[摘要] 在國際貿(mào)易中，效率和安全始終是現(xiàn)代商人們追求的目標(biāo)。打包放款是銀行憑出口商收到的信用證向出口商提供用于購買貨物或原料，支付生產(chǎn)、裝運(yùn)費(fèi)用的一項(xiàng)融資業(yè)務(wù)，它適應(yīng)了銀行和企業(yè)的需求，既能夠按時(shí)安全收匯，又加速了資金周轉(zhuǎn)，逐漸成為國際貿(mào)易中結(jié)算方式的首選。但它本質(zhì)上是一種信用貸款，存在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的構(gòu)建。

[關(guān)鍵詞] 打包放款法律特征風(fēng)險(xiǎn)防范

在國際貿(mào)易中，效率和安全始終是現(xiàn)代商人們追求的目標(biāo)。然而，隨著科學(xué)技術(shù)和社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展，國際貿(mào)易中的競爭日趨激烈，這種競爭既是商品價(jià)格和質(zhì)量的競爭，又是支付條件和結(jié)算方式的競爭。傳統(tǒng)的信用證結(jié)算方式雖然風(fēng)險(xiǎn)小、可靠性強(qiáng)，但其結(jié)算成本高、占?jí)嘿Y金長的缺陷卻不斷受到挑戰(zhàn)。打包放款就是應(yīng)對這種挑戰(zhàn)的產(chǎn)物，它適應(yīng)了銀行和企業(yè)的需求，既能夠按時(shí)安全收匯，又加速了資金周轉(zhuǎn)，逐漸成為國際貿(mào)易中結(jié)算方式的首選。

一、打包放款的概念

2002年，國家外匯管理局發(fā)布的《關(guān)于實(shí)施國內(nèi)外匯貸款外匯管理方式改革的通知》中指出，“出口押匯和打包放款的結(jié)匯，可由債權(quán)人直接核準(zhǔn)辦理”，從而將銀行打包放款納入了可結(jié)匯行列，為企業(yè)擴(kuò)大對外貿(mào)易提供了融資渠道，在一定程度上解決了銀行外匯存量有余而流量不足的難題。然而，何謂打包放款，其法律內(nèi)涵如何界定卻沒有一個(gè)明確的規(guī)定。

我國的銀行已經(jīng)開展了此項(xiàng)業(yè)務(wù)，但各家銀行的具體規(guī)定并不相同。例如，1990年的《中國工商銀行信用證項(xiàng)下出口打包放款暫行辦法》界定“打包放款是借款人收到進(jìn)口商所在地銀行開來的信用證后，以信用證正本作抵押向銀行申請的貸款，用于該信用證項(xiàng)下出口商的進(jìn)貨、備料、生產(chǎn)和裝運(yùn)?！倍袊y行所稱的打包放款業(yè)務(wù)是指，出口商以收到的信用證正本作為還款憑據(jù)和抵押品向銀行申請的一種裝船前融資，主要用于對生產(chǎn)或收購商品開支及其他費(fèi)用的資金融通。

綜合銀行的實(shí)踐，打包放款可以界定為銀行憑出口商收到的信用證向出口商提供用于購買貨物或原料，支付生產(chǎn)、裝運(yùn)費(fèi)用的一項(xiàng)融資業(yè)務(wù)。但是信用證是有條件的保證，如不能完全滿足其條件，開證行就不承擔(dān)付款責(zé)任。因此單純依靠信用證作為抵押物辦理打包放款，實(shí)質(zhì)上是無抵押的信用放款。所以銀行為了減少風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)預(yù)支款時(shí)須出口商提供抵押品并辦理有關(guān)手續(xù);打包放款的貸款金額一般是信用證金額折人民幣的60%～80%，期限一般不超過4個(gè)月，利率為流動(dòng)資金的貸款利率。不過，對于出口商來說，打包放款可以擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會(huì)，在出口商自身資金緊缺而又無法爭取到預(yù)付貨款的支付條件時(shí)，它能夠幫助出口商順利組織貨源、開展業(yè)務(wù)、把握貿(mào)易機(jī)會(huì);其次是出口商可以減少資金占?jí)?，在生產(chǎn)、采購等備貨階段不用占用自己的自用資金，從而緩解了出口商的流動(dòng)資金壓力。由此，打包放款在國際貿(mào)易中的適用是一種“雙贏”之舉。

二、打包放款的法律特征

打包放款是一種特殊的貿(mào)易融資方式，由于其操作和貿(mào)易背景的特殊性，其法律關(guān)系并不同于普通的借貸關(guān)系。

1.打包放款是一種融資法律關(guān)系。打包放款是采用信用證結(jié)算方式的出口商憑收到的信用證正本向銀行申請貸款的一種融資業(yè)務(wù)，主要用于對出口信用證項(xiàng)下生產(chǎn)或收購商品及其他從屬費(fèi)用的短期資金融資;銀行在打包放款業(yè)務(wù)中所獲得的收益是貸款的利息，因此打包放款是一種借貸法律關(guān)系。

2.打包放款與信用證的關(guān)聯(lián)性。銀行在辦理打包放款的業(yè)務(wù)中，通常要求申請人提供信用證正本作為抵押。銀行是否決定打包放款取決于信用證的有關(guān)情況，信用證是打包放款的基礎(chǔ)，因此銀行對信用證以及開證行的有關(guān)信息審核得比較認(rèn)真。即使這樣，打包放款也沒有在銀行與客戶之間建立信用證的法律關(guān)系，銀行與申請人之間通過打包放款協(xié)議構(gòu)建的法律關(guān)系是借貸法律關(guān)系。兩者不能混淆。

3.打包放款實(shí)質(zhì)上是一種信用貸款。打包放款的操作，是用信用證正本作為抵押向銀行申請貸款。銀行雖然持有出口商交付的信用證，但信用證只是出口商確信收到貨款的證明，能否真正收回貨款，則取決于出口商能否按期履約，若出口商不能或者不愿履約，貨款就無法收回。所以，以信用證為抵押的打包放款，實(shí)質(zhì)上是一種信用貸款，風(fēng)險(xiǎn)較高。在實(shí)務(wù)中，銀行出于資金安全的考慮，通常采取一些防范措施。

三、打包放款的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

1.就銀行自身的管理來說，銀行必須規(guī)范打包放款的辦理?xiàng)l件，制定嚴(yán)格的審核制度。例如，申請打包放款的企業(yè)，必須有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)，有真實(shí)的貿(mào)易背景，對外履行合同的能力和制作出口索匯單據(jù)的能力強(qiáng)；用于打包放款的正本信用證，必須有信譽(yù)良好的銀行開出，開證行與承辦行有正式的代理行關(guān)系，業(yè)務(wù)往來無不良記錄，所在地政局穩(wěn)定、無金融危機(jī)，信用證沒有限制他行議付和對承辦行不利的條款，信用證項(xiàng)下的單據(jù)應(yīng)為物權(quán)單據(jù)。總之，銀行必須在內(nèi)部管理上確保打包放款的規(guī)范運(yùn)行。

2.加強(qiáng)對客戶所借款項(xiàng)用途的監(jiān)督，防范客戶的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)當(dāng)要求客戶對打包放款實(shí)行?？顚Ｓ茫粚蛻籼岢龅挠么虬趴钪苯觾斶€對銀行的其他融資欠款要求，銀行須高度注意，應(yīng)當(dāng)考慮為客戶掩飾其不正常往來的可能風(fēng)險(xiǎn)；客戶償還打包放款時(shí)，銀行應(yīng)該注意其貿(mào)易行為的正常性，避免客戶在無實(shí)際貿(mào)易背景之下，利用打包放款騙取銀行資金。

3.通過補(bǔ)充擔(dān)保的方式增加銀行的債權(quán)安全程度。打包放款本質(zhì)上是一種信用貸款，因?yàn)樾庞米C是一種合約性質(zhì)的文件，不是特定的財(cái)產(chǎn)，所以如果出口商不能提交單證相符的單據(jù)，收款就沒有保障。在香港，銀行往往要求出口商提交信托收據(jù)或承諾提交以銀行名義存?zhèn)}的艙單，以取得貨物所有權(quán)；若出口商未能裝船交單，從法律上講，銀行有權(quán)處理貨物，銀行對裝運(yùn)后的物權(quán)單據(jù)也有所有權(quán)。而在我國的實(shí)踐中，銀行最好通過第三方企業(yè)提供擔(dān)保，或者提供抵押物的方式，或者在合同中對貨物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移約定條件，以此確保貸款的安全。這是實(shí)踐中最常用的一種法律防范機(jī)制。

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