[摘要] 金融開(kāi)放的擴(kuò)大必然要求金融監(jiān)管的國(guó)際化，現(xiàn)階段提高我國(guó)金融監(jiān)管的國(guó)際化程度，需要在外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和中資金融機(jī)構(gòu)海外機(jī)構(gòu)監(jiān)管兩個(gè)領(lǐng)域推行多方面的變革。

[關(guān)鍵詞] 金融開(kāi)放； 金融監(jiān)管； 國(guó)際化； 跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)

[中圖分類(lèi)號(hào)] F832.1 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)]1007-1962（2008）04-0018-03

2001年入世后，金融業(yè)的全面開(kāi)放加快了在華外資金融機(jī)構(gòu)和中資金融機(jī)構(gòu)海外機(jī)構(gòu)的發(fā)展步伐，這對(duì)我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的國(guó)際協(xié)調(diào)能力、創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管水平、并表監(jiān)管水平等提出了全方位挑戰(zhàn)。現(xiàn)階段提高金融監(jiān)管的國(guó)際化程度，至少需要涉及外資金融機(jī)構(gòu)和中資金融機(jī)構(gòu)海外機(jī)構(gòu)兩個(gè)領(lǐng)域的監(jiān)管變革。

一、對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管問(wèn)題

在華外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)20世紀(jì)80年代和90年代的試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)、2001年以后的快速發(fā)展，目前，已經(jīng)形成了以外資銀行為主導(dǎo)，多類(lèi)型機(jī)構(gòu)、多種商業(yè)形式并存的發(fā)展格局：截至2006年底，來(lái)自22個(gè)國(guó)家和地區(qū)的74家外資銀行在我國(guó)25個(gè)城市設(shè)立了營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，其中分行200家，法人機(jī)構(gòu)14家；已有29家外資金融機(jī)構(gòu)參股中資銀行。截至2006年6月底，已設(shè)立外資保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)121家；合資證券基金管理公司23家、合資證券公司7家。

在全面開(kāi)放的環(huán)境中，內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)的互動(dòng)、金融交易的國(guó)際性、金融工程的復(fù)雜性、金融結(jié)構(gòu)的多樣性、金融產(chǎn)品的衍生性和持續(xù)不斷的金融創(chuàng)新等因素，可能會(huì)增加金融體系的不穩(wěn)定性和風(fēng)險(xiǎn)，從而使我國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管面臨更多挑戰(zhàn)。入世以后，《全球金融服務(wù)協(xié)議》、《巴塞爾協(xié)議》等國(guó)際規(guī)則已成為我國(guó)金融監(jiān)管立法的標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格履行入世承諾，積極推進(jìn)金融監(jiān)管的國(guó)際合作將是我國(guó)監(jiān)管外資金融機(jī)構(gòu)的總體原則。在這一總體原則指導(dǎo)下，存在諸多具體問(wèn)題亟待解決。

1.有限保護(hù)與細(xì)化市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管問(wèn)題。

縱觀各國(guó)金融開(kāi)放的實(shí)踐，許多國(guó)家都采取適當(dāng)控制外資金融機(jī)構(gòu)來(lái)源國(guó)分布、總數(shù)、類(lèi)型及每家外資銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)量的方法來(lái)確保本國(guó)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額，防止外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)本土金融市場(chǎng)的壟斷或控制。即使最倡導(dǎo)金融自由化的美國(guó)，推行的也是開(kāi)放式的保護(hù)主義政策，對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)行嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制。作為發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力和監(jiān)管水平還存在許多薄弱之處，金融監(jiān)管應(yīng)發(fā)揮“有限保護(hù)”的作用，特別重視市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的篩選和限制作用，從“源頭”上保證對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)有效監(jiān)管。

目前，我國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管還是粗線條的，存在一些缺陷：例如，分行是外資銀行在我國(guó)數(shù)量最多的商業(yè)存在形式，但分行很容易成為跨國(guó)銀行的資金出口，被稱(chēng)為“最危險(xiǎn)的”開(kāi)放形式，總分行之間活躍而復(fù)雜的資金往來(lái)為日后的業(yè)務(wù)監(jiān)管帶來(lái)許多難題。今后，我國(guó)可以借鑒其他國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，從機(jī)構(gòu)類(lèi)型、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、母國(guó)監(jiān)管水平等方面實(shí)施更為細(xì)化的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策，同時(shí)，運(yùn)用WTO框架下的審慎例外原則，將其正確地轉(zhuǎn)化為國(guó)內(nèi)法，使市場(chǎng)準(zhǔn)入限制更具透明度和靈活性，以達(dá)到對(duì)國(guó)內(nèi)金融業(yè)有限保護(hù)、對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)有效監(jiān)管的效果。

2.超國(guó)民待遇、利益關(guān)聯(lián)與監(jiān)管公平問(wèn)題。

目前，我國(guó)在服務(wù)收費(fèi)、存款準(zhǔn)備金利率、業(yè)務(wù)范圍以及稅收政策方面對(duì)外資銀行還存在“超國(guó)民待遇”，而且外資銀行承擔(dān)的國(guó)家政策性任務(wù)遠(yuǎn)低于中資銀行。這些監(jiān)管安排方面的差異，以及中外資銀行發(fā)展水平的差異，使中資銀行承受了很大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。同時(shí)，外資銀行參股中資銀行，不僅可以充分利用中資銀行的本地優(yōu)勢(shì)，而且其在華分行與被參股的中資銀行成為利益關(guān)聯(lián)銀行，外資銀行可以利用兩者在管理和信息方面的便利渠道進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，逃避一些監(jiān)管措施。隨著金融開(kāi)放的不斷擴(kuò)大，金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)不斷加劇，使我國(guó)金融業(yè)出現(xiàn)了錯(cuò)綜復(fù)雜的利益格局，在設(shè)計(jì)和實(shí)施監(jiān)管制度和政策時(shí)，需要通盤(pán)考慮各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的差異性和關(guān)聯(lián)性，統(tǒng)一中外資銀行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

3.混業(yè)經(jīng)營(yíng)與并表監(jiān)管問(wèn)題。

我國(guó)目前實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管體制，在華外資銀行所隸屬的金融集團(tuán)一般從事綜合經(jīng)營(yíng)，在國(guó)內(nèi)可向不同監(jiān)管部門(mén)分別申請(qǐng)獲得營(yíng)業(yè)許可，從而形成事實(shí)上的混業(yè)經(jīng)營(yíng)格局。這種局面不僅不利于中外資銀行公平競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)調(diào)監(jiān)管能力也提出了很高的要求，盡快推行金融監(jiān)管體制“一統(tǒng)化”改革，成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，把不同監(jiān)管部門(mén)的外部協(xié)調(diào)變?yōu)閱我徊块T(mén)內(nèi)部的協(xié)調(diào)，是改善監(jiān)管者協(xié)調(diào)性的重要措施，有利于實(shí)現(xiàn)對(duì)外資金融集團(tuán)的整體并表監(jiān)管，有效控制跨市場(chǎng)、跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，防止可能出現(xiàn)的監(jiān)管真空。

4.業(yè)務(wù)多樣化、復(fù)雜化與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問(wèn)題。

目前，外資銀行在規(guī)定的12項(xiàng)基本業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)品種達(dá)到100多個(gè)，以后，隨著外資銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、跨市場(chǎng)的金融產(chǎn)品越來(lái)越多，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)日益復(fù)雜化的局面。巴塞爾協(xié)議的廣泛實(shí)施使風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管已成為國(guó)際金融監(jiān)管的主導(dǎo)理念，目前，我國(guó)已經(jīng)實(shí)施了“1＋3”的外資銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，即一個(gè)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架，三個(gè)綜合評(píng)價(jià)體系:外資銀行法人評(píng)價(jià)體系(CAMELS+)、外國(guó)銀行分行評(píng)價(jià)體系(ROCA)和外國(guó)銀行母行支持度評(píng)價(jià)體系(SOSA)。但是，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系尚處于起步階段，存在許多不完善之處，對(duì)復(fù)雜金融產(chǎn)品所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)還沒(méi)有建立一套非?？茖W(xué)、有效的監(jiān)管系統(tǒng)，也缺乏成熟的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和方法。為維護(hù)金融業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行，亟待完善我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。首先，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國(guó)情，建立一套外資銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和危機(jī)處理系統(tǒng)，以明確外資銀行在經(jīng)營(yíng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別，確保外資銀行對(duì)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)采取足夠的控制措施，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的定量化和程序化操作。其次，遵循透明與合作的原則加強(qiáng)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息披露。要求外資金融機(jī)構(gòu)按照國(guó)際通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和披露標(biāo)準(zhǔn)提供風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等監(jiān)管數(shù)據(jù)，并構(gòu)建統(tǒng)一處理和披露這些監(jiān)管數(shù)據(jù)的信息平臺(tái)。不僅要使各層次監(jiān)管機(jī)構(gòu)都能掌握有關(guān)監(jiān)管數(shù)據(jù)，同時(shí)，定期與外資銀行母國(guó)以及巴塞爾銀行委員會(huì)、國(guó)際貨幣基金組織等國(guó)際機(jī)構(gòu)合作交換信息，從而使外資銀行的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)公開(kāi)、透明，接受全方位的社會(huì)監(jiān)督。

5.地區(qū)布局差異與區(qū)域協(xié)調(diào)監(jiān)管問(wèn)題。

我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放歷程，走過(guò)了由經(jīng)濟(jì)特區(qū)到沿海開(kāi)放城市再到中心城市逐步推進(jìn)的軌跡。同時(shí)，出于金融基礎(chǔ)設(shè)施和獲利水平的考慮，外資金融機(jī)構(gòu)傾向于選擇經(jīng)濟(jì)與金融較為發(fā)達(dá)的地區(qū)與城市，這進(jìn)一步強(qiáng)化了金融機(jī)構(gòu)布局業(yè)上的地區(qū)差異，加大了城鄉(xiāng)之間、東部沿海與中西部地區(qū)之間金融發(fā)展差距。為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)家西部大開(kāi)發(fā)、中部崛起、振興東北老工業(yè)基地和天津?yàn)I海新區(qū)開(kāi)發(fā)開(kāi)放等政策，對(duì)外資銀行到上述地區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)實(shí)行審批綠色通道。今后，可以配合我國(guó)農(nóng)村金融體系的完善，重點(diǎn)引進(jìn)在農(nóng)村金融業(yè)務(wù)、落后地區(qū)金融業(yè)務(wù)等方面有專(zhuān)長(zhǎng)的外資金融機(jī)構(gòu)，并根據(jù)它們?cè)谏鲜龅貐^(qū)的業(yè)務(wù)量實(shí)施鼓勵(lì)性的監(jiān)管配套措施，以?xún)?yōu)化外資金融機(jī)構(gòu)的區(qū)域布局，促進(jìn)我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

6.存款保險(xiǎn)制度、最后貸款人與市場(chǎng)退出監(jiān)管問(wèn)題。

金融風(fēng)險(xiǎn)與金融業(yè)務(wù)活動(dòng)是相伴而行的，如同其他企業(yè)一樣，外資金融機(jī)構(gòu)也可能會(huì)面臨支付危機(jī)或破產(chǎn)的情況，為合理而穩(wěn)妥地解決外資金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性危機(jī)和市場(chǎng)退出，在最后貸款人和存款保險(xiǎn)制度方面應(yīng)有相對(duì)明確的安排。應(yīng)改變由政府或中央銀行為問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)“埋單”的做法，盡快建立存款保險(xiǎn)制度，明確何種類(lèi)型外資金融機(jī)構(gòu)可以參與存款保險(xiǎn)，并根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)狀況收取差別比率保費(fèi)，以保護(hù)存款人利益和金融穩(wěn)定。

除解決上述問(wèn)題以外，還需要完善監(jiān)管法律體系，建立對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)違規(guī)違法行為的嚴(yán)懲制度；盡快成立在華外資金融機(jī)構(gòu)行業(yè)公會(huì)，充分發(fā)揮其自律作用。對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，它不僅需要東道國(guó)具有相對(duì)完善的監(jiān)管制度、監(jiān)管技術(shù)、監(jiān)管手段和監(jiān)管組織體系，還需要東道國(guó)與母國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)手合作，共同擔(dān)負(fù)起監(jiān)管任務(wù)。

二、對(duì)中資金融機(jī)構(gòu)海外機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管問(wèn)題

與國(guó)內(nèi)金融業(yè)的行業(yè)結(jié)構(gòu)類(lèi)似，在海外設(shè)立機(jī)構(gòu)的金融機(jī)構(gòu)主要是銀行業(yè)。改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際資本流動(dòng)、我國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及中資銀行實(shí)力增強(qiáng)等因素促進(jìn)了中資銀行在海外的快速擴(kuò)張，以中國(guó)銀行為首的多家國(guó)內(nèi)銀行的海外機(jī)構(gòu)已遍布各大國(guó)際金融中心?？深A(yù)計(jì)，隨著各國(guó)金融業(yè)開(kāi)放程度的提高和我國(guó)銀行業(yè)實(shí)力的增強(qiáng)，中資銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的步伐會(huì)越來(lái)越快，這勢(shì)必要求相應(yīng)的跨國(guó)監(jiān)管安排要跟上，否則，就會(huì)帶來(lái)監(jiān)管真空，導(dǎo)致境外金融風(fēng)險(xiǎn)傳播到國(guó)內(nèi)。從歷史情況來(lái)看，由于海外機(jī)構(gòu)面臨人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、外匯管理局以及東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局等多重監(jiān)管，違規(guī)違法案件數(shù)量總體上低于國(guó)內(nèi)分支機(jī)構(gòu)，但是，“中行紐約分行”等大案、要案的發(fā)生以及一些中資銀行高層管理人員因海外業(yè)務(wù)“落馬”事件也警示了我國(guó)對(duì)海外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管安排還有很多方面亟待完善。

目前，2003年公布的《商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)監(jiān)管指引》是監(jiān)管中資銀行海外機(jī)構(gòu)的綱領(lǐng)性文件。在國(guó)際合作監(jiān)管方面，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)與20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的金融監(jiān)管當(dāng)局，簽訂了監(jiān)管合作備忘錄，建立了雙邊監(jiān)管合作機(jī)制。針對(duì)海外機(jī)構(gòu)發(fā)展對(duì)跨國(guó)監(jiān)管的需求和我國(guó)監(jiān)管現(xiàn)狀，主要可從以下方面改善對(duì)海外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，推進(jìn)金融監(jiān)管的國(guó)際化。

第一，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)中資銀行海外機(jī)構(gòu)的發(fā)展應(yīng)該全力支持。與匯豐、花旗等國(guó)際一流金融集團(tuán)相比，中資銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理、金融產(chǎn)品或培訓(xùn)項(xiàng)目方面還有很大差距，這會(huì)使其在海外拓展活動(dòng)中面臨許多競(jìng)爭(zhēng)壓力和阻力。中資銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)是我國(guó)“走出去”國(guó)家戰(zhàn)略的重要一環(huán)，監(jiān)管當(dāng)局在履行入世承諾的同時(shí)，應(yīng)積極參與談判，有針對(duì)性地要求各成員國(guó)進(jìn)一步開(kāi)放市場(chǎng)，推動(dòng)符合條件的中資銀行到海外發(fā)展，同時(shí)，為海外機(jī)構(gòu)提供東道國(guó)監(jiān)管安排、業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)等多方面信息和技術(shù)服務(wù)。

第二，努力縮小國(guó)內(nèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的差距，當(dāng)我國(guó)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與東道國(guó)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致時(shí)，遵循從高的原則執(zhí)行監(jiān)管要求。作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)金融監(jiān)管的理念、法律安排和技術(shù)手段與國(guó)際先進(jìn)水平還存在諸多差距，以巴塞爾新資本協(xié)議為例，目前，中國(guó)銀行在所設(shè)海外分支行的25個(gè)國(guó)家和地區(qū)當(dāng)中，已有18家當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)（包括所有發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)國(guó)家）明確提出了實(shí)施新資本協(xié)議要求，占中行全球網(wǎng)絡(luò)的72％，而在國(guó)內(nèi)，銀行業(yè)還停留在執(zhí)行舊資本協(xié)議的階段。面對(duì)這種監(jiān)管差距，海外分支機(jī)構(gòu)要付出很大的轉(zhuǎn)換成本，僅各種財(cái)務(wù)報(bào)表就要有兩個(gè)版本，但是，這將對(duì)提高國(guó)內(nèi)監(jiān)管水平產(chǎn)生經(jīng)驗(yàn)積累效應(yīng)和倒逼壓力，有利于國(guó)際監(jiān)管規(guī)則在國(guó)內(nèi)的實(shí)施和推廣，提升我國(guó)金融監(jiān)管?chē)?guó)際化的水平。

第三，強(qiáng)化對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度的監(jiān)管。由于從過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)看，監(jiān)管海外分支機(jī)構(gòu)的最大難題在于如何避免高層管理人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，“將在外，君命有所不受”，對(duì)海外分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主，東道國(guó)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境也是在不斷變化，海外分支機(jī)構(gòu)又有自身的局部利益，因此，如果內(nèi)控制度不完善，很容易發(fā)生高層管理人權(quán)力失控和串謀事件，導(dǎo)致違法違規(guī)案件。

第四，加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作，完善信息交換機(jī)制。有效銀行監(jiān)管是國(guó)際范圍內(nèi)的公共品，無(wú)論是母國(guó)還是東道國(guó)對(duì)海外機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu)都負(fù)有共同監(jiān)管的責(zé)任。所以，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)規(guī)定，與母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行合理的監(jiān)管分工與合作，并用協(xié)議和備忘錄等方式將合作方案落到實(shí)處。

最后，對(duì)海外機(jī)構(gòu)有效監(jiān)管需要大量精通國(guó)際金融、外語(yǔ)與管理等方面知識(shí)的復(fù)合型監(jiān)管人才，而這方面的人才不足是我國(guó)監(jiān)管人員隊(duì)伍建設(shè)的一個(gè)短板。同時(shí)，對(duì)海外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不僅僅是國(guó)內(nèi)監(jiān)管的延伸，還要考慮其東道國(guó)的本土特色，需要有專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)不同國(guó)家海外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管安排進(jìn)行細(xì)分研究和處理。因此，加強(qiáng)海外機(jī)構(gòu)監(jiān)管人才培養(yǎng)和監(jiān)管組織建設(shè)也是改善監(jiān)管必須的基礎(chǔ)性任務(wù)。

總之，金融監(jiān)管的國(guó)際化是擴(kuò)大金融開(kāi)放的制度保證和前提條件之一，它表現(xiàn)為金融監(jiān)管對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化和金融開(kāi)放的全方位適應(yīng)性調(diào)整，其實(shí)現(xiàn)程度最終取決于我國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的參與程度和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力狀況，將是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，但也是金融現(xiàn)代化的過(guò)程，是提升國(guó)家素質(zhì)的過(guò)程。

(本文作者：財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所博士)

責(zé)任編輯劉學(xué)俠