收稿日期：2007-09-26

作者簡介：董曉林，女，南京農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授#65380;博士#65380;碩士生導(dǎo)師，主要研究方向：農(nóng)村金融;

傅進(jìn)，男，高級經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)供職于中國人民銀行南京分行。

摘要：本文考察了發(fā)展中國家贊比亞農(nóng)村金融改革的經(jīng)驗(yàn)，其在金融自由化改革中采取的積極務(wù)實(shí)的改革舉措，包括商業(yè)銀行在農(nóng)村設(shè)置代理銀行#65380;開辦簡化的金融賬戶服務(wù)#65380;實(shí)施第三方信貸等，對現(xiàn)階段我國農(nóng)村金融改革，特別是從整體上考慮建立真正適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)需求的金融服務(wù)體系來說，具有一定的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：贊比亞;農(nóng)村金融改革;啟示

中圖分類號：F833文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1006-1428-(2007)12-0066-03

一#65380;贊比亞的金融改革

農(nóng)業(yè)是贊比亞的主要經(jīng)濟(jì)支柱之一，截至2004年，贊比亞的農(nóng)業(yè)產(chǎn)值約占國內(nèi)生產(chǎn)總值的14．9%，農(nóng)業(yè)人口眾多，且85%的農(nóng)民依賴貧瘠的土地生存。整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相對較低，貧富差距大，市場普遍存在低效率現(xiàn)象，自上世紀(jì)90年代起，為了增加金融服務(wù)可獲性，特別是改善農(nóng)村金融結(jié)構(gòu)，支持經(jīng)濟(jì)建設(shè)，贊比亞開展了全面開放的金融自由化改革，其改革經(jīng)驗(yàn)值得我們思考。

1#65380;開放金融市場，提高金融機(jī)構(gòu)競爭力。

從1992年開始，贊比亞逐步解除了貸款的利率管制，1993年開始取消外匯管制，以后逐步面向所有外資銀行開放，對金融系統(tǒng)資源實(shí)行重新配置，結(jié)果使得全國金融資產(chǎn)比例分布由改革前國有和國內(nèi)私有銀行占金融總資產(chǎn)60%，變成了改革后外資銀行持有73%的總資產(chǎn)，僅前三大外資銀行就占總資產(chǎn)的50%，其中存款占全國總量的49%。激烈的競爭迫使贊比亞銀行系統(tǒng)進(jìn)行改革和調(diào)整，到2005年底，贊比亞國內(nèi)所有13家商業(yè)銀行的資本充足率均超過了8%的最低要求，而且在適度控制不良貸款率和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的情況下，創(chuàng)造了總體上7．4%的年資產(chǎn)收益。通過改革開放，贊比亞的金融資源配置更加合理，總體上各金融機(jī)構(gòu)的競爭實(shí)力也有所增強(qiáng)。

2#65380;創(chuàng)新“代理銀行”，延伸農(nóng)村金融服務(wù)。

贊比亞農(nóng)業(yè)人口眾多，農(nóng)村金融是其金融體系的重要組成部分，但由于農(nóng)村商業(yè)活動水平低，基礎(chǔ)設(shè)施落后，商業(yè)性金融在農(nóng)村設(shè)立機(jī)構(gòu)的成本較高，致使商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)少，農(nóng)村金融服務(wù)不足。為了解決這一問題，贊比亞商業(yè)金融充分利用郵政網(wǎng)點(diǎn)作為“代理銀行”，來延伸農(nóng)村的金融服務(wù)。從而在擴(kuò)展對農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)覆蓋面的同時(shí)，又節(jié)約了在農(nóng)村增設(shè)分支機(jī)構(gòu)的成本，贊比亞商業(yè)銀行運(yùn)用郵政網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢，在農(nóng)村地區(qū)進(jìn)行存貸款等金融業(yè)務(wù)，大大提高了農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)的可獲得性，而成本僅僅是新建分支機(jī)構(gòu)的0．5%。

3#65380;政府靈活指導(dǎo)，促進(jìn)農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

對于擁有大量貧困農(nóng)村人口的發(fā)展中國家來說，農(nóng)村金融市場具有業(yè)務(wù)分散#65380;服務(wù)成本高等系統(tǒng)性缺陷。贊比亞政府在運(yùn)用軟性和硬性的政策性指令要求金融機(jī)構(gòu)服務(wù)貧困人群之外，尤其注重“道義勸導(dǎo)”的實(shí)際性和靈活性，例如，在政府務(wù)實(shí)靈活的指導(dǎo)下，贊比亞金融機(jī)構(gòu)合作推出了“Mzansi賬戶”服務(wù)——只提供最基本金融服務(wù)的賬戶，其交易成本大大降低。這種創(chuàng)新服務(wù)符合贊比亞收入差距較大的現(xiàn)實(shí)，增加了低收入農(nóng)戶的存款量，在開辦該賬戶服務(wù)的第一周，就增加了180，000新用戶，預(yù)期到2008年，這一服務(wù)可以使贊比亞的銀行賬戶中貧困人群的賬戶比例由32%增加到80%。

4#65380;第三方信貸擔(dān)保，解決抵押難題。

長期以來，發(fā)展中國家農(nóng)村金融始終難以解決農(nóng)戶信貸抵押問題，贊比亞通過建立第三方信貸擔(dān)保增加了農(nóng)村金融的可獲得性。過去正規(guī)金融機(jī)構(gòu)拒絕認(rèn)定動產(chǎn)為信貸抵押，這導(dǎo)致農(nóng)戶和中小企業(yè)沒有可申請貸款的抵押品，而第三方信貸擔(dān)保體系成立后，金融機(jī)構(gòu)只需要與第三方信貸擔(dān)保方以保險(xiǎn)合同的形式來防范違約風(fēng)險(xiǎn)，從而增強(qiáng)了農(nóng)村信貸的可獲性。例如贊比亞“企業(yè)發(fā)展計(jì)劃(Enterprise Development Project)”是旨在促進(jìn)贊比亞農(nóng)村地區(qū)及更廣范圍內(nèi)中小企業(yè)信貸的一個(gè)第三方信貸擔(dān)保組織，它與贊比亞銀行合作，通過對贊比亞銀行所放的貸款進(jìn)行監(jiān)管，以市場利率成功地實(shí)現(xiàn)了第三方信貸擔(dān)保組織與銀行的雙贏。但是，這一機(jī)制雖然一定程度上消除了金融機(jī)構(gòu)對于農(nóng)村信貸風(fēng)險(xiǎn)的后顧之憂，但沒有明確信貸抵押的界限，有一定的操作難度，此外，這一機(jī)制是否能緩解農(nóng)村金融市場的信息不對稱問題，還有待檢驗(yàn)。因此，第三方信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須設(shè)計(jì)目標(biāo)性強(qiáng)的信貸管理機(jī)制，在操作中避免政府干預(yù)，并擁有充足的資金，是可以達(dá)到預(yù)期效果的。

贊比亞的農(nóng)村金融改革在取得以上成效的同時(shí)，也存在一些未能解決的問題。首先，贊比亞宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，通貨膨脹率高，匯率波動大，迫使政府不得不對金融市場進(jìn)行干預(yù)，如中央銀行缺乏獨(dú)立性，商業(yè)銀行的資金經(jīng)常被用于填補(bǔ)財(cái)政赤字，商業(yè)銀行也習(xí)慣于購買趨向零風(fēng)險(xiǎn)的國債，而不是將資金設(shè)法用于信貸，從而使銀行提供給私人的貸款占當(dāng)年GDP的比例由1990年的8．8%下降為2004年的8．1%;其次，贊比亞的金融機(jī)構(gòu)的信貸門檻較高，發(fā)放貸款按照“了解客戶”準(zhǔn)則，要求貸款人必須持有正規(guī)部門的工作證明或居住證，設(shè)有最低存款余額限制，這樣雖然有助于控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，但不利于90%在非正規(guī)經(jīng)濟(jì)部門工作的#65380;低收入水平的農(nóng)戶獲得金融服務(wù)。此外，贊比亞金融改革另一個(gè)缺陷在于其金融監(jiān)管法規(guī)滯后于金融改革進(jìn)程。研究發(fā)現(xiàn)，贊比亞的金融改革一開始就缺乏有效的法律法規(guī)與監(jiān)督機(jī)制，從而無法采取謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)管理，不能確保市場機(jī)制的作用。加上贊比亞人均收入增長緩慢，高通脹#65380;高赤字，匯率波動大，擁有巨額外債，這些惡劣的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境加劇了金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。許多金融機(jī)構(gòu)在自由化改革后紛紛建立，但由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，產(chǎn)生大量不良貸款，許多金融機(jī)構(gòu)倒閉，尚未倒閉的擁有大量不良貸款的金融機(jī)構(gòu)則經(jīng)營業(yè)績不佳。

二#65380;對我國農(nóng)村金融改革的啟示

從總體上看，目前我國農(nóng)村金融市場依然是低效率的，要解決這一問題，需要進(jìn)一步深化農(nóng)村金融改革，努力改善政策環(huán)境，健全法律體系，從整體上考慮建立真正適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)需求的金融服務(wù)體系，贊比亞的農(nóng)村金融改革實(shí)踐給我們帶來一些啟示：

1#65380;規(guī)范農(nóng)村金融市場，實(shí)行真正的市場化改革。

我國農(nóng)村金融市場長期以來處于一種壟斷的狀態(tài)中，利率管制政策一定程度上抑制了金融深化的程度，雖然經(jīng)過幾輪金融改革后，利率浮動范圍已經(jīng)逐步放寬，但在農(nóng)村地區(qū)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的執(zhí)行利率仍低于市場利率，這不利于實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融供需平衡，也不利于農(nóng)村金融市場的發(fā)育。從贊比亞的金融改革中我們可以看出，即使金融基礎(chǔ)較為薄弱，實(shí)行全面的市場化仍是金融改革的必由之路。因此，我國農(nóng)村金融市場必須推行利率市場化，贊比亞改革實(shí)踐證明，利率市場化和全面的對外金融開放有利于提高金融機(jī)構(gòu)的整體競爭力和金融服務(wù)的可獲性。

2#65380;創(chuàng)新商業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)形式，提高農(nóng)村金融支農(nóng)力度。

2007年的全國金融工作會議強(qiáng)調(diào)中國農(nóng)業(yè)銀行要遵循“面向三農(nóng)#65380;整體改制#65380;商業(yè)運(yùn)作#65380;擇機(jī)上市”的原則，穩(wěn)步有序地推進(jìn)股份制改革，強(qiáng)化為“三農(nóng)”服務(wù)的市場定位和責(zé)任，更好地為縣域經(jīng)濟(jì)服務(wù)。從目前中國農(nóng)業(yè)銀行的經(jīng)營狀況來看，雖然不良貸款率在逐年下降，但依然位居國有商業(yè)銀行首位。商業(yè)性金融在農(nóng)村金融市場的發(fā)展必須充分考慮農(nóng)村金融需求的特點(diǎn)，創(chuàng)新針對農(nóng)村地區(qū)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。贊比亞的第三方信貸擔(dān)保和簡化的存款賬戶是值得我們加以借鑒的，同時(shí)建立信貸者信用記錄，以良好的信用記錄作為信貸抵押，對那些誠信的農(nóng)戶繼續(xù)授信，可以幫助農(nóng)戶樹立謹(jǐn)慎誠信的良好信貸行為。與贊比亞不同的是我國地域廣闊，各地農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一，我國東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)村，已進(jìn)入城鄉(xiāng)一體化建設(shè)階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化會產(chǎn)生各種形式的金融需求，商業(yè)金融應(yīng)按照現(xiàn)實(shí)需求不斷創(chuàng)新，在金融市場上發(fā)揮最主要的作用，為新農(nóng)村建設(shè)提供金融支持和保障。

3#65380;充分發(fā)揮政策性金融在農(nóng)村金融市場中的先導(dǎo)作用。

在發(fā)展中國家的金融體系中，政策性金融應(yīng)起到重要的先導(dǎo)作用。尤其在傳統(tǒng)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)模式為主的農(nóng)村地區(qū)，沒有完善的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，“內(nèi)源性”融資特點(diǎn)又使得農(nóng)村信貸需求多數(shù)是生活性需求而非生產(chǎn)性需求，因此信貸需求的資金規(guī)模小，還貸風(fēng)險(xiǎn)較高，商業(yè)金融不愿進(jìn)入農(nóng)村市場，這就需要政策性金融在基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)上對農(nóng)村地區(qū)首先提供有效的信貸支持，發(fā)揮先導(dǎo)作用。政策性金融可以運(yùn)用財(cái)政手段分配金融資源，將培植農(nóng)村的自我造血功能與金融資源的有效配置有機(jī)地結(jié)合起來，以促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長，貧困人口減少，改善非正規(guī)經(jīng)濟(jì)部門的就業(yè)。贊比亞政府在金融改革中，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在醫(yī)療#65380;教育和就業(yè)等方面提供有效的政策性資金支持。我國的政策性金融機(jī)構(gòu)—農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行過去雖然嚴(yán)格執(zhí)行政策性指令，只執(zhí)行糧棉油收購的資金發(fā)放，并不對農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施#65380;產(chǎn)業(yè)調(diào)整以及農(nóng)民生產(chǎn)生活方面提供支持。2007年的金融工作會議已經(jīng)給予我國農(nóng)業(yè)政策性銀行更廣的#65380;更明確的職能定位，農(nóng)發(fā)行應(yīng)該成為為我國農(nóng)村地區(qū)提供公共金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)，成為新農(nóng)村建設(shè)中首當(dāng)其沖的支農(nóng)銀行，與其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)互補(bǔ)，形成服務(wù)“三農(nóng)”的合力。

4#65380;鼓勵(lì)并規(guī)范小額信貸等非正規(guī)金融的發(fā)展。

正規(guī)金融部門與非正規(guī)部門長期并存是當(dāng)前許多發(fā)展中國家金融市場的一大特征。我國的非正規(guī)金融組織和活動長期以來非常活躍，政府曾試圖徹底取締以給正規(guī)金融更多的業(yè)務(wù)空間，但期望屢次落空，其原因和其他發(fā)展中國家一樣，非正規(guī)金融具有規(guī)模較小#65380;借貸方便等優(yōu)勢，對市場信息反應(yīng)更快，處置風(fēng)險(xiǎn)手段也更為靈活，信息成本較低，與我國經(jīng)營規(guī)模小#65380;信貸需求額度小的農(nóng)戶容易對接，更能滿足農(nóng)戶及個(gè)體經(jīng)濟(jì)的需求。

贊比亞的金融改革意識到了非正規(guī)金融的積極作用，規(guī)范小額信貸的經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險(xiǎn)控制，改善了農(nóng)村金融的可獲得性。在我國的農(nóng)村金融市場中，非正規(guī)金融有其存在的合理性和必要性，在農(nóng)村信用社難以有效到達(dá)“目標(biāo)客戶”的情況下，小額信貸的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了正規(guī)金融，因此今后一段時(shí)期，鼓勵(lì)并規(guī)范小額信貸等非正規(guī)金融的發(fā)展也是完善我國農(nóng)村金融體系的一個(gè)重要任務(wù)。

5#65380;完善金融法律法規(guī)，健全農(nóng)村金融市場。

目前在金融對外開放的環(huán)境下，金融法制法規(guī)的建設(shè)也不容忽視，金融開放有助于引入海外資本，解決發(fā)展中國家金融發(fā)展中的資金和技術(shù)短缺問題，同時(shí)也會帶來許多風(fēng)險(xiǎn)和問題，贊比亞在金融對外開放后引發(fā)的金融機(jī)構(gòu)倒閉潮警示我們金融改革必須法律法規(guī)先行，只有制定好了游戲規(guī)則，加強(qiáng)監(jiān)管，理順金融改革的秩序，才能更好地約束市場參與者，維護(hù)相關(guān)利益主體的權(quán)益。

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(責(zé)任編輯：周智立)