“這是一個(gè)原始股，馬上就要在納斯達(dá)克上市了，現(xiàn)在購買只要4塊多人民幣，納斯達(dá)克的股票最低價(jià)格是4美元，如果你現(xiàn)在購買……”

從投入資本的第二天開始每天返還，共返50天，即可全部返還，如能發(fā)展下線，每個(gè)下線返利的0.5%可歸上家，這樣，投入的資金在13天就可返還全部成本，以后的37天全部為利潤……無論是在網(wǎng)站、博客、QQ群或在論壇發(fā)的帖子、手機(jī)短信中，看到如此推薦股票、基金，您可要多長幾個(gè)心眼了，否則必上當(dāng)無疑。

筆者的朋友中不乏一些狂熱“股民”，其中一位女士通過一個(gè)中間人介紹獲得一個(gè)公司網(wǎng)址，登錄后即可以股票或基金的方式投資。公司網(wǎng)站交待，先要把人民幣兌換成美元，交給中間人匯往美國，即可獲得每天（雙休日除外）數(shù)千元人民幣的投資收益。后來，她發(fā)現(xiàn)網(wǎng)上賬戶雖每天顯示有投資回報(bào)，但每次要求提取現(xiàn)金的申請(qǐng)卻屢屢被拒，直到有一天，網(wǎng)站突然關(guān)閉。

無獨(dú)有偶，筆者在網(wǎng)上看到趙進(jìn)（化名）購買“原始股”被騙的經(jīng)歷。當(dāng)事人花了4萬元在朋友手里買了號(hào)稱“年底在美國上市的某公司的原始股”，誰知卻被“原始股”套牢。趙進(jìn)經(jīng)朋友介紹認(rèn)識(shí)了宋大偉（化名），因有業(yè)務(wù)往來，兩人慢慢熟悉。在一次吃飯時(shí)，宋大偉很神秘地告訴趙進(jìn)，他可以通過關(guān)系買到某大公司的原始股票，很劃算，并稱自己已經(jīng)購買了4萬元的。見宋大偉說得真切，趙進(jìn)毫不猶豫地決定購買。

幾天后，宋大偉來到趙進(jìn)家，拿走了趙進(jìn)購買原始股的3.96萬元，并給趙進(jìn)留下了親筆收據(jù)。一個(gè)星期后，宋大偉給趙進(jìn)送來了一張股權(quán)卡，稱是陜西一新能源公司的原始股，將于今年年底在美國納斯達(dá)克上市。拿到股權(quán)卡后，趙進(jìn)便上網(wǎng)查了一下，發(fā)現(xiàn)網(wǎng)上關(guān)于原始股票詐騙的案件比比皆是。為保險(xiǎn)起見，趙進(jìn)多次找到宋大偉要求退股，但宋大偉對(duì)他的要求全然不顧，起初告訴趙進(jìn)，退是不可能的，可以找個(gè)下家賣掉。后來宋大偉連趙進(jìn)的電話都不接了。無奈之下，趙進(jìn)將宋大偉訴之公堂。

這幾年，中國證券市場的不斷發(fā)展，使上市公司股票發(fā)行的速度越來越快，從而也引起了投資者對(duì)“原始股”的熱烈追捧。但由于對(duì)證券市場相關(guān)政策的不了解以及受到“原始股”高利潤的誘惑，使許多不明真相的投資者特別是中老年投資者和入市不久的新股民，輕易地陷落于“原始股”騙局，蒙受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。由于證券犯罪越來越猖獗，大有愈演愈烈之勢。

此類案件中，犯罪嫌疑人一般以“投資咨詢機(jī)構(gòu)”“產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司”“外國資本公司或投資公司駐華代表處”等名義，稱自己是國際知名跨國公司或分支機(jī)構(gòu)，經(jīng)營項(xiàng)目大多是能源開發(fā)、黃金期貨、外匯交易等高收益低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，通過各種渠道，編造某公司即將在境內(nèi)外上市或股票發(fā)行獲得政府批準(zhǔn)等虛假信息，誘騙社會(huì)公眾購買所謂的“原始股”或“海外基金”。比方說基金，它一般的作用是穩(wěn)定市場，但是中國的一些基金，在實(shí)際操作之中，自己坐莊不說，還去配合坐莊，而且后面有大量的、很惡劣的利益輸送。在美國、加拿大、澳大利亞、新西蘭這些國家，包括香港，有一種叫“cold calling”，還有一種叫“boiler room”，香港把前一種情況翻譯成“陌生電話推銷”，后一種翻譯成“鍋爐房炒作”，都是新的形式，而且是跨境的。往往是比較發(fā)達(dá)的市場，利用中國市場技術(shù)比較低、不太成熟、法規(guī)也不健全，把原來的欺騙的形式發(fā)展到新興的市場。

“陌生電話推銷”也就是雇很多人去打電話，推銷在美國的或者其他地方的一些所謂的上市公司的股票。大多數(shù)人以為會(huì)有盈利的機(jī)會(huì)，被回報(bào)率很高的假象所蒙蔽，“推銷”股票有20％～30％，甚至很高的利潤空間，所以這種投資人大有人在?，F(xiàn)在在上海、廣東、深圳這些地方，已經(jīng)出現(xiàn)了這種形式?！板仩t房炒作”是在二級(jí)市場交易當(dāng)中類似于操縱市場的一種形式，也是欺騙投資者來銷售股票。這種新的跨境的、帶有涉外因素的騙局的出現(xiàn)，可能將是證券犯罪的一個(gè)新的動(dòng)向。

此類“騙子”公司的網(wǎng)站服務(wù)器一般設(shè)在境外，公司的廣告宣傳完全在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，資金往來依靠電子轉(zhuǎn)賬和網(wǎng)上支付，但網(wǎng)站不留地址和電話或提供假地址、假電話。還有一些不法分子采用電話、網(wǎng)絡(luò)等方式，非法向投資者推薦股票，他們一般通過撥打電話，或在網(wǎng)絡(luò)上設(shè)立網(wǎng)站、博客，在論壇發(fā)帖，建QQ群等方式招攬投資者，向其收取一定費(fèi)用后推薦股票，承諾一定的收益率，并從中收取代理費(fèi)。在投資者登錄網(wǎng)站的同時(shí)，還蘊(yùn)含著另一種風(fēng)險(xiǎn)：資金賬戶資金被盜。有些犯罪嫌疑人通過植入木馬病毒、設(shè)立與證券公司類似的網(wǎng)站或偷看等方式，獲取投資者資金賬號(hào)及密碼，然后通過轉(zhuǎn)賬、盜取或偽造投資者身份證、銀行卡等盜取投資者資金。

這些犯罪對(duì)整個(gè)市場的秩序、對(duì)國家金融秩序的破壞、影響、干擾相當(dāng)嚴(yán)重。中國證監(jiān)會(huì)法律部主任王超分析：“在證券市場，最擔(dān)心的一種風(fēng)險(xiǎn)叫做‘系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)’，它并不是說哪個(gè)公司發(fā)行股票騙了多少人，傳播虛假信息騙了多少人，造成多大損失，主要是強(qiáng)調(diào)一種系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)在這些證券犯罪行為，已經(jīng)造成了連鎖性的反應(yīng)，造成一些可以說是接近于系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)市場的秩序、對(duì)金融安全造成了相當(dāng)大的威脅。”

5月29日，公安部發(fā)布預(yù)警，最近出現(xiàn)的幾種證券犯罪手法，其中就包括了文中提到的犯罪形式：一是誘騙投資者購買所謂原始股或非上市公司股權(quán)。二是通過互聯(lián)網(wǎng)、電話等方式向投資者推薦股票，兜售基金、股權(quán)等投資產(chǎn)品。三是盜取投資者賬戶資金。近來，江蘇、江西等地均發(fā)生了投資者賬戶資金被盜案件。四是貸款詐騙、挪用資金。近來，部分地區(qū)出現(xiàn)了貸款、典當(dāng)炒股的現(xiàn)象，其中一部分人員甚至鋌而走險(xiǎn)，采用詐騙手段騙取貸款炒股。嚴(yán)重危害證券市場的正常秩序和投資者財(cái)產(chǎn)安全。

證券、期貨市場科技化程度比較高，整個(gè)交易流水化、電子化，而且都是集中、跨國，所以在這方面，白領(lǐng)犯罪、高科技犯罪、高智商犯罪這樣的特點(diǎn)非常突出，對(duì)付起來相當(dāng)不容易。公安部為此找了一些電子方面的專家，也在不斷培養(yǎng)金融、證券、期貨方面的專家，但目前查處這類行政違法案件、刑事犯罪案件仍然感覺相當(dāng)困難。

對(duì)此，王超有自己的見解：“有很多人說，中國的證券市場還是新興市場，立法很不完善。刑罰的力度太輕，規(guī)定的刑罰不夠重。從刑法和相關(guān)規(guī)定上看，整體上講還是比較完備的，因?yàn)橐恍┑湫偷?、最主要的證券犯罪，都作了規(guī)定。只是有個(gè)別的，包括以前遺漏的以及新出現(xiàn)的一部分沒有規(guī)定?？傮w上看，中國目前的刑罰還是比較偏重的，但是個(gè)別罪名的刑罰，我感覺比較偏輕?！?/p>

很多問題是通過完善體制去解決的，中國證券市場目前是不完善的市場，所以靠處罰、靠制裁解決問題是很有限的。從另一個(gè)角度來講，投資者的素質(zhì)低、不夠成熟是一個(gè)非常特殊的實(shí)際情況。勞動(dòng)部國家理財(cái)規(guī)劃師專業(yè)委員會(huì)的劉彥斌說，因?yàn)闆]有一項(xiàng)投資是沒有風(fēng)險(xiǎn)的。一般情況下，任何超過10%的收益率都值得質(zhì)疑?！霸谟龅健泔L(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)’的說法時(shí)，投資者可以馬上抬腿走人?！?/p>

摘自《新青年·財(cái)經(jīng)報(bào)道》2007年第7期

編輯/王文娜