[摘要] 本文簡述了小企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的原因，并提出應(yīng)樹立風險意識，提高人員素質(zhì)，通過建立財務(wù)風險預(yù)警體系和完善內(nèi)部財務(wù)管理，并綜合運用多種防范策略和應(yīng)對方法，防范和控制小企業(yè)財務(wù)風險，促進小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 小企業(yè)財務(wù)風險防范控制

財務(wù)風險是企業(yè)財務(wù)活動過程中由于不確定因素的影響而使企業(yè)價值增加或減少的可能性。本文主要對財務(wù)風險的負面影響加以闡述。財務(wù)風險客觀存在于企業(yè)財務(wù)活動的每個階段，因此財務(wù)風險具體可分為籌資風險、投資風險、運營風險、收益分配風險。

小企業(yè)規(guī)模小，在資金、技術(shù)和人力資源方面與大企業(yè)相比存在很大差距，同時小企業(yè)內(nèi)部組織機構(gòu)不規(guī)范，企業(yè)管理缺乏科學性和系統(tǒng)性。因此小企業(yè)不但在激烈的市場競爭中面臨極大的經(jīng)營風險，而且因為外部環(huán)境的難以控制和內(nèi)部管理的松懈而面臨極大的財務(wù)風險。小企業(yè)對風險的承受能力很差，任何一次財務(wù)風險都可能導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)失敗，從而對企業(yè)造成致命的打擊。因此增強小企業(yè)預(yù)防和控制財務(wù)風險的能力，對促進小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展具有重要的作用。

一、小企業(yè)財務(wù)風險產(chǎn)生的原因

小企業(yè)財務(wù)風險的產(chǎn)生受諸多因素的影響。就外部因素而言，主要有經(jīng)濟環(huán)境的變化、市場環(huán)境的變化，以及技術(shù)進步的影響等，從內(nèi)部因素來看，主要受企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理和經(jīng)營管理水平的影響，具體表現(xiàn)在(1)忽視信用管理，企業(yè)籌資困難。一部分小企業(yè)缺乏誠信意識，在市場經(jīng)濟活動中經(jīng)常出現(xiàn)失信的情況，從整體上降低了小企業(yè)的信用程度。信用不足使得小企業(yè)籌資的能力和渠道都受到了很大限制，從而降低了企業(yè)資金供應(yīng)能力。（2)缺乏決策控制，投資失誤率高。由于許多小企業(yè)投資決策權(quán)集中在所有者個人手中，使得投資過程缺乏內(nèi)部控制，同時小企業(yè)也缺少投資方面的專門人才，使得小企業(yè)的投資決策帶有一定盲目性，缺乏科學評估過程，往往造成投資效果偏離預(yù)期目標。（3)輕視資金管理，資產(chǎn)流動性差。企業(yè)生存的前提是保證如期償債，而企業(yè)現(xiàn)金流量的數(shù)量和資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱直接影響償債能力。小企業(yè)在企業(yè)營運資金管理上具有很大隨意性。小企業(yè)的管理者往往非常重視銷售情況而忽視對資金的管理，造成資金過多占用在變現(xiàn)能力相對較差的應(yīng)收款和存貨上，降低了小企業(yè)資產(chǎn)流動性和償債能力，增加了小企業(yè)的財務(wù)風險。（4）缺乏長遠目光，收益分配政策失當。在一部分由多方投資的小企業(yè)，投資者缺乏長遠投資意識，在剩余收益的分配上采取過高比例分配策略，導(dǎo)致企業(yè)積累不足，限制了企業(yè)的發(fā)展能力，同時造成資金需求增加，降低了企業(yè)的償債能力。

二、小企業(yè)財務(wù)風險的防范和控制對策

對小企業(yè)而言，外部環(huán)境的變化較難預(yù)計并難以控制，因此小企業(yè)應(yīng)立足自身，在增強對外部環(huán)境適應(yīng)能力的同時，通過強化內(nèi)部管理，加強對財務(wù)風險的防范和控制能力。

企業(yè)財務(wù)風險的形成是一個不斷擴散、不斷發(fā)展的過程，并且在企業(yè)財務(wù)活動的每一個環(huán)節(jié)都可能產(chǎn)生。因此應(yīng)當采取風險集成控制的方法對財務(wù)風險實施防范和控制，爭取及早發(fā)現(xiàn)風險征兆，將風險控制在潛伏期，防止風險擴散和積累產(chǎn)生連鎖反應(yīng)而對企業(yè)造成致命打擊。

1.樹立風險意識，提升企業(yè)風險管理水平

在小企業(yè)樹立全員風險意識，是建立有效的風險防范機制并積極應(yīng)對風險的前提。企業(yè)管理者應(yīng)首先提高自己對財務(wù)風險的認識，在制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略時應(yīng)充分考慮到財務(wù)風險的存在和影響，并將財務(wù)風險的管理作為企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要組成部分。同時要加強對員工風險意識的培育，提高企業(yè)整體風險意識，使每一個員工都能在工作中主動規(guī)避風險并及時發(fā)現(xiàn)風險產(chǎn)生的征兆。

高素質(zhì)的財務(wù)人員是企業(yè)防范財務(wù)風險的重要保障，對財務(wù)風險的有效防范和控制要求財務(wù)人員不僅要具有財務(wù)核算能力， 而且要具備進行信息處理和綜合分析的能力。但小企業(yè)普遍缺乏高素質(zhì)的專業(yè)財務(wù)人員，因此小企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)實際情況，一方面采取措施增強對高素質(zhì)人才的吸引力，另一方面創(chuàng)造各種機會加強對現(xiàn)有人員的培訓(xùn)，努力提高財務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平，并通過建立合理的激勵和控制措施，增強財務(wù)人員的責任感和風險意識，全面提升企業(yè)的風險管理水平。

2.建立風險預(yù)警系統(tǒng)，提高財務(wù)風險預(yù)警能力

通過事前及時發(fā)現(xiàn)潛在的風險實現(xiàn)對風險的防范和控制，是小企業(yè)積極應(yīng)對財務(wù)風險的重要方法，而在小企業(yè)建立適合自己特點的風險預(yù)警系統(tǒng)則是及時發(fā)現(xiàn)潛在風險的有效措施。小企業(yè)應(yīng)根據(jù)“生存第一”的特點，有重點地選擇現(xiàn)金流量指標、營運能力指標和短期償債能力指標，構(gòu)成企業(yè)財務(wù)風險的預(yù)警指標體系，通過對同行業(yè)和本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的比較分析，科學設(shè)立預(yù)警指標的預(yù)警值。同時建立定期財務(wù)分析制度，通過對企業(yè)基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)的整理計算，將企業(yè)各項財務(wù)指標與預(yù)警值進行對比分析，觀察是否存在風險征兆，并結(jié)合企業(yè)整體財務(wù)狀況，合理預(yù)測財務(wù)風險的程度及產(chǎn)生的原因。對企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的定量分析因受小企業(yè)的不同特點影響存在一定局限性，因此，小企業(yè)還應(yīng)在定量分析的基礎(chǔ)上結(jié)合一些定性指標，如產(chǎn)品的市場認可度、客戶滿意度、內(nèi)部管理制度執(zhí)行情況等， 甚至利用分析人員的直覺判斷，以充分發(fā)揮風險預(yù)警系統(tǒng)的作用。

3.完善內(nèi)部財務(wù)管理制度，防范財務(wù)風險產(chǎn)生

財務(wù)風險伴隨財務(wù)活動的進行而存在，通過加強企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理，提高企業(yè)對財務(wù)活動的控制能力，是防止財務(wù)風險變?yōu)楝F(xiàn)實風險的最直接也最有效的途徑。

（1)增強信用觀念建設(shè)，保證企業(yè)資金供應(yīng)。小企業(yè)受自身條件的限制，較難通過資本市場籌集資金，大部分小企業(yè)必須通過負債解決資金需求問題，但普遍存在的信用缺失嚴重降低了小企業(yè)的籌資能力。因此小企業(yè)的管理者應(yīng)加強信用觀念，堅持以誠信為本開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，努力在外部社會中樹立良好的企業(yè)信用形象，逐步建立企業(yè)與企業(yè)間，企業(yè)與銀行間良好的信用關(guān)系，以爭取更多企業(yè)間的商業(yè)信用政策和獲取更多銀行貸款的支持，從而保證充足的資金供應(yīng)，防止因籌資能力不足造成企業(yè)資金斷流。在另一方面，負債的增加意味著企業(yè)財務(wù)風險的增加，因此，小企業(yè)應(yīng)考慮自身承受能力，科學預(yù)測企業(yè)資金需求，合理控制負債規(guī)模，避免因負債過度而產(chǎn)生新的財務(wù)風險。

（2)加強營運資金管理，提高資產(chǎn)流動性。企業(yè)財務(wù)風險演變?yōu)樨攧?wù)危機的最重要的表現(xiàn)就是無法到期償債。而能否如期償債 并不取決于企業(yè)資產(chǎn)的多少，而在于有多少資產(chǎn)能變現(xiàn)。因此，加強以現(xiàn)金流量管理為核心的營運資金管理是企業(yè)防范財務(wù)風險的重要內(nèi)容。首先，應(yīng)增強現(xiàn)金流量意識。企業(yè)管理者和全體員工應(yīng)充分認識到現(xiàn)金流量對企業(yè)的特殊意義，在處理日常經(jīng)營業(yè)務(wù)時應(yīng)考慮對現(xiàn)金流量造成的影響。其次，應(yīng)實行現(xiàn)金預(yù)算管理。通過對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和市場狀況的分析，科學編制現(xiàn)金預(yù)算并定期分析預(yù)算執(zhí)行差異，及時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量的風險。第三，建立客戶信用管理體系，降低壞賬風險。通過對客戶資信情況的調(diào)查，根據(jù)客戶的不同情況制定相應(yīng)的信用政策；通過完善內(nèi)部控制制度，嚴格執(zhí)行信用政策；通過建立欠款的追蹤分析控制系統(tǒng)，動態(tài)地掌握客戶欠款情況并及時采取催收措施。最后，應(yīng)通過對市場需求狀況的分析，運用科學管理方法，合理控制企業(yè)存貨資金，做到既能保證生產(chǎn)經(jīng)營的需要又能盡量降低存貨的資金占用，以加快存貨的周轉(zhuǎn)速度。

（3)建立集體決策制度，避免投資失誤。小企業(yè)的投資分為擴大經(jīng)營規(guī)模的投資和擴大經(jīng)營項目的投資，小企業(yè)為了增強競爭力，往往在企業(yè)初期即進行一系列投資活動。但投資活動是企業(yè)資金需求多、控制難度大，財務(wù)風險也最大的活動。投資活動的成敗，關(guān)鍵在于投資的決策，因此，小企業(yè)必須改變憑經(jīng)驗辦事的作風，在投資的決策上要充分發(fā)揮集體智慧，堅持穩(wěn)健投資的方針，避免決策失誤。首先，應(yīng)組成有專業(yè)人員參與的決策小組，對投資決策通過集體研究決定，其次，應(yīng)組織有關(guān)投資、技術(shù)、財務(wù)、營銷人員共同對擬投資項目的可行性進行論證，以確定投資是否必要，能否實現(xiàn)預(yù)期收益，是否有足夠的資金和技術(shù)支持，是否有超出企業(yè)承受能力的風險，第三，應(yīng)在可行性論證的基礎(chǔ)上，制訂二至三種投資方案，并應(yīng)考慮投資過程可能出現(xiàn)的負面因素制定相應(yīng)的應(yīng)急方案，然后提交決策層研究決定，最后，投資決策一旦形成，應(yīng)立即付諸實施，并隨時監(jiān)控投資進展情況，保證投資項目能夠及時投入運行并產(chǎn)生效益。

（4)樹立長期投資理念，合理制定分配政策。投資者急于收回投資的短期行為阻礙了企業(yè)的發(fā)展，最終也將損害投資者的利益。因此，小企業(yè)的投資者應(yīng)樹立長遠思想，在收益分配的決策上本著促進企業(yè)發(fā)展的原則，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展階段和自身實際財務(wù)狀況，在保證有足夠的資金滿足企業(yè)發(fā)展需要的前提下，合理制定分配政策。尤其在企業(yè)初創(chuàng)期和發(fā)展期，小企業(yè)正處于需要快速發(fā)展階段，資金的需求量很大，經(jīng)營風險和財務(wù)風險都處于多發(fā)期，應(yīng)降低現(xiàn)金股利的分配比率，以保證企業(yè)有足夠的資金積累用于企業(yè)發(fā)展和增強抵御風險的能力。

4.綜合運用各種防范策略，降低企業(yè)財務(wù)風險

小企業(yè)應(yīng)堅持謹慎性原則，通過綜合運用各種防范策略，盡量降低財務(wù)風險發(fā)生的可能和影響。

（1)風險降低策略。小企業(yè)可以對容易引發(fā)財務(wù)風險的活動設(shè)立專項儲備，如對應(yīng)收賬款計提壞賬準備，對投資項目計提風險基金等。

（2)風險回避策略。對于預(yù)期風險超過企業(yè)承受能力或風險較大且影響因素很難控制的經(jīng)營行為和投資項目，小企業(yè)應(yīng)謹慎權(quán)衡收益和風險的得失，決定是否采取回避政策。

（3)風險分散策略。風險分散方式主要有企業(yè)聯(lián)營、多種經(jīng)營和多元化投資等。多元化投資是現(xiàn)代企業(yè)分散風險的重要方法，但小企業(yè)由于自身能力的限制應(yīng)謹慎使用，尤其不應(yīng)跨行業(yè)投資不熟悉的產(chǎn)業(yè)，以免因市場變化或經(jīng)營不善反而造成有限資源被分散使用，而加劇企業(yè)投資風險。小企業(yè)可以通過企業(yè)間的合作經(jīng)營實現(xiàn)風險的分散，也可以通過同時經(jīng)營多種相關(guān)產(chǎn)品，避免單一經(jīng)營造成預(yù)期收益不能實現(xiàn)的風險。

5.采取果斷應(yīng)對措施，減少財務(wù)風險的損失

事前的防范并不能絕對避免現(xiàn)實財務(wù)風險乃至財務(wù)危機的產(chǎn)生，因此，現(xiàn)實財務(wù)風險一旦出現(xiàn)，企業(yè)應(yīng)在最短時間內(nèi)查清風險產(chǎn)生的根源，并預(yù)計可能的損失，同時應(yīng)迅速并有針對性地采取措施，如通過加大欠款催收力度、處理閑置資產(chǎn)和積壓存貨以迅速回籠資金；通過壓縮費用支出和效率較低的產(chǎn)品生產(chǎn)減少資金流出；通過主動與債權(quán)人商洽，爭取延緩償債時間；通過投資者追加投資以共度難關(guān)；通過推出新產(chǎn)品或新營銷手段擴大銷售等手段，爭取將財務(wù)風險造成的損失控制在企業(yè)可承受范圍內(nèi)。

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注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文。