陳曉舒

外資銀行的經(jīng)驗(yàn)和管理優(yōu)勢，中資銀行的網(wǎng)點(diǎn)和本土優(yōu)勢，將令彼此間圍繞客戶的理財戰(zhàn)爭分外激烈

早在去年年底出臺的《外資銀行管理?xiàng)l例》就規(guī)定，改制后的外資法人銀行將可享受“國民待遇”，從事全面的外匯和人民幣業(yè)務(wù)，其中包括個人房屋、汽車等消費(fèi)貸款，對存款數(shù)量也將不再有限制。條例一出，一系列的業(yè)內(nèi)變革便開始靜悄悄地蓄謀。

4月，春花爛漫，中國銀行業(yè)正式迎來了它的本地國籍外國孩子——改制后的外資銀行。至此，從個人理財業(yè)務(wù)、財富管理到私人銀行業(yè)務(wù)，中外資銀行開始一同分享中國市場這塊大蛋糕。

外資個人理財：門檻仍高

《外資銀行管理?xiàng)l例》中規(guī)定，外資銀行在轉(zhuǎn)制為法人銀行后，可以全面經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，接收本地居民的人民幣存款也不再受到不能低于100萬元的額度限制。美好的框架瞬間為人們勾畫出外資銀行零門檻攬客的幻象。

在國貿(mào)上班的李澤在看到有關(guān)外資銀行“一元起存”的報道后就表示：“改制后的外資銀行將會是我的首選，因?yàn)槲业墓ぷ鞯攸c(diǎn)就在匯豐銀行邊上，可以在環(huán)境高雅的營業(yè)廳接受國際化的服務(wù)，還不需要排隊(duì)。”

但幻想畢竟是幻想，花旗中國董事長施瑞德曾向媒體表示，由于網(wǎng)點(diǎn)較少，花旗銀行人民幣業(yè)務(wù)不會面向小額資金客戶，如果那樣，將會降低花旗中國的整體服務(wù)水準(zhǔn)。

而匯豐中國的卓越理財最低門檻是50萬元，少于標(biāo)準(zhǔn)的，每月收取300元手續(xù)費(fèi)；非卓越理財客戶低于10萬元或等值的，每月收取150元手續(xù)費(fèi)。

之前曾表示“一元起存”的渣打則透露，渣打“優(yōu)先理財”每月賬戶的日均余額應(yīng)不少于10萬美元，如低于這個數(shù)字，每季度將收服務(wù)費(fèi)250元人民幣；“創(chuàng)智理財”日均余額也要在1萬美元以上，否則每月收取費(fèi)用150元人民幣。

如此看來，就算只存1元錢就能到外資行開戶，但小額賬戶卻要背負(fù)高額的服務(wù)管理費(fèi)，當(dāng)月管理費(fèi)甚至要高于當(dāng)月的利息收入，花錢存款理財，與想象中的大相徑庭。

而除了儲蓄，外資銀行改制后的另一目標(biāo)便是個人房貸市場，據(jù)了解，截至2006年，中國個人住房貸款余額超過了2萬億元。而目前5年期以上貸款存在約4%的凈利差。風(fēng)險小、收益高，房貸業(yè)務(wù)豐厚的利潤確是外資銀行預(yù)謀已久的。

前不久在北京舉行的24屆軍博房展會上，東亞銀行迅速推出了房產(chǎn)抵押貸款，渣打銀行則提供商鋪、寫字樓及別墅等貸款服務(wù)。

而去年上半年已搶先國內(nèi)住房按揭市場的匯豐銀行也不甘示弱，稱未來會在房貸業(yè)務(wù)上有所動作。

有專家分析說，外資銀行存貸款利率同樣按照央行公布基礎(chǔ)利率執(zhí)行。加息后的五年期以上房貸利率為7.11%，在此基礎(chǔ)上可給以八五折，即6.04%的貸款優(yōu)惠。在價格上，中外資銀行站在同一起跑線上，接下來的競爭將是服務(wù)的競爭。

而相比之下，雖然外資銀行素有服務(wù)周到的美譽(yù)，但房貸還款方式依然比較單一，對于個人的信用程度要求也更為復(fù)雜。此外，中外資銀行提前還款最低限額也不同，中資銀行最低還款額為1萬元，而東亞銀行是10萬元。

財富管理：各擅勝場

2006年，中國銀行業(yè)批準(zhǔn)“開采”QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)這一“金礦”。對于許多投資者來說，QDII是一個新興名詞，對海外市場的陌生，對QDII的掛鉤品種不甚了解，再加上一段時間以來人民幣匯率不斷波動，導(dǎo)致投資者不敢貿(mào)然“淘金”。

但從啟動之日起，QDII市場就沒有停止熱鬧過，工行、中行、交行等中資銀行迫不及待推出各自產(chǎn)品，匯豐、東亞、花旗等外資銀行也開始涉水QDII市場。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年3月，QDII獲批的額度共計(jì)185億美元，中資銀行、外資銀行獲批額度分別為121億美元和24億美元，基金公司和保險公司獲批額度分別為5億美元和35億美元。

雖然動作一致，但中外資銀行的首款QDII產(chǎn)品卻是命運(yùn)迥異。

據(jù)了解，東亞銀行首款QDII產(chǎn)品掛鉤英鎊兌美元匯率，運(yùn)作37天就獲6%的最高年收益。而中國銀行首款QDII產(chǎn)品則因連續(xù)20個工作日低于規(guī)定的最低份額數(shù)而慘遭“出局”。

剛剛結(jié)束的金融年會上，有專家認(rèn)為，在QDII業(yè)務(wù)上，外資銀行在管理、服務(wù)、技術(shù)、風(fēng)險控制等方面領(lǐng)先于中資銀行。論經(jīng)驗(yàn)，其開展個人理財業(yè)務(wù)的歷史悠久。論技術(shù)，產(chǎn)品開發(fā)能力與風(fēng)險控制能力較強(qiáng)。而外資銀行對海外市場信息的了解程度也遠(yuǎn)高于中資銀行。

相比之下，中資銀行也有多網(wǎng)點(diǎn)，購匯額度較高的優(yōu)勢。因此，中、外資銀行合作，外資銀行的產(chǎn)品和中資銀行的分銷網(wǎng)絡(luò)結(jié)合，無疑是最佳方案。

但有關(guān)專家也建議，中資銀行在大力推銷QDII產(chǎn)品的同時，也應(yīng)該加快自身研發(fā)力量、資金運(yùn)作的建設(shè)，謀劃發(fā)揮本土優(yōu)勢。

對于投資者來說，對QDII產(chǎn)品的選擇，在關(guān)注投資收益的同時，也要做好風(fēng)險防范工作。

東亞銀行工作人員介紹說，并不是每個投資者都適合購買QDII產(chǎn)品，東亞銀行就有投資者風(fēng)險評估測試，先進(jìn)行“投資風(fēng)險初步測試”，保證購買前對相應(yīng)投資風(fēng)險初步了解，再根據(jù)客戶特點(diǎn)進(jìn)行“客戶購買合適度評估”，將可能產(chǎn)生的風(fēng)險降至最低。

私人銀行“西學(xué)東漸”

上世紀(jì)初，意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家維爾弗雷多?帕累托發(fā)現(xiàn)了一個有趣的現(xiàn)象：在意大利，全國大約80%的財富掌握在大約20%的人手中。這就是后來赫赫有名的“二八定律”。

20%的高端客戶帶來80%的收入。因而站在財富金字塔頂端的富豪是所有銀行都極力拉攏的客戶。

銀行個人業(yè)務(wù)分為個人理財業(yè)務(wù)、財富管理、私人銀行業(yè)務(wù)三個階段。私人銀行是銀行等金融機(jī)構(gòu)眾多業(yè)務(wù)中最高端的理財服務(wù)，是能帶來最醒目利潤收入的理財服務(wù)。

據(jù)美林和凱捷發(fā)布的《2006全球財富報告》和《亞太區(qū)財富報告》統(tǒng)計(jì)，中國大陸有32萬人屬于高財富人群(金融資產(chǎn)超過100萬美元)，平均凈資產(chǎn)額為500萬美元。他們所擁有的財富總量為1.59萬億美元。

中國有著數(shù)目龐大并且還在不斷擴(kuò)張的高財富人群，于是在私人銀行市場，不論是有著豐富經(jīng)驗(yàn)的外資銀行，還是剛開始探索的中資銀行，都開始全面部署、暗中策劃。

從2005年瑞士友邦銀行進(jìn)駐上海，成立中國銀監(jiān)會首批被批準(zhǔn)的境外私人銀行國內(nèi)代表處，到2006年花旗銀行上海分行私人銀行部正式開業(yè)，外資銀行在引進(jìn)私人銀行這一概念的同時也急切等待著中國金融市場的全面開放。

據(jù)了解，境外私人銀行的業(yè)務(wù)范圍相當(dāng)廣，涵蓋了規(guī)劃投資、合理避稅、遺產(chǎn)管理、信托、現(xiàn)金管理、遺產(chǎn)安排、收藏和拍賣等廣泛領(lǐng)域，已經(jīng)是富裕群體不可或缺的全能理財管家。

4月，中國金融市場全面開放，所有進(jìn)入中國的外資銀行開始未雨綢繆，針對富人階層建立私人銀行，而占盡了天時、地利、人和的中資銀行更不會拱手讓出這一市場。

其中，中國銀行，率先邁出了這么一步——和它的戰(zhàn)略合作伙伴蘇格蘭皇家銀行合作拓展私人銀行業(yè)務(wù)。

紅木家具、中國字畫，高雅的現(xiàn)金區(qū)、客戶等待區(qū)和會客室，中行私人銀行網(wǎng)點(diǎn)洋溢著中國特色，客戶通過預(yù)約進(jìn)入，便可以享受私人銀行家的服務(wù)。

據(jù)中國銀行有關(guān)工作人員介紹，中行私人銀行的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)是100萬美元，私人銀行所提供的是“1+1”的服務(wù)，即一個私人銀行加上一個投資顧問。

中行私人銀行部總經(jīng)理王磊還表示，對于許多不想露富的客戶，中行的私人銀行還可根據(jù)客戶的需求提供上門服務(wù)和管家式服務(wù)。

在業(yè)內(nèi)專家看來，中資銀行的私人銀行業(yè)務(wù)雖然剛起步，但具有本土化優(yōu)勢，客戶基礎(chǔ)也扎實(shí)，實(shí)力的確不容忽視。

而通過與海外資本融合、組建合資品牌的私人銀行機(jī)構(gòu)，也是中資銀行一個現(xiàn)實(shí)明智的選擇。但中資銀行現(xiàn)在最需要補(bǔ)做的功課是建立起相關(guān)技術(shù)、人才以及管理機(jī)制。