個人賬戶養(yǎng)老金，不能再相互透支。同時，應(yīng)將統(tǒng)籌基金與個人賬戶基金結(jié)構(gòu)和職能進行適當(dāng)調(diào)整，即將統(tǒng)籌基金的職能設(shè)定為滿足基本養(yǎng)老保險的需要，將個人賬戶基金納入個人賬戶養(yǎng)老保險范疇。統(tǒng)籌基金和個人賬戶基金分離后，統(tǒng)籌基金由企業(yè)或單位供款，個人不供款?；鸪霈F(xiàn)缺口，由財政“兜底”。個人賬戶基金由個人供款，個人賬戶單獨管理，其個人賬戶養(yǎng)老金由個人賬戶基金發(fā)放，兩者自求收支平衡，不互相挪用。

個人賬戶增值

個人賬戶做實以后，同樣存在著保值增值的問題。其運作要以安全性為第一，其次是收益性和流動性，要在安全性、收益性、流動性這三個方面取得平衡。為此，既要有相應(yīng)的投資工具，也要有相應(yīng)的運作者。

目前，社會保險基金的錢雖然安全，但放在財政銀行專戶中不增值，其實就是一種貶值。盡管這些錢可以購買國債、獲得銀行存款利息，雖然也在增值，但這種增值太低，根本無法達到或超過社會平均增長水平。

從國際上看，個人賬戶的管理模式主要有兩種，即新加坡的公營模式和智利的私營模式。新加坡中央公積金由政府集中管理和投資，具體由中央公積金局統(tǒng)一運營。這種模式收益有保證，行政成本較低，但是由于在投資決策上很難避免政治因素的干擾，加上政府的運作效率較低導(dǎo)致投資回報率較低。智利的個人賬戶基金由私營的基金管理機構(gòu)運營和管理，參保人具有自由選擇基金管理機構(gòu)的權(quán)利，政府的主要責(zé)任是進行嚴(yán)格監(jiān)管，這種模式促進了基金管理公司的競爭，投資回報率較高，但是基金管理費用也很高。

從中長期看，在成熟的市場環(huán)境和職工投資的風(fēng)險意識比較健全的情況下，可以采用私營的基金管理機構(gòu)，允許企業(yè)和職工進行自主選擇，中央政府的責(zé)任就是加強監(jiān)管。當(dāng)前，我國個人賬戶養(yǎng)老基金只能投資于國債和銀行存款，隨著資本市場發(fā)展的逐步成熟和完善，養(yǎng)老保險基金在一定比例內(nèi)可以逐漸投資證券市場、房地產(chǎn)、投資基金等領(lǐng)域，以增加基金收益。

(責(zé)任編輯：李萬全)